NPRO: Intensjonsavtale om salg av Norgani for NOK 11,2 milliarder

(Oslo, 30. april 2008) Norwegian Property ASA/Oslo Properties AS har mottatt et bud på Norgani Hotels AS. Det har i dag blitt inngått en intensjonsavtale med en gruppe kjøpere som har ekslusiv rett frem til medio mai 2008. Navnet på gruppen av kjøpere vil bli offentliggjort etter signering av kjøpskontrakt.
 
Budet representerer en total verdi på NOK 11.1 milliarder i tillegg til kompensasjon for netto kontanter generert av Norgani i 1. halvdel 2008, estimert til ca NOK 100 millioner.
 
En sluttført transaksjon vil gjøre opp alle selskapets forpliktelser til sine partnere i Oslo Properties AS (inkludert EQT) samt frigjøre ca NOK 500 millioner i kontanter for Norwegian Property. Selskapets opprinnelige investering i Oslo Properties AS var NOK 350 millioner i oktober 2007.
 
Intensjonsavtalen setter følgende hoveddatoer for videre prosess:
 
  •          Medio mai 2008        
  • o        Signering av kjøpekontrakt
    o        Due diligence 1 fase sluttført
    o        Investeringsutvalgets godkjennelse
    o        Forpliktende finansiering
     
  •          Medio juni 2008
  • o        Bekreftende due diligence gjennomført
    o        Forventet sluttføring
     
    " Denne transaksjonen løser alle de kortsiktige finansielle utfordringene til Norwegian Property. I tillegg vil kapitalgevinsten og frigjøring av kontanter skape en større finansiell muskel i et market med mange gode investeringsmuligheter", sier administrerende direktør Petter Jansen.
     
    " Det har vært viktig for Norwegian Property å synliggjøre verdiene i balansen, lette seg for gjeldsforpliktelser samt eliminere en eventuell forestående stor og utvannende aksjeemisjon. Salget av Norgani bekrefter en aksjonærvennlig og god investering, likevel noe mer kortsiktig enn forventet. Transaksjonen bekrefter videre den bokførte verdien av eiendommene som ble presentert under 1. kvartalspresentasjonen", fortsetter Petter Jansen.
     
    Etter transaksjonen vil Norwegian Property ha en solid finansiell plattform:
     
    - Gjeldsandel (Loan to Value) vil være under 70 %.
    - Effektiv rentesikring vil være nær 90 % og på nivåer langt under nåværende markedsrente.
    - En kontantbeholdning på omkring 1 mrd etter dividendeutbetalinger gir en sterk finansiell fleksibilitet.
     
     
    Kontakt:
    Petter Jansen, Administrerende direktør, Norwegian Property ASA, tel. +47 90 09 87 28
     
    Fakta om Norwegian Property ASA:
    Norwegian Property ASA er et norsk eiendomsselskap som hovedsakelig investerer i store kommersielle eiendommer med sentral beliggenhet i større norske byer. Selskapet eier i dag 52 kontor- og handelseiendommer i Norge i tillegg til 74 hotell- og konferansesentre i Norge, Sverige, Finland og Danmark. Eiendomsporteføljen består av 681.300 kvadratmeter kontor- og handelseiendommer og 671.080 kvadratmeter hotell- og konferansesentre. Bokført verdi av eiendommene var ca NOK 31.5 mrd ved utgangen av mars 2008.

    Kontakter

    • Norwegian Property ASA

    Abonner