Aktia Säästöpankki Oyj: Tilinpäätös 2005

Aktia Säästöpankki Oyj      Pörssitiedote 16.2.2006      kl. 10.00


Tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.-31.12.2005

Aktialle ennätystulos 49,1 miljoonaa euroa - parannusta 37 %

Vuosi lyhyesti
 . Konsernin liikevoitto parani 37,1 %, ja oli 49,1 (35,8) miljoonaa euroa
 . Aktia erosi Säästöpankkien vapaaehtoisesta vakuusrahastosta vuoden lopussa,
   mistä syntyi kertaluonteinen 12,9 miljoonan euron tuotto. Samanaikaisesti
   tehtiin 7,5 miljoonaa euroa toimialakohtaisia luottotappiovarauksia, joiden
   yhteismäärä oli tämän jälkeen tavoitetasolla eli 0,5 % (13,7 milj. euroa)
   pankin luottokannasta
 . Kun edellä mainittujen kertaluontoisten erien vaikutus otetaan huomioon,
   konsernin operatiivinen liikevoitto parani 7,9 miljoonaa euroa 43,7 miljoonaan
   euroon (+22,0 %) vuoteen 2004 verrattuna
 . Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 16,3 %:iin (11,2 %)
 . Tulos/osake parani 66,7 %, ja oli 1,05 (0,63) euroa
 . Hallituksen osingonjakoehdotus yhtiökokoukselle on 0,30 (0,25) euroa/osake.
   Lisäksi ehdotetaan ylimääräistä 0,10 euron juhlaosinkoa eli yhteensä 0,40
   euroa/osake
 . Aktia Rahastoyhtiö kiinnostaa yhä useampia rahastosäästäjiä ja
   yhteistyökumppaneita. Rahastoyhtiö on viime vuosina yltänyt kaikkien
   suomalaisten rahastoyhtiöiden kärkijoukkoon luokituslaitos Morningstarin
   vertailuissa. Niinpä yhtiön yhteenlaskettu rahastopääoma ylittikin tammikuun
   2006 alussa 1 miljardin euron
 . Aktia Hypoteekkipankin yhteistyökumppaniverkosto laajeni marraskuussa 32
   säästöpankilla, jotka samalla ostivat 20 % vähemmistöosuuden Hypoteekkipankista
 . Panostukset korttirahoitusliiketoimintaan aloitettiin syksyn aikana
   perustamalla tytäryhtiö Aktia Kortti & Rahoitus Oy
 . Vuoden lopussa aloitettiin kiinteistönvälitystoiminta, joka synergiaa luovana
   täydentää perinteistä pankkitoimintaa
 . Aktiasta tuli vasta perustetun pääomasijoitusyhtiö Unicus Oy:n
   vähemmistöosakas. Muut omistajat ovat eQ Oyj ja yhtiön toimiva johto.

Tulos

Konsernin liikevoitto nousi 49,1 miljoonaan euroon, missä oli 13,3 miljoonaa
euroa (+37,1 %) parannusta edellisvuodesta.

Aktia erosi Säästöpankkien vapaaehtoisesta vakuusrahastosta vuoden loppupuolella,
mistä syntyi 12,9 miljoonaa euron kertaluonteinen tuotto, joka on kirjattu
liiketoiminnan muihin tuottoihin. Samanaikaisesti tehtiin 7,5 miljoonaa euroa
toimialakohtaisia luottotappiovarauksia, jotka tämän jälkeen yltävät 0,5 %:n
(13,7 milj. euroa) tavoitetasoon pankin luottokannasta. Kun kahden edellä
mainitun kertaluonteisen erän vaikutus otetaan huomioon, konsernin operatiivinen
liikevoitto nousi 43,7 miljoonaan euroon, mikä on 7,9 milj. euroa (+22,0 %)
parempi kuin edellisenä vuonna.

Operatiivisen tuloksen kasvu johtuu ensisijaisesti parantuneesta korkokatteesta,
johon vaikutti likviditeettisalkun korkeampi tuotto ja tasesuojauksen merkittävä,
edellisvuotta suurempi positiivinen tulos. Lisäksi palkkiotuotot ovat kasvaneet.

Toteutuneet luottotappiot ja kohdistetut luottotappiovaraukset olivat edelleen
alhaisella tasolla ja järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat
vähenivät.

Osuus osakkuusyritysten voitoista lisääntyi 1,0 (0,2) miljoonaan euroon.

Tilikauden voitto nousi 37,0 miljoonaan euroon, ja oli 14,8 miljoonaa euroa
(+66,4 %) parempi kuin edellisenä vuonna. Konsernin kannattavuus parani
huomattavasti ja oman pääoman tuotto (ROE) nousi 16,3 (11,2) prosenttiin.

Tuotot

Konsernin tuotot nousivat 16,9 prosenttia 132,3 (113,2) miljoonaan euroon.
Huolimatta antolainauksen asiakasmarginaalien jatkuneesta kaventumisesta
konsernin korkokate parani 5,8 miljoona euroa (+7,8 %) 79,7 miljoonaan euroon.
Korkokatteen paranemiseen vaikutti volyymin kasvun lisäksi merkittävästi
likviditeettisalkun korkosidonnaisuusaikojen pidentyminen.
Taseensuojaustoimenpiteet paransivat korkokatetta 8,0 (6,8) miljoonalla eurolla
tilikauden aikana.

Palkkiotuotot nousivat 2,8 miljoonaa euroa (+7,9 %) 38,6 miljoonaan euroon.
Rahasto-, varainhoito- ja arvopaperivälityspalkkiot kasvoivat 3,8 miljoonaa
euroa. Maksujenvälityspalkkiot vähenivät 1,7 miljoonaa euroa Otto-
automaattiverkkoon siirtymisen seurauksena. Maksu- ja luottokorttipalkkiot
kasvoivat 0,7 miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan muut tuotot nousivat 15,1 miljoonaa euroa 16,3 (1,2) miljoonaan
euroon verrattuna edellisvuoteen. Erään sisältyy kertaluonteinen tuotto, joka on
seurausta Aktian eroamisesta Säästöpankkien vapaaehtoisesta vakuusrahastosta.
Muissa tuotoissa on myös realisointivoitto, joka syntyi Aktian myytyä 20
prosentin vähemmistöosuuden Aktia Hypoteekkipankista 32 säästöpankille.
Edelliseen vuoteen verrattuna realisointivoitto on verrattavissa arvopaperikaupan
ja valuuttatoiminnan nettotuottoihin kirjattuihin realisointivoittoihin.

Kulut

Konsernin kulut yhteensä nousivat marginaalisesti 0,2 prosenttia 75,7 (75,5)
miljoonaan euroon.

Henkilöstökulut lisääntyivät 6,7 prosenttia 38,8 (36,4) miljoonaan euroon.
Normaalien sopimuspohjaisten palkankorotusten lisäksi kulujen nousuun vaikuttivat
erityisesti säästämisen ja sijoittamisen liiketoiminta-alueelle tehdyt
panostukset. Hyvä tulos mahdollisti täysimääräisen 1,8 miljoonan euron siirron
vasta perustettuun henkilöstörahastoon, mikä rasitti vuoden 2005 tulosta.
Kokopäiväresursseiksi laskettuna henkilöstön määrä oli vuoden lopussa 683 eli 6
resurssin lisäys joulukuusta 2004.

Suunnitelman mukaiset poistot pienenivät edelleen 2,6 miljoonaa euroa 4,1 (6,7)
miljoonaan euroon. Muutos johtuu ensisijaisesti konttoreiden perusparannuksista,
jotka saatiin kokonaan poistettua vuonna 2004.

Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset

Joulukuun 31. päivänä 2005 taseen loppusumma oli 4 553 (4 076) miljoonaa euroa.
Nousu on seurausta antolainauksen kasvusta ja parantuneesta likviditeetistä.
Taseen ulkopuolisia sitoumuksia oli 282 (260) miljoonaa euroa.

Säästäminen ja sijoittaminen

Säästäminen rahastoihin lisääntyi nopeammin kuin vuonna 2004. Rahastosäästäminen
kasvoi 23,7 prosenttia 971 miljoonaan euroon, kun ottolainaus (talletukset)
yleisöltä kasvoi 5,1 prosenttia 2 309 miljoonaan euroon. Rahastopääoma nousi
ensimmäistä kertaa yli 1 miljardin euron tammikuun 2006 alussa. Kokonaisuudessaan
säästäminen (talletukset + rahastosäästäminen) kasvoi 10,0 prosenttia 3 280
miljoonaan euroon.

Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastosäästäminen) kasvoi 12,0
prosenttia 2 503 miljoonaan euroon. Kotitalouksien rahastosäästäminen lisääntyi
42,7 prosenttia 649 miljoonaan euroon ja kotitalouksien talletukset 4,1
prosenttia 1 854 miljoonaan euroon.

Lisäksi Aktia myi uusia joukkovelkakirjalainoja yleisölle ja instituutioille 106
miljoonalla eurolla. Panostukset varainhoito- ja yksityispankkipalveluihin
tuottivat tulosta. Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 20,3
prosenttia 1 428 miljoonaan euroon, ja Aktia Yksityispankin varainhallinnan
volyymi nousi 26,3 prosenttia 634 miljoonaan euroon.

Luotot

Asuntoluottojen kysyntä jatkui vilkkaana. Konsernin antolainaus oli vuoden
lopussa 3 250 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 358 miljoonaa euroa (+12,4 %).
Suurin osa kasvusta tuli kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 303
miljoonaa euroa (+13,0 %) 2 631 miljoonaan euroon. Asuntolainakanta kasvoi 15,8
prosenttia 2 210 miljoonaan euroon, josta 755 miljoonaa euroa oli
hypoteekkilainoja. Hypoteekkilainakannan kasvu oli 325 miljoonaa euroa (+75,6 %).

Aktia Hypoteekkipankki, joka on aiemmin tehnyt yhteistyötä paikallisosuuspankkien
kanssa, laajensi marraskuussa yhteistyökumppaniverkostonsa 32 säästöpankkiin.

Luotonanto yrityksille oli 340 miljoonaa euroa.

Luottotappiot ja -riskit

Konsernin luottotappiot olivat edelleen vähäisiä. Vuoden aikana kirjattiin
luottotappioita ja uusia kohdistettuja luottotappiovarauksia 1,7 miljoonaa euroa.
Aikaisempina vuosina kirjattujen luottotappioiden palautukset olivat 0,7
miljoonaa euroa eli nettovaikutus oli 1,0 miljoonaa euroa tulosta heikentävä.

Lisäksi tehtiin 7,5 miljoonan euroa toimialakohtaisia luottotappiovarauksia,
jotka tämän jälkeen yltävät 0,5 prosentin (13,7 milj. euroa) tavoitetasoon pankin
luottokannasta.

Konsernin järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat pienenivät 11,5
miljoonasta eurosta 10,1 miljoonaan euroon. Niiden suhteellinen osuus koko luotto-
ja takauskannasta laski 0,4 prosentista 0,3 prosenttiin.

Korkoriskit

Konsernin korkokate reagoi herkästi koronmuutoksiin, koska luotonanto on pääosin
sidottu lyhyisiin markkinakorkoihin, ja talletukset puolestaan ovat pääosin
kiinteäkorkoisia. Tehdyillä johdannaissopimuksilla pyritään vähentämään otto- ja
antolainauksen erilaisesta korkosidonnaisuudesta johtuvaa korkokatteen vaihtelua.

Kuten johdannaissopimuksia esittävästä taulukosta käy ilmi,
suojaamistarkoituksessa tehtyjen korkosidonnaisten johdannaissopimusten kohde-
etuuksien arvo oli tilikauden lopussa 4 008 miljoonaa euroa, josta 1 853
miljoonaa euroa oli korkotermiinejä ja koronvaihtosopimuksia ja 2 155 miljoonaa
euroa korko-optiosopimuksia. Suurin osa korkotermiinien kasvusta aiheutuu
lisätystä suojasta välillä 3 - 12 kuukautta. Korko-optioiden lisääntyminen johtuu
toisaalta pidemmän maturiteetin korkosuojausten lisääntymisestä, toisaalta
strukturoitujen ja välitettyjen johdannaistuotteiden kasvun aiheuttamista
suojaustoimenpiteistä.

Muut johdannaissopimukset

Valuutta- ja osakesidonnaisilla johdannaissopimuksilla suojattujen kohde-
etuuksien arvo oli 116 miljoonaa euroa, josta 27 miljoonaa euroa oli
valuuttatermiinejä ja 89 miljoonaa euroa osakeoptioita.

Vakavaraisuus

Joulukuun 31. päivänä 2005 konsernin omat varat olivat 345 miljoonaa euroa, josta
225 miljoonaa euroa oli ensisijaisia omia varoja. Ensisijaisiin omiin varoihin
sisältyy tilikauden voitto hallituksen ehdottamalla osingoilla vähennettynä.

Vuoden aikana konserni laski liikkeeseen 55 miljoonan euron debentuurilainan,
joka sisältyy toissijaisiin omiin varoihin kuten myös käyvän arvon rahasto.
Toissijaiset omat varat kasvoivat 120 miljoonaan euroon.

Konsernin riskipainotetut sitoumukset lisääntyivät vuoden aikana 9,8 prosenttia
2 286 miljoonaan euroon. Vakavaraisuusaste nousi 15,1 prosenttiin ja
ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin sitoumuksiin 9,8
prosenttiin.
Henkilöstö

Varsinaisen pankkihenkilöstön määrä kokopäiväisiksi henkilöresursseiksi
laskettuna oli tilikauden lopussa 683 (677), eli 6 resurssia enemmän kuin vuotta
aiemmin. Vuoden aikana henkilöstömäärä oli keskimäärin 805 (803).

Luottoluokitus

Kansainvälisen luottoluokituslaitos Moody´s Investors Servicen luokitukset Aktian
luottokelpoisuudesta ovat A3 pitkäaikaiselle varainhankinnalle, P-2
lyhytaikaiselle varainhankinnalle ja C taloudelliselle vahvuudelle, kaikki vakain
näkymin. Tytäryhtiönsä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta Aktia on laskenut
liikkeeseen pitkäaikaisia vakuudellisia joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat
saaneet Moody's Investors Serviceltä korkean Aa2-luottoluokituksen.

Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osakkeenomistajille
jaetaan 0,30 (0,25) euroa osinkoa osaketta kohti, mikä vastaa yhteensä 10,6:ta
miljoonaa euroa. Täsmäytyspäivä olisi 4. huhtikuuta ja maksupäivä 11. huhtikuuta.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että syksyn 15-vuotisjuhlallisuuksien yhteydessä
maksetaan ylimääräinen 0,10 euron juhlaosinko osaketta kohti. Alustava
täsmäytyspäivä on 20. lokakuuta ja maksupäivä 27. lokakuuta.

Muutoksia hallintoneuvostossa, hallituksessa ja johdossa

. Aktia Säästöpankin yhtiökokous valitsi 18. huhtikuuta hallintoneuvoston uusiksi
  jäseniksi asianajaja Johan Bardyn ja hallintojohtaja, varatuomari Marianne
  Österbergin. Heidät valittiin ylijohtaja, varatuomari Bo Göran Erikssonin ja
  kauppatieteiden maisteri Boris Westerlundin tilalle.
. Kauppatieteiden maisteri Robert Charpentier erosi elokuussa Aktia Säästöpankin
  hallituksesta siirryttyään FöreningsSparbankenin palveluksesta uuteen toimeen.
. Hallintoneuvosto nimitti marraskuussa insinööri Lars-Olof Hammarénin ja
  asianajaja Nina Wilkmanin pankin hallituksen uusiksi jäseniksi. Hallituksen
  monivuotinen varapuheenjohtaja, diplomiekonomi Lasse Koivu oli ilmoittanut,
  ettei hän ole käytettävissä.
. Varatoimitusjohtaja, toimitusjohtajan varamies ja konserninjohdon jäsen,
  ekonomi Asko Rintala erosi Aktian palveluksesta 1. marraskuuta. Pankin
  toimitusjohtajan uudeksi varamieheksi nimettiin varatoimitusjohtaja,
  varatuomari Jarl Sved.

Vuoden toimintaa ja tapahtumia

Konttoritoiminta

Aktian konttoriverkostossa on tapahtunut muutoksia vuoden aikana. Paraisten
konttori peruskorjattiin ja Helsingin Töölöntorin konttorin kiinteistö
saneerattiin. Vihdin Nummelaan on avattu palvelupiste ja Laihian konttorin
resursseja on lisätty.

Konttorit järjestivät vuoden aikana lukuisia asiakkaille ja yleisölle suunnattuja
tilaisuuksia, joista voidaan erityisesti mainita huhtikuun alussa yhteistyössä
säästöpankkisäätiöiden kanssa järjestetyt Aktia-päivät. Päivien yleisteemana oli
säästäminen kaikissa muodoissaan. Isku Itämeren puolesta -projekti valittiin
Vuoden säästäjäksi 2005, ja se sai säästöpankkisäätiöiden tunnustuspalkinnon.

Säästäminen

Aktia Kombi -talletusten myynti jatkui. Aktia Kombi on kaksivuotinen
indeksisidonnainen talletus, joka mahdollistaa merkittävän lisätuoton riippuen
tiettyjen osakkeiden tai indeksien arvon kehityksestä. Vuoden aikana
lanseerattiin kolme erillistä Aktia Kombi -talletusta.

Niin sanotut Duo-tarjoukset herättivät ansaittua kiinnostusta säästäjä- ja
sijoittaja-asiakkaiden keskuudessa. Kaksijakoinen sijoitusjärjestely käsittää
sekä korkeakorkoisen talletuksen että rahastosijoituksen, joka suuruudeltaan
vastaa talletuksen määrää.

Aktia laski liikkeeseen kuusi joukkovelkakirjalainaa vuoden aikana. Yksi niistä
oli indeksiobligaatiolaina ja yhden lainan tuotto oli sidottu 20 kansainvälisen
osakkeen arvoon laina-aikana.

Aktia Rahastoyhtiön valikoimassa on tällä hetkellä 42 rahastoa. Yhtiön 18 omaa
rahastoa hallinnoi sisaryhtiö Aktia Asset Management. Näiden lisäksi yhtiö
välittää Roburin, Hansa Investment Fundin ja ABN Amron hallinnoimia rahastoja.
Aktian omat rahastot ovat viime vuosina sijoittuneet luokituslaitos Morningstarin
vertailuissa kaikkien suomalaisten rahastoyhtiöiden ehdottomaan kärkeen.

Aktia Rahastoyhtiön ja paikallisosuuspankkien yhteistyötä on laajennettu, ja se
käsittää nyt neljä sijoitusrahastoa, joita myydään paikallisosuuspankkien POP-
tavaramerkillä.

Lainaaminen

Asiakkaiden asuntorahoituksen tarpeeseen on vastattu tarjoamalla sekä perinteisiä
pankkilainoja että Aktian tytäryhtiön Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n myöntämiä
hypoteekkilainoja. Asuntorahoituskokonaisuuteen lisättiin vuoden aikana
mahdollisuus sopia nk. joustolimiitistä, tililuotosta, jota voi käyttää
lisäpuskurina pienehköjen yllättävien menojen varalta. Noin kolmasosaan kaikista
uusista lainoista on liitetty lainavakuutus.

Euroopan Investointipankin kanssa tehtiin sopimus, jonka mukaan Aktia välittää
investointitukia pienille ja keskisuurille yrityksille eri puolilla Suomea. Tämä
25 miljoonan euron laina on ensimmäinen EIP:n ja Aktian välinen
yhteistyöprojekti. Yhteistyö parantaa Aktian mahdollisuuksia toimia yhteiskunnan
rakentajana omalla toiminta-alueellaan.

Maksaminen

Tytäryhtiö Aktia Kortti & Rahoitus Oy:n myötä panostetaan asiakkaille
tarjottavaan korttivalikoimaan ja korttien ehtoihin. Vuoden aikana kiinnitettiin
erityisesti huomiota Visa-kortin maksuominaisuuksiin ja parannettiin Visa-
korttiin liitetyn luoton ehtoja.

Yhä useammat suomalaiset hoitavat maksunsa verkossa. Vuoden lopussa Aktian
asiakkaat hoitivat 63 prosenttia laskuistaan Internet-pankin välityksellä.

Muut tapahtumat

Aktia Henkivakuutus Oy myytiin 1.1.2005 Henkivakuutusosakeyhtiö Veritakselle.

Tammikuussa tehdyn esisopimuksen mukaan Föreningen Konstsamfundet ja Veritas
Eläkevakuutus ostavat Aktialta 50 prosenttia Kiinteistö Oyj Mannerheimintie
14:stä. Lopullinen sopimus solmitaan ja rakennustyöt osan kiinteistöstä
liittämiseksi Forumin kauppakeskukseen aloitetaan heti, kun kaavamuutokset ja
rakennusluvat on myönnetty. Aktia jatkaa pankkitoimintaa kiinteistössä.

Henkilöstölle jaettavien voitto-osuuksien maksun systematisoimiseksi perustettiin
henkilöstörahasto, johon kaikki Aktia-konsernin työntekijät kuuluvat.
Henkilöstörahasto saa osuuden pankin tuloksesta, jos pankin hallituksen
vuosittain vahvistamat tavoitteet on saavutettu. Rahastosta maksetaan jäsenille
varoja henkilöstörahastoista annetun lain mukaan. Vuoden 2005 hyvä tulos
mahdollisti 1,8 miljoonan euron siirron henkilöstörahastoon.

Huhtikuun puolivälissä Aktia Hypoteekkipankki laski liikkeeseen toisen
joukkovelkakirjalainansa Euroopan markkinoille. Korkea luottokelpoisuus ja
ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien kiinnostus suomalaisia
joukkovelkakirjoja kohtaan tekivät 250 miljoonan euron emissiosta menestyksen.
Laina ylimerkittiin moninkertaisesti ja se hajautui hyvin maantieteellisesti.
Laina-aika on 10 vuotta ja lainan vakuutena ovat hypoteekkipankin myöntämät
asuntolainat.

Heinäkuussa Aktia sai tietoonsa, että Elinkorkolaitos Hereditas oli lisännyt
osakeomistustaan pankissa 10,2 prosenttiin ja että Oy Hammarén Co Ab on ostanut
5,1 prosentin osuuden osakkeista. Syyskuussa pankin tietoon tuli, että
FöreningsSparbanken oli vähentänyt osakeomistustaan 1,1 prosenttiin myytyään
lähinnä joukolle Aktian osakkeiden aikaisempia omistajia.

Aktia päätti alkaa kiinteistönvälitystoiminnan voidakseen tarjota asunto- ja
kiinteistökauppojen osapuolille mahdollisimman monipuolista palvelua saman katon
alta. Toimintaa laajennetaan vähitellen yrityskauppojen ja rekrytointien myötä.
Ensimmäinen askel otettiin lokakuussa, kun Aktia osti enemmistöosuuden Turun
Kiinteistö- ja Vuokravälitys Arenasta. Marraskuussa perustettiin tytäryhtiö Aktia
Kiinteistönvälitys Tampere Oy ja joulukuussa Aktia Kiinteistönvälitys Keski-
Uusimaa-Vantaa Oy.

Vakuusrahasto, takausrahasto ja korvausrahasto

Säästöpankkien vapaaehtoinen vakuusrahasto

Aktia erosi Säästöpankkiliitosta vuoden 2003 alussa. Luonnollisena seurauksena
sovittiin Aktian eroavan myös Säästöpankkien vapaaehtoisesta vakuusrahastosta
vuoden 2005 lopussa, mikä aiheutti Aktialle 12,9 miljoonan euron kertaluonteinen
tuotto, joka vastasi lähes 42 prosenttia rahaston varoista.

Pankkien talletussuojarahasto

Aktian talletusasiakkaiden varat turvataan edelleen lakisääteisesti
talletussuojarahastosta. Vuonna 1998 perustettuun talletussuojarahastoon
kuuluminen on pakollista kaikille pankeille. Rahastosta korvataan tallettajan
varat 25 000 euroon asti. Vuonna 2005 Aktian kannatusmaksu rahastolle oli 1,4
miljoonaa euroa. Vuoden lopussa rahaston varat olivat 381,8 miljoonaa euroa.

Sijoittajien korvausrahasto

Pankit ja pankkiiriliikkeet ovat sijoittajien korvausrahaston jäseniä. Rahaston
tarkoituksena on suojata piensijoittajia pankin tai pankkiiriliikkeen menetettyä
maksukykynsä. Yksittäiselle sijoittajalle voidaan korvata enintään 20 000 euroa.
Rahaston varat olivat vuoden lopussa 4,9 miljoonaa euroa.

Tapahtumia katsauskauden jälkeen

Vuoden lopussa tapahtuneesta markkinakorkojen noususta johtuen Aktia nosti
1.1.2006 Prime-korkoaan 2,25 prosentista 2,50 prosenttiin. Edellinen koron
tarkistus oli tehty kesäkuussa 2003. Helmikuun 8. päivänä Aktia ilmoitti
nostavansa Prime-koron 2,50 prosentista 2,75 prosenttiin 1.3.2006 alkaen.

Tammikuun alussa Aktia aloitti kiinteistönvälitystoiminnan Sipoossa, missä pankki
osti enemmistöosuuden LKV Donne Oy:stä. Kuun lopussa kiinteistönvälitystoiminta
laajentui Helsinkiin, Espooseen ja Kauniaisiin uuden tytäryhtiön kautta.

Tammikuun lopussa Aktia ilmoitti, että siitä oli tullut vähemmistöosakas vasta
perustetussa pääomasijoitusyhtiö Unicus Oy:ssä. Muut omistajat ovat eQ Oyj ja
yhtiön toimiva johto. Yhtiön liikeideana on tehdä enemmistösijoituksia pieniin ja
keskisuuriin noteeraamattomiin suomalaisiin yrityksiin, joiden liikevaihto on 5-
50 miljoonaa euroa. Unicus Oy:n sijoittajaryhmä koostuu yksityishenkilöistä,
perhekeskittymistä, yhteisöistä ja muista institutionaalisista sijoittajista.

Näkymät vuodelle 2006

Tavoitteena on entisestään parantaa operatiivisen liiketoiminnan tulosta etenkin
palkkiotuottoja lisäävillä panostuksilla.
 Tuloslaskelma                        Konserni            Pankki              
 (milj. euroa)                        1-12/05   1-12/04   1-12/05   1-12/04   
   Korkotuotot                        134,1     120,6     118,5     113,8     
   Korkokulut                         54,4      46,7      43,2      42,4      
 Korkokate                            79,7      73,9      75,3      71,4      
   Tuotot oman pääoman ehtoisista     1,2       1,9       2,4       3,6       
   sijoituksista                                                              
   Palkkiotuotot                      38,6      35,7      31,8      30,8      
   Palkkiokulut                       -6,0      -5,4      -4,2      -3,9      
   Arvopaperikaupan ja                1,4       3,7       1,4       3,5       
   valuuttatoiminnan nettotuotot                                              
   Myytävissä olevien rahoitusvarojen -1,0      0,0       -0,4      0,0       
   nettotuotot                                                                
   Sijoituskiinteistöjen nettotuotot  2,1       2,2       1,2       1,2       
   Liiketoiminnan muut tuotot         16,3      1,2       17,3      1,6       
   Muut tuotot yhteensä               52,6      39,3      49,6      36,8      
 Tuotot yhteensä                      132,3     113,2     124,9     108,2     
   Henkilöstökulut                    38,8      36,4      36,3      34,3      
   Muut hallintokulut                 22,7      21,7      21,1      20,5      
   Poistot ja arvonalentumiset        4,1       6,7       3,2       6,1       
   aineellisista ja aineettomista                                             
   hyödykkeistä                                                               
   Liiketoiminnan muut kulut          10,1      10,8      10,8      11,7      
 Kulut yhteensä                       75,7      75,5      71,3      72,6      
 Tulos ennen arvonalentumisia         56,6      37,7      53,5      35,7      
   Toimialakohtaiset                  -7,5      -2,0      -7,5      -2,0      
   luottotappiovaraukset                                                      
   Arvonalentumistappiot luotoista ja -1,0      0,0       -1,0      0,0       
   muista saamisista                                                          
   Muiden rahoitusvarojen             -         -         -         -         
   arvonalentumistappiot                                                      
   Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1,0       0,2       -         -         
 Liikevoitto                          49,1      35,8      45,0      33,7      
   Tilinpäätössiirrot                 -         -         -14,3     -14,3     
   Tilikauden ja edellisten           -9,5      -6,3      -8,8      -6,1      
   tilikausien verot                                                          
   Laskennallisen verovelan muutos    -2,3      -7,1      -         -         
   Vähemmistön osuus tilikauden       -0,3      -0,2      -         -         
   voitosta                                                                   
 Tilikauden voitto                    37,0      22,2      21,9      13,3      

 Tase                                 Konserni            Pankki              
 (milj. euroa)                        31.12.05  31.12.04 31.12.05 31.12.04 
         
 Vastaavaa                                                                    
   Käteiset varat                     283,7     249,8     283,7     249,8     
   Keskuspankkirahoitukseen           714,7     628,8     694,1     614,9     
   oikeuttavat saamistodistukset                                              
   Saamiset luottolaitoksilta         23,7      16,9      256,2     179,8     
   Saamiset yleisöltä ja              3 249,5   2 892,0   2 517,4   2 486,1   
   julkisyhteisöiltä                                                          
   Saamistodistukset                  66,3      86,7      75,4      89,4      
   Osakkeet ja osuudet                29,3      22,8      26,9      21,7      
   Osakkeet ja osuudet                2,7       2,6       2,0       1,9       
   omistusyhteysyrityksissä                                                   
   Osakkeet ja osuudet samaan         0,0       5,2       23,1      24,9      
   konserniin kuuluvissa yrityksissä                                          
   Johdannaissopimukset               4,0       6,8       4,0       6,8       
   Aineettomat hyödykkeet             2,7       3,6       1,7       2,3       
   Aineelliset hyödykkeet             95,6      100,5     69,8      71,5      
   Muut varat                         54,2      37,6      54,0      37,5      
   Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 27,0      22,9      31,9      25,0      
 Vastaavaa yhteensä                   4 553,5   4 076,2   4 040,0   3 811,6   
                                                                              
 Vastattavaa                                                                  
 Vieras pääoma                                                                
   Velat luottolaitoksille            851,0     780,5     863,1     789,1     
   Ottolainaus yleisöltä              2 308,6   2 195,8   2 317,4   2 198,7   
   Muut velat yleisölle ja            30,2      34,0      30,2      34,0      
   julkisyhteisöille                                                          
   Yleiseen liikkeeseen lasketut      786,3     575,6     287,7     326,1     
   velkakirjat                                                                
   Johdannaissopimukset               4,0       6,8       4,0       6,8       
   Muut velat                         106,9     90,4      105,6     89,5      
   Pakolliset varaukset               1,8       1,1       1,8       1,1       
   Siirtovelat ja saadut ennakot      24,3      22,6      20,9      20,6      
   Velat, joilla on huonompi          163,3     138,8     151,5     124,2     
   etuoikeus kuin muilla veloilla                                             
   Laskennalliset verovelat           27,7      22,7      2,3       -         
   Tilinpäätössiirtojen kertymä       -         -         81,2      66,9      
                                      4 304,0   3 868,4   3 865,7   3 656,9   
 Oma pääoma                                                                   
   Osakepääoma                        70,6      70,6      70,6      70,6      
   Ylikurssirahasto                   1,9       1,9       1,9       1,9       
   Vararahasto                        8,1       8,1       8,1       8,1       
   Käyvän arvon rahasto               7,7       -         6,6       -         
   Edellisten tilikausien voitto      117,8     104,4     65,3      60,8      
   Tilikauden voitto                  37,0      22,2      21,9      13,3      
   Vähemmistön osuus pääomasta        6,3       0,6       -         -         
                                      249,5     207,8     174,4     154,7     
 Vastattavaa yhteensä                 4 553,5   4 076,2   4 040,0   3 811,6   

 Taseen ulkopuoliset            Konserni              Pankki                 
 sitoumukset                                                                 
                                31.12.05  31.12.04   31.12.05   31.12.04  
 (milj. euroa)                                                               
 Asiakkaan puolesta kolmannen                                                
 hyväksi annetut sitoumukset                                                 
   Takaukset                    43,2       43,6       43,2       43,6        
   Muut kolmannen hyväksi       25,8       23,7       25,8       23,7        
   annetut sitoumukset                                                       
 Asiakkaan hyväksi annetut                                                   
 peruuttamattomat sitoumukset                                                
   Käyttämättömät               171,6      160,4      196,6      169,7       
   luottojärjestelyt                                                         
   Muut peruuttamattomat        41,1       32,1       55,0       40,5        
   sitoumukset                                                               
 Taseen ulkopuoliset            281,8      259,8      320,6      277,5       
 sitoumukset                                                                 
                                                                             
 Johdannaissopimukset                      Konserni                           
                                31.12.2005             31.12.2004             
                                Suojaami Muut   Käypä  Suojaami Muut   Käypä 
                                star-koi        arvo   star-koi        arvo  
                                tuksessa               tuksessa              
                                tehdyt                 tehdyt                
                                sitoumuk               sitoumuk              
                                set                    set                   
   Korkojohdannaiset            4 007,8  526,1  7,7    1 909,4  6,6    13,2  
     Korkotermiinit             1 394,0  244,0  -0,6   50,0     0,0    0,3   
     Koronvaihtosopimukset      458,4    6,7    7,7    454,8    2,0    10,5  
     Korko-optiot               2 155,4  275,4  0,7    1 404,6  4,6    2,3   
      Ostetut                   1 089,4  126,0  7,2    704,6    0,0    3,0   
      Asetetut                  1 066,0  149,4  -6,5   700,0    4,6    -0,7  
   Valuuttajohdannaiset         26,8     0,0    0,1    59,7     0,0    -1,1  
     Valuuttatermiinit          26,8     0,0    0,1    59,7     0,0    -1,1  
   Osakejohdannaiset            88,5     88,5   8,7    85,3     85,3   4,9   
     Osakeoptiot                88,5     88,5   8,7    85,3     85,3   4,9   
      Ostetut                   88,5     0,0    8,7    85,3     0,0    4,9   
      Asetetut                  0,0      88,5   0,0    0,0      85,3   0,0   
                                                                            
                                           Pankki                             
                                31.12.2005             31.12.2004             
                                Suojaami Muut  Käypä  Suojaami Muut   Käypä 
                                star-koi       arvo   star-koi        arvo  
                                tuksessa              tuksessa              
                                tehdyt                tehdyt                
                                sitoumuk              sitoumuk              
                                set                   set                   
   Korkojohdannaiset            4 651,7  526,1 13,9   2 261,1  6,6    17,5  
     Korkotermiinit             1 470,0  244,0 -0,6   80,0     0,0    0,3   
     Koronvaihtosopimukset      1 026,3  6,7   13,8   776,5    2,0    14,9  
     Korko-optiot               2 155,4  275,4 0,7    1 404,6  4,6    2,3   
      Ostetut                   1 089,4  126,0 7,2    704,6    0,0    3,0   
      Asetetut                  1 066,0  149,4 -6,5   700,0    4,6    -0,7  
   Valuuttajohdannaiset         26,8     0,0   0,1    59,7     0,0    -1,1  
     Valuuttatermiinit          26,8     0,0   0,1    59,7     0,0    -1,1  
   Osakejohdannaiset            88,5     88,5  8,7    85,3     85,3   4,9   
     Osakeoptiot                88,5     88,5  8,7    85,3     85,3   4,9   
      Ostetut                   88,5     0,0   8,7    85,3     0,0    4,9   
      Asetetut                  0,0      88,5  0,0    0,0      85,3   0,0   
                                                                               

                                4/05 3/05 2/05 1/05 4/04 3/04 2/04 1/04 
 Konsernin tulos                  
 neljännesvuosittain (milj.                                             
 euroa)                                                                 
   Korkokate                   20,3 20,0 20,2 19,2 19,1 18,9 18,0 17,9 
   Tuotot oman pääoman         0,0  0,0  0,2  1,0  0,0  0,0  0,4  1,4  
   ehtoisista sijoituksista                                            
   Palkkiotuotot               10,2 9,4  10,4 8,5  8,7  8,5  8,9  9,6  
   Palkkiokulut                -1,7 -1,5 -1,5 -1,3 -1,5 -1,3 -1,5 -1,2 
   Arvopaperikaupan ja         0,4  0,4  0,4  0,3  2,0  0,4  0,1  1,2  
   valuuttatoiminnan                                                   
   nettotuotot                                                         
   Myytävissä olevien          -1,6 0,0  0,0  0,6  -    -    -    -    
   rahoitusvarojen nettotuotot                                         
   Sijoituskiinteistöjen       0,5  0,4  0,5  0,6  0,4  0,5  0,7  0,5  
   nettotuotot                                                         
   Liiketoiminnan muut tuotot  15,1 0,3  0,3  0,6  0,3  0,2  0,5  0,2  
 Tuotot yhteensä                43,2 29,0 30,6 29,5 29,1 27,3 27,2 29,6 
                                                                       
   Henkilöstökulut             -11, -8,4 -9,9 -9,5 -10, -7,7 -9,2 -9,0 
                               0                   4                   
   Muut hallintokulut          -6,4 -4,8 -5,7 -5,8 -6,3 -4,7 -5,1 -5,6 
   Poistot ja arvonalentumiset -1,0 -1,0 -1,0 -1,1 -1,6 -1,6 -1,8 -1,7 
   aineellisista ja                                                    
   aineettomista hyödykkeistä                                          
   Liiketoiminnan muut kulut   -2,4 -2,4 -2,5 -2,9 -2,2 -2,5 -2,7 -3,3 
 Kulut yhteensä                 -20, -16, -19, -19, -20, -16, -18, -19, 
                                7    6    1    3    4    6    8    7    
                                                                       
   Arvonalentumistappiot       -0,9 -0,1 -0,2 0,2  0,0  0,1  0,0  -0,1 
   luotoista ja muista                                                 
   saamisista                                                          
   Toimialakohtaiset           -6,5      -1,0 -    -0,7 -0,8 -0,5 -    
   luottotappiovaraukset                                               
   Osuus osakkuusyritysten     0,0  0,3  0,3  0,3  0,1  0,2  -0,1 0,0  
   tuloksesta                                                          
 Liikevoitto                    15,1 12,7 10,7 10,7 8,1  11,0 8,2  9,7  

 Konsernin tunnusluvut (milj. euroa)                        
 Luottokannan jakautuminen           31.12.05 31.12.04   
                                                        
    Kotitaloudet                     2 631     2 328        
    Yritykset                        340       362          
    Asuntoyhteisöt                   227       151          
    Voittoa tavoittelemattomat       41        39           
    yhteisöt                                                
    Julkisyhteisöt                   11        12           
 Yhteensä                            3 250     2 892        
                                                            
 Riskisitoumukset                                           
    Järjestämättömät saamiset        9,9       11,3         
    Nollakorkoiset luotot            0,2       0,2          
    Järjestämättömät/luottokanta     0,3       0,4          
    sis. sitoumukset, %                                     
                                                            
 Tunnusluvut                                                
    Tulos/osake 1)                   1,05      0,63         
    Oma pääoma/osake p.a. 2)         6,89      5,87         
    Oman pääoman tuotto, % (ROE) 3)  16,3      11,2         
    Kulu-tuotto-suhde 4)             0,57      0,67         
    Osakkeiden määrä                 35 298    35 298 050   
                                     050                    
    Osakkeiden määrä keskimäärin     35 298    35 278 050   
    kauden aikana                    050                    
    Henkilöstön määrä keskimäärin    805       803          
    kauden aikana                                           
 1) Liikevoitto verojen jälkeen lisättynä/vähennettynä vähemmistön osuudella   
    katsauskauden tuloksesta jaettuna osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä 
    vuoden aikana                                                              
 2) Oma pääoma vähennettynä vähemmistön osuudella jaettuna osakkeiden          
    lukumäärällä vuoden lopussa                                                
 3) Liikevoitto verojen jälkeen jaettuna vuoden keskimääräisellä omalla        
    pääomalla pl. vähemmistön osuus (katsauskauden avaavan ja päättävän taseen 
    keskiarvo)                                                                 
 4) Kulut yhteensä jaettuna yhteenlasketuilla  tuotoilla                                                                             

 Vakavaraisuus                      31.12.05 31.12.04   
                                                      
    Ensisijainen oma pääoma         225       195          
    Toissijainen oma pääoma         120       98           
    Markkinariskien kattamiseksi     -        -            
    vaadittava pääoma                                      
    Omat varat                      345       293          
                                                           
    Riskipainotetut sitoumukset     2 286     2 082        
                                                           
    Vakavaraisuus, %                15,1      14,1         
    Ensisijaisen oman pääoman       9,8       9,4          
    osuus, %                                               

Tilikaudelta ei ole vielä tehty tilintarkastuskertomusta.


Helsingissä 16. helmikuuta 2006

AKTIA SÄÄSTÖPANKKI OYJ

Hallitus

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Mikael Ingberg, puh. 010 247 6210
Talousjohtaja Olav Uppgård, puh. 010 247 6397, 0500 532628

Tulosta esittelevän kalvosarjan voi ladata osoitteesta www.aktia.com kohdasta Tulostietoja/Vuosikertomukset

Jakelu:
Helsingin Pörssi, tiedotusvälineet

Tilaa