M-realin vuoden 2010 ensimmäisen puoliskon liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 82 miljoonaa euroa
M-real Oyj Osavuosikatsaus 5.8.2010 klo 12
M-realin vuoden 2010 ensimmäisen puoliskon liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 82 miljoonaa euroa Tulos vuoden 2010 ensimmäiseltä puoliskolta * Liikevaihto 1 278 miljoonaa euroa (Q1-Q2/2009: 1 208) * Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 82 miljoonaa euroa (-135). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät 84 miljoonaa euroa (-191) * Tulos ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä 39 miljoonaa euroa (-145). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät 25 miljoonaa euroa (-212) * Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista ilman kertaluonteisia eriä 0,08 euroa (-0,42) ja sisältäen kertaluonteiset erät 0,03 euroa (-0,61) Tulos vuoden 2010 toiselta neljännekseltä * Liikevaihto 676 miljoonaa euroa (Q1/2010: 602) * Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 43 miljoonaa euroa (39). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät 35 miljoonaa euroa (49) * Tulos ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä 24 miljoonaa euroa (15). Tulos ennen veroja sisältäen kertaluonteiset erät 0 miljoonaa euroa (25) * Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista ilman kertaluonteisia eriä 0,05 euroa (0,03) ja sisältäen kertaluonteiset erät -0,03 euroa (0,06) Tapahtumat vuoden 2010 toisella vuosineljänneksellä * M-realin markkinajohtajuus taivekartongissa vahvistui edelleen. * M-real allekirjoitti aiesopimuksen Reflexin tehtaan osittaisesta myymisestä Metsä Tissue Oyj:lle. * M-real sai päätökseen neuvottelut 220 henkilön vähentämisestä Speciality Papers -liiketoiminta-alueella. * M-real jatkoi hinnankorotuksia päätuotteissaan. * M-real ilmoitti lunastavansa ennenaikaisesti loput joulukuussa 2010 erääntyvästä joukkovelkakirjalainastaan. Kauden jälkeiset tapahtumat * M-real sai päätökseen Alizayn sellutehtaan lopulliseen sulkemiseen liittyvän yhteistoimintamenettelyn heinäkuussa. ”M-realin tulosparannus jatkui toisella neljänneksellä. Kysyntätilanne parani edelleen ja nostimme hintoja kaikissa päätuotteissamme. Toteutamme aktiivisesti hinnankorotuksia myös jatkossa kohonneiden kuitukustannusten kattamiseksi. Paperiliiketoimintoihin kohdistuvat tulosparannustoimet etenevät ja uskomme, että ne saadaan päätökseen suunnitelmien mukaisesti.” Toimitusjohtaja Mikko Helander -------------------------------------------------------------------------------- | TUNNUSLUKUJA | | 2010 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Q2 | Q1 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, milj. e | | 676 | 602 | 585 | 1 278 | 1 208 | 2 432 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA milj. e | | 61 | 82 | -23 | 143 | -71 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 77 | 72 | -20 | 149 | -33 | 44 | | eriä, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos milj. e | | 35 | 49 | -73 | 84 | -191 | -267 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 43 | 39 | -70 | 82 | -135 | -150 | | eriä, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista | | 0 | 25 | -97 | 25 | -212 | -358 | | toiminnoista, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 24 | 15 | -83 | 39 | -145 | -230 | | eriä, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista | | -8 | 19 | -93 | 11 | -198 | -331 | | toiminnoista, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | lopetetuista | | 0 | 0 | -2 | 0 | -12 | -23 | | toiminnoista, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä, milj. e | | -8 | 19 | -95 | 11 | -210 | -354 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista | | -0,0 | 0,06 | -0,29 | 0,03 | -0,61 | -1,02 | | toiminnoista, e | | 3 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | lopetetuista | | 0,00 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | -0,04 | -0,07 | | toiminnoista, e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä, e | | -0,0 | 0,06 | -0,30 | 0,03 | -0,65 | -1,09 | | | | 3 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 0,05 | 0,03 | -0,24 | 0,08 | -0,42 | -0,66 | | eriä, e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | | -3,1 | 7,9 | -32,1 | 2,4 | -31,9 | -28,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 6,8 | 3,6 | -27,2 | 5,3 | -22,0 | -18,3 | | eriä, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman | | 3,8 | 9,1 | -10,2 | 6,1 | -11,5 | -8,9 | | tuotto, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia | | 8,1 | 7,3 | -8,3 | 7,3 | -7,3 | -4,5 | | eriä, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | | 31,1 | 32,7 | 29,4 | 31,1 | 29,4 | 29,6 | | kauden lopussa, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaantumisaste | | 140 | 121 | 168 | 140 | 168 | 153 | | kauden lopussa, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste | | 89 | 86 | 116 | 89 | 116 | 84 | | kauden lopussa, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat kauden | 845 | 821 | 1 276 | 845 | 1 276 | 777 | | lopussa, milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit, | | 10 | 7 | 16 | 17 | 32 | 73 | | milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 000 t | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Paperiliiketoiminnat | | 278 | 311 | 269 | 589 | 590 | 1 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | | 372 | 321 | 296 | 693 | 570,0 | 1 212 | | | | | | | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden | | | | | | | | | lopussa | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvissa | | 4 | 4 | 6 080 | 4 946 | 6 080 | 4 903 | | toiminnoissa | | 946 | 796 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA = liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla | -------------------------------------------------------------------------------- Huhti-kesäkuun tulos edelliseen vuosineljännekseen verrattuna M-realin liikevaihto oli 676 miljoonaa euroa (Q1/2010: 602). Vertailukelpoinen liikevaihto nousi 12,3 prosenttia. Liiketulos oli 35 miljoonaa euroa (49) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 43 miljoonaa euroa (39). Liiketulokseen kirjattiin kertaluonteisina erinä nettona -8 miljoonaa euroa. Niistä merkittävimmät olivat: * 16 miljoonan euron kuluvaraus Speciality Papers -liiketoiminta-alueella liittyen Reflexin kahden paperikoneen suunniteltuun sulkemiseen sekä Reflexin ja Gohrsmühlen organisaatioiden uudelleenjärjestelyyn * 8 miljoonan euron arvonalentumistappion peruutus Muussa toiminnassa liittyen Graphics Papers -kaupassa M-realin omistukseen jääneen Kankaan paperikone 2:sta sovittuun kauppaan Edellisellä neljänneksellä kirjattiin 12 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto Muussa toiminnassa IT-järjestelyihin liittyen, josta liiketulokseen kohdistui 10 miljoonaa euroa ja lopetettujen toimintojen tulokseen 2 miljoonaa euroa. Liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä edelliseen neljännekseen verrattuna paransivat korkeampi toimitusmäärä, lopputuotteiden keskimääräisten myyntihintojen nousu sekä Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian punnan vahvistuminen euroa vastaan. Liiketulosta heikensivät Husumin tehtaan investointiseisokki, Alizayn paperitehtaan huoltoseisokit ja työnseisaukset sekä Suomen satamalakon aiheuttamat ylimääräiset kustannukset. Huhti−kesäkuun paperiliiketoimintojen kokonaistoimitusmäärä oli 278 000 tonnia (311 000). Consumer Packaging -liiketoiminta-alueen toimitukset olivat 372 000 tonnia (321 000). Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -17 miljoonaa euroa (-22). Kurssierot myyntisaamisista, ostoveloista, rahoituseristä ja valuuttasuojausten arvostuksesta olivat 0 miljoonaa euroa (-6). Nettokorot ja muut rahoitustuotot ja -kulut olivat -17 miljoonaa euroa (-16). Muihin rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 0 miljoonaa euroa (arvostusvoittoa 0). Huhti−kesäkuun tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja oli 0 miljoonaa euroa (25). Tulos sisältää kertaluonteisena eränä rivillä ”Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta” liikevoiton jälkeen -16 miljoonaa euroa arvonalentumistappiota liittyen M-realin omistukseen Myllykoski Paper Oy:ssä. Tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 24 miljoonaa euroa (15). Tuloverot, mukaan lukien laskennallisen verovelan muutos, olivat 8 miljoonaa euroa (6). Osakekohtainen tulos oli -0,03 euroa (0,06). Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 0,05 euroa (0,03). Oman pääoman tuotto oli -3,1 prosenttia (7,9), ilman kertaluonteisia eriä 6,8 (3,6). Sijoitetun pääoman tuotto oli 3,8 prosenttia (9,1), ilman kertaluonteisia eriä 8,1 prosenttia (7,3). Tammi-kesäkuun tulos viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna M-realin liikevaihto oli 1 278 miljoonaa euroa (1 208). Vertailukelpoinen liikevaihto nousi 17,9 prosenttia. Liiketulos oli 84 miljoonaa euroa (-191) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 82 miljoonaa euroa (-135). Tammi-kesäkuun kertaluonteiset erät liiketuloksessa olivat nettona 2 miljoonaa euroa, joista merkittävimmät olivat: * 16 miljoonan euron kuluvaraus Speciality Papers -liiketoiminta-alueella liittyen Reflexin kahden paperikoneen suunniteltuun sulkemiseen sekä Reflexin ja Gohrsmuhlen organisaatioiden uudelleenjärjestelyyn * 10 miljoonan euron tuotto liiketulokseen Muussa toiminnassa IT-järjestelyihin liittyen. Lisäksi järjestelystä kohdistui lopetettujen toimintojen tulokseen 2 miljoonan euron tuotto * 8 miljoonan euron arvonalentumistappion peruutus Muussa toiminnassa liittyen Graphics Papers -kaupassa M-realin omistukseen jääneen Kankaan paperikone 2:sta sovittuun kauppaan Edellisen vuoden vastaavan kauden kertaluonteiset erät olivat nettona -56 miljoonaa euroa. Liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna paransivat yleisen kysyntätilanteen elpymisestä seurannut toimitusmäärien kasvu, korkeampi sellun hinta, toteutetut kustannussäästöt sekä alhaisemmat raaka-ainekustannukset. Liiketulosta heikensivät Husumin investointiseisokki, Suomen satamalakko ja Ruotsin kruunun vahvistuminen euroon nähden. Tammi-kesäkuussa paperiliiketoimintojen kokonaistoimitusmäärä oli 589 000 tonnia (590 000). Consumer Packagingin toimitukset olivat 693 000 tonnia (570 000). Rahoitustuotot ja -kulut olivat katsauskaudella yhteensä -39 miljoonaa euroa (-8). Viime vuoden vastaavan kauden rahoitustuotot sisälsivät noin 31 miljoonan euron voiton M-realin oman joukkovelkakirjalainan osittaisesta takaisinostosta. Kurssierot myyntisaamisista, ostoveloista, rahoituseristä ja valuuttasuojausten arvostuksesta olivat -6 miljoonaa euroa (2). Nettokorot ja muut rahoitustuotot ja -kulut olivat -33 miljoonaa euroa (-10). Muihin rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausten arvostusvoittoa 0 miljoonaa euroa (arvostusvoittoa 9). Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja oli 25 miljoonaa euroa (-212). Tulos sisältää kertaluonteisena eränä rivillä ”Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta” liikevoiton jälkeen -16 miljoonaa euroa arvonalentumistappiota liittyen M-realin omistukseen Myllykoski Paper Oy:ssä. Tulos jatkuvista toiminnoista ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä oli 39 miljoonaa euroa (-145). Tuloverot, mukaan lukien laskennallisen verovelan muutos, olivat 14 miljoonaa euroa (-14). Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (-0,65). Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 0,08 euroa (-0,42). Oman pääoman tuotto oli 2,4 prosenttia (-31,9), ilman kertaluonteisia eriä 5,3 prosenttia (-22,0). Sijoitetun pääoman tuotto oli 6,1 prosenttia (-11,5), ilman kertaluonteisia eriä 7,3 prosenttia (-7,3). Henkilöstö Henkilöstömäärä oli kesäkuun lopussa 4 946 (31.12.2009: 4 903), josta Suomessa työskenteli 2 019 (1 824). Tammi-kesäkuussa M-realin palveluksessa oli keskimäärin 4 842 henkilöä (5 913 vuonna 2009). Vuoden 2009 tammi-marraskuun henkilöstömäärään sisältyi 30 prosentin osuus Metsä-Botnian henkilöstömäärästä. Investoinnit Bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa yhteensä 17 miljoonaa euroa (2009: 32). Vuoden 2009 tammi-kesäkuun investointeihin sisältyi 6 miljoonan euron osuus Metsä-Botnian investoinneista, joka perustuu M-realin 30 prosentin omistusosuuteen ja Metsä-Botnian lukujen yhdistelytapaan 8.12.2009 saakka. Rakennemuutos M-real ilmoitti joulukuussa 2009 käynnistävänsä uuden tulosparannusohjelman vuodelle 2010. Sen merkittävimmät toimenpiteet ovat suunnitelmat Alizayn sellutehtaan lopulliseksi sulkemiseksi Ranskassa sekä kahden erikoispaperikoneen sulkeminen Reflexin tehtaalla Saksassa, suunnitelma M-real Zandersin organisaation ja johtamismallin uudelleenjärjestelystä, 22 miljoonan euron investointi Husumin tehtaan energiatehokkuuden parantamiseksi ja uusi kaikki liiketoiminta-alueet kattava 20 miljoonan euron sisäinen tulosparannusohjelma. Näiden suunniteltujen toimien arvioidaan toteutuessaan parantavan M-realin vuosittaista liiketulosta 80 miljoonalla eurolla täysimääräisenä vuodesta 2011 alkaen. Suunniteltujen toimien tulosvaikutuksen vuonna 2010 arvioidaan olevan 40 miljoonaa euroa. Näiden suunniteltujen toimien sekä aiempina vuosina toteutettujen tulosparannusohjelmien yhteisvaikutuksen arvioidaan vuonna 2010 olevan noin 100 miljoonaa euroa. M-real ilmoitti toukokuussa, että Reflexin tehdasta Saksassa kehitetään jatkossa Paper Park -konseptin mukaisesti, eli tehdasalueelle pyritään mahdollisuuksien mukaan löytämään teollisia kumppaneita ja tällä tavalla luomaan uusia työpaikkoja. Samalla ilmoitettiin, että neuvottelut M-real Zanders -tehtaiden henkilömäärän vähentämisestä 220:lla on saatu päätökseen. Kesäkuussa M-real ilmoitti tehneensä aiesopimuksen Reflexin tehtaan osittaisesta myymisestä Metsä Tissue Oyj:lle noin 10 miljoonalla eurolla. Aiesopimukseen kuuluvat paperikone 5 ja siihen liittyvät kiinteistöt sekä tiettyjä tehdasalueen infrastruktuuriin liittyviä omaisuuseriä. Alustavaan arvioon perustuen Metsä Tissue työllistäisi Reflexin tehtaalla noin 50 henkilöä, mikä vähentäisi aiemmin sovittua henkilömäärän vähennystarvetta vastaavasti. Jos järjestely toteutuu suunnitellusti, M-real kirjaa Speciality Papers -liiketoiminta-alueen liiketulokseen noin 15 miljoonan euron positiivisen kertaluonteisen erän. Järjestelyn kassavirtavaikutuksen arvioidaan toteutuessaan olevan noin 10 miljoonaa euroa positiivinen ottaen huomioon myös tietyt tehdasalueella toteutettavat Premium Papers -tuotantoon liittyvät investoinnit. Järjestelyn arvioidaan toteutuvan vuoden 2010 loppuun mennessä. M-realin rakennemuutos paperiyhtiöstä entistä selvemmin pakkausmateriaaleihin keskittyväksi toimijaksi on edennyt suunnitelmien mukaan. Strategiatarkastelu paperiliiketoimintojen osalta jatkuu. Rahoitus M-realin omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 31,1 prosenttia (31.12.2009: 29,6) ja velkaantumisaste 140 prosenttia (153). Nettovelkaantumisaste oli 89 prosenttia (84). M-realin tietyissä lainasopimuksissa on asetettu 120 prosentin raja yhtiön nettovelkaantumisasteelle ja 30 prosentin raja omavaraisuusasteelle. Lainasopimuksissa määritellyllä tavalla laskettu nettovelkaantumisaste kesäkuun lopussa oli noin 67 prosenttia (63) ja omavaraisuusaste noin 37 prosenttia (35). Myytävissä olevien sijoitusten käyvän arvon muutos oli katsauskauden aikana noin +20 miljoonaa euroa lähinnä Pohjolan Voima Oy:n osakkeiden käyvän arvon nousun takia. Korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 845 miljoonaa euroa (777). Lainoista oli valuuttamääräisiä 11 prosenttia, vaihtuvakorkoisia 79 prosenttia ja loput kiinteäkorkoisia. Lainojen keskikorko oli kesäkuun lopussa 5,5 prosenttia ja pitkäaikaisten lainojen keskimaturiteetti 2,9 vuotta. Lainojen korkosidonnaisuusaika oli kesäkuun lopussa 9,6 kuukautta. Kauden aikana korkosidonnaisuusaika on vaihdellut 6 ja 10 kuukauden välillä. Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat olivat 0 miljoonaa euroa (Q1-2/2009: -36). Käyttöpääoma nousi 71 miljoonaa euroa (aleni 74). Nettovaluuttavirrasta oli katsauskauden lopussa suojattuna keskimäärin 4,8 kuukautta. Suojausaste on kauden aikana vaihdellut keskimäärin 4 ja 6 kuukauden välillä. Ei-euromääräisestä omasta pääomasta oli katsauskauden lopussa suojattuna noin 80 prosenttia. Maksuvalmius jatkuu hyvänä. Käytettävissä oleva likviditeetti oli katsauskauden lopussa 510 miljoonaa euroa, josta 144 miljoonaa oli nostamattomia rahastoituja TyEL-varoja ja 366 miljoonaa likvidejä varoja ja sijoituksia. Konsernilla oli myös lyhytaikaisia rahoitustarpeita varten käytössään ei-sitovia koti- ja ulkomaisia yritystodistusohjelmia ja luottolimiittejä noin 520 miljoonan euron arvosta. M-real lunasti tammikuussa ennenaikaisesti 250 miljoonan euron erän joulukuussa 2010 erääntyvästä joukkovelkakirjalainastaan lainaehtojen mukaiseen 100 prosentin lunastushintaan. Kesäkuun lopussa M-real ilmoitti lunastavansa joukkovelkakirjalainasta jäljellä olevan 90,05 miljoonan euron erän. Ennenaikainen takaisinlunastus tapahtui 30.7.2010 ja lunastushinta on lainaehtojen mukaisesti 100 prosenttia lainan nimellisarvosta. M-real on kesäkuussa 2010 nostanut TyEL takaisinlainoja 135 miljoonaa euroa kymmenen vuoden laina-ajalla. Näillä toimenpiteillä M-real pidentää lainojensa erääntymisaikataulua sekä vahvistaa likviditeettiä. Osakkeet M-realin B-osakkeen ylin kurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli tammi-kesäkuussa 3,26 euroa, alin 1,46 euroa ja keskikurssi 2,21 euroa. Kesäkuun lopussa B-osakkeen kurssi oli 2,90 euroa. Vuoden 2009 lopussa B-osakkeen kurssi oli 1,53 euroa ja vuoden 2009 keskikurssi 0,66 euroa. B-osakkeen vaihto oli 455 miljoonaa euroa, 71 prosenttia osakekannasta. A- ja B-osakkeiden markkina-arvo oli kesäkuun lopussa yhteensä 968 miljoonaa euroa. Metsäliitto Osuuskunta omisti kesäkuun lopussa 38,8 prosenttia osakkeista, ja näiden osakkeiden tuottama äänivalta oli 60,5 prosenttia. Ulkomaisten omistajien osuus osakkeista oli 21 prosenttia. Norges Bankin omistus M-realissa laski 8.4.2010 4,4 prosenttiin osakepääomasta ja 1,4 prosenttiin äänimäärästä. Yhtiön hallussa ei ole sen omia osakkeita. Hallitus ja tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous vahvisti maaliskuussa M-realin hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän (9). Yhtiökokous valitsi hallitukseen metsänhoitaja Mikael Aminoffin, metsänhoitaja Martti Asunnan, vuorineuvos Kari Jordanin, oikeustieteen kandidaatti Kirsi Komin, diplomi-insinööri Kai Korhosen, kasvatustieteen maisteri Liisa Leinon, vuorineuvos Juha Niemelän, ministeri Antti Tanskasen ja diplomi-insinööri Erkki Variksen. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Kari Jordan ja varapuheenjohtajaksi Martti Asunta. Hallitus päätti lisäksi valiokuntiin järjestäytymisestä. Tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat Kirsi Komi, Kai Korhonen, Antti Tanskanen ja Erkki Varis. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat Mikael Aminoff, Martti Asunta, Kari Jordan, Liisa Leino ja Juha Niemelä. M-realin tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Tilintarkastajan toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Kauden jälkeiset tapahtumat M-real ilmoitti 16.12.2009 suunnitelmastaan sulkea Alizayn sellutehdas lopullisesti osana 80 miljoonan euron tulosparannusohjelmaa vuodelle 2010. Samalla M-real käynnisti sellutehtaan mahdollista sulkemista koskevan yhteistoimintamenettelyn. M-real sai heinäkuussa päätökseen yhteistoimintamenettelyn, jonka aikana ei löydetty liiketaloudellisia edellytyksiä sellutehtaan toiminnan jatkamiselle. Sellutehdas suljetaan lopullisesti ja se johtaa enintään 89 työpaikan vähennykseen. Päättyneen yhteistoimintamenettelyn seurauksena M-real kirjaa kertaluonteisena lisäkuluvarauksena noin 4 miljoonaa euroa Market Pulp and Energy -liiketoiminta-alueen vuoden 2010 kolmannen neljänneksen liiketulokseen. M-real käytti optiotaan ja osti heinäkuussa Sappilta Kankaan entisen paperitehtaan tehdaskiinteistön mukaan lukien maa-alueet 13 miljoonan euron kauppahinnalla. Kiinteistökauppa oli osa sopimusta, jolla M-real ja Sappi sopivat lopullisesti vuonna 2008 tehdyn M-realin Graphic Papers -liiketoiminta-alueen myynnin avoinna olevat seikat. M-realin tarkoituksena on kehittää Jyväskylän kaupungin keskustan lähellä sijaitsevaa Kankaan kiinteistöä yhdessä kaavoitusviranomaisten ja mahdollisten muiden partnerien kanssa. Lähiajan näkymät Kartongin kysyntätilanteen uskotaan jatkuvan hyvänä myös kolmannella vuosineljänneksellä. Taivekartongin ja lainerin hintoja korotettiin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Taivekartongin keskihinta oli toisella neljänneksellä noin 4-5 prosenttia korkeampi verrattuna vuoden 2009 lopun hintatasoon. Lainerin keskihinta puolestaan oli noin 8 prosenttia korkeampi kuin vuoden 2009 lopussa. Toimenpiteet sekä taivekartongin että lainerin hintojen korottamiseksi jatkuvat, minkä seurauksena keskihintojen uskotaan nousevan hieman kolmannen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Päällystämättömän hienopaperin kysyntä vaikuttaa jatkuvan vahvana. Hintoja on vuoden ensimmäisellä puoliskolla nostettu kohonneiden kuitukustannusten kattamiseksi yli 10 prosenttia. Hinnankorotustoimet jatkuvat ja kolmannen neljänneksen loppuun mennessä hintojen arvioidaan olevan jonkin verran toisen neljänneksen lopun tasoa korkeammat. Speciality Papersin toimitusmäärän arvioidaan nousevan kolmannella neljänneksellä. Erikoispapereiden hintoja on viime kuukausina nostettu yli 5 prosenttia. Hinnankorotusten positiivinen tulosvaikutus näkyi osittain jo toisella neljänneksellä, mutta niiden kokonaisvaikutus on nähtävissä vuoden toisella puoliskolla. Toimenpiteitä hintojen korottamiseksi edelleen jatketaan. Sellun maailmanlaajuinen saatavuustilanne on parantunut, mutta on edelleen tiukka. Sellun keskihinnan arvioidaankin nousevan edelleen kolmannella vuosineljänneksellä toiseen vuosineljännekseen verrattuna. M-real käynnisti joulukuussa 2009 uuden 80 miljoonan euron tulosparannusohjelman vuodelle 2010. Suunniteltujen uusien toimien ja aiempina vuosina toteutettujen tulosparannusohjelmien arvioidaan vuonna 2010 olevan yhteensä noin 100 miljoonaa euroa. Aleneva kustannuskehitys näkyy vuoden 2010 aikana liiketoiminta-alueiden lisäksi myös Muussa toiminnassa. Puuraaka-aineen hintapaineet ovat kasvaneet ja puukustannusten odotetaan nousevan vuoden loppua kohden. Muiden tuotannontekijöiden, poislukien sellun, keskimääräisen kokonaiskustannuksen ei arvioida merkittävästi nousevan vuonna 2010. Yllä kuvatut tekijät huomioiden M-realin vuoden 2010 kolmannen neljänneksen liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan parempi kuin toisella neljänneksellä. Liiketoiminnan lähiajan riskit Useista positiivisista merkeistä huolimatta on olemassa riski maailmantalouden nousun hidastumisesta tai pysähtymisestä sekä kartonki- ja paperituotteiden jo pääosin korjaantuneen kysyntätilanteen kääntymisestä uudelleen laskuun. Suotuisan kysyntäkehityksen ja sellun hinnan nousun seurauksena M-real on ilmoittanut merkittävistä hinnankorotuksista päälajeissaan. On olemassa riski, että hinnankorotuksia ei pystytä toteuttamaan suunnitellusti. M-realin paperitehtaiden tuotantoa saatetaan joutua rajoittamaan arvioitua enemmän lyhytkuitusellun saatavuusongelmien takia. Tuotannontekijöiden kustannuksissa ei ole tällä hetkellä nähtävissä merkittäviä muutoksia tämän vuoden aikana. On olemassa riski siitä, että kustannustasot kuitenkin nopeasti nousevat, esimerkiksi öljyn hinnan mahdollisen nousun seurauksena. Koska tämän tilinpäätöksen tulevaisuutta koskevat arviot ja kannanotot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että tulokset poikkeavat niitä koskevista kannanotoista. Lyhyellä aikajänteellä M-realin tulokseen vaikuttavat erityisesti lopputuotteiden hinta ja kysyntä, raaka-ainekustannukset, energian hinta sekä euron kurssikehitys. M-realin vuoden 2009 vuosikertomuksen sivuilla 37-38 on lisää tietoa myös pidemmän aikavälin riskitekijöistä. M-REAL OYJ Lisätiedot: Talousjohtaja Matti Mörsky, puh. 010 465 4913 Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Juha Laine, puh. 010 465 4335 Lisätietoja 5.8.2010 kello 13 alkaen. Sijoittajille ja analyytikoille tarkoitettu englanninkielinen puhelinkonferenssi alkaa kello 15. LIIKETOIMINTA-ALUEET JA MARKKINAKEHITYS Consumer Packaging -liiketoiminta-alue -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | | Packaging | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, | 310 | 257 | 255 | 250 | 237 | 567 | 463 | 968 | | milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, milj. e | 51 | 52 | 50 | 51 | 24 | 103 | 39 | 140 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 51 | 52 | 51 | 51 | 25 | 103 | 44 | 146 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. | 38 | 39 | 33 | 31 | 4 | 77 | -13 | 51 | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 38 | 39 | 34 | 31 | 5 | 77 | 4 | 69 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun | 26,1 | 27,9 | 20,5 | 16,4 | 2,1 | 26,7 | -3,4 | 7,5 | | pääoman tuotto, % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 26,1 | 27,9 | 21,0 | 16,4 | 2,5 | 26,7 | 1,0 | 10,2 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 | 372 | 321 | 327 | 315 | 296 | 693 | 570 | 1 212 | | 000 t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotanto, 1 000 t | 363 | 342 | 342 | 323 | 275 | 705 | 567 | 1 232 | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 761 | 1 690 | 1 533 | | lopussa | 761 | 529 | 533 | 545 | 690 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Huhti-kesäkuun tulos edelliseen neljännekseen verrattuna Consumer Packaging -liiketoiminta-alueen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä säilyi lähes edellisen vuosineljänneksen tasolla ja oli 38 miljoonaa euroa (Q1/2010: 39). Tulosta heikensivät normaalia korkeammat logistiikkakustannukset, jotka johtuivat pääasiassa satamatyöntekijöiden lakosta edellisellä vuosineljänneksellä. Tulosta paransivat toimitusmäärän kasvu sekä saavutettujen hinnankorotusten ja heikentyneen euron seurauksena noussut keskihinta. Kysyntä jatkui erittäin vahvana. Tulos ei sisältänyt kertaluonteisia eriä. Edellisen vuosineljänneksen tulokseen ei sisältynyt kertaeriä. Euroopan taivekartongin tuottajien toimitukset olivat 6 prosenttia korkeammat edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Consumer Packagingin taivekartongin toimitukset nousivat 19 prosenttia. Tammi-kesäkuun tulos viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Consumer Packagingin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 77 miljoonaa euroa (4). Merkittävin tulosta parantava tekijä oli kysynnän elpymisen seurauksena kasvanut toimitusmäärä. Tulos ei sisältänyt kertaluonteisia eriä. Viime vuoden vastaavan kauden tulokseen sisältyi kertaluonteisia eriä -17 miljoonaa euroa lähinnä Metsä-Botnian Kaskisten tehtaan sulkemiseen liittyen. Euroopan taivekartongin tuottajien toimitukset nousivat viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna 15 prosenttia. Consumer Packagingin taivekartongin toimitukset nousivat 19 prosenttia. Office Papers -liiketoiminta-alue -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, | 153 | 160 | 132 | 133 | 131 | 313 | 278 | 543 | | milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, milj. e | 6 | 11 | 6 | 0 | -3 | 17 | -5 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 6 | 11 | 13 | 0 | -3 | 17 | -5 | 8 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. | -4 | 0 | -54 | -15 | -18 | -4 | -35 | -104 | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | -4 | 0 | 0 | -13 | -18 | -4 | -35 | -48 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun | -4,1 | 0,1 | -47, | -13, | -13, | -2,0 | -12,9 | -21,2 | | pääoman tuotto, % | | | 5 | 0 | 7 | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | -4,1 | 0,1 | 0,0 | -11, | -13, | -2,0 | -12,9 | -9,8 | | kertaluonteisia | | | | 4 | 7 | | | | | eriä, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 | 212 | 237 | 198 | 199 | 190 | 449 | 393 | 790 | | 000 t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotanto, 1 000 t | 209 | 235 | 213 | 181 | 202 | 444 | 401 | 795 | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 225 | 1 428 | 1 374 | | lopussa | 225 | 320 | 374 | 407 | 428 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Huhti-kesäkuun tulos edelliseen neljännekseen verrattuna Office Papers -liiketoiminta-alueen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja oli -4 miljoonaa euroa (Q1/2010: 0). Tulosta heikensivät Husumin sellutehtaan soodakattilainvestoinnin aiheuttama seisokki sekä Alizayn paperitehtaan huoltoseisokit, työnseisaukset ja lyhytkuitusellun saatavuusongelmat. Tulosta paransi toteutettujen hinnankorotusten ansiosta noussut keskihinta. Tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Edellisen vuosineljänneksen tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Euroopan päällystämättömän hienopaperin tuottajien kokonaistoimitukset verrattuna edelliseen vuosineljännekseen nousivat 1 prosentin. Office Papersin toimitusmäärä laski 11 prosenttia lähinnä Alizayn paperitehtaan huoltoseisokin, työnseisausten sekä lyhytkuitusellun saatavuusongelmien takia. Tammi-kesäkuun tulos viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Office Papersin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli -4 miljoonaa euroa (-35). Tulosta paransi yleisen kysyntätilanteen elpymisen ansiosta kasvanut toimitusmäärä. Tulosta heikensivät kohonneet kuitu- ja energiakustannukset. Tulos ei sisältänyt kertaluonteisia eriä. Viime vuoden vastaavan kauden tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Euroopan päällystämättömän hienopaperin tuottajien kokonaistoimitukset nousivat edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna 12 prosenttia. Office Papersin toimitusmäärä nousi 14 prosenttia. Speciality Papers -liiketoiminta-alue -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, | 80 | 82 | 73 | 80 | 82 | 162 | 199 | 352 | | milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, milj. e | -18 | -4 | -8 | -7 | -17 | -22 | -50 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | -2 | -4 | -2 | -8 | -16 | -6 | -21 | -31 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. | -21 | -6 | -78 | -10 | -23 | -27 | -63 | -151 | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | -5 | -6 | -6 | -11 | -22 | -11 | -34 | -51 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun | -124 | -30, | -215 | -16, | -32, | -87,6 | -37,6 | -62,1 | | pääoman tuotto, % | ,9 | 5 | ,3 | 0 | 2 | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | -26, | -30, | -16, | -17, | -30, | -32,8 | -19,8 | -20,3 | | kertaluonteisia | 4 | 5 | 5 | 6 | 4 | | | | | eriä, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 | 66 | 74 | 68 | 76 | 80 | 140 | 198 | 342 | | 000 t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotanto, 1 000 t | 73 | 78 | 71 | 75 | 74 | 151 | 173 | 319 | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 358 | 1 742 | 1 389 | | lopussa | 358 | 373 | 389 | 563 | 742 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Huhti-kesäkuun tulos edelliseen neljännekseen verrattuna Speciality Papers -liiketoiminta-alueen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja oli -5 miljoonaa euroa (Q1/2010: -6). Tulosta paransi saavutettujen hinnankorotusten ja heikentyneen euron seurauksena noussut keskihinta. Tulosta heikensivät alempi toimitusmäärä johtuen lyhytkuitusellun huonosta saatavuudesta sekä sellun korkeampi hinta. Tulokseen kirjattiin kertaluonteisena eränä -16 miljoonaa euroa liittyen Reflexin kahden paperikoneen suunniteltuun sulkemiseen sekä Reflexin ja Gohrsmuhlen organisaatioiden uudelleenjärjestelyyn. Edellisen vuosineljänneksen tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Speciality Papersin toimitusmäärä laski 11 prosenttia. Tammi-kesäkuun tulos viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Speciality Papersin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli -11 miljoonaa euroa (-34). Tulosta paransivat toteutetut hinnankorotukset sekä kustannussäästöt. Tulosta heikensi sellun korkeampi hinta. Tulokseen kirjattiin kertaluonteisena eränä -16 miljoonaa euroa. Viime vuoden vastaavan kauden tulokseen sisältyi kertaluonteisia eriä -29 miljoonaa euroa Halleinin paperitehtaan sulkemiseen liittyen. Speciality Papersin toimitusmäärä laski 29 prosenttia, lukuun sisältyy päällystetyn hienopaperin tuotannon lopettaminen. Market Pulp and Energy -liiketoiminta-alue -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, | 126 | 95 | 126 | 132 | 116 | 221 | 250 | 508 | | milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, milj. e | 23 | 14 | -1 | -6 | -10 | 37 | -14 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 23 | 14 | 2 | -6 | -10 | 37 | -13 | -17 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. | 16 | 9 | -39 | -15 | -19 | 25 | -37 | -91 | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 16 | 9 | -9 | -14 | -19 | 25 | -31 | -54 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun | 11,9 | 6,1 | -22, | -7,3 | -9,2 | 9,0 | -8,8 | -12,8 | | pääoman tuotto, % | | | 8 | | | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman | 11,9 | 6,1 | -5,2 | -6,9 | -9,2 | 9,0 | -7,5 | -7,7 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 | 194 | 161 | 246 | 295 | 327 | 355 | 614 | 1 155 | | 000 t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden | 24 | 24 | 18 | 19 | 19 | 24 | 19 | 18 | | lopussa | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Huhti-kesäkuun tulos edelliseen neljännekseen verrattuna Market Pulp and Energy -liiketoiminta-alueen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ja oli 16 miljoonaa euroa (Q1/2010: 9). Tulosta paransivat sellun korkeampi myyntihinta sekä vahvan kysynnän seurauksena kasvanut toimitusmäärä. Tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Edellisen vuosineljänneksen tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Tammi-kesäkuun tulos viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Market Pulp and Energy -liiketoiminta-alueen liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani viime vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 25 miljoonaa euroa (-31). Tulosta paransi erityisesti korkeampi sellun hinta. Lisäksi vertailukelpoinen toimitusmäärä kasvoi selvästi. Viime vuoden toimituksissa oli mukana Metsä-Botnian ulkoiset toimitukset. Tulokseen ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Viime vuoden vastaavan kauden tulokseen sisältyi -6 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä Metsä-Botnian Kaskisten tehtaan sulkemiseen liittyen. -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty konsernin | | | | | | | | laaja tuloslaskelma | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | | 2009 | 2010 | 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Muutos | | Q1 | Q2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 1 278 | 1 208 | 70 | 2 432 | 602 | 676 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 32 | 61 | -29 | 252 | 16 | 16 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | -1 | -1 | 139 | -2 597 | -547 | -654 | | | 201 | 340 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 34 | 0 | 34 | 2 | 11 | 23 | | tuloksista *) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -59 | -120 | 61 | -356 | -33 | -26 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 84 | -191 | 275 | -267 | 49 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 6,6 | -15,8 | | -11,0 | 8,1 | 5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | -20 | -13 | -7 | -16 | -2 | -18 | | tuloksista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -6 | 2 | -8 | 5 | -6 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitustuotot ja | -33 | -10 | -23 | -80 | -16 | -17 | | -kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen | 25 | -212 | 237 | -358 | 25 | 0 | | veroja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 2,0 | -17,5 | | -14,7 | 4,2 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -14 | 14 | -28 | 27 | -6 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos jatkuvista | 11 | -198 | 209 | -331 | 19 | -8 | | toiminnoista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 0,9 | -16,4 | | -13,6 | 3,2 | -1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetetut toiminnot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 0 | -12 | 12 | -23 | 0 | 0 | | lopetetuista | | | | | | | | toiminnoista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 11 | -210 | 221 | -354 | 19 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | | | | | | | erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaukset | -10 | 11 | -21 | 26 | -5 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | 20 | -120 | 140 | -115 | 16 | 4 | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 6 | 4 | 2 | 5 | 2 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 3 | | 3 | | 2 | 1 | | tuloksista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin laajan | 2 | 28 | -26 | 27 | 0 | 2 | | tuloslaskelman eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | 21 | -77 | 98 | -57 | 15 | 6 | | erät verojen jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | 32 | -287 | 319 | -411 | 34 | -2 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tuloksen | | | | | | | | jakautuminen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | 11 | -212 | 223 | -358 | 19 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille | 0 | 2 | -2 | 4 | 0 | 0 | | omistajille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laajan tuloksen | | | | | | | | jakautuminen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | 32 | -289 | 321 | -412 | 34 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille | 0 | 2 | -2 | 1 | 0 | 0 | | omistajille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 32 | -287 | 319 | -411 | 34 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | | | | | | | | kuuluvasta konsernin | | | | | | | | tuloksesta laskettu | | | | | | | | osakekohtainen tulos | | | | | | | | (euroa per osake) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista toiminnoista | 0,03 | -0,61 | 0,64 | -1,02 | 0,06 | -0,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | lopetetuista | 0,00 | -0,04 | 0,04 | -0,07 | 0,00 | 0,00 | | toiminnoista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 0,03 | -0,65 | 0,68 | -1,09 | 0,06 | -0,03 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) Metsä-Botnian nettotulos 8.12.2009 alkaen sisältyy riville "Osuus | | osakkuusyritysten tuloksista" liiketuloksessa | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty konsernin | | | | | | | | tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6. | | 30.6. | | 31.12. | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | % | 2009 | | 2009 | % | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 13 | 0,4 | 51 | 1,4 | 13 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat | 34 | 1,1 | 47 | 1,3 | 32 | 1,0 | | hyödykkeet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | 1 108 | 36,0 | 1 468 | 39,1 | 1 130 | 36,1 | | käyttöomaisuushyödykkee | | | | | | | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Biologiset hyödykkeet | 0 | 0,0 | 2 | 0,1 | 0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet | 226 | 7,3 | 49 | 1,3 | 210 | 6,7 | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | 324 | 10,5 | 304 | 8,1 | 316 | 10,1 | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusvarat | 65 | 2,1 | 229 | 6,1 | 64 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | 4 | 0,1 | 5 | 0,1 | 3 | 0,1 | | verosaamiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 774 | 57,5 | 2 155 | 57,5 | 1 768 | 56,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 336 | 10,9 | 373 | 9,9 | 313 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut | 598 | 19,4 | 575 | 15,3 | 554 | 17,7 | | saamiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 366 | 11,9 | 247 | 6,6 | 497 | 15,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 300 | 42,2 | 1 195 | 31,8 | 1 364 | 43,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat | 8 | 0,3 | 402 | 10,7 | | | | omaisuuserät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 3 082 | 100,0 | 3 752 | 100,0 | 3 132 | 100,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen | | | | | | | | osakkeenomistajille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kuuluva oma pääoma | 948 | 30,8 | 1 040 | 27,7 | 916 | 29,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomien | 6 | 0,2 | 59 | 1,6 | 8 | 0,3 | | omistajien osuudet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 954 | 31,0 | 1 099 | 29,3 | 924 | 29,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | 169 | 5,5 | 184 | 4,9 | 162 | 5,2 | | verovelat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet | 81 | 2,6 | 92 | 2,5 | 89 | 2,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 68 | 2,2 | 48 | 1,3 | 60 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvelat | 1 072 | 34,8 | 1 394 | 37,2 | 943 | 30,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 29 | 0,9 | 27 | 0,7 | 30 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 419 | 46,0 | 1 745 | 46,6 | 1 284 | 41,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 13 | 0,4 | 33 | 0,9 | 44 | 1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | 265 | 8,6 | 337 | 9,0 | 467 | 14,9 | | rahoitusvelat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 431 | 14,0 | 402 | 10,6 | 413 | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 709 | 23,0 | 772 | 20,5 | 924 | 29,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä oleviin | | | | | | | | omaisuuseriin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | liittyvät velat | | | 136 | 3,6 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 2 128 | 69,0 | 2 653 | 70,7 | 2 208 | 70,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | 3 082 | 100,0 | 3 752 | 100,0 | 3 132 | 100,0 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamisista ja muista saamisista on siirretty johdannaissaamisten | | pitkäaikainen osuus pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin (0 miljoonaa euroa | | 30.6.2009 ja 5 miljoonaa euroa 31.12.2009). Ostoveloista ja muista veloista | | on siirretty johdannaisvelkojen pitkäaikainen osuus pitkäaikaisiin muihin | | velkoihin (12 miljoonaa euroa 30.6.2009 ja 18 miljoonaa euroa 31.12.2009). | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q1-Q2 | Q1-Q2 | | Q2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 11 | -211 | -354 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 60 | 101 | 324 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -71 | 74 | 140 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnasta kertyneet | 0 | -36 | 110 | 27 | | rahavirrat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettorahoituskulut | -55 | -1 | -38 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -10 | 10 | 9 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnasta kertyneet | -65 | -27 | 81 | -22 | | nettorahavirrat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettoman ja aineellisen | -17 | -32 | -73 | -10 | | käyttöomaisuuden | | | | | | investoinnit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuuden myynnit ja muut | 14 | 5 | 284 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien | -3 | -27 | 211 | -2 | | nettorahavirrat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen ja | -62 | -235 | -344 | 228 | | muiden rahoituserien | | | | | | muutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -2 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen | -64 | -235 | -344 | 228 | | nettorahavirrat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -132 | -289 | -52 | 204 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 497 | 550 | 550 | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muuntoero | 1 | 0 | -1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -132 | -289 | -52 | 204 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat rahavarat | 0 | -14 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 366 | 247 | 497 | 366 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osak | Yli- | Muun | Käyvä | Kerty | Yhteens | Määräy | Oma | | | e-pä | kurs | -toe | n | -neet | ä | s-vall | pääom | | | ä-om | si-r | rot | arvon | voitt | | at-tom | a | | | a | ahas | | ja | o-var | | ien | yhtee | | | | to | | muut | at | | omista | n-sä | | | | | | rahas | | | -jien | | | | | | | tot | | | osuude | | | | | | | | | | t | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 558 | 667 | -9 | 259 | -146 | 1 329 | 57 | 1 386 | | pääoma | | | | | | | | | | 1.1.2 | | | | | | | | | | 009 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja | | | | | | | | | | tulos | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | | -212 | -212 | 2 | -210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan | | | | | | | | | | tuloksen | | | | | | | | | | erät | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran | | | | 11 | | 11 | | 11 | | suojaukset | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä | | | | -120 | | -120 | | -120 | | olevat | | | | | | | | | | rahoitusvara | | | | | | | | | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 4 | | | 4 | 0 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | | | | | | | | | | osakkuus-yri | | | | | | | | | | tysten | | | | | | | | | | tuloksista | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin | | | 0 | 28 | | 28 | | 28 | | laajan | | | | | | | | | | tuloslaskelm | | | | | | | | | | an eriin | | | | | | | | | | liittyvät | | | | | | | | | | verot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 558 | 667 | -5 | 178 | -358 | 1 040 | 59 | 1 099 | | pääoma | | | | | | | | | | 30.6. | | | | | | | | | | 2009 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 558 | 667 | 2 | 194 | -504 | 916 | 8 | 924 | | pääoma | | | | | | | | | | 1.1.2 | | | | | | | | | | 010 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja | | | | | | | | | | tulos | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | | 11 | 11 | | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan | | | | | | | | | | tuloksen | | | | | | | | | | erät | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran | | | | -10 | | -10 | | -10 | | suojaukset | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä | | | | 20 | | 20 | | 20 | | olevat | | | | | | | | | | rahoitusvara | | | | | | | | | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 6 | | | 6 | | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | | | 2 | 1 | | 3 | | 3 | | osakkuus-yri | | | | | | | | | | tysten | | | | | | | | | | tuloksista | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin | | | 4 | -2 | | 2 | | 2 | | laajan | | | | | | | | | | tuloslaskelm | | | | | | | | | | an eriin | | | | | | | | | | liittyvät | | | | | | | | | | verot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet | | | | | | | | | | omistajien | | | | | | | | | | kanssa | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | | | -2 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 558 | 667 | 14 | 203 | -493 | 948 | 6 | 954 | | pääoma | | | | | | | | | | 30.6. | | | | | | | | | | 2010 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnuslukuja | 2010 | 2009 | 2009 | 2010 | 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Q1-Q2 | Q1-Q2 | | Q1 | Q2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, milj. e | 1 278 | 1 208 | 2 432 | 602 | 676 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, milj. e | 143 | -71 | 88 | 82 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia eriä, | 149 | -33 | 44 | 72 | 77 | | milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. e | 84 | -191 | -267 | 49 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia eriä, | 82 | -135 | -150 | 39 | 43 | | milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos jatkuvista | | | | | | | toiminnoista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ennen veroja, milj. e | 25 | -212 | -358 | 25 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia eriä, | 39 | -145 | -230 | 15 | 24 | | milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista toiminnoista, | 11 | -198 | -331 | 19 | -8 | | milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | lopetetuista toiminnoista, | 0 | -12 | -23 | 0 | 0 | | milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä, milj. e | 11 | -210 | -354 | 19 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | jatkuvista toiminnoista, e | 0,03 | -0,61 | -1,02 | 0,06 | -0,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | lopetetuista toiminnoista, | 0,00 | -0,04 | -0,07 | 0,00 | 0,00 | | e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä, e | 0,03 | -0,65 | -1,09 | 0,06 | -0,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos ilman | 0,08 | -0,42 | -0,66 | 0,03 | 0,05 | | kertaluonteisia eriä | | | | | | | jatkuvista toiminnoista, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | 2,4 | -31,9 | -28,6 | 7,9 | -3,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia eriä, | 5,3 | -22,0 | -18,3 | 3,6 | 6,8 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, | 6,1 | -11,5 | -8,9 | 9,1 | 3,8 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ilman kertaluonteisia eriä, | 7,3 | -7,3 | -4,5 | 7,3 | 8,1 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste kauden | 31,1 | 29,4 | 29,6 | 32,7 | 31,1 | | lopussa, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaantumisaste kauden | 140 | 168 | 153 | 121 | 140 | | lopussa, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste | 89 | 116 | 84 | 86 | 89 | | kauden lopussa, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake kauden | 2,89 | 3,17 | 2,79 | 2,90 | 2,89 | | lopussa, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat | 845 | 1 276 | 777 | 821 | 845 | | kauden lopussa, milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit, milj. e | 17 | 32 | 73 | 7 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset, 1 000 t | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Paperiliiketoiminnat | 589 | 590 | 1 132 | 311 | 278 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 693 | 570 | 1 212 | 321 | 372 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvissa toiminnoissa | 4 946 | 6 080 | 4 903 | 4 796 | 4 946 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA = liiketulos lisättynä | | | | | | poistoilla ja arvonalentumisilla | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuut | 2010 | 2009 | 2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q2 | Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta | 247 | 130 | 113 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyritysten puolesta | 0 | 1 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saman konsernin yritysten | 13 | 5 | 0 | | | puolesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden puolesta | 2 | 4 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 262 | 140 | 115 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avoimet johdannaissopimukset | 2010 | 2009 | 2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q2 | Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 1 006 | 1 334 | 981 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 2 225 | 3 166 | 2 806 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 185 | 290 | 183 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 416 | 4 790 | 3 970 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avoimien johdannaissopimusten käypä arvo laskettuna markkinahintaan oli | | katsauskauden lopussa -37,5 miljoonaa euroa (-19,5 miljoonaa euroa | | 31.12.2009 ja -14,6 miljoonaa euroa 30.6.2009). | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avoimien sopimusten bruttomäärä sisältää myös suljetut sopimukset, joiden | | määrä yhteensä on 1 555,7 miljoonaa euroa (2 158,5 miljoonaa euroa | | 31.12.2009 ja 2 611,2 miljoonaa euroa 30.6.2009). | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuussitoumukset | 2010 | 2009 | 2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q2 | Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut alle vuoden | 1 | 4 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut myöhemmin | 1 | 2 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisen käyttöomaisuuden | 2010 | 2009 | 2009 | | | muutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q2 | Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 1 130 | 1 808 | 1 808 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 17 | 29 | 70 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | 0 | -1 | -454 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat omaisuuserät | -8 | -253 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -55 | -112 | -312 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoero | 24 | -3 | 18 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 1 108 | 1 468 | 1 130 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat omaisuuserät sisältävät Kankaan paperitehtaan paperikone | | kahden ja rinnakkaisvuonna M-realin omistusosuuden (30%) mukaisen osuuden | | Metsä-Botnian Uruguayn liiketoiminnan aineellisesta käyttöomaisuudesta. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset sisältävät Kankaan paperitehtaan paperikone | | kahden sulkemisen yhteydessä kirjatun arvonalentumistappion osittaisen | | peruuttamisen 8 miljoonaa euroa perustuen koneesta sovittuun kauppahintaan. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet lähipiirin kanssa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet emoyrityksen ja | 2010 | 2009 | 2009 | | | sisaryritysten kanssa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q1-Q2 | Q1-Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit | 18 | 15 | 22 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 3 | 2 | 37 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot | 378 | 163 | 360 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 5 | 2 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 0 | 1 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | 53 | 5 | 53 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 97 | 60 | 107 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | 0 | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 200 | 203 | 106 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet osakkuusyritysten | 2010 | 2009 | 2009 | | | kanssa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q1-Q2 | Q1-Q2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit | 0 | 0 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostot | 0 | 2 | 4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | 0 | 1 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 9 | 7 | 7 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 5 | 1 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet Metsä-Botnian kanssa sisältyvät sisaryritysten lukuihin | | | 8.12.2009 alkaen. | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilinpäätösperiaatteet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset | | | sekä M-realin vuoden 2009 vuosikertomuksessa esitettyjen | | | laadintaperiaatteiden mukaan. | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia. | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnuslukujen laskentaperiaatteet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (%) | = | (Tulos ennen veroja jatkuvista | | | | liiketoiminnoista | | | | - tuloverot) per | | | | (Oma pääoma (keskimäärin)) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto (%) | = | (Tulos ennen veroja jatkuvista | | | | liiketoiminnoista | | | | + korkokulut, | | | | nettokurssierot ja muut rahoituskulut) | | | | per (Oma pääoma + korolliset | | | | rahoitusvelat) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste (%) | = | (Oma pääoma) | | | | per (Taseen loppusumma | | | | - saadut ennakot) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velkaantumisaste (%) | = | (Korolliset rahoitusvelat) per (Oma | | | | pääoma) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste (%) | = | (Korolliset rahoitusvelat | | | | - likvidit | | | | varat | | | | - korolliset saamiset) per (Oma | | | | pääoma) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen tulos | = | (Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva | | | | tilikauden tulos) | | | | per (Osakkeiden | | | | osakeantioikaistu lukumäärä | | | | keskimäärin) | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen oma pääoma | = | (Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva | | | | oma pääoma) | | | | per (Osakkeiden | | | | osakeantioikaistu lukumäärä kauden | | | | lopussa) | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto ja | | | | | | | | | | -tulos | | | | | | | | | | segmenteittäin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 201 | 201 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | | | 0 | 0 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 310 | 257 | 255 | 250 | 237 | 567 | 463 | 968 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 153 | 160 | 132 | 133 | 131 | 313 | 278 | 543 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | 80 | 82 | 73 | 80 | 82 | 162 | 199 | 352 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 126 | 95 | 126 | 132 | 116 | 221 | 250 | 508 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 44 | 46 | 59 | 56 | 40 | 90 | 74 | 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäinen myynti | -37 | -38 | -39 | -33 | -21 | -75 | -56 | -128 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 676 | 602 | 606 | 618 | 585 | 1 278 | 1 208 | 2 432 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 51 | 52 | 50 | 51 | 24 | 103 | 39 | 140 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 6 | 11 | 6 | 0 | -3 | 17 | -5 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -18 | -4 | -8 | -7 | -17 | -22 | -50 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 23 | 14 | -1 | -6 | -10 | 37 | -14 | -21 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | -1 | 9 | 85 | -11 | -17 | 8 | -41 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 61 | 82 | 132 | 27 | -23 | 143 | -71 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 9,0 | 13, | 21,8 | 4,4 | -3,9 | 11,2 | -5,9 | 3,6 | | | | 6 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 38 | 39 | 33 | 31 | 4 | 77 | -13 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | -4 | 0 | -54 | -15 | -18 | -4 | -35 | -104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -21 | -6 | -78 | -10 | -23 | -27 | -63 | -151 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 16 | 9 | -39 | -15 | -19 | 25 | -37 | -91 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 6 | 7 | 86 | -15 | -17 | 13 | -43 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 35 | 49 | -52 | -24 | -73 | 84 | -191 | -267 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 5,2 | 8,1 | -8,6 | -3,9 | -12, | 6,6 | -15,8 | -11,0 | | | | | | | 5 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kertaluonteiset | | | | | | | | | | erät | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 0 | 0 | -1 | 0 | -1 | 0 | -17 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 0 | 0 | -54 | -2 | 0 | 0 | 0 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -16 | 0 | -72 | 1 | -1 | -16 | -29 | -100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 0 | 0 | -30 | -1 | 0 | 0 | -6 | -37 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 8 | 10 | 98 | 0 | -1 | 18 | -4 | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertaluonteisia | -8 | 10 | -59 | -2 | -3 | 2 | -56 | -117 | | eriä | | | | | | | | | | liiketuloksessa | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 51 | 52 | 51 | 51 | 25 | 103 | 44 | 146 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 6 | 11 | 13 | 0 | -3 | 17 | -5 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -2 | -4 | -2 | -8 | -16 | -6 | -21 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 23 | 14 | 2 | -6 | -10 | 37 | -13 | -17 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | -1 | -1 | -13 | -11 | -16 | -2 | -38 | -62 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA, ilman | 77 | 72 | 51 | 26 | -20 | 149 | -33 | 44 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 11, | 12, | 8,4 | 4,2 | -3,4 | 11,7 | -2,7 | 1,8 | | | 4 | 0 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 38 | 39 | 34 | 31 | 5 | 77 | 4 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | -4 | 0 | 0 | -13 | -18 | -4 | -35 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -5 | -6 | -6 | -11 | -22 | -11 | -34 | -51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 16 | 9 | -9 | -14 | -19 | 25 | -31 | -54 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | -2 | -3 | -12 | -15 | -16 | -5 | -39 | -66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, ilman | 43 | 39 | 7 | -22 | -70 | 82 | -135 | -150 | | kertaluonteisia | | | | | | | | | | eriä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 6,4 | 6,5 | 1,2 | -3,6 | -12, | 6,4 | -11,2 | -6,2 | | | | | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman | | | | | | | | | | tuotto, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 26, | 27, | 20,5 | 16,4 | 2,1 | 26,7 | -3,4 | 7,5 | | | 1 | 9 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 0,1 | 0,1 | -47, | -13, | -13, | -2,0 | -12,9 | -21,2 | | | | | 5 | 0 | 7 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | -12 | -30 | -215 | -16, | -32, | -87,6 | -37,6 | -62,1 | | | 4,9 | ,5 | ,3 | 0 | 2 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 11, | 6,1 | -22, | -7,3 | -9,2 | 9,0 | -8,8 | -12,8 | | Energy | 9 | | 8 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-real-konserni | 3,8 | 9,1 | -8,7 | -2,3 | -10, | 6,1 | -11,5 | -8,9 | | | | | | | 2 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitettu pääoma, | | | | | | | | | | milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer Packaging | 595 | 565 | 556 | 744 | 771 | 595 | 771 | 556 | -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 417 | 438 | 420 | 479 | 501 | 417 | 501 | 420 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality Papers | 52 | 77 | 65 | 225 | 241 | 52 | 241 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp and | 546 | 539 | 550 | 830 | 822 | 546 | 822 | 550 | | Energy | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat ja | 680 | 496 | 743 | 541 | 611 | 680 | 611 | 743 | | eliminoinnit | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-real-konserni | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 290 | 2 946 | 2 334 | | | 290 | 115 | 334 | 819 | 946 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin sijoitettu pääoma sisältää segmentin varat (= liikearvo, muut | | aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, biologiset hyödykkeet, | | sijoitukset osakkuusyrityksiin, vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja | | ennakkomaksut sekä siirtosaamiset (pois lukien korot ja verot)) vähennettynä | | segmentin veloilla (= ostovelat ja saadut ennakot sekä siirtovelat (pois | | lukien korot ja verot)). | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitukset | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 t | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer | 372 | 321 | 327 | 315 | 296 | 693 | 570 | 1 212 | | Packaging | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 212 | 237 | 198 | 199 | 190 | 449 | 393 | 790 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality | 66 | 74 | 68 | 76 | 80 | 140 | 198 | 342 | | Papers | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Paperiliiketoimi | 278 | 311 | 266 | 275 | 270 | 589 | 591 | 1 132 | | nta yhteensä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Market Pulp | 194 | 161 | 246 | 295 | 327 | 355 | 614 | 1 155 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotanto | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 t | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q2 | Q1-Q4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Consumer | 363 | 342 | 342 | 323 | 275 | 705 | 567 | 1 232 | | Packaging | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Office Papers | 209 | 235 | 213 | 181 | 202 | 444 | 401 | 795 | -------------------------------------------------------------------------------- | Speciality | 73 | 78 | 71 | 75 | 74 | 151 | 173 | 319 | | Papers | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Paperiliiketoimi | 282 | 313 | 283 | 257 | 276 | 595 | 574 | 1 114 | | nta yhteensä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Metsä-Botnian | 164 | 164 | 203 | 219 | 210 | 328 | 441 | 863 | | sellu 1) | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-realin sellu | 308 | 329 | 316 | 263 | 264 | 637 | 541 | 1 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) vastaa M-realin 30 prosentin omistusosuutta Metsä-Botniasta | --------------------------------------------------------------------------------