Aktia Säästöpankki Oyj Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2004

Aktia Säästöpankki Oyj                             Julkaistavissa


                                                   29.10.2004 klo. 09.00


Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2004

Suotuisa kehitys jatkuu

Kausi lyhyesti

- Konsernin liikevoitto parani 13,4 prosenttia 27,7 milj. euroon
  vuoden 2003 tammi-syyskuuhun verrattuna
- Tuotot kasvoivat 1,1 prosenttia 85,8 milj. euroon
- Kulut laskivat 4,5 prosenttia 56,8 milj. euroon
- Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 12,8 prosenttiin (12,2 %)
- Kulu-tuotto-suhde parani 0,67:ään (0,71)
- Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastosäästäminen)
  kasvoi 9,4 prosenttia 2 178 milj. euroon
- Luotonanto kotitalouksille lisääntyi 13,1 prosenttia
  2 267 milj. euroon
- Hypoteekkilainakanta kasvoi 201 milj. eurosta 376 milj. euroon
  (+87,3 % syyskuusta 2003)
- Aktian käteisautomaatit liitetään Otto-automaattiverkkoon


Tulos


Konsernin vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevoitto nousi 27,7 miljoonaan
euroon, missä oli 3,3 miljoonaa euroa (+13,4 %) parannusta edellisvuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna. Suurimmaksi osaksi tulosparannus perustuu
alhaisempaan kustannustasoon. Vaikka korkotaso pysyi matalana, tuotot kasvoivat,
joskin kasvu valtaosin johtui noin 0,5 miljoonan euron kertaluonteisista eristä.

Liiketoimintavolyymin kasvu jatkui. Niin antolainauksen kuin säästämisen ja
ottolainauksenkin kasvu oli edellisen vuoden vastaavaa jaksoa nopeampaa.

Kolmen ensimmäisten neljänneksen aikana kirjattiin luottotappioita
nettomääräisesti 1,3 miljoonaa euroa, mikä kokonaisuudessaan koostui
toimialakohtaisista luottotappiovarauksista. Vastaavana jaksona vuotta aiemmin
luottotappiot olivat 1,9 miljoonaa euroa, missä 1,3 miljoonaa euroa oli
toimialakohtaisia luottotappiovarauksia.

Kauden voitto laskennallisten verojen jälkeen nousi 18,9 miljoonaan euroon.
Verrattuna edellisvuoden 16,7 miljoonaan euroon nousua oli 13,1 prosenttia. Oman
pääoman tuotto (ROE) nousi 12,2 prosentista 12,8 prosenttiin. Kulu-tuotto-suhde
parani 0,71:stä 0,67:ään.

Tuotot

Konsernin tuotot nousivat 1,1 prosenttia 85,8 miljoonaan euroon.

Markkinakorkojen alhaisuus vaikutti edelleen selvästi negatiivisesti
operatiiviseen rahoituskatteeseen. Asiakasmarginaalien kaventuminen jatkui sekä
anto- että ottolainauksessa, joskin marginaalien supistuminen on hieman
hidastunut viimeisten kuukausien aikana. Tämän seurauksena konsernin rahoituskate
laski anto- ja ottolainauksen kasvusta huolimatta kolmen ensimmäisen neljänneksen
aikana 3,2 prosenttia 53,8 miljoonaan euroon verrattuna viime vuoteen.
Kolmannella neljänneksellä rahoituskate parani. Markkinakorkotason laskua vastaan
tehdyt taseensuojaustoimenpiteet paransivat rahoituskatetta 5,0 miljoonalla
eurolla (4,1 milj. euroa vuoden 2003 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana).

Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatuihin tuottoihin sisältyy
Ålandsbankenin osinkotuottoja 1,4 miljoonaa euroa. Vuoden 2003 vertailujakson
tuottoihin sisältyi kertaluonteinen 0,5 miljoonan euron ylimääräinen osinko.

Palkkiotuotot nousivat 2,8 miljoonaa euroa (+11,6 %) 27,0 miljoonaan euroon.
Nousu perustuu lähinnä selvästi lisääntyneisiin rahasto- ja pörssikaupan
provisioihin, siitäkin huolimatta, että arvopaperivälityksen provisiot laskivat
vuoden kolmannella neljänneksellä. Antolainauksen palkkiotuotot kasvoivat
edelleen.

Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotulos parani 0,8 miljoonaa euroa
1,7 miljoonaan euroon lähinnä vuoden ensimmäisen neljänneksen aikaisten
kertaluonteisten erien seurauksena.

Liiketoiminnan muut tuotot laskivat 24,3 prosenttia 4,5 miljoonaan euroon. Tämä
johtui suurimmaksi osaksi vuoden 2003 kolmannella neljänneksellä saaduista
kertaluonteisista myyntituotoista ja osaksi konsernin kiinteistöomistuksen
pienentymisen vuoksi vähentyneistä vuokratuotoista.

Kulut

Konsernin kulut laskivat 4,5 prosenttia 56,8 miljoonaan euroon.

Henkilöstökulut pysyivät edellisvuoden tasolla 26,0 miljoonassa eurossa.
Henkilöstön määrä laskettuna kokopäiväisiksi henkilöresursseiksi oli syyskuun
2004 lopussa 667, missä oli 31 henkilön vähennys syyskuusta 2003.

Muut hallintokulut pienenivät 3,7 prosenttia 15,8 miljoonaan euroon. Suurimmat
kustannussäästöt koskivat tietotekniikkaa.

Suunnitelman mukaiset poistot pienenivät 6,3 miljoonasta eurosta 5,5 miljoonaan
euroon, mikä johtui ensisijaisesti vähäisistä uusinvestoinneista. Edellisvuonna
tehtiin lisäksi 0,9 miljoonan euron ylimääräiset arvonalennukset.

Liiketoiminnan muut kulut laskivat 4,0 prosenttia 9,5 miljoonaan euroon, vaikka
niitä kuluvan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kasvattivat 0,6 miljoonan euron
kertaluonteiset kiinteistöihin kohdistetut kulut.

Säästäminen ja lainaaminen

Liiketoiminnan kasvu jatkui. Sekä ottolainaus että säästäminen yhteensä kasvoivat
nopeammin kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Yleisön talletukset
lisääntyivät 9,0 prosenttia 2 139 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan
ajankohtaan viime vuonna. Säästäminen yhteensä (talletukset + rahastopääoma)
kasvoi vielä voimakkaammin, 10,5 prosenttia 2 868 miljoonaan euroon.

Myös kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastopääoma) kasvoi selvästi,
9,4 prosenttia 2 178 miljoonaan euroon. Kotitalouksien talletukset lisääntyivät
8,7 prosenttia 1 718 miljoonaan euroon ja sijoitukset Aktian
joukkovelkakirjalainoihin 40,8 prosenttia 102 miljoonaan euroon.

Asuntoluottojen kysyntä oli edelleen voimakasta. Konsernin antolainaus oli
katsauskauden lopussa 2 811 miljoonaa euroa, mikä merkitsee 261 miljoonan euron
(+10,3 %) lisäystä verrattuna syyskuuhun 2003. Koko kasvu tuli
kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 262 miljoonaa euroa (+13,1 %)
2 267 miljoonaan euroon. Asuntolainakanta lisääntyi 15,2 prosenttia 1 851
miljoonaan euroon, josta hypoteekkilainoja oli 376 miljoonaa euroa.
Hypoteekkilainakannassa kasvua on 87,1 prosenttia viime vuoden syyskuusta. Kauden
aikana aloitettiin yhteistyö paikallisosuuspankkien kanssa. Nämä välittävät Aktia
Hypoteekkipankin lainoja.

Luottotappiot ja -riskit

Kauden aikana kirjattiin luottotappioita nettomääräisesti 1,3 miljoonaa euroa
(vuotta aiemmin 1,9 milj. euroa). Summa koostuu kokonaisuudessaan
toimialakohtaisista luottotappiovarauksista, joita kauden lopussa oli 5,5
miljoonaa euroa. Uudet luottotappiot ja aiemmin tehtyjen luottotappioiden
palautukset olivat kumpikin 0,7 miljoonaa euroa.

Konsernin järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat pienenivät 17,5
miljoonasta eurosta 14,9 miljoonaan euroon. Niiden suhteellinen osuus koko
luottokannasta taseen ulkopuoliset sitoumukset mukaan lukien laski näin ollen 0,7
prosentista 0,5 prosenttiin.


Korkoriskit


Konsernin rahoituskate reagoi herkästi koronmuutoksiin, koska luotonanto on
pääosin sidottu lyhyisiin markkinakorkoihin ja talletukset puolestaan ovat
pääosin kiinteäkorkoisia. Tehdyt johdannaissopimukset on tarkoitettu vähentämään
otto- ja antolainauksen korkosidonnaisuuksien erilaisuudesta johtuvaa
rahoituskatteen vaihtelua.

Katsauskauden lopussa suojaavien korkosidonnaisten johdannaissopimusten kohde-
etuuksien arvo oli 1 906 miljoonaa euroa, josta 501 miljoonaa euroa oli
korkotermiinejä ja koronvaihtosopimuksia ja 1 405 miljoonaa euroa korko-
optiosopimuksia. Valuutta- ja osakesidonnaisilla johdannaissopimuksilla
suojattujen kohde-etuuksien arvo oli 133 miljoonaa euroa, josta 56 miljoonaa
euroa oli valuuttatermiinejä ja 77 miljoonaa euroa osakeoptioita.

Vakavaraisuus

Syyskuun 30. päivänä 2004 konsernin omat varat olivat 294,7 miljoonaa euroa,
josta 196,5 miljoonaa euroa oli ensisijaista omaa pääomaa ja 98,2 miljoonaa euroa
toissijaista omaa pääomaa. Konsernin riskipainotetut sitoumukset nousivat 2 047,1
miljoonaan euroon. Vakavaraisuusaste oli 14,4 prosenttia ja ensisijaisen oman
pääoman suhde riskipainotettuihin sitoumuksiin 9,6 prosenttia. Ensisijaiseen
omaan pääomaan sisältyy katsauskauden voitto ja katsauskauden laskennallinen,
viime vuoden osinkotasoa vastaava omaa pääomaa pienentävä osinkokustannus.

Henkilöstö

Varsinaisen pankkihenkilöstön määrä kokopäiväisiksi henkilöresursseiksi
laskettuna oli katsauskauden lopussa 667, eli 31 henkilöä pienempi kuin
vastaavana ajankohtana vuotta aiemmin (698 vuonna 2003). Henkilöstömäärä kauden
aikana oli keskimäärin 809 (847 vuonna 2003).

Muut tapahtumat

Heinäkuussa Aktia ja Automatia Pankkiautomaatit Oy allekirjoittivat sopimuksen
siitä, että Aktia muiden käteisautomaattipalveluja tarjoavien pankkien tavoin
keskittää nämä palvelut Otto-verkkoon. Paikallispankkien automaattiverkko
yhdistetään Automatian verkkoon syksyn aikana. Aktian asiakkaille tämä merkitsee
maksuttomia käteisnostoja noin 1 700 automaatissa kautta maan.

Aktia aloittaa yksityispankkitoiminnan Vaasassa marraskuun puolivälissä 7 hengen
henkilöstön voimin.

Säästöpankkien vakuusrahasto

Aktia ja kaikki muut säästöpankit kuuluvat säästöpankkien vapaaehtoiseen
vakuusrahastoon. Rahaston tehtävänä on säästöpankkien vakaan toiminnan
turvaaminen. Rahaston säännösten mukaan säästöpankit eivät ole yhteisvastuussa
toistensa veloista tai sitoumuksista. Rahasto on velaton ja 30. syyskuuta 2004
sen varat olivat 29,9 miljoonaa euroa.

 Näkymät vuodelle 2004

Konsernin vuoden 2004 rahoituskate on hyvin suojattu mahdollisesti edelleen
jatkuvaa korkojen laskua vastaan, kuitenkin siten, ettei suojaus juurikaan
rajoita maltillisen korkojen nousun myönteisiä vaikutuksia pitemmällä
tähtäimellä.

Konsernin koko vuoden tuloksen odotetaan ylittävän vuoden 2003 tason.


 Tuloslaskelma                      Konsern                 Pankki          
                                    i                                       
 (milj. euroa)              1-9/04  1-9/03  1-12/03 1-9/04  1-9/03  1-12/03 
 Korkotuotot                88,2    94,1    123,0   83,9    93,3    121,8   
 Korkokulut                 34,4    38,5    49,1    32,0    38,6    49,2    
 Rahoituskate               53,8    55,6    73,9    51,9    54,6    72,6    
 Tuotot oman pääoman        1,8     0,9     0,9     3,6     1,4     1,4     
 ehtoisista sijoituksista                                                   
 Palkkiotuotot              27,0    24,2    33,0    23,4    21,1    28,8    
 Palkkiokulut               -3,1    -2,7    -3,4    -2,0    -1,9    -2,5    
 Arvopaperikaupan ja        1,7     1,0     2,0     1,6     0,9     1,9     
 valuuttatoiminnan                                                          
 nettotuotot                                                                
 Liiketoiminnan muut tuotot 4,5     6,0     8,0     3,9     5,2     6,8     
   Muut tuotot yhteensä     32,0    29,3    40,6    30,5    26,6    36,4    
 Tuotot yhteensä            85,8    84,9    114,5   82,4    81,3    109,0   
 Henkilöstökulut            26,0    26,0    35,9    24,5    24,8    34,2    
 Muut hallintokulut         15,7    16,4    22,5    15,1    15,5    21,2    
 Poistot ja                 5,5     7,2     9,3     4,6     6,2     8,0     
 arvonalentumiset                                                           
 aineellisista ja                                                           
 aineettomista hyödykkeistä                                                 
 Liiketoiminnan muut kulut  9,5     9,9     15,3    10,4    10,9    16,3    
 Kulut yhteensä             56,8    59,5    83,1    54,6    57,4    79,7    
 Tulos ennen                29,0    25,4    31,5    27,8    23,9    29,3    
 luottotappioita                                                            
 Luotto- ja takaustappiot   -1,3    -1,9    -2,3    -1,3    -1,9    -2,3    
 Pysyviin vastaaviin        -       -       -       -       -       -       
 kuuluvien arvopapereiden                                                   
 arvonalentumiset                                                           
 Osuus                      0,1     0,9     1,0     -       -       -       
 omistusyhteys-yritysten                                                    
 voitosta                                                                   
 Liikevoitto tai -tappio    27,7    24,5    30,2    26,5    22,0    27,0    
 Tilinpäätössiirrot         -       -       -       -9,9    -10,5   -13,2   
 Tilikauden ja aikaisempien -5,6    -4,5    -5,5    -5,5    -4,2    -5,2    
 tilikausien verot                                                          
 Laskennallisen verovelan   -3,1    -3,2    -4,1    -       -       -       
 muutos                                                                     
 Vähemmistön osuus          -0,1    -0,1    -0,1    -       -       -       
 tili-kauden                                                                
 voitosta/tappiosta                                                         
 Tilikauden voitto          18,9    16,7    20,5    11,1    7,3     8,6     


 Tase                         Konserni                   Pankki            
 (milj. euroa)       30.9.04  30.9.03  31.12.03 30.9.04  30.9.03  31.12.03 
 Vastaavaa                                                                 
 Käteiset varat      316,3    211,1    209,3    316,3    211,1    209,3    
 Keskuspankkirahoitu 596,2    449,9    457,2    581,8    447,5    454,6    
 kseen oikeuttavat                                                         
 saamistodistukset                                                         
 Saamiset            17,4     46,9     16,2     127,2    232,0    245,8    
 luottolaitoksilta                                                         
 Saamiset yleisöltä  2 811,2  2 549,5  2 595,0  2 460,8  2 375,7  2 381,5  
 ja                                                                        
 julkisyhteisöiltä                                                         
 Saamistodistukset   91,7     99,8     41,6     94,5     103,5    45,2     
 Osakkeet ja osuudet 21,4     21,6     24,1     19,9     20,0     22,4     
 Osakkeet ja osuudet 7,7      3,5      3,6      26,8     21,7     21,7     
 omistusyhteysyrityk                                                       
 sissä ja samaan                                                           
 konserniin                                                                
 kuuluvissa                                                                
 yrityksissä                                                               
 Aineettomat         2,1      4,1      2,7      2,1      4,1      2,7      
 hyödykkeet                                                                
 Aineelliset         102,0    112,4    105,8    72,5     81,6     75,3     
 hyödykkeet                                                                
 Muut varat          42,8     48,5     37,8     42,3     48,0     37,3     
 Siirtosaamiset      26,1     27,1     18,7     26,3     27,4     20,1     
 Vastaavaa yhteensä  4 034,9  3 574,5  3 511,9  3 770,5  3 572,5  3 515,9  
                                                                           
 Vastattavaa                                                               
 Velat               801,4    779,7    803,4    807,8    781,3    812,5    
 luottolaitok-sille                                                        
 ja keskus-pankeille                                                       
 Velat yleisölle     2 138,8  1 962,1  2 001,8   2 143,2 1 965,6  2 005,1  
 Velat               49,1     130,9    100,9    49,2     131,6    101,5    
 julkis-yhteisöille                                                        
 Yleiseen            564,3    279,8    192,3    314,8    279,8    192,3    
 liikkee-seen                                                              
 lasketut                                                                  
 velkakirjat                                                               
 Muut velat          98,4     110,4    98,3     97,1     110,5    97,4     
 Siirtovelat         26,7     27,7     18,9     24,9     26,0     17,8     
 Pakolliset          0,8      1,0      1,3      0,8      1,0      1,3      
 varaukset                                                                 
 Velat, joilla on    132,6    79,6     87,0     117,9    79,6     87,0     
 huonompi etuoikeus                                                        
 kuin muilla                                                               
 veloilla                                                                  
 Tilinpäätössiirto-j -        -        -        62,6     50,0     52,7     
 en kertymä                                                                
 Laskennalliset      18,6     14,6     15,6     -        -        -        
 verovelat                                                                 
 Vähemmistön osuus   0,6      0,5      0,5      -        -        -        
 pääomasta                                                                 
 Osakepääoma         70,5     70,5     70,5     70,5     70,5     70,5     
 Ylikurssirahasto    1,8      1,8      1,8      1,8      1,8      1,8      
 Vararahasto         8,1      8,1      8,1      8,1      8,1      8,1      
 Edellisten          104,4    91,0     91,0     60,8     59,3     59,3     
 tilikausien voitto                                                        
 Tilikauden voitto   18,9     16,7     20,5     11,1     7,3      8,6      
 Vastattavaa         4 034,9  3 574,5  3 511,9  3 770,5  3 572,5  3 515,9  
 yhteensä                                                                  


 Taseen ulkopuoliset          Konserni                   Pankki            
 sitoumukset                                                               
 (milj. euroa)       30.9.04  30.9.03  31.12.03 30.9.04  30.9.03  31.12.03 
 Takaukset           40,1     35,5     38,3     40,1     35,5     38,3     
 Muut kolmannen      22,8     20,3     21,0     22,8     20,3     21,0     
 puolesta annetut                                                          
 sitoumukset                                                               
 Käyttämättömät      171,4    155,9    168,8    178,2    166,0    181,6    
 luottojärjestelyt                                                         
 Muut                26,4     28,0     18,1     33,5     29,5     19,3     
 peruuttamat-tomat                                                         
 sitoumukset                                                               
 Taseen              260,7    239,7    246,2    274,6    251,3    260,3    
 ulkopuoli-set                                                             
 sitoumukset                                                               
 yhteensä                                                                  
                                                                           
                                                                           
 Johdannais-sopimuks          Konserni                   Pankki            
 et                                                                        
 (milj. euroa)       30.9.04  30.9.03  31.12.03 30.9.04  30.9.03  31.12.03 
 Korkojohdannaiset   1 912,6  2 561,3  2 444,7  2 232,8  2 643,4  2 516,0  
   Korkotermiinit    100,0    330,0    300,0    100,0    360,0    310,0    
   Koronvaihtosopi-  403,4    491,3    404,7    723,6    543,4    466,0    
 mukset                                                                    
   Korko-optiot      1 409,2  1 740,0  1 740,0  1 409,2  1 740,0  1 740,0  
     Ostetut         704,6    870,0    870,0    704,6    870,0    870,0    
     Asetetut        704,6    870,0    870,0    704,6    870,0    870,0    
 Valuuttajohdan-nais 55,7     87,0     35,9     55,7     87,0     35,9     
 et                                                                        
   Valuuttatermiinit 55,7     87,0     35,9     55,7     87,0     35,9     
 Osakejohdannaiset   154,8    64,1     94,0     154,8    64,1     94,0     
   Osaketermiinit    0,0      3,3      3,3      0,0      3,3      3,3      
   Osakeoptiot       154,8    60,7     90,7     154,8    60,7     90,7     
     Ostetut         77,4     30,4     45,3     77,4     30,4     45,3     
     Asetetut        77,4     30,4     45,3     77,4     30,4     45,3     
                                                                           
 Johdannaissopi-                                                           
 musten luotto-                                                            
 vastaarvo                                                                 
   Korkojohdannaiset 17,5     22,1     13,5     24,6     23,6     14,7     
   Valuuttajoh-      0,2      2,2      -0,6     0,2      2,2      -0,6     
 dannaiset                                                                 
   Osakejohdannaiset 9,8      3,7      5,3      9,8      3,7      5,3      
 Johdannaissopi-muks 27,5     28,0     18,1     34,6     29,5     19,3     
 et yhteensä                                                               
                                                                           
 Kaikki johdannaissopimukset, lukuun ottamatta 2,0 milj. euron              
 koronvaihtosopimuksia, 4,6 milj. euron korko-optioita ja asetettuja        
 osakeoptioita, on tehty suojaamistarkoituksessa.                           


 Tulos neljännesvuosittain                                                
 (milj. euroa)               3/2004   2/2004   1/2004   4/2003   3/2003   
 Rahoituskate                18,6     17,7     17,6     18,3     18,2     
 Muut tuotot                 9,4      10,0     12,6     11,3     10,7     
 Tuotot yhteensä             27,9     27,7     30,2     29,6     29,0     
                                                                          
 Henkilöstökulut             -7,7     -9,2     -9,0     -9,9     -7,9     
 Muut kulut                  -7,7     -8,2     -9,4     -11,5    -8,3     
 Poistot ja arvonalennukset  -1,7     -1,9     -1,9     -2,1     -3,0     
 Kulut yhteensä              -17,2    -19,4    -20,3    -23,6    -19,2    
                                                                          
 Luottotappiot               -0,7     -0,5     -0,1     -0,4     -0,9     
 Osuus                       0,2      -0,1     0,0      0,1      0,4      
 omistusyhteys-yrityksistä                                                
 Liikevoitto tai -tappio     10,2     7,7      9,7      5,7      9,4      


 Konsernin tunnusluvut                                               
 (milj. euroa)                      30.9.2004  30.9.2003  31.12.2003 
 Luottokannan jakautuminen                                           
     Kotitaloudet                   2 267      2 004      2 059      
     Yritykset                      342        348        341        
     Asuntoyhteisöt                 150        143        144        
     Voittoa tavoittelemattomat     38         28         38         
     yhteisöt                                                        
     Julkisyhteisöt                 14         26         15         
 Yhteensä                           2 811      2 550      2 596      
                                                                     
 Riskisitoumukset                                                    
     Järjestämättömät saamiset      14,0       16,5       12,7       
     Nollakorkoiset luotot          0,9        1,0        1,1        
                                                                     
     Järjestämättömät/luottokanta   0,5        0,7        0,5        
     sis. sitoumukset, %                                             
                                                                     
 Tunnusluvut                                                         
     Liikevaihto (1                 123,2      126,1      167,0      
     Tulos/osake (2                 0,54       0,47       0,58       
     Oma pääoma/osake p.a. (3       5,78       5,34       5,44       
     Oman pääoman tuotto (ROE), %   12,8       12,2       11,1       
     (4                                                              
     Kulu-tuotto-suhde (5           0,67       0,71       0,73       
     Osakkeiden määrä               35 258 050 35 258 050 35 258 050 
     Osakkeiden määrä keskimäärin   35 258 050 35 258 050 35 258 050 
     kauden aikana                                                   
     Henkilöstön määrä keskimäärin  809        847        838        
     kauden aikana                                                   

 (1  Korkotuottojen, oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatavien   
     tuottojen, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja                  
     valuuttatoiminnan nettotuloksen sekä muiden tuottojen             
     yhteenlaskettu määrä                                              
 (2  Liikevoitto vähennettynä vähemmistön osuudella tilikauden         
     voitosta jaettuna osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä        
     tilikauden aikana                                                 
 (3  Oman pääoman ja varausten yhteismäärä vähennettynä                
     laskennallisilla veroilla (29 %) ja jaettuna osakkeiden           
     lukumäärällä kauden lopussa                                       
 (4  Liikevoitto vähennettynä veroilla jaettuna vähemmistön osuudella  
     tilikauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman,            
     vähemmistön osuuden ja vapaaehtoisten varausten yhteenlasketulla  
     määrällä                                                          
 (5  Palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan      
     muiden kulujen yhteismäärä jaettuna rahoituskatteen, oman pääoman 
     ehtoisista sijoituksista saatavien tuottojen, palkkiotuottojen,   
     arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuloksen sekä muiden   
     tuottojen yhteismäärällä                                          


 Vakavaraisuus                     30.9.2004   30.9.2003   31.12.2003  
 Ensisijainen oma pääoma           197         180         183         
 Toissijainen oma pääoma           98          72          77          
 Markkinariskien kattamiseksi       -           -           -          
 vaadittava pääoma                                                     
 Omat varat                        295         252         260         
 Riskipainotetut sitoumukset       2 047       1 912       1 873       
 Vakavaraisuus, %                  14,4        13,2        13,9        
 Ensisijaisen oman pääoman osuus,  9,6         9,4         9,7         
 %                                                                     
                                                                       
   Tilikauden voitto, josta on vähennetty laskennallinen osinko,        
   sisältyy ensisijaiseen omaan pääomaan.                               

Helsingissä 29. lokakuuta 2004
AKTIA SÄÄSTÖPANKKI OYJ
Hallitus



Tilintarkastuskertomus

Olemme suorittaneet Aktia Säästöpankki Oyj:n osavuosikatsauksen 30.9.2004
yleisluonteisen tarkastuksen. Mielestämme osavuosikatsaus on laadittu voimassa
olevien säännösten mukaisesti. Konsernin liikevoitto ajalta 1.1. - 30.9.2004 on
27,7 milj. euroa.


Helsingissä 29.10.04


OY JOE SUNDHOLM & CO AB
KHT-yhteisö
Jan Holmberg, KHT

Tilaa