Fortum ostaa enemmistöosuuden venäläisestä TGC-10:stä


                        
Fortum hankkii enemmistöosuuden venäläisestä alueellisesta tuotantoyhtiöstä     
TGC-10:stä (Territorial Generating Company 10). Kauppa on Fortumin              
kasvustrategian mukainen ja tekee yhtiöstä merkittävän toimijan maailman        
suurimpiin kuuluvalla energiamarkkinalla, jossa sähkön kysyntä kasvaa           
voimakkaasti. Mikäli Fortum saavuttaa 100 %:n omistusosuuden TGC-10:ssä, nousee 
kaupan arvo noin 2,7 miljardiin euroon. Fortum säilyttää kaupan jälkeenkin      
rahoituksellisen liikkumavaransa ja jatkaa pohjoismaista investointiohjelmaansa 
suunnitellusti.                                                                 

Fortum on osallistunut huutokauppaan pörssilistatusta TGC-10:stä 28. helmikuuta 
hankkiakseen yhtiöstä enemmistöosuuden. Fortum ostaa TGC-10:stä 29 % osuuden RAO
UESilta 0,8 miljardin euron hintaan. Lisäksi Fortum on sitoutunut hankkimaan    
34-47 % osuuden yhtiöstä (osuus riippuu siitä missä määrin vähemmistöosakkaat   
käyttävät etuosto-oikeuttaan) osakeannissa 0,9-1,3 miljardin euron hintaan.     
Osakeannissa hankittavat 1,3 miljardia euroa jäävät TGC-10:n käyttöön ja niillä 
rahoitetaan yhtiön investointiohjelmaa, jonka suunniteltu arvo on 2,2 miljardia 
euroa.                                                                          

Kaupan ensimmäisessä vaiheessa Fortum saa 63-76 % TGC-10:n osakkeista ja        
äänimäärästä. Ensimmäinen vaihe odotetaan saatavan päätökseen maaliskuussa 2008.
Lunastusvelvollisuuden mukaisesti Fortum tekee vähemmistöosakkaille tarjouksen  
jäljelle jäävistä 24-37 % TGC-10:n osakkeita.                                   

Kaupan kokonaisarvo, 1,7-2,7 miljardia euroa, rahoitetaan pitkäaikaisilla       
lainoilla. Kaupan jälkeen Fortumin nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhde   
pro forma -laskelman mukaan on noin 2,8 olettaen, että Fortum saavuttaa 100 %   
omistusosuuden TGC-10:ssä.                                                      

”TGC-10 on merkittävä askel strategiamme toteutuksessa. Tämä on ainutlaatuinen  
mahdollisuus saavuttaa merkittävä asema maailman neljänneksi suurimmalla        
sähkömarkkinalla. Kauppa ei vaikuta taloudelliseen joustavuuteemme, joka        
mahdollistaa pohjoismaisen investointiohjelmamme jatkamisen ja mahdolliset uudet
investoinnit tulevaisuudessa. Olen erittäin tyytyväinen tästä strategisesti     
tärkeästä askeleesta,” sanoo Fortumin toimitusjohtaja Mikael Lilius.            

TGC-10 on Uralin alueella toimiva alueellinen tuotantoyhtiö. Alueellisista      
tuotantoyhtiöistä TGC-10:llä on paras kapasiteetin käyttöaste ja se on alueensa 
johtava kaukolämmöntoimittaja. Yhtiön sähköntuotantokapasiteetti on 3 000 MW ja 
lämmöntuotantokapasiteetti 15 800 MW, ja sen sähköntuotanto on 18 TWh ja        
lämmöntuotanto 27 TWh vuodessa. Fortumin sähköntuotantokapasiteetti on 10 900 MW
ja lämmöntuotantokapasiteetti 11 200 MW. Vuonna 2007 Fortumin sähköntuotanto oli
52 TWh ja lämmöntuotanto 26 TWh. Lisäksi TGC-10:llä on mittava                  
investointiohjelma, joka nostaa yhtiön sähköntuotantokapasiteettia 2 300 MW:lla 
vuoteen 2013 mennessä. Voimalaitokset sijaitsevat alueella, jossa on merkittävää
öljy- ja kaasuteollisuutta. Yhtiössä on 6 100 työntekijää.                      

“Venäjän sähkösektorin vapautuessa TGC-10 on erinomainen kohde Fortumille.      
TGC-10 toimii keskellä nopeasti kasvavaa öljyn- ja kaasuntuotantoaluetta. Uskon,
että Fortumilla on paljon annettavaa Venäjän energiateollisuudelle - olemme     
luotettava kumppani, joka tuo mukanaan edistyksellistä teknologiaa sekä käyttö- 
ja kunnossapito-osaamista, jonka avulla voidaan parantaa tehokkuutta ja siten   
vähentää myös ympäristövaikutuksia. Olemme innoissamme edessämme olevasta       
työstä,” sanoo johtaja Tapio Kuula Fortumista.                                  


Fortum Oyj                                                                      
Maria Romantschuk                                                               
Viestintäjohtaja                                                                


Lisätietoja:                                                                    
Mikael Lilius, toimitusjohtaja, 010 45 29100                                    
Tapio Kuula, johtaja, 010 54 24112                                              


JAKELU:                                                                         
OMX Nordic Exchange Helsinki                                                    
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.fortum.fi                                                                   

Kutsu tiedotustilaisuuteen ja puhelinkonferenssiin                              

Fortum järjestää suomenkielisen lehdistötilaisuuden 29.2.2008 klo 12.30 Suomen  
aikaa yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaniementie 1, Espoo. Tilaisuus      
webcastataan ja sitä voi seurata suorana Fortumin Internetsivuilla.             

Kansainvälinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään      
29.2.2008 klo 16.30. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon   
+44 (0) 20 3023 4410 (Euroopasta soitettaessa) tai numeroon +1 866 966 5335     
(USAsta soitettaessa). Koodi molempiin numeroihin soitettaessa on Fortum        
Corporation.                                                                    

Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0) 20 8196 1998 
ja numerosta +1 86 6583 1035. Koodi molempiin numeroihin soitettaessa on        
592579#.                                                                        

Puhelinkonferenssi on reaaliaikaisesti myös kuunneltavissa ja esitys            
katseltavissa Fortumin verkkosivuilla osoitteessa: www.fortum.com/investors 

Yrityksestä

Fortum on johtava puhtaan energian yhtiö, joka toimittaa asiakkailleen sähköä, lämpöä ja jäähdytystä sekä älykkäitä ratkaisuja resurssitehokkuuden parantamiseen. Haluamme edistää asiakkaidemme ja yhteiskunnan kanssa muutosta kohti puhtaampaa maailmaa. Palveluksessamme on noin 8 000 ammattilaista Pohjoismaissa, Baltian maissa, Venäjällä, Puolassa ja Intiassa. Sähköntuotannostamme 62 % on CO2-päästötöntä. Vuonna 2016 liikevaihtomme oli 3,6 miljardia euroa. Fortumin osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. www.fortum.com/fi

Tilaa