ABB förvärvar Power-One för att bli en global ledare inom växelriktare för solcellssystem

  • Styrelserna för ABB och Power-One har enats om en affär där ABB förvärvar Power-One för 6,35 dollar per aktie, motsvarande cirka 1 miljard dollar i bokfört värde, inklusive Power-Ones netto likvida medel om 266 miljoner dollar
  • Kombinationen skapar en global ledare inom den mest attraktiva och “intelligenta” delen av värdekedjan inom solcellssystem (fotovoltaisk solkraft)
  • Affären ger tillgång till ABB:s omfattande forskning och utveckling samt globala service- och säljorganisation och kompletterar ABB:s växande verksamhet inom solomriktare och ledande ställning inom kraftelektronik
  • Rätt tidpunkt: Solcellsindustrin väntas växa med 10 procent per år allt eftersom denna i många länder vinner konkurrenskraft som energislag i elnätet och väntas förändra energimixen på sikt
  • Kontinuitet i ledningen säkerställd
  • Integreras i divisionen Discrete Automation and Motion
  • Förvärvet väntas slutföras under andra halvåret 2013, förutsatt godkännande av aktieägare och myndigheter

2013-04-22 – ABB, det ledande kraft- och automationsföretaget, och Power-One, en ledande leverantör av lösningar inom förnybar energi samt effektiv energiomvandling och styrning av elkraft, meddelade idag att företagens styrelser har kommit överens om en affär, i vilken ABB förvärvar Power-One för 6,35 dollar per aktie kontant, motsvarande ett bokfört värde av 1,028 miljoner dollar.

Affären skulle positionera ABB som en ledande global leverantör av växelriktare för solceller – den ”intelligenta” delen i ett solcellssystem - på en marknad som beräknas växa med över 10 procent per år fram till 2021 enligt Internationella energirådet (IEA). Denna snabba tillväxt drivs av ökande efterfrågan på energi, speciellt på tillväxtmarknaderna, stigande elpriser och allt lägre kostnader för tekniken.

”Solceller blir en allt viktigare del i omställningen till framtidens energimix eftersom de är ett allt konkurrenskraftigare energislag i elnätet,” säger Joe Hogan, koncernchef för ABB. ” Power-One är ett välskött företag med högt anseende vad gäller teknisk innovation med fokus på de attraktiva och intelligenta komponenterna inom solcellsbaserad solkraft. Power-One och ABB i kombination ligger helt i linje med vår strategi för 2015 och innebär en storskalig global aktör som kan konkurrera framgångsrikt och skapa värde för kunder, medarbetare och aktieägare.”

Power-One har ett av marknadens mest heltäckande erbjudanden av växelriktare för solceller, från lösningar för småhusmarknaden till stora kraftbolagsapplikationer, samt en bred global tillverkning. Företaget har också ett utbud av kraftlösningar som angränsar till ABB:s verksamhet inom energiomvandling. Power-One har nästan 3 300 medarbetare, främst i Kina, Italien, USA och Slovakien. Under 2012 genererade företaget ett resultat före räntor, skatt och avskrivningar (EBITDA) på 120 miljoner dollar från en försäljning på cirka 1 miljard dollar.

”Den här affären tillför betydande värde för våra aktieägare och kommer att ge Power-One möjlighet att öka företagets tillväxttakt,” säger Richard J. Thompson, koncernchef för Power-One. ”Tillsammans kan vi bättre tillgodose den ökande globala efterfrågan på innovativa, förnybara energilösningar och bli en globalt ledande aktör. Jag är övertygad om att ABB är rätt partner och tidpunkten är idealisk för våra två företag att ena sina styrkor.”

ABB:s ledande portfölj inom kraft- och automationsteknik samt globala tillverkning och serviceorganisation gör företaget till en given aktör inom teknik för solcellssystem. Under många år har ABB utvecklat lösningar för solkraftsindustrin och företaget ligger på en försäljning av solomriktare på årsbasis för 2013 på mer än 100 miljoner dollar. Solomriktare har en relativt kort innovationscykel och kräver betydande forsknings- och utvecklingsinsatser inom kraftelektronik. Under 2012 investerade ABB runt 1,5 miljarder dollar i forskning och utveckling.

”Kombinationen av dessa två framgångsrika företag kommer att skapa en betydande värdedriven tillväxt baserad på innovation – vilket betyder att solomriktare erbjuder möjligheter för differentiering – global räckvidd, hög kvalitet och tekniskt ledarskap,” säger Ulrich Spiesshofer, chef för ABB:s division Discrete Automation and Motion, i vilken Power-One kommer att integreras. ”Förvärvet stödjer divisionens strategiska satsning på förnybar energi och målet att bygga vidare på vår starka ställning inom kraftelektronik.”

Affären har strukturen av en samgåendeprocess och är villkorad med sedvanliga myndighetsgodkännanden, inklusive godkännande av en majoritet av Power-Ones aktieägare vid en extra bolagsstämma. Affären omfattar vissa så kallade deal protection mechanisms. Investeringsfonderna anslutna med Silver Lake Sumeru har ingått ett avtal om att rösta för transaktionen. Transaktionen förväntas slutföras under andra halvåret 2013. ABB kommer att finansiera affären med företagets egna medel.

Credit Suisse var finansiell rådgivare till ABB och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP har varit juridisk rådgivare. Goldman Sachs & Co. har varit finansiell rådgivare till Power-One, och Gibson, Dunn & Crutcher LLP har varit juridisk rådgivare.

ABB (www.abb.com) är ledande inom kraft- och automationsteknik. Våra lösningar förbättrar prestanda och minimerar miljöpåverkan för energiföretag och industrier. ABB-koncernens bolag verkar i omkring 100 länder och har ungefär 145 000 medarbetare. Under 2012 hade ABB intäkter i USA på 6,7 miljarder dollar och en växande medarbetarstyrka på närmare 20 000 personer.

Power-One (www.power-one.com) är en ledande leverantör av lösningar inom förnybar energi och energieffektiv kraftomriktning och energistyrning samt en ledande konstruktör och tillverkare av växelriktare för solceller. Företagets produkter inom förnybar energi är de effektivaste på marknaden vad gäller omvandling av solkraft från solfångare till användbar elenergi för kraftbolag, företag och hushåll. Power-One har 40 års historia av ledarskap inom högeffektiva kraftprodukter för en rad olika branscher, inklusive förnybar energi, servrar, lagring och nätverk samt industriella kraftsystem och kraftnät. Företaget har huvudkontor i Camarillo, Kalifornien i USA och har verksamhet i Asien, Europa samt Nord- och Sydamerika, från försäljning och tillverkning till forskning och utveckling.

Att notera: Detta är en svensk översättning av en del av ABB:s engelska pressmeddelande daterat 14 februari 2013, vilket kan läsas i sin helhet på www.abb.com/news. Om tolkningsfrågor uppstår gäller det engelska pressmeddelandet.

Mer information

Detta pressmeddelande är tillgängligt från och med den 22 april 2013 på the ABB News Center på www.abb.com/news och på Investor Relations webbplats på www.abb.com/investorcenter, där det finns en presentation för investerare.

En video från Ulrich Spiesshofer, chef för ABB:s globala division Discrete Automation and Motion, finns tillgänglig idag på www.youtube.com/abb.

En telefonkonferens för analytiker och investerare, såväl som en mediekonferens, startar 09:00 Central European Time (CET). Deltagare från Sverige kan ringa 08-5051 0031. Deltagare ombeds ringa 15 minuter före konferensens början. Den inspelade versionen finns tillgänglig som podcast en time efter telefonkonferensen och kan laddas ner från vår webbplats. Länken till podcasten finns på www.abb.com/investorcenter.

En ytterligare telefonkonferens för analytiker, investerare och media i US är planerad att börja idag kl 15.00. Deltagare från Sverige kan ringa 08-5051 0031. Deltagare ombeds ringa 15 minuter före konferensens början. Den inspelade versionen finns tillgänglig som podcast en time efter telefonkonferensen och kan laddas ner från vår webbplats. Länken till podcasten finns på www.abb.com/investorcenter.

ABB forward-looking statements

This press release contains “forward-looking statements” relating to the acquisition of Power-One by ABB. Such forward-looking statements are based on current expectations but are subject to risks and uncertainties, many of which are difficult to predict and are beyond the control of ABB, which could cause actual outcomes and results to differ materially from current expectations. No forward-looking statement can be guaranteed. Among other risks and uncertainties, there can be no guarantee that the acquisition will be completed, or if it is completed, that it will close within the anticipated time frame. Additional risks and uncertainties relating to the acquisition include: required regulatory approvals may not be obtained in a timely manner, if at all; the anticipated benefits of the acquisition, including synergies, may not be realized; and the integration of Power-One operations with those of ABB may be materially delayed or more costly or difficult than expected. Forward-looking statements in the press release should be evaluated together with the many uncertainties that affect ABB’s business, particularly those identified in the cautionary factors discussion in ABB’s Annual Report on Form 20-F for the year ended Dec. 31, 2012. ABB undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise.

Power-One forward-looking statements

This press release includes forward-looking statements which make assumptions regarding Power-One’s operations, business, economic and political environment. Actual results may be materially different from any future results expressed or implied by such forward-looking statements. Among other risks and uncertainties, there can be no guarantee that the acquisition will be completed, or if it is completed, that it will close within the anticipated time frame. Additional risks and uncertainties relating to the acquisition include: (1) Power-One may be unable to obtain stockholder approval as required for the transaction; (2) conditions to the closing of the transaction may not be satisfied or waived; (3) the transaction may involve unexpected costs, liabilities or delays; (4) Power-One’s business may suffer as a result of uncertainty surrounding the transaction; (5) the outcome of any legal proceedings related to the transaction; (6) the ability and timing to obtain required regulatory approvals; (7) the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the Merger Agreement; (8) the ability to recognize benefits of the transaction; (9) risks that the transaction disrupts current plans and operations and the potential difficulties in employee retention as a result of the transaction; and (10) other risks to consummation of the transaction, including the risk that the transaction will not be consummated within the expected time period or at all. For a discussion of relevant factors, risks and uncertainties that could materially affect Power-One’s future results, attention is directed to “Item 1A. Risk Factors” and “Item 7. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” in its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2012. The company undertakes no obligation to publicly release any revisions to any forward-looking statements contained in this press release to reflect events or circumstances occurring after the date of this release or to reflect the occurrence of unanticipated events.

Additional information

In connection with the meeting of Power-One stockholders to be held with respect to the proposed merger, Power-One will file a proxy statement with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”). INVESTORS AND SECURITYHOLDERS ARE ADVISED TO READ THE PROXY STATEMENT AND OTHER MATERIAL WHEN THEY BECOME AVAILABLE BEFORE MAKING ANY VOTING OR INVESTMENT DECISION WITH RESPECT TO THE PROPOSED MERGER BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. Investors and security holders will be able to obtain a free copy of the proxy statement (when available) and other relevant documents filed by Power-One with the SEC from the SEC’s website at http://www.sec.gov and from Power-One by directing a request to Power-One, Inc., Attention: Corporate Secretary, 740 Calle Plano, Camarillo, California, 93012, USA.

Participants in the solicitation

Power-One and its directors and executive officers and other persons may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the stockholders of Power-One in connection with the pending merger. Information about Power-One’s directors and executive officers is included in its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2012 and the proxy statement for its 2012 Annual Meeting of Stockholders, filed with the SEC on March 21, 2012. Additional information regarding the interests of Power-One’s directors and executive officers in the merger will be included in the preliminary proxy statement for the special meeting of Power One’s stockholders and will be included in the definitive proxy statement described above.

För mer information, kontakta:
Media Relations:
Thomas Schmidt, Antonio Ligi
(Zurich, Switzerland)
Tel: 41 43 317 6568
media.relations@ch.abb.com

Investor Relations:
Switzerland: Tel. +41 43 317 7111
USA: Tel: +1 919 856 38 27
investor.relations@ch.abb.com

Power-One Investor Relations:
Larry Clark
+1 310 478 2700 ext. 29
investor.relations@power-one.com
http://twitter.com/power one

Taggar:

Om oss

ABB (ABBN: SIX Swiss Ex) är pionjär med banbrytande teknik inom kraftnät, elektrifieringsprodukter, industriell automatisering samt robotar och drivsystem. Vi betjänar kunder inom energi, industri samt transport och infrastruktur i hela världen. Med över 130 år av innovation skapar ABB idag framtiden inom industriell digitalisering med två tydliga värdeerbjudanden: att transportera elektricitet från kraftverk till eluttag samt att automatisera industrier från naturresurser till färdiga produkter. Som huvudpartner till ABB Formel E, den helt eldrivna internationella motorsportklassen hos FIA, tänjer ABB på gränserna för e-mobilitet för att bidra till en hållbar framtid. ABB verkar i över 100 länder och har ungefär 147 000 medarbetare. www.abb.com

Prenumerera

Media

Media