Exel Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006
EXEL OYJ PÖRSSITIEDOTE 26.10.2006 klo 11.00 1 (12
EXEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2006
Yhteenveto
Konserni
- katsauskauden liikevaihto nousi 82,0 (69,3) miljoonaan euroon eli
18,3 % edellisestä vuodesta
- kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 28,5 (22,4) miljoonaa euroa
- katsauskauden liiketappio oli -0,3 (10,2) miljoonaa euroa sisältäen
-6,3 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä
- kolmannen neljänneksen liiketappio oli -1,0 (3,3) miljoonaa euroa
eli -3,6 (13,4) prosenttia liikevaihdosta sisältäen kertaluonteisia
kustannuksia -2,8 miljoonaa euroa
- katsauskauden osakekohtainen tulos oli -0,06 (0,62) euroa
laskettuna katsauskauden lopun osakemäärälle
- toimitusjohtaja Ari Jokelainen eroaa yhtiön palveluksesta
20.11.2006. Uudeksi väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi on nimitetty
Göran Jönsson.
Teollisuus
- Teollisuus-liiketoiminnan myynnin kasvu jatkui, katsauskauden
liikevaihto nousi 60,8 (41,7) miljoonaan euroon, kasvua 45,6 %, kasvu
tuli pääosin Pacific-akvisitiosta
- kolmannen neljänneksen myynti 22,1 (13,8) miljoonaa euroa, kasvua
60,4 %
- teollisuusprofiilien toimituksiin vaikutti hiilikuitupula
- katsauskauden liikevoitto oli 6,9 (7,6) miljoonaa euroa sisältäen -
1,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia
- kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 2,8 (2,5) miljoonaa euroa
- Pacificin integraatio etenee suunnitellusti
Sport
- Sport-liiketoiminnan myynti katsauskautena 21,3 (27,6) miljoonaa
euroa
- myynti laski kolmannella vuosineljänneksellä 25,2 % päätyen 6,5
(8,6) miljoonaan euroon
- Keski-Euroopan saksankielinen sauvakävelymarkkina laskenut selvästi
vuoden 2005 ennätystasosta
- katsauskauden liiketappio oli -7,1 (2,6) miljoonaa euroa sisältäen
4,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia
- tuotannon uudelleenjärjestelyihin liittyvät henkilöstövähennykset
toteutuivat syyskuun lopussa
- lisätoimenpiteitä myynnissä, markkinoinnissa ja logistiikassa
kustannustason saattamiseksi vastaamaan markkinatilannetta
loppuvuoden ajan
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
(luvut ovat tilintarkastamattomia)
1.7.- 1.7.- Muutos- 1.1.- 1.1.- Muutos-
1.1.-
30.9. 30.9. % 30.9. 30.9. %
31.12.
2006 2005 2006 2005
2005
Liikevaihto 28,5 22,4 27,3 % 82,0 69,3 18,3 %
91,3
Liikevoitto/- -1,0 3,0 -133,9 -0,3 10,2 -102,5
12,4
tappio % %
% liikevaihdosta -3,6 % 13,4 % -0,3 % 14,7 %
13,6 %
Tilikauden tulos -1,0 2,1 -149,3 -0,7 7,2 -110,0
8,9
% %
Oma pääoma 24,2 24,4 -0,6 % 24,2 24,4 0,6 %
27,0
Korollinen 30,9 10,9 184,0 % 30,9 10,9 184,0 %
8,2 nettovelka
Sijoitettu 59,9 40,9 46,5 % 59,9 40,9 46,5 %
41,0 pääoma
Oman pääoman -16,5 35,9 % -3,7 % 42,5 %
37,3 % tuotto, % %
Sijoitetun -6,0 % 29,4 % -0,3 % 37,2 %
34,0 % pääoman tuotto,
%
Omavaraisuusaste 29,4 % 43,1 % 29,4 % 43,1 %
50,0 % , %
Velkaantumisaste 127,7 44,7 % 127,7 44,7 %
30,2 %
, % % %
Tulos/osake, -0,09 0,18 -147,2 -0,06 0,64 -109,5
0,78 euroa % %
Tulos/osake, -0,09 0,17 -150,3 -0,06 0,62 -109,5
0,76 laimennettu, % %
euroa
Oma pääoma/ 2,04 2,15 -5,1 % 2,04 2,15 -5,1 %
2,34 osake euroa
IFRS-RAPORTOINTI
Exel siirtyi vuoden 2005 alusta kansainvälisten IFRS-
standardien mukaiseen tilinpäätösraportointiin. Tässä
osavuosikatsauksessa noudatetaan sen mukaisia kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita, jotka ovat samat kuin vuoden 2005
tilinpäätöksessä.
Exel Oyj osti 28.2.2006 Pacific Composites Pty. Ltd:n, jonka
tilinpäätös on yhdistelty konsernitilinpäätökseen 1.3.2006
alkaen.
LIIKEVAIHTO
Exel-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuun aikana
edellisvuoteen verrattuna 18,3 prosenttia ja oli 82,0 (69,3)
miljoonaa euroa. Tähän liikevaihtoon sisältyy 1.3.2006 alkaen
Pacific Composites Pty. Ltd, joka vaikutti katsauskauden
liikevaihtoon 15,8 miljoonaa euroa. Kolmannen neljänneksen
liikevaihto kasvoi 27,3 prosenttia ja oli 28,5 (22,4)
miljoonaa euroa. Kasvua hidasti edelleen Sport-liiketoiminnan
Keski-Euroopan myynnin voimakas lasku sekä hiilikuitupula.
TULOSKEHITYS
Exel-konsernin liiketappio oli tammi-syyskuussa -0,3 (10,2)
miljoonaa euroa. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli -0,3
(14,7) prosenttia. Liikevoittoa alensivat
uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut, joita on kirjattu
Sport-liiketoiminnassa -4,7 miljoonaa euroa ja Teollisuus-
liiketoiminnassa -0,4 miljoonaa euroa. Lisäksi Sport
liiketoiminnan liikevaihdon lasku heikensi tulosta. Pacific
Composites Pty. Ltd:n hankintamenosta on allokoitu vaihto-
omaisuuden ja tilauskannan arvoon -1,3 miljoonaa euroa, mikä
kokonaisuudessaan on kirjattu pienentämään Teollisuus-
liiketoiminnan myyntikatetta maalis-toukokuun aikana.
Yhteensä kertaluonteiset erät katsauskaudella ovat siis -6,3
miljoonaa euroa.
Kolmannen neljänneksen liiketappio oli -1,0 (3,0) miljoonaa
euroa. Teollisuuden liikevoittoon vaikuttivat tuotantoon
liittyvät ongelmat Belgian tehtaalla, jotka on saatu
ratkaistua kolmannen vuosineljänneksen aikana. Sport-
liiketoiminnan liikevoiton laskuun vaikuttivat
uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannusvaraukset sekä
myyntivolyymin lasku.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,7 (0,3) miljoonaa
euroa. Kasvu
johtuu lähinnä Pacific Compositesin ostoon liittyvistä
rahoitusjärjestelyistä. Konsernin tulos ennen veroja oli -1,0
(10,0) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos -0,7 (7,2)
miljoonaa euroa.
TASE JA RAHOITUS
Konsernin tase oli katsauskauden lopussa 82,6 (56,6)
miljoonaa euroa. Taseen kasvusta noin 28 miljoonaa euroa
aiheutuu Australian akvisitiosta.
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 24,2 (24,4)
milj. euroa ja omavaraisuusaste 29,4 (43,1) prosenttia.
Korollista vierasta pääomaa oli 35,7 (16,5) milj. euroa,
josta lyhytaikaisen vieraan pääoman osuus oli 9,7 (6,3)
miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 30,9 (10,9)
miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste oli 127,7 (44,7)
prosenttia.
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta säilyi katsauskauden
aikana positiivisena ja oli +1,7 (+5,4) miljoonaa euroa.
Käyttöomaisuusinvestoinnit rahoitettiin liiketoiminnan
kassavirralla. Akvisitio rahoitettiin pitkäaikaisella
lainalla, jota nostettiin 18 miljoonaa euroa, sekä
osakeannilla. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat
olivat 4,8 miljoonaa euroa, kun ne vuodenvaihteessa olivat
5,6 miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT
Konsernin operatiiviset bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen
olivat 2,4 (3,2) miljoonaa euroa. Pacific Composites Pty.
Ltd:n alustava hankintahinta kuluineen oli noin 21 miljoonaa
euroa. Lopullinen hankintameno määräytyy hankintahetken
lopullisen tilinpäätöksen perusteella.
HENKILÖSTÖ
Exel-konsernin palveluksessa oli 30.9.2006 yhteensä 612 (471)
henkilöä joista 311 (321) kotimaassa ja 301 (150) ulkomailla.
Keskimääräinen henkilömäärä katsauskauden aikana oli 611
(467) henkilöä. Lisäys viime vuoteen tulee pääasiassa Pacific
Composites yhtiöiden liittämisestä konserniin. Keväällä
Sport-liiketoiminnan Suomen henkilöstön kanssa käytyjen yt-
neuvottelujen tuloksena päätettyjen irtisanomisten 54
vakinaista työsuhdetta ja noin 20 määräaikaista työsuhdetta
päättyi syyskuun 2006 lopulla. Lisäksi katsauskauden aikana
käytyjen Suomen yt-neuvottelujen tuloksena 3 henkilöä
irtisanottiin Exel Sports Oy:ssä. Saksan yhtiössä vähennys
oli 11 henkilöä. Lisäksi on sovittu tuotantohenkilöstöä
koskevasta toistaiseksi voimassa olevasta lomautuksesta.
Mahdollinen lomautus riippuu tehtaan kuormitustilanteesta.
Neuvottelut eräissä Sportliiketoiminnoissa ulkomailla
jatkuvat edelleen.
Konsernin Ison-Britannian liiketoiminnassa Clactonin
toimipisteen toiminnan siirtoon liittyvät neuvottelut
henkilöstön kanssa saatiin päätökseen katsauskauden aikana.
Niiden lopputuloksena 25 vakinaista työsuhdetta päättyy
vuoden 2006 loppuun mennessä.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Konsernin toiminta jakaantuu ensisijaisen segmenttijaon
mukaan kahteen osaan, Teollisuus-liiketoimintaan ja Sport-
liiketoimintaan.
Teollisuus
Teollisuus-liiketoiminnan segmenttikohtaiset tunnusluvut
katsauskaudelta ovat:
1.7.- 1.7.- Muutos- 1.1.- 1.1.- Muutos-
1.1.-
% %
30.9. 30.9. 30.9. 30.9.
31.12.
Tuhatta euroa 2006 2005 2006 2005
2005
Liikevaihto 22,1 13,8 60,4 % 60,8 41,7 45,6 %
56,8 Liikevoitto/- 2,8 2,5 13,5 % 6,9 7,6 -9,5
% 10,8 tappio
% liikevaihdosta 12,8 % 18,1 % 11,3 % 18,2 %
19,0 %
Henkilöstö 425 257 65,4 % 377 234 61,1 %
236 keskimäärin
Kertaluonteiset 1,6
erät
Konsernin strateginen fokusalue, Teollisuus-liiketoiminta
jatkoi laajentumistaan. Liiketoiminta kasvoi katsauskaudella
45,6 % päätyen 60,8 (41,7) miljoonaan euroon. Pääosa kasvusta
eli 16,8 miljoonaa euroa tuli Pacific Compositesin sekä
Itävallan akvisitioista. Katsauskauden aikana orgaaninen
kasvu oli 5,5 %. Teollisuusliiketoiminnan liikevaihto kasvoi
kolmannella vuosineljänneksellä 60,4 prosenttia
edellisvuoteen verrattuna 13,8 miljoonasta eurosta 22,1
miljoonaan euroon, josta 6,5 % oli orgaanista kasvua.
Viimeaikainen metallien, erityisesti alumiinin ja
ruostumattoman teräksen, hinnan nousu on herättänyt yhä
enemmän suunnittelijoiden ja insinöörien mielenkiintoa
komposiittiprofiilien ja ratkaisujen suhteen. Kysyntätilanne
on ollut hyvä kolmannen vuosineljänneksen aikana, ja
kapasiteetin käyttöaste on olut korkea lomakaudesta
huolimatta. Hiilikuitupula vaivaa edelleen ja hidastaa kasvua
merkittävästi.
Kesäaika on ollut perinteisesti lentokenttämastoille korkean
kysynnän aikaa. Kuluvana vuonna on kuitenkin nähtävissä
selkeästi, että Euroopassa suurimmat mastoasennukset on jo
tehty, eivätkä Aasia, Afrikka ja Etelä-Amerikka ole ICAO:n
(Kansainvälinen siviiliilmailujärjestö) määräyksistä
huolimatta päässeet uusimisessa vielä vauhtiin. Kolmannella
vuosineljänneksellä toimitettiin lentokenttämastoja mm.
Moskovan Vnukovo-kentälle. Kesän aikana toimitettiin myös
useita FAA:n (Yhdysvaltain ilmailulaitos) alaisia kenttiä
kuten Nashville, Tennessee Yhdysvalloissa.
Belgian tehtaalla on lanseerattu uusi toimintamalli, ja
tulokset näkyivät jo kolmannen vuosineljänneksen
loppupuolella.
Kolmannella vuosineljänneksellä aloitettiin myös Mäntyharjun
tehtaan Teollisuus-liiketoimintaorganisaation muodostaminen.
Ensimmäinen uusi tuotantolinja käynnistetään Mäntyharjulla
viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Varsiliiketoiminnassa uuden X-tel teleskoopin lanseeraus ja
markkinointi aloitettiin kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Kyseessä on ensimmäinen markkinoilla oleva 10-osainen
komposiittiteleskooppivarsi, jossa on uusi huippumuotoiltu ja
helppokäyttöinen lukitussysteemi. Teleskoopin tuotanto
aloitettiin kolmannen vuosineljänneksen loppupuolella, ja
ensimmäiset toimitukset asiakkaille alkavat viimeisellä
vuosineljänneksellä.
Helmikuun lopulla hankitun australialaisen Pacific
Compositesin tuotantotoiminta Australiassa, Isossa-
Britanniassa sekä Kiinassa integroidaan vuoden 2006 aikana
Exel-konserniin. Hankinnan avulla Exel pystyy toteuttamaan
erään strategisen tavoitteensa, palvella kansainvälistä
asiakaskuntaansa maailmanlaajuisesti. Pacificin Kiinan
Nanjingin tehtaan ylösajo on voimakkaassa käynnissä. Tulevina
kuukausina kapasiteettiastetta nostetaan ja tuotantovolyymiä
kasvatetaan voimakkaasti.
Kannattavuus säilyi hyvänä huolimatta voimakkaasti kohonneista
raakaainekustannuksista. Osa hintapaineista on suunnitellusti
pystytty siirtämään ketjussa eteenpäin. Liikevoitto laski 6,9
miljoonaan euroon edellisvuoden 7,6 miljoonasta eurosta
Pacific-integraatioon
ja Ison-Britannian tehtaiden konsolidaatioon liittyvistä
yhteensä 1,6 miljoonan euron kertaluonteisista eristä
johtuen.
Australian akvisition hankintameno allokoidaan IFRS 3
standardin mukaisesti taseen omaisuus- ja velkaerille.
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana on tehty allokointi vaihto-
omaisuuteen ja tilauskantaan, jonka hankintameno on
arvostettu myyntihintaan. Tästä johtuen hankintahetken
valmistevaraston ja tilauskannan toimituksista ei ole
kirjautunut tulokseen myyntikatetta. Tulosvaikutus tästä on
noin -1,3 miljoonaa euroa. Lisäksi hankintamenon lopullisesta
allokoinnista käyttöomaisuudelle aiheutuu poistoja
loppuvuonna yllämainitun tulosvaikutuksen lisäksi.
Hiilikuituraaka-aineesta on edelleen pulaa. Exel on pääosin
varmistanut kuitutoimitukset vuoden 2006 projekteihin, mutta
pula rajoittaa uusien sovellusten kehittämistä ja vaikuttaa
eräiden tuoteryhmien myyntiin. Hiilikuidun päävalmistajat
ovat ilmoittaneet kapasiteetin nostoinvestoinneista. Uusi
kapasiteetti tulee markkinoille asteittain vuoden 2006
toisesta vuosipuoliskosta alkaen. Niukkuuden ennustetaan
jatkuvan myös vuoden 2007 alkupuolella.
Sport
Sport-liiketoiminnan segmenttikohtaiset tunnusluvut toiselta
neljännekseltä ovat:
1.7.- 1.7.- Muutos- 1.1.- 1.1.- Muutos-
1.1.-
% %
30.9. 30.9. 30.9. 30.9.
31.12.
Tuhatta euroa 2006 2005 2006 2005
2005
Liikevaihto 6,5 8,6 -25,2 % 21,3 27,6 -23,0 %
34,5 Liikevoitto/- -3,8 0,5 -831,4 -7,1 2,6 -
368,6 1,6 tappio % %
% -59,4 % 6,1 % -33,4 % 9,6 %
4,6 %
liikevaihdosta
Henkilöstö 198 241 -17,8 % 214 233 -8,2 %
231 keskimäärin
Kertaluonteiset 2,8 4,7
kustannukset
Sportin liikevaihto katsauskaudella laski 23 prosenttia viime
vuoden 27,6 miljoonasta eurosta 21,3 miljoonaan euroon. Sport
liiketoiminnan liikevaihto on alhainen kuluvana vuonna
johtuen sauvakävelytuotteiden alhaisesta myynnistä Keski-
Euroopan saksankielisissä maissa. Tämä johtuu ennakoitua
pidempään kestäneestä kauppaketjujen varastojen
purkautumisesta. Tämän seurauksena Exelin Sport-divisioonan
myynti jäi kolmannellakin kvartaalilla selvästi
edellisvuodesta.
Salibandy- ja laminaattituoteryhmät ovat kasvattaneet
myyntiään edellisvuodesta.
Kannattavuuden parantamiseen tähtäävistä lisätoimenpiteistä
päätettiin elokuussa. Nämä toimenpiteet koskevat Sport
liiketoiminnan markkinointia, myyntiä ja logistiikkaa
Suomessa, Saksassa ja USA:ssa tavoitteena kustannustason
saattaminen nykyisen markkinatilanteen tasalle. Tämä vähentää
henkilökunnan määrää noin 20-30 henkilöllä vuoden
loppupuolella. Uusista toimenpiteistä syntyy kertaluonteisia
kustannuksia loppuvuodelle, joita on kirjattu
kolmannelle neljännekselle-2,8 miljoonaa euroa. Sauva- ja
salibandytuotteiden pinnoitus-, kokoonpano- ja
pakkaustoimintojen siirtäminen alihankintaan Kiinaan etenee
suunnitelmien mukaisesti. Siirto tapahtuu asteittain vuoden
aikana, tavoitteena kyseisten toimintojen tapahtuminen täysin
Kiinassa vuoden 2007 alkuun mennessä. Exel Sports Oy:n
varasto- ja lähetystoimintojen siirtäminen ulkopuolisen
palveluntoimittajan hoidettavaksi toteutettiin elo-syyskuun
vaihteessa. Siirrolla on väliaikaisesti vaikutusta
toimituskykyyn.
Sportin liiketappio oli -7,1 (2,6) miljoonaa euroa. Tähän
sisältyy uudelleenjärjestelyistä johtuvia kertaluonteisia
kustannuksia, joita on kirjattu 4,7 miljoonaa euroa, joista
2,8 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä. Heikko tulos
johtui lisäksi KeskiEuroopan Nordic Walking markkinan
heikkenemisestä sekä uusien sauvakävelymarkkinoiden
avaamiseksi tehdyistä panostuksista.
OSAKE
Katsauskauden aikana yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 15,13
(14,14) euroa, alin kurssi 10,50 (11,35) euroa ja
päätöskurssi 13,00 (14,10) euroa. Katsauskauden keskikurssi
oli 12,82 (12,61) euroa.
Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 4.327.316
(3.381.524) kappaletta mikä vastaa 36,6 (30,0) prosenttia
keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo
katsauskauden päätöskurssilla oli 155,8 (159,8) milj. euroa.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Exel Oyj:n hallitus on nimittänyt Göran Jönssonin, 59, Exelin
väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi. Göran Jönsson seuraa
tehtävässään Ari Jokelaista, joka on toiminut Exelin
toimitusjohtajana vuodesta 1990. Exelin hallitus ja Ari
Jokelainen ovat sopineet, että Jokelainen eroaa tehtävästään,
mutta jatkaa yhtiön toimitusjohtajana kunnes Göran Jönsson
ottaa tehtävän vastaan 20.11.2006. Vesa Korpimies jatkaa
yhtiön varatoimitusjohtajana.
Göran Jönsson on toiminut ylimmän johdon tehtävissä
kemianteollisuudessa, viimeksi Nobel Industriesin ja
AkzoNobelin palveluksesa Industrial Coatings liiketoiminnan
toimitusjohtajana. Ko. liiketoiminnan vuosittainen
liikevaihto on noin 500 miljoonaa euroa. Jönsson tuo yhtiöön
laajan kansainvälisen kokemuksensa orgaanisesta kasvusta,
akvisitioista ja integraatiosta teollisuuden palveluksessa.
Osana työtehtäviään Göran Jönsson tulee työskentelemään
yhdessä Exelin hallituksen kanssa pitkäaikaisen
toimitusjohtajan nimittämiseksi.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Exel-konsernin näkymät vuodelle 2006 ovat 24.8.2006
julkaistun ohjeistuksen mukaiset.
Sauvakävelytuotteiden myynti Keski-Euroopan saksankielisissä
maissa jatkuu alhaisena. Kokonaiskysynnän arvioidaan olevan
koko vuoden selvästi heikompi kuin vuonna 2005. Tästä
huolimatta kauppaketjujen arvioidaan keskittyvän
pääsauvamerkkeihin vuonna 2007, mukaan lukien Exel.
Kannattavuuden parantamiseen tähtäävät toimenpiteet kestävät
läpi vuoden, mistä aiheutuu kertaluonteisia kustannuksia
vuonna 2006.
Pacific Compositesin integrointi konserniin saadaan pääosin
päätökseen vuoden 2006 aikana. Akvisitio lisää merkittävästi
Teollisuus-liiketoiminnan liikevaihtoa. Hiilikuidusta
arvioidaan olevan pulaa myös loppuvuoden 2006 aikana, mikä
hillitsee kasvumahdollisuuksia. IFRS-arvostuserät, tuotannon
keskittämiseen ja
Clacton-on-Seassa Isossa-Britanniassa sijaitsevan tehtaan
sulkemiseen liittyvät kustannukset sekä Exelin Belgian
tehtaan uudelleenjärjestelyt heikentävät Teollisuus-
liiketoiminnan kannattavuutta vuonna 2006.
Konsernin myynnin vuositasolla ennakoidaan kasvavan selvästi
edellisvuodesta lähinnä Pacific Compositesin akvisition
myötä. Nordic Walking markkinan alentuneen kysyntätilanteen
sekä kertaluonteisten, uudelleenjärjestelyihin liittyvien
järjestelyerien vuoksi, konsernin tuloksen ennen veroja,
kertaluonteisten erien jälkeen arvioidaan olevan negatiivinen
kuluvana vuonna.
Mäntyharjulla 26.10.2006
Exel Oyj Ari Jokelainen
Hallitus toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Ari Jokelainen, toimitusjohtaja, puh. 050 590 6750
Ilkka Silvanto, talous- ja hallintojohtaja, puh. 050
598 9553
OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2006
KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA, tuhatta euroa
1.7.- 1.7.- Muutos-% 1.1.- 1.1.- Muutos-%
1.1.-
30.9. 30.9. 30.9. 30.9.
31.12.
2006 2005 2006 2005
2005
Liikevaihto 28 527 22 402 27,3 % 82 034 69 343 18,3 %
91 288
Liiketoiminn 30 17 76,5 % 81 220 -63,2 %
186
an muut
tuotot
Liiketoiminn -27 -18 -47,5 % -77 -56 775 -35,7 % -
75 502
an kulut 261 477 054
Poistot ja -2 316 -933 -148,2 % -5 314 -2 569 -106,9 %
-3 584 arvonalentum
i-set
Liikevoitto -1 020 3 009 -133,9 % -253 10 219 -102,5 %
12 388
Rahoitustuot -258 -60 -330,0 % -736 -229 -221,4 %
-342
ot ja -kulut
Tulos ennen -1 278 2 949 -143,3 % -988 9 989 -109,9 %
12 046
veroja
Tuloverot 258 -878 129,4 % 273 -2 812 109,7 % -
3 144
Tilikauden -1 020 2 071 -149,3 % -715 7 177 -110,0 %
8 902
tulos
Tilikauden
tuloksen
jakautuminen
:
Emoyhtiön -1 021 2 071 -149,3 % -709 7 177 -109,9 %
8 902
osakkeenomis-
tajille
Vähemmistö- 1 0 -6 0
0
osakkaille
Tulos/osake, -0,09 0,18 -147,2 % -0,06 0,64 -109,5 %
0,78 euroa
Tulos/osake, -0,09 0,17 -150,3 -0,06 0,62 -109,8 %
0,76 laimennettu, %
euroa
LYHENNETTY KONSERNITASE, tuhatta euroa
30.9.20 30.9.20 Muuto
31.12.20
06 05 s
05
VARAT
Pitkäaikaiset
varat
Liikearvo 13 183 3 717 9 466
3 877
Muut aineettomat 638 855 -217
880
hyödykkeet
Aineelliset 19 561 15 725 3 836
15 395
hyödykkeet
Laskennalliset 2 122 994 1 128
1 070
verosaamiset
Sijoitukset 73 102 -29
103
Pitkäaikaiset varat 35 576 21 393 14
21 325
yhteensä 184
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 20 347 15 458 4 889
15 361
Myyntisaamiset ja 21 914 14 135 7 779
12 157
muut saamiset
Muut rahavarat 0 0 0
1 324
Rahat ja 4 765 5 637 -872
4 454
pankkisaamiset
Lyhytaikaiset varat 47 026 35 230 11
33 295
yhteensä 796
Varat yhteensä 82 602 56 623 25
54 621
980
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 2 141 2 041 100 2 070
Osakeanti 0 0 0 287
Ylikurssirahasto 8 492 4 542 3 950 5 142
Kertyneet voittovarat 14 293 10 614 3 679 10 628
Tilikauden tulos -709 7 177 -7 8 902
886
Emoyhtiön omistajien 24 217 24 374 -157 27 029
oman pääoman osuus
Vähemmistöosuus 4 4 11
Oma pääoma yhteensä 24 221 24 374 -153 27 040
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset 25 958 10 236 15 9 611
velat 722
Laskennallinen 192 375 -183 407
verovelka
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset 9 730 6 288 3 442 4 346
velat
Ostovelat ja muut 22 501 15 350 7 151 13 217
korottomat velat
Velat yhteensä 58 381 32 249 26 27
581
132
Oma pääoma ja velat 82 602 56 623 25 54
621
yhteensä 980
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, tuhatta euroa
Osake- Osake- Yli- Kertyne Vähemmist
Yhteensä
anti kurssi- et ö-
pääoma rahast voitto- osuus
o varat
Oma pääoma 1 932 817 3 390 14 553 0 20 692
1.1.2005
Osakeanti 109 -817 1 152 0 444
Muuntoerot -8 -8
Muut erät 0 0 0
Maksettu osinko -3 931 -3 931
Tilikauden tulos 7 177 0 7 177
Oma pääoma 2 041 0 4 542 17 791 0 24 374
30.9.2005
Oma pääoma 2 070 287 5 142 19 530 10 27 039
1.1.2006
Osakeanti 71 -287 3 350 0 3 134
Muuntoerot -517 -517
Muut erät 0 0
Maksettu osinko -4 720 -4 720
Tilikauden tulos -709 -6 -715
Oma pääoma 2 141 0 8 492 13 584 4 24 221
30.9.2006
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, tuhatta euroa
1.1.- 1.1- Muutos
1.1.-
30.9. 30.9.
31.12.
2006 2005
2005
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto -715 7 177 -7 892 8 902
Oikaisut tilikauden voittoon 6 666 5 653 1 013 6 935
Käyttöpääoman muutos -710 -3 880 3 170 -2 760
Liiketoiminnasta kertyneet
rahavirrat 5 241 8 950 -3 709 13 077
Maksetut korot -807 -341 -466 -407
Saadut korot 102 40 62 59
Muut rahoituserät 25 39 -14 12
Maksetut verot -2 855 -3 272 417 -4 823
Liiketoiminnasta kertyneet
nettorahavirrat 1 706 5 416 -3 710 7 906
Investointien rahavirrat
Hankitut liiketoiminnot -18 687 -2 056 -16 631 -2 056
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -2 373 -1 452 -921 -2 377
Hyödykkeiden luovutustulot 32 0 32 62
Investointien -21 028 -3 508 -17 520 -4 371
nettorahavirrat
Rahoituksen rahavirrat
Maksullinen osakeanti 3 134 443 2 691 1
360
Pitkäaikaisten lainojen 18 000 401 17 599 2
000
nostot
Pitkäaikaisten lainojen -1 583 0 -1 583 -2
011
takaisinmaksut
Lyhytaikaisten lainojen 3 759 1 666 2 093
-30
nettomuutos
Rahoitusleasingvelkojen -281 0 -281 -
307
nettomuutos
Maksetut osingot -4 720 -3 931 -789 -3
931
Rahoituksen nettorahavirrat 18 309 -1 421 19 730 -2
919
Rahavarojen muutos -1 013 487 -1 500
616
Rahavarat tilikauden alussa 5 778 5 150 628 5
150
Rahavarojen muutos -1 013 487 -1 500
628
Rahavarat tilikauden lopussa 4 765 5 637 -872 5
778
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, tuhatta euroa
III/06 II/06 I/06 IV/05 III/05 II/05
I/05
Liikevaihto segmenteittäin
Teollisuus 22062 21388 17315 15072 13755
15459 12509
Sport 6466 6519 8285 6875 8647
9744 9229
Liikevaihto 28527 27907 25600 21947 22402
25203 21738
yhteensä
Liikevoitto segmenteittäin
Teollisuus 2819 1323 2713 3235 2484
3271 1818
Sport -3840 -1157 -2111 -1066 525
1735 386
Liikevoitto -1020 164 603 2169 3009
5006 2204
yhteensä
Rahoitustuotot -258 -327 -151 -112 -60 -
112 -58
ja kulut
Tulos ennen -1278 -162 452 2057 2949
4894 2146
veroja
Tuloverot 258 144 -129 -332 -878 -
1332 -602
Tilikauden -1020 -18 323 1725 2071
3562 1544
tulos
Tulos/osake, -0,09 0,00 0,03 0,15 0,18
0,32 0,14
euroa
Tulos/osake, -0,09 0,00 0,03 0,14 0,17
0,31 0,13
laimennettu,
euroa
Keskimääräinen osakemäärä,
laimentamaton, 11897 11873 11652 11359 11302
11230 11230
1000 kpl
Keskimääräinen osakemäärä,
laimennettu, 11897 11873 11896 11550 11574
11393 11524
1000 kpl
Henkilöstö 644 652 518 469 498
485 417
keskimäärin
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, tuhatta euroa
30.9.2006 30.9.2005
31.12.2005
Omasta velasta
Kiinteistökiinnitykset 2 953 2 954 2 953
Yrityskiinnitykset 12 500 12 500 12 500
Leasingvastuut
- alle yhden vuoden sisällä
erääntyvät 463 440 216
- 1-5 vuoden sisällä 2 128 1 743 263
erääntyvät
Muut vastuut 43 262 66
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT, tuhatta euroa
30.9.2006 30.9.2005
31.12.2005
Valuuttajohdannaiset
Termiinisopimukset 8 470 -233 0
Ostetut valuuttaoptiot 2 383 750 0
Myydyt valuuttaoptiot 1 179 371 0
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 1 221 2 109 1 748
Ostetut korko-optiot 4 667
KONSERNIN TUNNUSLUVUT, tuhatta euroa
1.1.- 1.1- Muutos-% 1.1.-
30.9. 30.9. 31.12.
2006 2005 2005
Liikevaihto 82 034 69 343 18,3 % 91 288
Liikevoitto/-tappio -253 10 219 -102,5 % 12 388
% liikevaihdosta -0,3 % 14,7 % 13,6 %
Tulos ennen veroja -988 9 989 -109,9 % 12 046
% liikevaihdosta -1,2 % 14,4 % 13,2 %
Tilikauden tulos -715 7 177 -110,0 % 8 902
% liikevaihdosta -0,9 % 10,3 % 9,8 %
Oma pääoma 24 221 24 374 -0,6 % 27 029
Korolliset velat 35 687 16 524 116,0 % 13 957
Rahavarat 4 765 5 637 -15,5 % 5 778
Korolliset nettovelat 30 922 10 887 184,0 % 8 179
Sijoitettu pääoma 59 908 40 898 46,5 % 40 997
Oman pääoman tuotto, % -3,7 % 42,5 % 37,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,3 % 37,2 % 34,0 %
Omavaraisuus, % 29,4 % 43,1 % 50,0 %
Velkaantumisaste, % 127,7 44,7 % 30,2 %
%
Bruttoinvestoinnit 18 926 3 249 482,5 % 4 119
käyttöomaisuuteen
% liikevaihdosta 23,1 % 4,7 % 4,5 %
Tutkimus- ja kehitysmenot 1 731 1 766 -2,0 % 2 323
% liikevaihdosta 2,1 % 2,5 % 2,5 %
Konsernin tilauskanta 16 965 12 672 33,9 % 12 381
Tulos/osake, euroa -0,06 0,64 -109,5 % 0,78
Tulos/osake, laimennettu, -0,06 0,62 -109,8 % 0,76
euroa
Oma pääoma/osake, euroa 2,04 2,15 -5,1 % 2,34
Osakkeiden määrä 1000 kpl
- laimentamaton, keskimäärin 11 808 11 254 4,9 % 11 359
- laimennettu, keskimäärin 11 814 11 574 2,1 % 11 550
Henkilöstö keskimäärin 611 467 30,8 % 467
