Exel Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2008
EXEL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 24.7.2008 klo 11.00 1 (12)
EXEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2008
Yhteenveto
- Liikevaihto pieneni 48,9 (57,5) miljoonaan euroon vuoden 2008 ensimmäisellä
vuosipuoliskolla ollen 15,0 prosenttia alhaisempi kuin vuoden 2007 vastaavalla
ajanjaksolla
- Liikevaihto vuoden toisella vuosineljänneksellä oli 24,8 (28,7) miljoonaa
euroa
- Liiketappio vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla -4,3 miljoonaa euroa
verrattuna 6,2 miljoonan euron liikevoittoon edellisvuoden ensimmäisellä
vuosipuoliskolla, eli -8,8 % (+10,8 %) liikevaihdosta sisältäen -7,3 miljoonaa
euroa kertaluonteisia eriä
- Liiketappio vuoden toisella vuosineljänneksellä oli -5,6 (+2,7) miljoonaa
euroa eli -22,7 % (+9,3 %) liikevaihdosta sisältäen -7,3 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä
- Heikommat markkinaolosuhteet Exel Compositesin osalta johtivat toisella
vuosineljänneksellä liikevoiton laskuun, joka oli 1,8 (4,5) miljoonaa euroa
sisältäen -1,1 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä
- Exel Sports Brandsin epätyydyttävä kehitys jatkui ja liiketappio oli -7,6
(-1,8) miljoonaa euroa sisältäen -6,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä
- Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminnan myynti astui voimaan 1.6.2008
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,31 (0,36) euroa
- Konsernin koko vuoden 2008 liiketuloksen ennen veroja odotetaan olevan
negatiivinen. Liiketuloksen ennen veroja odotetaan olevan positiivinen vuoden
2008 toisella vuosipuoliskolla.
Toimitusjohtaja Vesa Korpimies:
“Toisella vuosineljänneksellä Exel keskittyi toimintojen uudelleenjärjestelyyn
mukaan lukien Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminnan myynti.
Liiketoimintakauppa astui voimaan 1.6.2008. Olemme tyytyväisiä, että Exelin
tuotemerkillä myytäville sauvoille löytyi hyvä koti. Lisensiointisopimus takaa
Exel-merkkisten sauvojen olemassaolon ja jakelun urheiluvälinemarkkinoilla. Exel
pystyy nyt keskittymään avainliiketoimintaansa eli Exel Compositesiin.
Tuulienergiasegmentin myynnin odotettu pieneneminen ja heikommat olosuhteet
rakennusteollisuudessa ja standardikomposiittiprofiilimarkkinoilla vaikuttivat
Exel Compositesin kannattavuuteen negatiivisesti toisen vuosineljänneksen
aikana.
Pitkällä tähtäimellä komposiittimateriaalien odotetaan edelleen valtaavan muiden
materiaalien kuten metallien ja puun markkinaosuuksia. Keskitymme voimallisesti
myyntiin ja uusien sovellusten kehittämiseen edistykselliselle
komposiittiprofiilimarkkinalle. Samanaikaisesti olemme aloittaneet kustannusten
pienentämiseen tähtäävän ohjelman sekä tiukan kustannuskontrollin kaikissa
konsernin yksiköissä tavoitteena kannattavuuden palauttaminen. Näiden
toimenpiteiden avulla uskomme kannattavuutemme positiiviseen kehitykseen ja että
teemme positiivisen tuloksen vuoden toisella vuosipuoliskolla.”
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT, milj. euroa
(tilintarkastamaton)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4. - | 1.4. - | | 1.1. - | 1.1. | | 1.1. - |
| | | | | | - | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | Muutos | 30.6. | 30.6. | Muutos | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | % | 2008 | 2007 | % | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 24,8 | 28,7 | -13,5 | 48,9 | 57,5 | -15,0 | 113,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -5,6 | 2,7 | -311,5 | -4,3 | 6,2 | -169,4 | 4,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | -22,7 | 9,3 | | -8,8 | 10,8 | | 4,2 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | -3,6 | 1,9 | -284,0 | -3,7 | 4,3 | -186,4 | 2,01 |
| tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 17,2 | 26,2 | -34,4 | 17,2 | 26,2 | -34,4 | 23,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen | 30,7 | 32,3 | -5,1 | 30,7 | 32,3 | -5,1 | 27,9 |
| nettovelka | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu | 53,3 | 62,5 | -14,7 | 53,3 | 62,5 | -14,7 | 56,3 |
| pääoma | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman | -71,2 | 29,5 | | -36,1 | 33,6 | | 8,4 |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun | -34,3 | 19,1 | | -15,7 | 22,0 | | 7,3 |
| pääoman | | | | | | | |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusa | 24,5 | 31,9 | | 24,5 | 31,9 | | 31,3 |
| ste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisa | 178,4 | 123,5 | | 178,4 | 123,5 | | 118,4 |
| ste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | 0,16 | | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | 0,16 | | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 1,44 | 2,12 | | 1,44 | 2,12 | | 1,98 |
| pääoma/osake, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
IFRS-RAPORTOINTI
Exel siirtyi vuoden 2005 alusta kansainvälisten IFRS-standardien mukaiseen
tilinpäätösraportointiin. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien
kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti, jotka ovat samat kuin vuoden
2007 tilinpäätöksessä.
TULOSKEHITYS
Huhti-kesäkuun 2008 liikevaihto oli 24,8 (28,7) miljoonaa euroa. Exel-konsernin
liikevoitto pieneni huhti-kesäkuun aikana edellisvuoteen verrattuna 2,7
miljoonasta eurosta -5,6 miljoonaan euroon.
Tammi-kesäkuussa 2008 konsernin liikevaihto pieneni edellisvuoteen verrattuna
15,0 prosenttia 48,9 (57,5) miljoonaan euroon. Pienentynyt myynti johtui
pääasiallisesti tuulienergiasegmentin myynnin heikentymisestä sekä Saksassa
sijainneen Plastics-liiketoiminnan myynnistä toukokuussa 2007. Lisäksi Yhtiö
kärsii edelleen muiden segmenttien, erityisesti rakennusteollisuuden, heikosta
markkinatilanteesta.
Konsernin liikevoitto tammi-kesäkuussa pieneni edellisvuoteen verrattuna -4,3
(+6,2) miljoonaan euroon. Liikevoiton prosentuaalinen osuus liikevaihdosta oli
-8,8 % (10,8 %). Myynnin pieneneminen ja kiristynyt hintakilpailu vaikuttivat
negatiivisesti Exel Compositesin liikevoittoon. Lisäksi Exel Sports Brandsin
toiminta oli edelleen tappiollista.
Ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa Exel ilmoitti, että
järjestelykuluja koskeva varaus kirjataan vuoden 2008 toiselle
vuosineljännekselle, ja että sen arvioitiin olevan korkeintaan noin seitsemän
miljoonan euron tasolla. Toisella vuosineljänneksellä kirjattiin -6,6 miljoonaa
euroa kertaluonteisia eriä Exel Sports Brandsin varastoihin ja käyttöpääoman
alaskirjauksiin sekä uudelleenjärjestelykustannuksiin, -1,1 miljoonaa euroa
liittyen lähinnä Exel Compositesin Exel Sports Brandsille tekemään alihankintaan
sekä Exel Compositesin tuulienergiasegmenttiin ja +0,4 miljoonaa konsernitason
varauksia sekä varastojen sisäisiä katteita.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat -0,8 (-0,5) miljoonaa euroa.
Pääsyy nettorahoituskulujen kasvuun oli USD:n ja AUD:n heikentymisestä johtuneet
kurssitappiot. Konsernin tulos ennen veroja oli -5,1 (+5,7) miljoonaa euroa ja
tilikauden tappio verojen jälkeen -3,7 (+4,3) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,31 (0,36) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli -15,7
(22,0) prosenttia.
TASE
Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 70,3 (82,3) miljoonaa
euroa. Konsernin oma pääoma oli 17,2 (26,2) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste
24,5 (31,9) prosenttia.
RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli +0,4 (-2,2) miljoonaa euroa vuoden
toisella neljänneksellä.
Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 5,4 (4,0) miljoonaa euroa.
Korollista vierasta pääomaa oli 36,1 (36,3) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisen
vieraan pääoman osuus oli 10,8 (10,5) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat
olivat 30,7 (32,3) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste oli 178,4 (123,5)
prosenttia.
INVESTOINNIT JA POISTOT
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen katsauskaudella olivat 0,7 (1,2)
miljoonaa euroa.
Käyttöomaisuuden poistot tilikauden aikana olivat 2,3 (2,1) miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Exel-konsernin palveluksessa 30.6.2008 oli yhteensä 537 (566) henkilöä, joista
235 (256) kotimaassa ja 302 (310) ulkomailla. Keskimääräinen henkilöstömäärä
katsauskauden aikana oli 563 (571). Henkilökunnan määrän pieneneminen sekä
kotimaassa että ulkomailla johtuu Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminnan
myynnistä.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Exel myi Sportsin Outdoor-liiketoiminnan Suomessa ESB Sports Oy:lle ja Saksassa
Karhu Sports GmbH:lle 1.6.2008. Yhtiöt ostivat liiketoimintakaupalla
Outdoor-liiketoiminnan, siihen liittyvät varastot sekä tilauskannan. Kauppaan
sisältyi myös pitkäaikainen lisenssisopimus, johon kuuluu Exel-tuotemerkin
lisäksi mm. Nordic Walker- ja Nordic Blader -tuotemerkkien käyttö tietyissä
tuoteryhmissä. Outdoor-liiketoiminnan henkilökunta Suomessa (9 henkilöä) ja
Saksassa(17 henkilöä) siirtyi ostajayhtiöiden palvelukseen vanhoina
työntekijöinä. Jäljelle jäänyt salibandyliiketoiminta on järjestelty omaksi
liiketoiminnakseen Exel-konsernin sisällä. Liiketoimintakaupan tuotto
käsitellään IFRS-standardin 18 mukaisesti perustuen toteutuvaan rahavirtaan.
MUUTOKSET KONSERNIJOHDOSSA
Vesa Korpimies aloitti Exel Oyj:n toimitusjohtajana 10.4.2008.
Konsernin eri yksiköissä on tehty seuraavat nimitykset: Richard Thomas (toimi
aikaisemmin yksikön controllerina) on nimitetty Exel Composites UK:n johtajaksi,
Josef Lanzmaier (aikaisemmin yksikön tekninen johtaja) Exel Composites GmbH:n
toimitusjohtajaksi, Ken Smith (aikaisemmin Brisbanen yksikön johtaja) Exel
Composites Chinan toimitusjohtajaksi ja Timo Lepistö (aikaisemmin myyntijohtaja)
Exel Sports Oy:n toimitusjohtajaksi.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Konsernin toiminta jakaantuu ensisijaisen segmenttijaon mukaan kahteen
liiketoimintasegmenttiin: Exel Compositesiin ja Exel Sports Brandsiin.
Exel Composites
Exel Compositesin segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4.- | 1.4. - | Muutos | 1.1. - | 1.1.- | Muutos | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | % | 30.6. | 30.6. | % | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 2,29 | 27,6 | -16,8 | 44,7 | 54,3 | -17,7 | 104,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 1,8 | 4,5 | -60,2 | 4,7 | 8,8 | -46,7 | 15,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 7,8 | 16,2 | | 10,5 | 16,1 | | 14,6 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 495 | 499 | -0,8 | 497 | 503 | -1,2 | 500 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Exel Compositesin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä pieneni 16,8
prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon 22,9 (27,6)
miljoonaan euroon. Pienentynyt myynti johtui pääasiallisesti
tuulienergiasegmentin hankintakäytäntöjen muutoksesta sekä Saksassa sijainneen
Plastics-liiketoiminnan myynnistä. Lisäksi muidenkin segmenttien markkinatilanne
heikkeni, erityisesti rakennusteollisuudessa johtuen osaksi uusien
rakennusprojektien lykkääntymisestä. Hintakilpailu kiristyi edelleen toisella
vuosineljänneksellä.
Liikevoitto pieneni 1,8 (4,5) miljoonaan euroon. Myynnin pieneneminen ja
kiristynyt hintakilpailu vaikuttivat negatiivisesti Exel Compositesin
liikevoittoon. Toisella vuosineljänneksellä kirjattiin -1,1 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä liittyen lähinnä Exel Compositesin Exel Sports Brandsille
tekemään alihankintaan sekä tuulienergiasegmenttiin.
Exel Sports Brands
Exel Sports Brandsin segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4.- | 1.4. - | Muuto | 1.1. - | 1.1.- | Muutos | 1.1.- |
| | | | s | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | % | 30.6. | 30.6. | % | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 2,4 | 2,2 | 10,5 | 5,6 | 5,9 | -5,6 | 13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -7,6 | -1,8 | -330, | -8,9 | -2,5 | -262,5 | -10,7 |
| | | | 5 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | -316,6 | -81,3 | | -160,5 | -41,8 | | -78,1 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 43 | 46 | -6,5 | 47 | 49 | -4,1 | 49 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminta myytiin 1.6.2008. Sen jälkeen
liiketoiminta muodostuu ainoastaan salibandyliiketoiminnasta.
Exel Sports Brandsin liikevaihto vuoden toisella neljänneksellä kasvoi 10,5
prosenttia edellisvuodesta 2,4 (2,2) miljoonaan euroon.
Exel Sports Brandsin liiketappio oli -7,6 (-1,8) miljoonaa euroa. Toisen
vuosineljänneksen aikana kirjattiin -6,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä,
jotka koostuivat varastojen ja käyttöomaisuuden alaskirjauksista sekä
järjestelykuluja koskevasta varauksesta.
OSAKE JA OSAKEPÄÄOMA
Kesäkuun lopussa Exelin osakepääoma oli 2 141 431,74 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 11 896 843. Yhtiön osakepääoma ei ole muuttunut katsauskauden aikana.
Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 86,8 (192,5)
miljoonaa euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 719 190 (3 551 182),
mikä vastaa 6,0 (29,8) prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä.
Katsauskauden aikana yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 12,20 (16,70) euroa ja alin
kurssi 6,87 (12,50) euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 7,30 (16,18) euroa ja
katsauskauden keskikurssi 9,37 (14,05) euroa.
LIPUTUSILMOITUKSET
Yhtiölle ei ole tehty ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta.
LÄHIAJAN RISKITEKIJÄT
Merkittävimmät riskit koskevat markkinakysyntää eräissä Exel Composites
-liiketoiminnan segmenteissä, kuten rakennusteollisuudessa, telekommunikaatiossa
ja tuulienergiassa. Raaka-ainekustannukset ja muut hinnannousut saattavat
vaikuttaa kannattavuuteen negatiivisesti. Valuuttakurssivaihteluilla ja
lisääntyvällä hintakilpailulla saattaa myös olla negatiivinen tulosvaikutus.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Maailmanlaajuisen talouden hiljentyminen vaikuttaa globaaliin
pultruusiomarkkinaan. Exel Compositesille saattaa tarjoutua kasvumahdollisuuksia
vaativissa komposiittiprofiilisovelluksissa, joita kehitetään jatkuvasti.
Liiketoimintasegmentin kehitys telekommunikaatiomarkkinassa saattaa heikentyä
johtuen uusista teknologioista, rakennusteollisuudessa johtuen rakennusalan
hiljentymisestä sekä tuulienergiamarkkinassa, missä hankintakäytäntöjen muutos
vaikuttaa myyntiin ja kannattavuuteen negatiivisesti. Lisääntynyt hintakilpailu
ja korkeammat kustannukset lisäävät edelleen painetta tuotekatteisiin.
Jatkossa konserni keskittyy entistä voimakkaammin ydinliiketoimintaansa eli Exel
Compositesiin. Uusia kannattavia sovelluksia haetaan jatkuvasti. Tiukka
kustannusten karsintaan tähtäävä ohjelma on aloitettu tavoitteena kannattavuuden
palauttaminen. Tämän perusteella odotamme tuloksen ennen veroja olevan
positiivinen vuoden toisella vuosipuoliskolla. Konsernin koko vuoden 2008
tuloksen ennen veroja odotetaan olevan negatiivinen.
Vantaalla 24.7.2008
Exel Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Vesa Korpimies, Exel Oyj, puh. 050 590 6754
Jakelu
OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exel.net
EXEL LYHYESTI
Exel Oyj on teknologiayhtiö, joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi
komposiittisia profiileja ja putkia teollisiin sovelluksiin sekä
urheiluvälineisiin.
Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Oyj:n
toiminnassa. Liiketoiminnan ytimen muodostaa itse kehitetty
komposiittiteknologia, siihen perustuva tuotteisto ja valittujen
markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu- ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva
uusien sovelluskohteiden etsiminen ja kehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa
mahdollistavat yrityksen kasvun. Exel panostaa valituille kapeille sektoreille
sekä kannattavaan kasvuun. Yhtiön osakkeet noteerataan OMX Pohjoismainen Pörssi
Helsinki Pohjoismaisella listalla pienten yhtiöiden sarjassa.
LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA, tuhatta euroa
(tilintarkastamaton)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4.-3 | 1.4.-3 | Muuto | 1.1.-3 | 1.1-30. | Muuto | 1.1.-31 |
| | 0.6. | 0.6. | s | 0.6. | 6. | s | .12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2008 | 2007 | % | 2008 | 2007 | % | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 24 842 | 28 721 | -13,5 | 48 919 | 57 518 | -15,0 | 113 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminna | 33 | 412 | -92,0 | 43 | 456 | -90,6 | 854 |
| n muut tuotot | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminna | -29 | -25 | -14.6 | -50 | -49 645 | -2,7 | -103 |
| n kulut | 132 | 414 | | 981 | | | 445 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | -1 372 | -1 057 | -29,8 | -2 273 | -2 141 | -6,2 | -6 118 |
| arvonalentumi | | | | | | | |
| set | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -5 629 | 2 662 | -311, | -4 292 | 6 188 | -169, | 4 780 |
| | | | 5 | | | 4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuoto | 554 | -190 | 391,6 | -814 | -530 | -53,6 | -2 360 |
| t ja -kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | -5 075 | 2 472 | -305, | -5 106 | 5 658 | -190, | 2 420 |
| veroja | | | 3 | | | 2 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 1 495 | -526 | 384,2 | 1 433 | -1 408 | 201,8 | -410 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | -3 580 | 1 946 | -284, | -3 673 | 4 250 | -186, | 2 010 |
| tulos | | | 0 | | | 4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen | | | | |
| jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | -3 580 | 1 946 | | -3 673 | 4 250 | | 2 010 |
| osakkeenomist | | | | | | | |
| ajille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosa | 0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 |
| kkaille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | 0,16 | | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | 0,16 | | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNITASE, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2008 | 30.6.2007 | Muutos | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 9 799 | 10 300 | -501 | 9 627 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat | 3 085 | 2 941 | 144 | 2 689 |
| hyödykkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 12 707 | 18 010 | -5 303 | 14 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset | 4 628 | 2 663 | 1 965 | 2 521 |
| verosaamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| sijoitukset | 69 | 76 | -7 | 76 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | 30 289 | 33 990 | -3 702 | 29 710 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 17 095 | 23 142 | -6 047 | 22 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut | 17 450 | 20 572 | -3 122 | 18 426 |
| saamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 5 431 | 3 986 | 1 445 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | 39 976 | 47 700 | -7 724 | 45 482 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat | 0 | 560 | -560 | 0 |
| pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 70 265 | 82 250 | -11 985 | 75 192 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 2 141 | 2 141 | 0 | 2 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 8 492 | 8 492 | 0 | 8 492 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 10 225 | 11 295 | -1 070 | 10 890 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | -3 673 | 4 250 | -7 923 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajien | 17 186 | 26 179 | -8 993 | 23 533 |
| oman pääoman osuus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 17 186 | 26 179 | -8 993 | 23 533 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 25 331 | 25 840 | -509 | 21 755 |
| korolliset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen | 1 092 | 695 | 397 | 753 |
| verovelka | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 10 758 | 10 468 | 290 | 11 008 |
| korolliset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut | 15 898 | 19 069 | -3 171 | 17 799 |
| korottomat velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 53 079 | 56 071 | -2 992 | 51 658 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat | 70 265 | 82 250 | -11 985 | 75 192 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakepää | Osake- | Ylikurs | Kerty-ne | Vähemmis- | Yhteens |
| | -oma | anti | sirahas | et | töosuus | ä |
| | | | to | voitto-v | | |
| | | | | arat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2 141 | 0 | 8 492 | 13 729 | 0 | 24 363 |
| 1.1.2007 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | -55 | 0 | -55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu | | | | -2 379 | | -2 379 |
| osinko | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | 4 250 | 0 | 4 250 |
| tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2 141 | 0 | 8 492 | 15 545 | 0 | 26 179 |
| 30.6.2007 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2 141 | 0 | 8 492 | 12 900 | 0 | 23 533 |
| 1.1.2008 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | -295 | 0 | -295 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu | | | | -2 379 | | -2 379 |
| osinko | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | -3 673 | 0 | -3 673 |
| tulos | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2 141 | 0 | 8 492 | 6 552 | 0 | 17 186 |
| 30.6.2008 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1. - | 1.1. - | Muutos | 1.1. - |
| | 30.6. | 30.6. | | 31.12. |
| | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirrat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | -3 673 | 4 250 | -7 923 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut tilikauden voittoon | 1 234 | 3 936 | -2 702 | 9 676 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 4 682 | -7 827 | 12 509 | -5 903 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | 2 243 | 359 | 1 884 | 5 783 |
| rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -953 | -954 | 1 | -1 687 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 47 | 227 | -180 | 137 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät | 55 | 181 | 0 | -388 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -1 013 | -2 061 | 1 048 | -1 250 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | 379 | -2 248 | 2 753 | 2 595 |
| nettorahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut liiketoiminnot | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt liiketoiminnot | 0 | 672 | -672 | 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja | -679 | -1 150 | 471 | -2 469 |
| aineettomiin hyödykkeisiin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödykkeiden luovutustulot | 60 | 493 | -433 | 1 306 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut investointien | 0 | 0 | 0 | 0 |
| rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien | -619 | 15 | -634 | -491 |
| nettorahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | 10 000 | 0 | 10 000 | 0 |
| nostot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | -6 297 | -992 | -5 305 | -1 600 |
| takaisinmaksut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen | -360 | 3 580 | -3 940 | 958 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingvelkojen | -194 | -189 | -5 | -381 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -2 379 | -2 379 | 0 | -2 379 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirrat | 770 | 20 | 750 | -3 402 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 530 | -2 213 | 2 869 | -1 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa | 4 901 | 6 199 | -1 298 | 6 199 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 530 | -2 213 | 2 743 | -1 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa | 5 431 | 3 986 | 1 445 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | II/ | I/ | IV/ | III/ | II/ | I/ |
| | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | | |
| segmenteittäin | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Composites | 22 933 | 21 757 | 24 728 | 25 259 | 27 577 | 26 697 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Sports | 2 393 | 3 171 | 3 914 | 3 827 | 2 166 | 3 727 |
| Brands | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien | -484 | -850 | -584 | -1 173 | -1 022 | -1 628 |
| välinen myynti | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 24 842 | 24 078 | 28 058 | 27 912 | 28 721 | 28 797 |
| yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | | | |
| segmenteittäin | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Composites | 1 782 | 2 890 | 3 853 | 2 556 | 4 478 | 4 283 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Sports | -7 576 | -1 357 | -3 005 | -5 182 | -1 760 | -704 |
| Brands | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernierät ja | 165 | -196 | -177 | 547 | -56 | -53 |
| eliminoinnit | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -5 629 | 1 337 | 672 | -2 079 | 2 662 | 3 526 |
| yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 554 | -1 368 | -989 | -842 | -190 | -340 |
| ja -kulut | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | -5 075 | -31 | -317 | -2 921 | 2 472 | 3 186 |
| veroja | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | 1 495 | -62 | 283 | 714 | -526 | -882 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | -3 580 | -92 | -34 | -2 206 | 1 946 | -2 304 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | -0,01 | 0,00 | 0,19 | 0,16 | 0,19 |
| euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | -0,30 | -0,01 | 0,00 | 0,19 | 0,16 | 0,19 |
| laimennettu, | | | | | | |
| euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen | | | | | | |
| osakemäärä, | | | | | | |
| laimentamaton | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 kpl | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen | | | | | | |
| osakemäärä, | | | | | | |
| laimennettu | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 kpl | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 556 | 570 | 574 | 569 | 566 | 576 |
| keskimäärin | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta velasta | 2 783 | 2 953 | 2 783 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 12 500 | 12 500 | 12 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| - alle yhden vuoden sisällä | 478 | 503 | 496 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1-5 vuoden sisällä | 2 078 | 2 324 | 2 205 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 480 | 898 | 876 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2008 | 30.6.2007 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttajohdannaiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Termiinisopimukset | 1 091 | 8 803 | 8 372 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut valuuttaoptiot | 3 568 | 2 969 | 5 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt valuuttaoptiot | 2 149 | 1 472 | 4 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaswapit | 0 | 502 | 1 617 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkojohdannaiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 250 | 417 | 333 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut korko-optiot | 3 889 | 4 667 | 4 667 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TUNNUSLUVUT, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.- | 1.1. - | Muutos, % | 1.1. - |
| | 30.6. | 30.6. | | 31.12. |
| | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 48 919 | 57 518 | -15,0 | 113 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -4 292 | 6 188 | -169,4 | 4 780 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -8,8 | 10,8 | | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -5 106 | 5 658 | -190,2 | 2 420 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -10,4 | 9,8 | | 2,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | -3 673 | 4 250 | -186,4 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -7,5 | 7,4 | | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 17 186 | 26 179 | -34,4 | 23 533 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 36 089 | 36 307 | -0,6 | 32 762 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 5 431 | 3 986 | 36,3 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 30 658 | 32 321 | -5,1 | 27 861 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma | 53 275 | 62 486 | -14,7 | 56 295 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | -36,1 | 33,6 | | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -15,7 | 22,0 | | 7,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuus, % | 24,5 | 31,9 | | 31,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste, % | 178,4 | 123,5 | | 118,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 679 | 18 580 | -96,3 | 2 469 |
| käyttöomaisuuteen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 1,4 | 32,3 | | 2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja kehitysmenot | 1 471 | 1 160 | 26,8 | 2 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 3,0 | 2,0 | | 2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tilauskanta | 14 793 | 17 902 | -17,4 | 12 889 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu, | -0,31 | 0,36 | | 0,17 |
| euroa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 1,44 | 2,12 | | 1,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden määrä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimentamaton, keskimäärin | 11 897 | 11 763 | | 11 830 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennettu, keskimäärin | 11 897 | 11 772 | | 11 847 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 563 | 587 | -4,1 | 600 |
--------------------------------------------------------------------------------