Metsäliitto Group Interim Report 1 January - 31 March 2010
Metsäliitto-konsernin liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 96 miljoonaa euroa
Tulos vuoden 2010 ensimmäiseltä neljännekseltä - Liikevaihto 1 224 miljoonaa euroa (1-3/2009: 1 278 milj. euroa). - Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 96 miljoonaa euroa (-67) eli 7,8 prosenttia liikevaihdosta (-5,2). Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 105 miljoonaa euroa (-137). - Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä oli 55 miljoonaa euroa (-93). Sisältäen kertaerät, tulos ennen veroja oli 64 miljoonaa euroa (-163). Tapahtumat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä - Vahvan likviditeettinsä johdosta M-real käytti 25.1.2010 oikeuttaan lunastaa ennenaikaisesti osa joulukuussa erääntyvästä joukkovelkakirjalainastaan, jonka nimellismäärä ennen lunastusta oli noin 340 miljoonaa euroa. Takaisinlunastettava osuus oli nimellisarvoltaan 250 miljoonaa euroa. - Metsäliitto käynnisti 15.2.2010 pääomaohjelman, jonka varat on tarkoitus käyttää pääosin uusien liiketoimintojen rahoittamiseen. - Metsäliiton Puutuoteteollisuuden Romaniassa toimivan rimalevytehtaan myynti itävaltalaiselle Holzindustrie Schweighoferille saatiin päätökseen. - Kemin sellutehtaalle päätettiin rakentaa kokonaan uudet kaustisointi- ja vesilaitokset. Kokonaisinvestointi on noin 40 miljoonaa euroa ja uudet laitokset otetaan käyttöön vuoden 2011 lopulla. ”Onnistuneen rakennemuutoksen ja eri puolilla konsernia tehtyjen tehostamistoimien myönteiset vaikutukset alkavat nyt näkyä tuloksessamme. Kehitys ydintoiminnoiksi valitsemillamme alueilla on ollut lupaavaa, ja esimerkiksi sellun hintojen nousu ja kartongin kysynnän kasvu osoittavat, että olemme valinneet oikean tien. Vaikka tuloksemme on parantunut, se ei kuitenkaan ole vielä riittävällä tasolla. Jatkamme määrätietoisesti työtä tuloksentekokykymme vahvistamiseksi.” Pääjohtaja Kari Jordan, Metsäliitto-konserni Metsäliitto-konserni -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty tuloslaskelma | 2010 | 2009 | 2009 | | (Jatkuvat toiminnot) | 1-3 | 1-3 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 1 224 | 1 278 | 4 837 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 31 | 42 | 353 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | -1 073 | -1 342 | -4 858 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -78 | -116 | -501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 105 | -137 | -169 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | -6 | -2 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -2 | -2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitustuotot ja -kulut | -34 | -20 | -147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 64 | -163 | -329 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -24 | 19 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos jatkuvista toiminnoista | 40 | -144 | -318 | -------------------------------------------------------------------------------- Metsäliitto-konserni -------------------------------------------------------------------------------- | Kannattavuus | 2010 | 2009 | 2009 | | (Jatkuvat toiminnot) | 1-3 | 1-3 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos, milj. euroa | 105 | -137 | -169 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaluonteisia eriä | 96 | -67 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” - % liikevaihdosta | 7,8 | -5,2 | -1,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % | 10,0 | -10,1 | -3,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaluonteisia eriä | 9,1 | -4,7 | -1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | 11,0 | -34,0 | -20,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaluonteisia eriä | 8,6 | -17,5 | -13,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudellinen asema | 2010 | 2009 | 2009 | | | 31.3. | 31.3. | 31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 27,1 | 24,8 | 24,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 151 | 167 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, milj. euroa | 2 241 | 2 666 | 2 203 | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminta-alueet -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto ja | Puun- | Puu- | Sel- | Karton- | Pehmo- | | liiketulos | han- | tuote- | lu- | ki- ja | ja ruoan- | | 1-3/2010 | kin- | teolli | teol- | paperi- | laitto- | | (milj. euroa) | ta | - | li- | teolli- | paperit | | | | suus | suus | suus | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 333 | 192 | 288 | 602 | 225 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 3 | 2 | 5 | 25 | 1 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | -328 | -187 | -215 | -545 | -197 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -1 | -9 | -21 | -33 | -10 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 7 | -2 | 57 | 49 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertaluonteiset erät | - | 2 | - | -10 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos ilman | 7 | 0 | 57 | 39 | 19 | | kertaeriä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton METSÄLIITTO-KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2010 Liikevaihto ja tulos Metsäliitto-konsernin liikevaihto oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 1 224 miljoonaa euroa (1-3/2009: 1 278 milj. euroa). Vertailukauden luku sisältää muun muassa Metsä-Botnian Uruguayn liiketoiminnan sekä osuuden Vapo Oy:stä. Näiden myytyjen liiketoimintojen vaikutus liikevaihtoon oli vertailujaksolla noin 145 miljoonaa euroa. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 96 miljoonaa euroa (-67) eli 7,8 prosenttia liikevaihdosta (-5,2). Kertaluonteiset erät olivat nettona 9 miljoonaa euroa (-70), joista 10 miljoonaa euroa liittyi kuluvarauksen purkuun, 1 miljoonaa euroa Romaniassa sijaitsevan rimalevytehtaan myyntiin ja -2 miljoonaa euroa Kyröskoskella olevan sahan sulkemiseen. Vertailujakson kertaerät liittyivät Metsä-Botnian Kaskisten tehtaan sulkemiseen (-40), M-realin Halleinin paperitehtaan sulkemiseen (-28) ja M-realin myyntiverkoston tehostamisohjelmaan (-2). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani selvästi sekä viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon että edelliseen neljännekseen verrattuna (Q4/09: 44). Myönteinen tuloskehitys oli seurausta markkinatilanteen yleisestä elpymisestä ja toteutetuista kustannussäästöistä sekä sellun hintojen noususta. Metsäliitto-konsernin liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 105 miljoonaa euroa (-137). Rahoitustuotot olivat 2 miljoonaa euroa (10), osuudet osakkuusyritysten tuloksista -6 miljoonaa euroa (-2) ja rahoituskulut 36 miljoonaa euroa (31). Vertailukauden rahoituseriin sisältyy noin 31 miljoonan euron voitto joulukuussa 2010 erääntyvän joukkovelkakirjalainan takaisinostosta. Rahoituksen kurssierot olivat -2 miljoonaa euroa (-2). Yhdysvaltain dollari heikkeni ensimmäisen neljänneksen aikana keskimäärin 6 prosenttia, Ison-Britannian punta vahvistui 2 prosenttia ja Ruotsin kruunu 9 prosenttia verrattuna viime vuoden vastaavaan ajankohtaan. Verrattuna vuoden 2009 lopun tilanteeseen dollari on vahvistunut noin 6 prosenttia ja kruunu noin 5 prosenttia. Punnassa ei ole alkuvuoden aikana tapahtunut merkittävää muutosta euroon nähden. Tulos ennen veroja oli 64 miljoonaa euroa (-163) ja verot, sisältäen laskennallisen verovelan muutoksen, -24 miljoonaa euroa (19). Jatkuvien toimintojen tulos oli 40 miljoonaa euroa (-144), lopetettujen toimintojen tulos 0 miljoonaa euroa (-10) ja tilikauden tulos 40 miljoonaa euroa (-153). Konsernin sijoitetun pääoman tuotto jatkuvista liiketoiminnoista oli 10,0 prosenttia (-10,1) ja oman pääoman tuotto 11,0 prosenttia (-34,0). Ilman kertaluonteisia eriä sijoitetun pääoman tuotto oli 9,1 prosenttia (-4,7) ja oman pääoman tuotto 8,6 prosenttia (-17,5). Tase ja rahoitus Metsäliitto-konsernin kokonaislikviditeetti maaliskuun lopussa oli 1,1 miljardia euroa (31.12.2009: 1,4). Tästä 0,2 miljardia (0,6) oli likvideinä varoina ja sijoituksina ja 0,9 miljardia (0,8) taseen ulkopuolisina sitovina luottolupauksina. Katsauskaudella M-real ja Metsä-Botnia lyhensivät lainojaan yhteensä noin 330 miljoonalla eurolla. Konsernilla oli lisäksi lyhytaikaisia rahoitustarpeita varten käytössään ei-sitovia koti- ja ulkomaisia yritystodistusohjelmia ja luottolimiittejä noin 0,5 miljardin euron arvosta. Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan maaliskuussa 2011 erääntyvät lainat, yhteensä 460 miljoonaa euroa, on konsernin 31.3.2010 taseessa siirretty pitkäaikaisista veloista lyhytaikaisiin velkoihin. Konsernin omavaraisuusaste oli maaliskuussa 27,1 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 151 prosenttia (31.12.2009: 24,5 % ja 157 %). Korolliset nettovelat olivat 2 241 miljoonaa euroa (31.12.2009: 2 203). Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan omavaraisuus oli maaliskuun lopussa 57,2 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 51 prosenttia (31.12.2009: 57,2 % ja 50 %). Metsäliitto Osuuskunnan osuuspääomat kasvoivat tammi-maaliskuussa 20,9 miljoonalla eurolla. Varsinainen osuuspääoma kasvoi 0,4 miljoonalla eurolla, A-lisäosuuspääoma 3,7 miljoonalla eurolla ja B-lisäosuuspääoma 5,4 miljoonalla eurolla. Uusia C-lisäosuuksia oli 15.2.-31.3. välisenä aikana merkitty 11,3 miljoonalla eurolla. Metsäliitto Osuuskunnan jäsenmäärä oli maaliskuun lopussa 126 499 (31.12.2009: 127 158). Metsäliitto Osuuskunnan hallintoneuvosto esittää tänään 5.5.2010 kokoontuvalle Metsäliitto Osuuskunnan edustajistolle päätettäväksi, että vuodelta 2009 maksettaisiin sääntömääräiselle osuuspääomalle korkoa 5,5 prosenttia (5,5), A-lisäosuuspääomalle 5,0 prosenttia (5,0) ja B-lisäosuuspääomalle 4,5 prosenttia (4,5). Osuuskorkoa maksettaisiin siten vuodelta 2009 yhteensä 35,6 miljoonaa euroa (37,4). Pääomaohjelma Metsäliitto ilmoitti tammikuussa aloittavansa pääomaohjelman, jonka tarkoituksena on oman pääoman vahvistaminen vastaamaan nykyistä ja tulevaa liiketoimintarakennetta. Kerättävät varat on tarkoitus käyttää pääosin uusien liiketoimintojen rahoittamiseen. Osana ohjelmaa Metsäliitto laski liikkeeseen uuden C-lisäosuuden, johon liittyy mahdollisuus osuuskoron lisäksi saada käteissuorituksena lisätuottoa, jonka määrä riippuu M-real Oyj:n B-osakkeen kurssikehityksestä Helsingin pörssissä. C-lisäosuuksien enimmäismäärä on yhteensä 30 miljoonaa euroa. Merkintäaika alkoi 15.2.2010 ja päättyy 14.5.2010. Sijoitusmuistio on saatavissa verkko-osoitteesta www.paaomaohjelma.fi sekä pyydettäessä Metsäliitolta ja OP-Pohjola-ryhmään kuuluvista osuuspankeista sekä Helsingin OP Pankki Oyj:stä. Henkilöstö Konsernin henkilövahvuus oli ensimmäisen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 12 978 henkilöä (15 497). Maaliskuun lopussa konsernin henkilövahvuus oli 12 927 (31.12.2009: 13 592). Emoyritys Metsäliitto Osuuskunnan henkilövahvuus oli maaliskuun lopussa 2 286 (31.12.2009: 2 248). Vuoden 2010 alusta on konsernissa siirrytty raportoimaan henkilövahvuutta FTE:nä (Full Time Equivalent). Aiemmin ilmoitettu henkilömäärä, NOE (Number of Employees), kertoi työsuhteessa olevan henkilöstön määrän, mutta FTE mittaa läsnäoloa eli kertoo työssä käyvän henkilöstön määrän. Vertailuluvut on muutettu vastaamaan uutta käytäntöä. Investoinnit Metsäliitto-konsernin bruttoinvestoinnit olivat 15 miljoonaa euroa (35). Metsä-Botnian hallitus päätti helmikuussa merkittävistä uusintainvestoinneista Kemin tehtaalla. Tehdasalueelle rakennetaan kokonaan uudet kaustisointi- ja vesilaitokset. Kokonaisinvestointi on noin 40 miljoonaa euroa. Neuvottelut päälaitehankinnoista käynnistetään välittömästi, ja alustavan projektisuunnitelman mukaan rakennustyöt on tarkoitus aloittaa lokakuussa 2010. Uudet laitokset otetaan suunnitelman mukaan käyttöön vuoden 2011 lopulla. Liiketoiminta-alueet Puunhankinta Puunhankinnan liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 333 miljoonaa euroa (327) ja liiketulos 7 miljoonaa euroa (5). Liiketulokseen ei sisälly kertaluonteisia eriä. Suomen puunhankinnan osuus liikevaihdosta oli 237 miljoonaa euroa (246) ja liiketuloksesta 4 miljoonaa euroa (4). Metsäliiton Puunhankinnan uusi organisaatio aloitti toimintansa vuoden alussa. Puunhankinta on jaettu neljään liiketoimintalinjaan, joita ovat Suomen puunhankinta, Kansainvälinen puunhankinta, Puuenergia sekä Metsänhoitopalvelut. Puukauppa kävi kotimaassa vaisusti ensimmäisen vuosineljänneksen aikana puun tarjonnan vähennyttyä vuodenvaihteen jälkeen. Hintataso oli nouseva sekä tukki- että kuitupuulla kuusikuitua lukuun ottamatta. Metsäliiton Puunhankinta jäi selvästi ajankohdan ostotavoitteestaan. Alkuvuodesta kysyntä kohdistui erityisesti havutukkivaltaisiin talvileimikoihin sekä haapa- ja koivukuituun. Tarkastelujakson lopulla myös havukuitupuun kysyntä kasvoi. Puuenergian toimitukset toteutettiin suunnitellusti, ja Metsäliiton asema puuenergian toimittajana vahvistui uusien toimitussopimusten myötä. Metsäliitto jatkoi jäsenpalveluidensa kehittämistä. Uusia palveluita ovat sähköisen Metsäverkko-palvelun verosovellus sekä yksilöllinen metsäsuunnitelma. Oulussa avattiin kaupunkitoimisto palvelemaan erityisesti kaupungissa ja sen lähikunnissa asuvia metsänomistajia. Metsänhoitopalvelujen kysyntä on kasvanut, ja Metsämannut Oy:lle palkattiin lisää resursseja. Venäjällä ja Baltiassa puun kysyntä ylitti tarjonnan. Talven hyvät korjuuolosuhteet Venäjällä lisäsivät jossain määrin puun tarjontaa, mutta hakkuumäärät pysyivät alhaisina puun vientitulleista johtuen. Baltiassa puuta tuli myyntiin pääasiassa valtion metsistä. Molemmilla alueilla erityisesti tukkipuun hintataso nousi tarkastelujakson loppua kohden. Myös Ruotsissa ja Keski-Euroopassa tukkipuun hinnat nousivat kovan kysynnän johdosta. Metsäliiton Puunhankinnan koko toimitusmäärä tuotantolaitoksille vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana oli 7,5 miljoonaa kuutiometriä (6,9). Puutuotteet Metsäliiton Puutuoteteollisuuden liikevaihto oli 192 miljoonaa euroa (202) ja liiketulos -2 miljoonaa euroa (-25). Tulosta rasittivat erityisesti Kyröskosken sahan sulkemisesta aiheutuneet kertaluonteiset kulut sekä ahtaajien lakon takia toiselle kvartaalille siirtyneet myynnit. Katsauskauden liiketulos ilman kertaeriä oli 0 miljoonaa euroa (-25). Suurin yksittäinen tekijä tuloksen paranemiseen on sahatavaran hinnan nousu. Puutuoteteollisuuden markkinatilanteessa näkyi kokonaisuutena pientä piristymistä ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Euroopassa vallinnut kylmä ja luminen sää heikensi kuitenkin kysyntää. Sahatavaran hinnat nousivat, mutta kysyntä jatkui alhaisella tasolla. Kuljetusvälineteollisuudessa kysyntä oli edelleen alhaisella tasolla, mutta lieviä merkkejä elpymisestä alkoi näkyä tarkastelujakson lopulla. Chilen maanjäristyksen seurauksena havuvanerin tarjonta väheni, mikä paransi eurooppalaisten tuottajien markkina-asemaa. Koivuvanerin osalta tuotantoa jouduttiin edelleen rajoittamaan. Puutuoteteollisuus uudisti liiketoimintaansa asiakaslähtöisemmäksi organisoimalla tuotteiden ja palveluiden myynnin asiakassegmenteittäin. Asiakkaat on jaettu kuuteen segmenttiin, joita ovat rakennusteollisuus, kuljetusvälineteollisuus, puusepänteollisuus, teollinen höyläys, vähittäiskauppa sekä partneritukkurit. Romaniassa toimivan rimalevytehtaan myynti Holzindustrie Schweighoferin romanialaisille tytäryhtiöille saatiin päätökseen. Sellu Metsä-Botnian liikevaihto nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 45 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 288 miljoonaa euroa (199). Liiketulos ilman kertaeriä oli 57 miljoonaa euroa (-52). Liikevaihdon ja tuloksen huomattava paraneminen oli seurausta markkinatilanteen elpymisestä ja sellun hinnan positiivisesta kehittymisestä. Sellun valuuttamääräiset markkinahinnat olivat sekä havu- että lehtisellulla keskimäärin 46 prosenttia korkeammat edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Sellun positiivinen hintakehitys on jatkunut alkuvuoden ajan. Havusellun hinta Euroopassa oli katsauskauden alussa 830 Yhdysvaltain dollaria ja lopussa 890 dollaria. Koivusellun vastaavat hinnat olivat 730 ja 790 dollaria. Sekä asiakkaiden että tuottajien varastotasot ovat erittäin alhaiset. Chilen maanjäristyksen aiheuttamat sellutehtaiden tuotantoseisokit kiristivät tilannetta edelleen ja tulevat heijastumaan sellumarkkinoille myös toisella vuosineljänneksellä. Yhdysvaltojen eteläosien sellutehtaat ovat kärsineet puupulasta alueen voimakkaiden sateiden vuoksi, mikä on osaltaan vähentänyt sellun tarjontaa. Metsä-Botnian hallitus päätti 3.2.2010 merkittävistä uusintainvestoinneista Kemin tehtaalla. Tehdasalueelle rakennetaan kokonaan uudet kaustisointi- ja vesilaitokset. Uudet laitokset parantavat tehtaan toimintavarmuutta ja vähentävät ympäristövaikutuksia. Kokonaisinvestointi on noin 40 miljoonaa euroa. Alustavan projektisuunnitelman mukaan rakennustyöt aloitetaan lokakuussa 2010 ja uudet laitokset otetaan käyttöön vuoden 2011 lopulla. Selluteollisuus (Metsä-Botnia) on yhdistelty Metsäliitto-konsernin tilinpäätökseen tytäryrityksenä 8.12.2009 lähtien. Sitä ennen Metsä-Botniasta on yhdistelty suhteellisella yhdistelytavalla 53 prosenttia (M-real 30 % ja Metsäliitto 23 %). Metsä-Botnia on käsitellyt Uruguayn liiketoiminnot IFRS 5 -standardin mukaisesti lopetettuina toimintoina. Näin ollen Uruguayn liiketoiminnot eivät sisälly yllä oleviin liikevaihto- ja liiketuloslukuihin vuoden 2009 osalta. Kartonki ja paperit Kartonki- ja paperiteollisuuden liikevaihto oli 602 miljoonaa euroa (623) ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 39 miljoonaa euroa (-65). Merkittävin tulosta parantava tekijä oli kysynnän elpymisen ansiosta kasvaneet toimitusmäärät, korkeampi sellun hinta sekä toteutetut kustannussäästötoimenpiteet. Liiketulokseen on tammi-maaliskuussa kirjattu 10 miljoonan euron kertaluonteinen erä, joka syntyi, kun vuoden 2008 lopussa tehtyjä IT-kuluvarauksia purettiin. Vertailukauden kertaluonteiset erät olivat -53 miljoonaa euroa, ja ne liittyivät pääosin Halleinin paperitehtaan ja Metsä-Botnian Kaskisten tehtaan sulkemisiin. Liiketulos sisältäen kertaluonteiset erät oli 49 miljoonaa euroa (-118). Nettokorot ja muut rahoituskulut olivat -16 miljoonaa euroa (4), osuudet osakkuusyritysten tuloksista -2 miljoonaa euroa (-1) ja rahoituseriin kirjatut kurssierot -6 miljoonaa euroa (0). Tulos ennen veroja oli 25 miljoonaa euroa (-115), osakekohtainen tulos 0,06 euroa (-0,32) ja sijoitetun pääoman tuotto 9,1 prosenttia (-13,4). Ilman kertaluonteisia eriä tulos ennen veroja oli 15 miljoonaa euroa (-62), osakekohtainen tulos 0,03 euroa (-0,18) ja sijoitetun pääoman tuotto 7,3 prosenttia (-7,0). M-realin omavaraisuusaste maaliskuun lopussa oli 32,7 prosenttia ja nettovelkaantumisaste 86 prosenttia (31.12.2009: 29,6 % ja 84 %). M-realin tietyissä lainasopimuksissa on asetettu 120 prosentin raja yhtiön velkaantumisasteelle ja 30 prosentin raja omavaraisuusasteelle. Lainasopimuksissa määritellyllä tavalla laskettu velkaantumisaste maaliskuun lopussa oli noin 65 prosenttia ja omavaraisuusaste noin 38 prosenttia. M-real käytti 25.1.2010 oikeuttaan lunastaa ennenaikaisesti osa yhtiön joulukuussa erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta, jonka nimellismäärä ennen lunastusta oli noin 340 miljoonaa euroa. Takaisinlunastettava osuus oli nimellisarvoltaan 250 miljoonaa euroa. Pehmo- ja ruoanlaittopaperit Pehmo- ja ruoanlaittopapereita valmistavan Metsä Tissuen liikevaihto oli 225 miljoonaa euroa (218). Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat lähinnä suuremmat myyntivolyymit. Esimerkiksi omien tuotemerkkien myynti kasvoi 11 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Liiketulos oli 19 miljoonaa euroa (19). Liiketulokseen vaikuttivat volyymikehitys, valuuttakurssimuutokset ja myynnin rakenne, jotka kompensoivat kohonneiden raaka-aineiden, sellun ja keräyspaperin hintoja. Poikkeuksellisen ankara talvi ja lakot aiheuttivat ylimääräisiä kustannuksia. Liiketulokseen ei sisälly kertaluonteisia eriä. Metsä Tissue jatkoi edelleen panostustaan omiin tuotemerkkeihinsä. Tammikuussa tuotiin Pohjoismaiden, Baltian, Itä-Euroopan ja Venäjän markkinoille Lambi Limited Collection -tuotekonseptin uudet design-kuvioidut tuotteet. Metsä Tissuen hallitus teki katsauskaudella investointipäätökset toiminnanohjausjärjestelmän, kunnossapitojärjestelmän ja niihin liittyvien prosessien uudistamiseksi läpi koko yhtiön. Kahden viime vuoden aikana Metsä Tissue on määrittänyt uudelleen avainprosessinsa. Tavoitteena on siirtyä vaiheittain tällä hetkellä käytössä olevista useista ERP-järjestelmistä yhteen kaikille yhteiseen järjestelmään ja yhteisiin toimintatapoihin. Sellun hintakehitys ja saatavuus, poikkeukselliset sääolosuhteet sekä ahtaajien lakko Suomessa ja paperityöntekijöiden lakot Ruotsissa tekivät Metsä Tissuen ensimmäisestä vuosineljänneksestä haasteellisen. Sekä varautumistoimenpiteissä että reagoinnissa onnistuttiin kuitenkin hyvin. Riskit ja epävarmuustekijät Koska tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tulevaisuutta koskevat arviot ja kannanotot perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin ja arvioihin, ne sisältävät riskejä ja muita epävarmuustekijöitä, jotka saattavat johtaa siihen, että näkymät poikkeavat niitä koskevista kannanotoista. Metsäliitto-konsernin vuoden 2009 vuosikertomuksessa on laajemmin selostettu yrityksen toimintaan liittyviä riskejä. Lähiajan näkymät Puutuoteteollisuuden liiketuloksen odotetaan paranevan toisen vuosineljänneksen aikana. Rakentamisen markkinoilla sekä vähittäiskaupassa ja jakelussa kysynnän kehitys näyttää suotuisalta. Myös teollisten asiakassegmenttien markkinoilla on näkyvissä lieviä merkkejä elpymisestä, mutta kokonaiskysyntä on edelleen alhaisella tasolla. Sahatavaran tuotantoa joudutaan rajoittamaan, mikäli puuraaka-ainetta ei saada riittävästi. Sellun markkinatilanne jatkuu hyvänä kysynnän ylittäessä tarjonnan. Hintojen odotetaan kehittyvän edelleen positiivisesti. Sellutehtaiden käyntiasteiden odotetaan pysyvän toisella vuosineljänneksellä erittäin hyvällä tasolla ja positiivisen tuloskehityksen jatkuvan. Kartongin kysynnän uskotaan jatkuvan hyvänä toisella vuosineljänneksellä. Toimenpiteet sekä taivekartongin että lainerin hintojen korottamiseksi ovat käynnissä, minkä seurauksena keskihintojen uskotaan nousevan hieman toisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Päällystämättömän hienopaperin kysyntä vaikuttaa jatkuvan vahvana. Hintoja nostettiin maaliskuussa noin 8 prosenttia, minkä positiivinen tulosvaikutus alkaa näkyä toisen neljänneksen loppuun mennessä. M-realin vuoden 2010 toisen neljänneksen liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Pehmo- ja ruoanlaittopapereiden kysynnän odotetaan jatkuvan vakaana. Raaka-ainekustannusten nousulla on merkittävä vaikutus kaikkien Metsä Tissuen tuotteiden hintoihin. Metsäliitto-konsernin kaikkien päätuotteiden, sellun, kartongin, puutuotteiden ja pehmopapereiden, kysynnän ja hintakehityksen odotetaan jatkuvan myönteisenä. Metsäliitto arvioi vuoden toisen neljänneksen liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä olevan jonkin verran parempi kuin ensimmäisellä neljänneksellä. Espoossa 5.5.2010 Metsäliitto-konserni Hallitus Lisätiedot: Vt. talousjohtaja Hannu Anttila, Metsäliitto-konserni, puh. 010 465 5111 Viestintäjohtaja Anne-Mari Achrén, Metsäliitto-konserni, puh. 010 465 4541 Tilintarkastamaton METSÄLIITTO-KONSERNI -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty laaja tuloslaskelma | 2010 | 2009 | Muutos | 2009 | | (milj. euroa) | 1-3 | 1-3 | | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jatkuvat toiminnot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 1 224 | 1 278 | -54 | 4 837 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 31 | 42 | -10 | 353 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | -1 073 | -1 342 | 268 | -4 858 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -78 | -116 | 38 | -501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 105 | -137 | 242 | -169 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | -6 | -2 | -3 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -2 | -2 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitustuotot ja -kulut | -34 | -20 | -14 | -147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 64 | -163 | 226 | -329 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -24 | 19 | -42 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos jatkuvista toiminnoista | 40 | -144 | 184 | -318 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetetut toiminnot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos lopetetuista | 0 | -10 | 10 | -23 | | toiminnoista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 40 | -153 | 194 | -342 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaukset | 1 | -4 | 5 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 18 | -66 | 84 | -103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 13 | 9 | 4 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | 2 | 2 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin laajan tuloksen eriin | -3 | 21 | -24 | 23 | | liittyvät verot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät verojen | 32 | -37 | 70 | -60 | | jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos yhteensä | 73 | -191 | 263 | -402 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tuloksen jakautuminen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | 21 | -84 | 106 | -116 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille omistajille | 19 | -69 | 88 | -226 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 40 | -153 | 194 | -342 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laajan tuloksen jakautuminen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | 42 | -98 | 140 | -150 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomille omistajille | 31 | -93 | 123 | -252 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 73 | -191 | 263 | -402 | -------------------------------------------------------------------------------- Tilintarkastamaton -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty tase | 2010 | 2009 | 2009 | | | 31.3. | 31.3. | 31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 499 | 181 | 493 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 262 | 100 | 245 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2 385 | 2 888 | 2 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Biologiset hyödykkeet | 7 | 108 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | 92 | 133 | 98 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 372 | 430 | 356 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusvarat | 12 | 234 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 63 | 70 | 58 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 3 692 | 4 145 | 3 697 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 747 | 905 | 669 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 876 | 1 023 | 797 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 193 | 389 | 558 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 816 | 2 317 | 2 024 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat omaisuuserät | - | - | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 5 508 | 6 462 | 5 730 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 989 | 1 007 | 927 | -------------------------------------------------------------------------------- | Määräysvallattomien omistajien osuudet | 499 | 587 | 471 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 488 | 1 594 | 1 399 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 393 | 292 | 382 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet | 120 | 125 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 64 | 61 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvelat | 1 436 | 2 704 | 1 976 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 139 | 59 | 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2 152 | 3 240 | 2 689 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 38 | 52 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvelat | 1 014 | 605 | 798 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 817 | 971 | 787 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 868 | 1 628 | 1 637 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät | - | - | 6 | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 4 021 | 4 868 | 4 331 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat yhteensä | 5 508 | 6 462 | 5 730 | -------------------------------------------------------------------------------- Myyntisaamisista ja muista saamisista on siirretty johdannaissaamisten pitkäaikainen osuus pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin (31.3.2009: 0 Me ja 31.12.2009: 2 Me). Ostoveloista ja muut veloista on siirretty johdannaisvelkojen pitkäaikainen osuus pitkäaikaisiin muihin velkoihin (31.3.2009: 36 Me ja 31.12.2009: 19 Me). Tilintarkastamaton Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman muutos | O- | Yli | Muun | Ar- | Ker- | Yht. | Mää- | Yht. | | Milj. euroa | suu | - | - | von- | ty- | | räys | | | | s- | kur | to- | muu- | neet | | - | | | | pää | s- | erot | tos | voit | | val- | | | | - | si- | | ja | - | | lat- | | | | oma | ra- | | muut | to- | | to- | | | | t | has | | ra- | va- | | mien | | | | | - | | has- | rat | | omis | | | | | to | | tot | | | - | | | | | | | | | | taji | | | | | | | | | | en | | | | | | | | | | osuu | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | det | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2009 | 585 | 30 | -5 | 165 | 329 | 1104 | 682 | 1786 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | | -84 | -84 | -69 | -153 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | | | | | | | | | erät | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaukset | | | | -3 | | -3 | -1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | -28 | | -28 | -38 | -66 | | rahoitusvarat | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 5 | | | 5 | 5 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | | | | | 2 | 2 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin laajan tuloksen | | | 2 | 8 | | 10 | 11 | 21 | | eriin liittyvät verot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet omistajien | | | | | | | | | | kanssa | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osuuspääoman | | | | | | 0 | -1 | -1 | | korot ja osingot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman muutos | 1 | | | | | 1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimintajärjestel | | | | | | 0 | -1 | -1 | | yt | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.3.2009 | 585 | 30 | 2 | 143 | 246 | 1007 | 587 | 1594 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2010 | 484 | 30 | 9 | 221 | 184 | 927 | 471 | 1399 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | | 21 | 21 | 19 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | | | | | | | | | erät | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaukset | | | | 3 | | 3 | -2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | 8 | | 8 | 11 | 18 | | rahoitusvarat | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 9 | | | 9 | 4 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | | | | | 2 | 2 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin laajan tuloksen | | | 1 | -3 | | -2 | 0 | -3 | | eriin liittyvät verot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet omistajien | | | | | | | | | | kanssa | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osuuspääoman | | | | | -1 | -1 | -4 | -5 | | korot ja osingot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman muutos | 21 | | | | | 21 | | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimintajärjestel | | | | | | 0 | 0 | 0 | | yt | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.3.2010 | 505 | 30 | 19 | 229 | 207 | 989 | 499 | 1488 | -------------------------------------------------------------------------------- Tilintarkastamaton -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhennetty rahavirtalaskelma | 2010 | 2009 | 2009 | | | 1-3 | 1-3 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 40 | -153 | -342 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 91 | 117 | 469 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -164 | 1 | 231 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat | -33 | -35 | 359 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettorahoituskulut | -26 | 44 | -84 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -8 | -7 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat | -67 | 2 | 275 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityshankinnat | 0 | -4 | -496 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -15 | -31 | -152 | | hyödykkeisiin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuuden myynnit ja muut | 12 | 5 | 940 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirrat | -4 | -30 | 291 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääomien muutos | 21 | 1 | -57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen ja muiden | -316 | -204 | -530 | | rahoituserien muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osuuspääoman korot ja osingot | 0 | 0 | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirrat | -295 | -203 | -626 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -365 | -231 | -60 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 558 | 619 | 619 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muuntoero | 1 | 1 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -365 | -231 | -60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevien omaisuuserien rahavarat | - | - | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 193 | 389 | 558 | -------------------------------------------------------------------------------- Tilintarkastamaton SEGMENTIT -------------------------------------------------------------------------------- | Puunhankinta | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 333 | 327 | 1 101 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 8 | 6 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 8 | 6 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -1 | -1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 7 | 5 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 7 | 5 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 0 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 1 024 | 1 093 | 945 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Puutuoteteollisuus | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 192 | 202 | 806 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 8 | -15 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 9 | -15 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -9 | -10 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | -2 | -25 | -47 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 0 | -25 | -41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 3 | 1 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 2 673 | 3 296 | 3 110 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Selluteollisuus | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 288 | 303 | 1 195 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 78 | -29 | 366 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 78 | -12 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -21 | -93 | -173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 57 | -122 | 193 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 57 | -47 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 1 | 10 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 903 | 1 767 | 1 106 | -------------------------------------------------------------------------------- Selluteollisuus (Metsä-Botnia) on yhdistelty Metsäliitto-konsernin tilinpäätökseen tytäryrityksenä 8.12.2009 lähtien. Sitä ennen Metsä-Botniasta on yhdistelty suhteellisella yhdistelytavalla 53 prosenttia (M-real 30 % ja Metsäliitto Osuuskunta 23 %). -------------------------------------------------------------------------------- | Kartonki- ja paperiteollisuus | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 602 | 623 | 2 432 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 82 | -48 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 72 | -13 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -33 | -70 | -356 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 49 | -118 | -267 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 39 | -65 | -150 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 7 | 16 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 4 796 | 6 314 | 4 903 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pehmo- ja ruoanlaittopaperit | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 225 | 218 | 890 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 29 | 29 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 29 | 29 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -10 | -10 | -42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 19 | 19 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 19 | 19 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 4 | 4 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 3 162 | 3 199 | 3 150 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 0 | 90 | 170 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | -2 | 14 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | -2 | 14 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | 0 | -5 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | -2 | 10 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | -2 | 10 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 0 | 12 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 369 | 1 150 | 378 | -------------------------------------------------------------------------------- Muu toiminta sisältää mm. Metsäliiton konsernipalvelut ja Metsäliitto Osuuskunnan holding-toiminnan sekä osuuden Vapo Oy:n liiketoiminnasta (49,9 %) 24.6.2009 asti. -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäinen myynti ja eliminoinnit | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | -415 | -485 | -1 758 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | -19 | 22 | -319 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | -19 | 9 | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -3 | 73 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | -22 | 94 | -190 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | -22 | 36 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Metsäliitto-konserni | QI/10 | QI/09 | QI-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 1 224 | 1 278 | 4 837 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITDA | 183 | -22 | 332 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 174 | 15 | 246 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -78 | -116 | -501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | 105 | -137 | -169 | -------------------------------------------------------------------------------- | - ” -, ilman kertaeriä | 96 | -67 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 15 | 35 | 648 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 12 927 | 15 458 | 13 592 | -------------------------------------------------------------------------------- EBITDA = Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia Tilintarkastamaton -------------------------------------------------------------------------------- | Tiedot vuosineljänneksittäin | 2010 | 2009 | 2009 | 2009 | 2009 | | | QI | QIV | QIII | QII | QI | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puunhankinta | 333 | 292 | 232 | 251 | 327 | -------------------------------------------------------------------------------- | Puutuoteteollisuus | 192 | 193 | 188 | 224 | 202 | -------------------------------------------------------------------------------- | Selluteollisuus | 288 | 297 | 313 | 282 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kartonki- ja paperiteollisuus | 602 | 606 | 618 | 585 | 623 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pehmo- ja ruoanlaittopaperit | 225 | 229 | 226 | 217 | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 0 | 4 | 3 | 72 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäinen myynti ja eliminoinnit | -415 | -431 | -425 | -418 | -487 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto yhteensä | 1 224 | 1 190 | 1 155 | 1 213 | 1 278 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puunhankinta | 7 | -17 | -1 | 4 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Puutuoteteollisuus | -2 | -9 | -3 | -10 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Selluteollisuus | 57 | 355 | 2 | -42 | -122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kartonki- ja paperiteollisuus | 49 | -52 | -24 | -73 | -117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pehmo- ja ruoanlaittopaperit | 19 | 21 | 31 | 22 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | -2 | 20 | 2 | 27 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -22 | -300 | 0 | 16 | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos yhteensä | 105 | 18 | 7 | -56 | -137 | -------------------------------------------------------------------------------- | - % liikevaihdosta | 8,6 | 1,5 | 0,6 | -4,6 | -10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | -6 | -4 | -1 | -8 | -2 | | tuloksista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssierot | -2 | 2 | 4 | -1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitustuotot ja -kulut | -34 | -34 | -63 | -30 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 64 | -18 | -53 | -95 | -163 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -24 | -9 | -6 | 7 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos jatkuvista | 40 | -27 | -59 | -88 | -144 | | toiminnoista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lopetettujen toimintojen tulos | 0 | -9 | -2 | -3 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 40 | -36 | -61 | -91 | -153 | -------------------------------------------------------------------------------- Tilintarkastamaton -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset | QI/10 | QI/09 | I-IV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 2 428 | 2 958 | 2 958 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut liiketoiminnot | - | 1 | 472 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 14 | 31 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | -12 | -6 | -772 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat omaisuuserät | - | - | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -74 | -109 | -449 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoero ja muut muutokset | 29 | 13 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 2 385 | 2 888 | 2 428 | -------------------------------------------------------------------------------- ”Myytävänä olevat omaisuuserät” sisältävät Puutuoteteollisuuden Romaniassa sijaitsevan rimalevytehtaan aineellisen käyttöomaisuuden vuonna 2009. -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuut | QI/10 | QI/09 | QIV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta (sis. leasingvastuut) | 443 | 310 | 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyritysten puolesta | 6 | 4 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden puolesta | 3 | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 453 | 320 | 466 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuussitoumukset | QI/10 | QI/09 | QIV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut alle vuoden | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut myöhemmin | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avoimet johdannaissopimukset | QI/10 | QI/09 | QIV/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 829 | 1 027 | 831 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 1 775 | 2 055 | 1 766 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 234 | 337 | 254 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 838 | 3 419 | 2 850 | -------------------------------------------------------------------------------- Avoimien johdannaissopimusten käypä arvo laskettuna markkinahintaan oli katsauskauden lopussa -42 miljoonaa euroa (12/09: -28 Me). Avoimien sopimusten bruttomäärä sisältää myös suljetut sopimukset, joiden määrä on yhteensä 465 miljoonaa euroa (12/09: 537 Me). Tilinpäätösperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin Osavuosikatsaukset sekä Metsäliitto-konsernin vuoden 2009 vuosikertomuksessa esitettyjen laadintaperiaatteiden mukaan.