Phonera AB Bokslutskommuniké 2010: Bästa helårsresultatet och starkaste kassaflödet hittills
Phonera avslutar året starkt med förbättrad lönsamhet och ett starkt kassaflöde. Både affärsområde Telefoni och Managed Services redovisar tillväxt i intäkter och resultat jämfört med föregående år.
Bokslutskommuniké 2010
Q4 | Bästa helårsresultatet och starkaste kassaflödet hittills |
Oktober - december 2010
Nettoomsättningen för perioden ökar med 12 % och uppgår till 89,3 (79,5) mkr.
Under perioden har Phonera erhållit ett förslag på uppgörelse på samtrafiken mellan f.d. Rix Telecom AB och TeliaSonera AB. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har ännu påverkat kassaflödet.
EBITDA uppgår till 29,1 (9,9) mkr. Rensat för engångseffekter ökar EBITDA med 68 % jämfört med 2009 till 16,6 (9,9) mkr.
Rörelseresultatet uppgår till 24,6 (7,2) mkr. Rensat för engångseffekter ökar rörelseresultatet med 68 % jämfört med 2009 till 12,2 (7,2) mkr.
Resultat efter skatt uppgår till 24,0 (7,1) mkr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital men före investeringar, uppgår till 13,4 (10,6) mkr.
Räntebärande nettoskuld uppgår till 42,4 (12,1) mkr varav 43,0 mkr utgörs av beräknade tilläggsköpe-skillingar.
Resultat per aktie uppgår till 3,07 (0,91) kr. Rensat för engångseffekter var resultat per aktie 1,43 (0,91) kr.
Januari - december 2010
Nettoomsättningen för perioden ökar med 9 % och uppgår till 335,4 (307,7) mkr i jämförbar verksamhet.
Under perioden har Phonera erhållit ett förslag på uppgörelse på samtrafiken mellan f.d. Rix Telcom AB och TeliaSonera AB. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har ännu påverkat kassaflödet.
EBITDA uppgår till 68,7 (23,7) mkr och rensat för engångseffekter till 56,2 (23,7) mkr.
Rörelseresultatet uppgår till 53,0 (11,3) mkr och rensat för engångseffekter till 40,5 (11,3) mkr.
Resultat efter skatt uppgår till 49,8 (10,7) mkr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten, efter förändring av rörelsekapital men före investeringar, uppgår till 59,6 (26,8) mkr.
Resultat per aktie uppgår för perioden till 6,37 (1,37) kr. Rensat för engångseffekter var resultat per aktie 4,73 (1,37) kr.
Styrelsen föreslår årsstämman att en utdelning om 2,56 (1,15) kr per aktie lämnas för 2010.
Efter rapportperiodens utgång
Robert Kjellberg tillträder tjänsten som ny chef för Managed Services den 1 mars. Robert Kjellberg blir ansvarig för driften av Phoneras Colocation, Hosting och Nätinriktade verksamhet med kontor och egna datahallar i Stockholm, Linköping och Oslo.
Styrelsen beslutat att justera upp bolagets lönsamhetsmål till en rörelsemarginal om 12 %.
VD:s kommentar
Phonera avslutar året starkt med förbättrad lönsamhet och ett starkt kassaflöde. Både affärsområde Telefoni och Managed Services redovisar tillväxt i intäkter och resultat jämfört med föregående år.
Phonera redovisar sitt bästa helårsresultat och starkaste kassaflöde hittills. Rörelseresultatet för 2010 exklusive engångseffekter uppgår till 40,5 mkr vilket motsvarar en vinstmarginal om 12 % och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 59,6 mkr.
Under det fjärde kvartalet har resultatet också påverkats positivt av engångseffekter om 12,9 mkr efter i huvudsak förslag på uppgörelse från TeliaSonera AB om samtrafiken mellan f.d. Rix Telecom AB (som förvärvades av Phonera 2007) och Telia Sonera. Uppgörelsen gäller fordringar och skulder för samtrafik under perioden 1999 till 2008. Orsaken till förslaget är att det tidigare inte rått en samsyn kring PTS föreslagna tariffer för samtrafik vilket nu regleras. För Phoneras del är det positivt att få klarhet i frågan och att få bort posten från bolagets balansräkning. Rörelseresultatet inklusive engångseffekterna för helåret hamnar på 53,0 (11,3) mkr.
Affärsområde Managed Services intäkter ökar med 51 % under det fjärde kvartalet jämfört med föregående år. Tillväxten kommer främst från förvärvet av FastHost men också från organisk tillväxt inom Hosting. Även orderingången har varit god under det fjärde kvartalet.
Efter årets utgång blev det klart med rekryteringen av Robert Kjellberg som ny affärsområdeschef för Managed Services. Robert kommer närmast från befattningen som VD för bredbandsoperatören Open Net International och dessförinnan Open Net AB och har god erfarenhet av att leda företag i expansion. Robert tillträder tjänsten den 1 mars.
Affärsområde Telefoni gör ett starkt fjärde kvartal. Intäkterna ökar och affärsområdet har en högre snittintäkt per kund (ARPU) jämfört med samma kvartal föregående år. Detta är ett trendbrott då vi har haft en negativ trend under flera år. ARPU ökar som följd av att fler kunder har fastpris samt på att försäljningen av IP-telefoni har ökat. Under det fjärde kvartalet har affärsområdet även påbörjat försäljningen av mobiltelefoni med goda resultat.
Styrelsen har beslutat att justera Phoneras finansiella mål. Det övergripande målet om att bolagets intäkter skall överstiga 500 mkr 2014 samt det årliga tillväxtmålet om 10 % kvarstår. Dessa mål kan dock komma att revideras utifall bolaget genomför större förvärv. Däremot har styrelsen beslutat att justera upp bolagets lönsamhetsmål till en rörelsemarginal om 12 %.
Inför 2011 kommer tillväxten främst att komma från en ökad försäljning av IP- och mobiltelefoni samt från en ökad fyllnadsgrad i bolagets datacenter. Tillväxten begränsas något av att bolagets nya datacenter i Stockholm först kommer att stå färdigt under senare delen av 2011. Bolaget har också som ambition att komplettera den organiska tillväxten med strategiska förvärv. Med tillväxt i intäkter, en stark bruttomarginal och god kostnadskontroll ser vi med tillförsikt fram emot 2011.
Malmö den 9 februari 2011
Henric Wiklund
Verkställande direktör Phonera AB (publ.)
Nyckeltal koncernen | 2010 okt-dec* |
2009 okt-dec |
2010 jan-dec* |
2009 jan-dec |
Nettoomsättning, mkr | 89,3 | 79,5 | 335,4 | 309,0 |
Kostnader av engångskaraktär för konsolidering Q1 2009, mkr | - | - | - | 12,3 |
Bruttomarginal, % | 70,4 | 49,4 | 56,2 | 46,3 |
EBITDA, mkr | 29,1 | 9,9 | 68,7 | 23,7 |
Rörelseresultat, mkr | 24,6 | 7,2 | 53,0 | 11,3 |
Rörelsemarginal, % | 27,6 | 9,1 | 15,8 | 3,7 |
Resultat efter skatt, mkr | 24,0 | 7,1 | 49,8 | 10,7 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr | 13,4 | 10,6 | 59,6 | 26,8 |
Nettoskuld, mkr | 42,4 | 12,1 | 42,4 | 12,1 |
Avkastning eget kapital, % | 18,9 | 8,3 | 39,3 | 12,5 |
Avkastning på sysselsatt kapital, % | 12,4 | 6,6 | 32,3 | 6,9 |
Resultat per aktie, kr | 3,07 | 0,91 | 6,37 | 1,37 |
Resultat per aktie justerat för engångseffekter*, kr | 1,43 | - | 4,73 | - |
Kassaflöde per aktie, kr | -1,04 | 0,99 | 1,99 | 1,02 |
Substansvärde per aktie, kr | 16,20 | 10,98 | 16,20 | 10,98 |
Antal kunder affärsområde Telefoni | 58 000 | 55 500 | 58 000 | 55 500 |
*Notera att effekterna av engångseffekter påverkar flera nyckeltal kraftigt. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har ännu påverkat kassaflödet. |
Affärsområde Managed Services
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för jämförbar verksamhet 2009. Se not 3 sidan 16 för vidare information. Samtliga kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisats inom affärsområde Managed Services har sedan förra årsskiftet flyttats till Affärsområde Telefoni.
Affärsområdet Managed Services tillhandahåller tjänster inom Hosting, accesser för Internet och VPN samt grossisttjänster i eget internationellt IP-nät. Affärsområdet fokuserar främst på hosting åt de mest krävande kunderna som ställer krav på hög tillgänglighet, höga effekter per rack och tillgång till ett kraftfullt IP-nät.
Nettoomsättningen för affärsområdet uppgår under fjärde kvartalet till 24,6 (16,3) mkr vilket är en ökning med 51 % på ett år. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgår till 0,1 (-2,0) mkr.
Omsättningsutveckling fjärde kvartalet
Affärsområdets omsättning uppgår fjärde kvartalet till 24,6 (16,3) mkr. Tillväxten i intäkter kommer främst från förvärvet av FastHost i Oslo men också från organisk tillväxt inom Hosting.
Orderingången har varit god under fjärde kvartalet. Det är fortsatt främst inom Hosting som affärsområdet växer. Tillväxten inom Hosting uppgår till 64 % jämfört med motsvarande kvartal 2009.
Under det andra kvartalet tecknades ett större avtal inom Hosting med IT-bolaget Iptor. Under tredje kvartalet påbörjade kunden sin inflyttning i Phoneras datahallar och faktureringen har under fjärde kvartalet ökat stegvis. Under andra kvartalet 2011 kommer Iptor att faktureras fullt ut.
Omsättning Managed Services (mkr)
Kostnadsutveckling fjärde kvartalet
Direkta kostnader uppgår fjärde kvartalet till 14,0 (9,5) mkr i jämförelse med 12,6 mkr tredje kvartalet. De direkta kostnaderna ökar som följd av förvärvet av FastHost. Högre elkostnader under vintermånaderna belastar resultatet i fjärde kvartalet. Övriga kostnader och personalkostnader uppgår fjärde kvartalet till 7,3 (7,3) mkr i jämförelse med 6,5 mkr andra kvartalet. Ökningen i övriga kostnader beror främst på förvärvet av FastHost. Kostnadsökningen jämfört med tredje kvartalet förklaras delvis av högre provisioner till säljare som en följd av den ökade orderingången.
Hyres- och övriga kostnader för det nya datacentret i Stockholm har belastat kvartalets resultat med 0,9 mkr.
Avskrivningar uppgår fjärde kvartalet till 3,3 (1,5) mkr i jämförelse med 3,1 mkr andra kvartalet. Avskrivningarna ökar till följd av fortsatt expansion i datacenter Linköping och Hammarby samt tillkommande avskrivningar på immateriella tillgångar efter förvärvet av FastHost.
Kostnadsutveckling Managed Services (mkr)
Resultatutveckling fjärde kvartalet
Resultatet för affärsområde Managed Services före avskrivningar uppgår under det fjärde kvartalet till 3,4 (-0,4) mkr. Rörelseresultatet uppgår fjärde kvartalet till 0,1 (-2,0) mkr.
EBITDA Managed Services (mkr)
Rörelseresultat Managed Services (mkr)
Affärsområde Telefoni
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för jämförbar verksamhet 2009. Se not 3 sidan 16 för vidare information. Samtliga kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisats inom affärsområde Managed Services har sedan förra årsskiftet flyttats till Affärsområde Telefoni.
Phoneras telefoni och Internettjänster riktas främst till små och medelstora företag. Affärsområdet har 58 000 (55 500) kunder vid periodens utgång jämfört med 58 500 kunder tredje kvartalet. Minskningen beror delvis på att affärsområdet under hösten fokuserat mer på att nå större kunder inom IP-tjänstsegmentet och att merförsälja fler tjänster till befintliga kunder bl.a. mobil telefoni .
Nettoomsättningen uppgick fjärde kvartalet till 65,5 (63,2) mkr. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgår till 13,7 (12,7) mkr.
Omsättningsutveckling fjärde kvartalet
Nettoomsättningen för affärsområdet uppgår under det fjärde kvartalet till 65,5 (63,2) mkr i jämförelse med 62,1 mkr i tredje kvartalet. Ökningen jämfört med kvartal tre beror dels på att konsumtionen av telefoni under kvartal fyra är högre än under sommarmånaderna samt att andelen kunder med fastprisalternativ fortsatt att öka. Under hösten har även försäljningen av IP-baserade tjänster ökat. Dessa kunder har en högre omsättning per kund (ARPU) än genomsnittet i kundstocken vilket bidragit till en ökad omsättning. Under början av kvartalet lanserades mobiltelefoni. Försäljningen har börjat bra och påverkar nettoomsättningen för kvartal fyra positivt.
Omsättning Telefoni (mkr)
ARPU & OPEX Telefoni, kr per kund
(se även definitioner på sidan 17)
Bruttomarginal Telefoni, %
Bruttomarginal fjärde kvartalet
Bruttomarginalen uppgår fjärde kvartalet till 55,0 (49,9) % mot 55,0 % under tredje kvartalet. Utvecklingen är positiv med en bibehållen marginal då trafikkonsumtionen fjärde kvartalet är högre än tredje kvartalet och effekten av kunder med fastprisalternativ påverkar bruttomarginalen mer positivt under lågkonsumtionsmånader.
Direkta kostnader uppgår under kvartalet till 29,5 (30,8) mkr i jämförelse med 28,0 mkr i tredje kvartalet. Ökningen jämfört med tredje kvartalet beror på en ökad konsumtion av telefoni. Post & Telestyrelsen tog under året beslut om att sänka samtrafikavgifterna i både de fasta och mobila telenäten vilket minskar de direkta kostnaderna och påverkar bruttomarginalen positivt i jämförelse med föregående år.
Kostnadsutveckling Telefoni (mkr)
Kostnadsutveckling fjärde kvartalet
Personal och övriga kostnader, exklusive avskrivningar uppgår fjärde kvartalet till 21,5 (18,9) mkr i jämförelse med 18,6 mkr tredje kvartalet. Den högre kostnaden jämfört med föregående kvartal beror på en högre försäljning med påföljande försäljarprovisioner under kvartalet samt ökade kostnader i samband med lanseringen av mobiltelefoni.
Resultatutveckling fjärde kvartalet
Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgår till 13,7 (12,7) mkr.
Rörelseresultat Telefoni (mkr)
Mobiltelefoni lanserades i början av fjärde kvartalet
I oktober lanserade affärsområdet en fullskalig mobiltjänst under eget varumärke. Uppstarten har varit bra och kunderna uppskattar att produktportföljen blivit mer komplett. Mobiltjänsten har gett affärsområdet möjlighet att introducera en helt ny tjänst till kunderna och skapa attraktiva och funktionella paketeringar tillsammans med Phoneras befintliga telefoni- och IP-tjänster. Phonera är genom sitt avtal med Telia Mobile Network AB en fristående virtuell operatör som opererar i Telias mobila nät.
Poster av engångskaraktär
Under det fjärde kvartalet 2010 erbjöd TeliaSonera AB en reglering av de fordringar och skulder som Phonera Managed Services AB (f.d. Rix Telecom AB) har haft avseende samtrafik under perioden 1999 till 2008. För den skuld som bolaget beräknat skulle betalas har sedan tidigare reserveringar gjorts i resultat- och balansräkning avseende ränta, moms och kapital. En fullständig reglering med Telia innebär att bolaget både kommer betala och erhålla för tidigare intäkter för trafik, kostnader för trafik, för moms samt för dröjsmålsränta.
Phonera har beslutat att resultatföra hela det förslag på reglering som TeliaSonera presenterat. Detta kan innebära att den slutliga överenskommelsen kan komma att avvika från den nu bokade. Ingen del påverkar bolagets kassaflöde under det fjärde kvartalet men kommer att göra det vid en slutlig reglering. Bolaget bedömer att en sådan reglering kommer att ske under första kvartalet 2011.
Bolaget har dessutom belastat resultatet med kostnader av engångskaraktär till följd av uppgörelse med tidigare hyresvärd. Under fjärde kvartalet har resultatet påverkats av detta enligt nedan:
Engångsposter (mkr)
Omsättning | -0,8 |
Direkta kostnader | +17,0 |
Övriga kostnader | -3,7 |
Finansnetto | +0,4 |
Summa resultateffekt | 12,9 |
Tydligare fokus för affärsområden
Affärsområde Managed Services har från inledningen av 2010 renodlats och fokuserar på tjänster inom Hosting. För att tillvarata de intressanta tillväxtmöjligheter som IP-telefoni medför har dess verksamhet koncentrerats till Affärsområde Telefoni.
Under 2009 redovisades en del av IP-telefoniverksamheten i affärsområde Managed Services men från januari 2010 och framåt redovisas detta som en del av affärsområde Telefoni. För affärsområde Telefoni innebär detta en ökning med 1 100 kunder, 15,7 mkr i ökad omsättning och ett ökat rörelseresultat med 4,5 mkr. Motsvarande minskning uppstår i affärsområde Managed Services.
Nettoomsättning
Fjärde kvartalet
Koncernens nettoomsättning ökade med 12% och uppgår fjärde kvartalet till 89,3 (79,5) mkr.
Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet uppgår till 24,6 (16,4) mkr för affärsområde Managed Services rensat för IP-telefonikunderna. Tillväxten kommer främst från verksamheten inom Hosting med det under andra kvartalet förvärvade norska bolaget FastHost. Nettoomsättningen för affärsområde Telefoni för jämförbar verksamhet uppgår fjärde kvartalet till 65,5 (63,2) mkr.
Helår 2010
Koncernens nettoomsättning uppgår för 2010 till 335,4 (307,7) mkr för jämförbar verksamhet.
Nettoomsättningen för jämförbar verksamhet under 2010 för affärsområde Managed Services uppgår till 82,0 (62,3) mkr. Tillväxten kommer främst från verksamheten inom Hosting med det under andra kvartalet förvärvade norska bolaget FastHost. Nettoomsättningen för affärsområde Telefoni för jämförbar verksamhet uppgår för 2010 till 254,3 (245,5) mkr.
Resultat
Fjärde kvartalet
Koncernens rörelseresultat uppgår fjärde kvartalet till 24,6 (7,2) mkr. Rörelseresultatet har fortsatt utvecklats positivt under det fjärde kvartalet även utan engångseffekter.
Rörelseresultatet för affärsområde Managed Services uppgår fjärde kvartalet till 0,1 (-0,6) mkr. Under fjärde kvartalet 2009 var motsvarande resultat för verksamheten utan IP-telefonikunderna -2,0 mkr.
Rörelseresultatet för affärsområde Telefoni uppgår fjärde kvartalet till 13,7 (11,3) mkr. Under fjärde kvartalet 2009 var motsvarande resultat för verksamheten inklusive de nu flyttade IP-telefonikunderna 12,7 mkr.
Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med 1,6 (3,4) mkr. Reglering av samtrafiken samt engångskostnader har förbättrat resultatet med 12,9 mkr.
Helår 2010
Koncernens rörelseresultat uppgår för 2010 till 53,0 (11,3) mkr. Rörelseresultatet har, även rensat för engångsposter, fortsatt utvecklats positivt, bland annat till följd av ökad omsättning, genomfört förvärv och den under 2009 genomförda konsolideringen av verksamheten.
Rörelseresultatet för affärsområde Managed Services uppgår för 2010 till -0,4 (-12,4) mkr. Under 2009 var motsvarande resultat för verksamheten utan IP-telefonikunderna -16,9 mkr.
Rörelseresultatet för affärsområde Telefoni uppgår för 2010 till 53,3 (37,6) mkr. Under 2009 var resultatet för verksamheten inklusive de nu flyttade IP-telefonikunderna 42,1 mkr.
Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med 12,4 (13,8) mkr. Reglering av samtrafiken samt engångskostnader har förbättrat resultatet 2010 med 12,9 mkr.
Anläggningstillgångar
Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgår per 31 december 2010 till 165,5 (95,4) mkr. Ökningen består i huvudsak av en ökning av immateriella tillgångar till följd av förvärvet av FastHost men även en ökning av materiella anläggningstillgångar för färdigställande av datacentret i Linköping samt tillkommande investeringar för det befintligt datacenter i Stockholm.
I inventarier ingår per sista december finansiellt leasade inventarier till ett bokfört värde av 14,3 (11,8) mkr.
Övriga anläggningstillgångar utgörs av uppskjutna skattefordringar på 22,2 (22,2) mkr samt lämnad deposition till Skanova och upplupen ränta på densamma 2,3 (2,1) mkr.
Uppskjuten skattefordran
Det nominella värdet av uppskjuten skattefordran uppgick per 31 december 2009 till 47,9 mkr. Övriga anläggningstillgångar som utgörs av den uppskjutna skattefordran uppgår till 22,2 (22,2) mkr och motsvarar en skatteeffekt på förväntat resultat.
Finansiell ställning och likviditet
Likvida medel uppgår per sista december 2010 till 30,0 (14,4) mkr.
Nettoupplåningen minskade under kvartalet med 6,0 mkr och uppgår per 31 december 2010 till 42,4 (12,1) mkr. De räntebärande skulderna utgörs av reserverade tilläggsköpeskillingar om 43,0 (2,7) mkr, leasingskuld på 11,9 (9,9) mkr, kortfristig factoringkredit på 0,0 (8,0) mkr samt banklån på 17,5 (6,0) mkr.
Nettoupplåning | ||
Belopp i mkr | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
Räntebärande skulder | ||
Reserverade tilläggsköpeskillingar | 43,0 | 2,7 |
Leasingskuld | 11,9 | 9,9 |
Kortfristig factoringkredit | - | 8,0 |
Banklån | 17,5 | 6,0 |
Summa räntebärande skulder | 72,4 | 26,5 |
Likvida medel | 30,0 | 14,4 |
NETTOUPPLÅNING | 42,4 | 12,1 |
Som säkerhet för möjligheten att utnyttja den kortsiktiga factoringkrediten har kundfordringar på 23,6 (17,1) mkr ställts. Säkerhet i form av företagsinteckningar på 28,7 (28,7) mkr har ställts avseende åtagande mot nätleverantörer. Vidare har deposition ställts till Skanova om 2,3 (2,1) mkr. För kredit hos bank har aktier i dotterbolaget Phonera Företag samt Fasthost AS ställts som säkerhet. Dessa tillgångar uppgår till 175,5 (129,1) mkr.
Identifierad uppskjuten skatteskuld i samband med förvärvsanalysen av FastHost uppgår till 5,9 (0,0) mkr.
Koncernens egna kapital uppgår per 31 december 2010 till 126,7 (85,9) mkr.
Koncernens soliditet uppgår per 31 december 2010 till 38,8 (44,2)%.
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgår under fjärde kvartalet till 13,4 (10,6) mkr och för helåret till 59,6 (26,8) mkr, varav förändring av rörelsekapital uppgår till -15,6 (0,9) mkr för fjärde kvartalet och -7,5 (4,9) mkr för helåret 2010.
Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar har under fjärde kvartalet påverkat kassaflödet med -2,4 (-7,1) mkr och för hela året med -13,7 (-25,9) mkr.
Under kvartalet har koncernen bland annat återbetalt den kortsiktigt factoringkrediten, lånet till förra ägaren av Fasthost AS samt amorterat på befintliga krediter. Under fjärde kvartalet var kassaflödet från finansieringsverksamheten -18,9 (3,9) mkr och för helåret 2010 -14,5 (-7,0) mkr.
Investeringar
Totalt har koncernen investerat 17,4 (35,8) mkr i materiella anläggningstillgångar under 2010. Huvudsakligen avser detta tilläggsinvesteringar infrastruktur för datahallar och nät.
Medarbetare
Koncernen hade per sista december 85 (77) heltidsanställda, varav 24 (25) kvinnor, samt 15 (17) deltidsanställda, varav 15 (13) kvinnor.
Marknaden
Telefoni
Affärsområdets primära marknad är små och medelstora företag (SME) på den svenska marknaden. Det finns i Sverige ca 600 000 företag i detta segment som har ett unikt, fast telefonnummer.
Situationen på företagsmarknaden för fast telefoni är stabil med ett minskat antal aktörer och prisnivåer som utvecklas på ett mer konsekvent och förutsägbart sätt utan någon prispress.
Marknaden för fast telefoni har de senaste åren sett en minskning både avseende värde och antal samtalsminuter. Detta som en följd av lågkonjunkturen och förändrade telefonibeteenden. Denna minskning har nu avtagit och marknaden har stabiliserats i antal abonnemang och snittintäkter per kund. Affärsområdet ser här en tillväxtpotential med fokus på att utöka såväl andelen fasta telefonintäkter som antal abonnemang.
Marknaden för mobiltelefoni till företag växer. Antalet abonnemang ökade under 2009 med 8 % till 2 503 000. Det är abonnemang för mobilt bredband som står för den största delen av ökningen. Affärsområdet ser en stor tillväxtpotential inom mobiltelefoni.
Phonera säljer även IP-telefoni till små och medelstora företag. IP-telefoni till företag är en marknad som växer och Phonera har en stark organisk tillväxt. Phonera bedömer att marknaden för IP-telefoni och framförallt IP-telefoniväxlar och IP-baserade växelanslutningar kommer att fortsätta växa.
Managed services
Marknaden för Hostingtjänster växer kraftigt. Mängden data som lagras beräknas öka med 50 % per år enligt IDC (International Data Corporation). Med den ökade datamängden krävs det fler och kraftfullare servrar. Moderna servrar är därför mer kompakta än tidigare vilket leder till fler servrar per rack som gör att behovet av el och kyla ökar.
Det är inte bara mängden digital information som växer. I takt med att allt mer affärskritisk verksamhet bedrivs digitalt ökar behovet av hög säkerhet och tillgänglighet samt behovet av stor internetkapacitet. Med en ökad komplexitet i drift av servrar och allt större krav på hög tillgänglighet och säkerhet ökar efterfrågan på outsourcing av serverdriften.
Affärsområdet ser en tillväxtpotential som drivs av den kraftiga tillväxten inom den digitala ekonomin samt av att allt fler företag väljer att outsourca sina datacenter.
Moderbolaget
Moderbolaget har främst koncerngemensamma funktioner och all fakturering sker normalt till dotterbolag.
Moderbolagets nettoomsättning uppgår för 2010 till 20,6 (10,2) mkr. Resultat före skatt uppgår till 5,2 (-45,9) mkr.
Aktien
Phonera-aktien handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Aktiekapitalet per 31 december 2010 uppgår till 15 977 966 kronor och är fördelat på 7 988 983 aktier. Kvotvärde per aktie är 2,00 kronor.
Största ägarna | |||
2010-12-31 | Antal aktier | Innehav (%) | Röster (%) |
Ramsboda AB | 2 288 435 | 28,64 | 29,26 |
Investment AB Klöverön | 2 265 663 | 28,36 | 28,97 |
Tafica Ltd | 927 685 | 11,61 | 11,86 |
Avanza Pensionsförsäkring AB | 423 088 | 5,30 | 5,41 |
Lipco AB | 140 000 | 1,75 | 1,79 |
Hans Linusson | 126 000 | 1,58 | 1,61 |
Carmaxia AB | 120 606 | 1,51 | 1,54 |
Capital Cube AB | 100 000 | 1,25 | 1,28 |
Övriga | 1 428 971 | 17,89 | 18,27 |
Totalt utestående aktier | 7 820 448 | 97,89 | 100,00 |
Aktier i eget förvar, Phonera AB | 168 535 | 2,11 | - |
Totalt antal aktier | 7 988 983 | 100,00 | 100,00 |
Risker och osäkerhetsfaktorer
Phoneras verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Phoneras framtida utveckling är dels verksamhetsrisker såsom förändringar i lagar och regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, färre antal leverantörer, introduktion av nya tjänster, förmåga att attrahera och behålla kunder, förmåga att attrahera och behålla personal, rättsprocesser, aktierelaterade risker samt finansiella risker.
Utöver de risker som beskrivs i Phoneras Årsredovisning 2009 (Förvaltningsberättelsen sidan 32 samt, not 20 sidan 48), bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit.
Årsstämma Phonera AB (publ) 2011
Årsstämman för Phonera kommer att hållas den 12 maj 2011 i Göteborg. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till bolagsstamma@phonera.se eller till Phonera AB (publ), Södergatan 14, 211 34 Malmö, senast sju veckor före årsstämman, för att garantera att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman. Ytterligare information om hur och när registrering ska ske kommer att offentliggöras före årsstämman.
Valberedning inför Årsstämman 2011
Årsstämman 2010 beslutade att valberedningen ska bestå av Louise Söderholm som företrädare för Investment AB Klöver ön, Jan Lundquist som företrädare för Ramsboda AB, Peter Ahldin som företrädare för Tafica Ltd. samt Sven Uthorn, styrelsens ordförande.
Valberedningens mandat sträcker sig till årsstämman 2011.
Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Phoneras styrelse kan inkomma med skriftligt förslag till Phonera AB (publ), Södergatan 14, 211 34 Malmö.
Framtidsutsikter
För 2011 tror Phonera på en god utveckling av sin kärnaffär. Bolaget står starkt med en förstärkt produktportfölj, en sund kostnadsstruktur, en lågt skuldsatt balansräkning och starka kassaflöden från rörelsen. Planen för fortsatt tillväxt fortgår med tydligt sälj- och produktfokus inom respektive affärsområde. Bolaget följer löpande intressanta förvärvsmöjligheter för fortsatt expansion.
Förvalstelefoni och stabilare ARPU
Inom affärsområde Telefoni finns en stor och omfattande affär med förvalstelefoni. Denna verksamhet förväntas bidra med mycket god lönsamhet framöver. En stabilare ARPU i kombination med fortsatt kundanskaffning ökar möjligheten till tillväxt.
Attraktiv produktportfölj
Inom affärsområde Telefoni finns även affärerna IP-telefoni och Mobiltelefoni. Marknaden för IP-telefoni växer och inom marknaden för mobiltelefoni har Phonera en låg marknadsandel. Den framtida tillväxten för affärsområdet kommer främst att komma från dessa tjänster.
Kostnader för marknadsföring balanserade
En fortsatt balans mellan kostnader för nyanskaffning och bidrag från intagna telefonikunder förväntas framöver. Tillfälliga marknadssatsningar kommer dock medföra kvartalsvisa variationer i denna balans.
Tillväxt inom hosting
Inom affärsområde Managed Services förväntas tillväxt främst från produktområdet Hosting. Genomförda förvärv och beslutade investeringar kommer att fördubbla datacenterkapaciteten och förväntas successivt bidra med stark intäktstillväxt.
Sammantaget förväntas Phonera uppvisa en god tillväxt, ett förbättrat rörelseresultat och ett starkt kassaflöde i rörelsen.
Finansiella mål
Styrelsens finansiella mål för Phonera är:
- Genomsnittlig tillväxt om lägst 10 % per år och en omsättning om lägst 500 mkr verksamhetsåret 2014.
- Omsättningsökningen bygger på en kombination av organisk och förvärvad tillväxt men förutsätter ingen utspädning av antalet aktier.
- Rörelsemarginal om lägst 12 % per år.
- En soliditet som långsiktigt överstiger 30 % och en stark finansiell ställning som möjliggör förvärv.
Utdelning
Styrelsen har som mål att föreslå en utdelning om lägst 50 % av koncernens resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias. Styrelsen kommer vid varje givet tillfälle göra en bedömning av huruvida det finns alternativ kapitalanvändning, så som organiska tillväxtsatsningar eller förvärv som förväntas skapa bättre avkastning.
Återköp av aktier
Phoneras styrelse erhöll på årsstämman den 12 maj 2010 bemyndigande att för perioden intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, besluta om och verkställa återköp och försäljning av egna aktier i Phonera AB på NASDAQ OMX Stockholm AB. Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen ett instrument att fortlöpande kunna anpassa Phoneras kapitalstruktur efter bolagets behov för att därigenom skapa ökat värde för aktieägarna.
Totalt har Phonera AB sedan tidigare 168 535 aktier i eget förvar vilket motsvarar 2,11% av det totala antalet aktier i bolaget.
Redovisningsprinciper
Phonera följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar ÅRL. För Phonera AB:s vidkommande har följande utgivna standarder och tolkningar som trätt ikraft per 1 januari 2009 bedömts vara relevanta för utformningen av den finansiella rapporten samt dess redovisningsprinciper:
- IFRS 8, Rörelsesegment: Denna standard har som utgångspunkt att segmentsupplysningar ska presenteras utifrån ledningens perspektiv. Phonera AB:s segmentsinformation har redan tidigare utgått ifrån den interna rapporteringen som tillhandahålls den högste verkställande beslutsfattaren (Verkställande direktören). Detta får till följd att Phoneras segmentsindelning inte förändras jämfört vad som tidigare presenterats i enlighet med IAS 14.
- IAS 1, Utformning av finansiella rapporter: Ändringen av denna standard innebär förändring i hur de finansiella rapporterna ska utformas. Phonera har valt att i enlighet med IAS 1 att presentera koncernens alla poster avseende intäkter och kostnader i en rapport över totalresultatet. Vidare återger koncernens förändring i eget kapitaluppställningen enbart transaktioner med ägarna.
Följande nya standarder, samt ändringar och tolkningar av befintliga standarder har publicerats och är obligatoriska för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2010 eller senare.
- IAS 27 (Ändring), Koncernredovisning och separata finansiella rapporter (gäller från den 1 juli 2009). Ändringen innebär bl a att resultat hänförligt till minoritetsaktieägare alltid ska redovisas även om det innebär att minoritetsandelen är negativ. Ändringen av standarden kommer att påverka transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande från den 1 januari 2010.
- IFRS 3 (Reviderad) 1, ”Rörelseförvärv” (gäller från 1 juli 2009). Den reviderade standarden fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden tillämpas för rörelseförvärv men med några väsentliga ändringar. Exempelvis redovisas alla betalningar för att köpa en verksamhet till verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade betalningar klassificeras som skulder som därefter omvärderas via resultaträkningen. Minoritetsintresset i den förvärvade rörelsen kan valfritt för varje förvärv värderas antingen till verkligt värde eller till minoritetsaktieägarnas proportionella andel av den förvärvade rörelsens nettotillgångar. Alla transaktionskostnader avseende förvärv ska kostnadsföras. Koncernen tillämpar IFRS 3 (Reviderad) framåtriktat för alla rörelseförvärv från den 1 januari 2010.
- IAS 38 (ändring), Immateriella tillgångar. Ändringen är den del av IASBs årliga förbättringsprojekt. Ändringen kommer att tillämpas från samma tidpunkt som IFRS 3 tillämpas. Ändringen ger förtydliganden vid värdering av immateriella tillgångar vid ett rörelseförvärv. Ändringen bedöms inte ha någon väsentlig betydelse på koncernens finansiella rapporter.
För en mer detaljerad presentation av Phoneras redovisningsprinciper hänvisas till Phoneras årsredovisning för 2009.
Uppskattningar och bedömningar för redovisnings-ändamål
Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.
Malmö den 9 februari 2011
Henric Wiklund
Kontaktinformation
Henric Wiklund, vd Phonera AB
Mobil 0701-82 00 00
E-post: henric.wiklund@phonera.se
Informationen är sådan som Phonera AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 februari 2011 klockan 08.00.
Koncernens resultaträkning i sammandrag | ||||
Belopp i tkr | ||||
Rörelsens intäkter | 2010 okt-dec |
2009 okt-dec |
2010 jan-dec |
2009 jan-dec |
Nettoomsättning jämförbar verksamhet | 89 335 | 79 500 | 335 440 | 307 740 |
Avvecklad verksamhet | - | - | - | 1 250 |
89 335 | 79 500 | 335 440 | 308 990 | |
Rörelsens kostnader | ||||
Trafikkostnader och handelsvaror | -26 435 | -40 224 | -146 989 | -170 997 |
Övriga externa kostnader | -19 428 | -17 110 | -69 700 | -57 774 |
Personalkostnader | -14 411 | -12 269 | -50 099 | -56 523 |
EBITDA | 29 061 | 9 897 | 68 652 | 23 696 |
Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | -4 425 | -2 656 | -15 701 | -12 394 |
Rörelseresultat | 24 636 | 7 241 | 52 951 | 11 302 |
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar | ||||
Resultat från övriga långsiktiga värdepappersinnehav | - | - | - | 1 202 |
Ränteintäkter | 6 509 | 323 | 6 946 | 794 |
Räntekostnader | -7 083 | -463 | -9 548 | -2 585 |
Resultat före skatt | 24 062 | 7 101 | 50 349 | 10 713 |
Skatt på periodens/årets resultat | -57 | - | -547 | - |
Periodens/årets resultat | 24 005 | 7 101 | 49 802 | 10 713 |
Periodens/årets resultat per aktie | 3,07 | 0,91 | 6,37 | 1,37 |
Valutadifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter |
12 | - | 45 | - |
Periodens/årets totalresultat | 24 017 | 7 101 | 49 847 | 10 713 |
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 24 017 | 6 348 | 49 847 | 10 426 |
Resultat hänförligt till minoritetsintressen | - | 753 | - | 287 |
Koncernens balansräkning i sammandrag | ||
Belopp i tkr | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
TILLGÅNGAR | ||
Anläggningstillgångar | ||
Goodwill | 82 077 | 36 427 |
Andra immateriella tillgångar | 26 380 | 6 920 |
Inventarier | 57 052 | 52 003 |
Uppskjuten skattefordran | 22 228 | 22 228 |
Depositioner | 2 320 | 2 100 |
Summa anläggningstillgångar | 190 057 | 119 678 |
Omsättningstillgångar | ||
Varulager | 65 | 289 |
Kundfordringar | 27 078 | 31 451 |
Kortfristiga fordringar | 79 551 | 28 527 |
Kassa och bank | 29 951 | 14 394 |
Summa omsättningstillgångar | 136 645 | 74 661 |
Summa tillgångar | 326 702 | 194 339 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
Eget kapital | 126 730 | 85 877 |
Räntebärande skulder | 72 353 | 26 533 |
Icke räntebärande skulder | 127 619 | 81 929 |
Summa skulder | 199 972 | 108 462 |
Summa eget kapital och skulder | 326 702 | 194 339 |
Ställda Panter | ||
Företagsinteckningar | 28 655 | 28 655 |
Pantsatta aktier för kredit hos bank | 175 547 | 129 117 |
Kundfordringar | 23 584 | 17 083 |
Depositioner (långfristig fordran) | 2 320 | 2 100 |
Förändringar i koncernens eget kapital | ||
Belopp i tkr | Helår 2010 | Helår 2009 |
Ingående eget kapital per 1/1 | 85 877 | 84 976 |
Årets totalresultat | 49 847 | 10 713 |
Utgående Eget kapital | 135 724 | 95 689 |
Transaktioner med ägarna | ||
Utdelningar | -8 994 | -8 602 |
Förvärv av minoritetsandel | - | -1 210 |
Utgående Eget Kapital | 126 730 | 85 877 |
Koncernens kassaflödes analys i sammandrag | ||||
Belopp i tkr | 2010 okt-dec |
2009 okt-dec |
2010 Helår |
2009 helår |
Den löpande verksamheten | ||||
Rörelseresultat | 24 636 | 7 242 | 52 951 | 11 302 |
Finansnetto | -117 | -141 | -1 534 | -1 815 |
Avskrivningar | 4 425 | 2 655 | 15 701 | 12 394 |
Övriga ej likviditetspåverkande poster | -26 | - | 39 | 24 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 28 918 | 9 756 | 67 157 | 21 905 |
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital | -15 550 | 870 | -7 520 | 4 936 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 13 368 | 10 626 | 59 637 | 26 841 |
Investeringsverksamheten | ||||
- försäljning av aktier i AllTele | - | - | - | 13 702 |
- investeringar i verksamheter | - | - | -15 107 | - |
- finansiella placeringar | -180 | - | -180 | - |
- förvärv av materiella och immateriella tillgångar | -2 393 | -7 078 | -13 743 | -25 893 |
- inbetalning av deposition | -200 | - | -200 | - |
- återbetalning av deposition | - | 280 | - | 280 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 773 | -6 798 | -29 230 | -11 911 |
Finansieringsverksamheten | ||||
- förändring låneskuld | -18 948 | 3 888 | -5 525 | 1 610 |
- utdelning till aktieägarna | - | - | -8 994 | -8 602 |
- förvärv av egna aktier | - | - | - | - |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -18 948 | 3 888 | -14 519 | -6 992 |
Periodens kassaflöde | -8 353 | 7 716 | 15 888 | 7 938 |
Ingående likvida medel | 38 112 | 6 678 | 14 394 | 6 456 |
Kursdifferens likvida medel | 192 | - | -331 | - |
Likvida medel vid periodens slut | 29 951 | 14 394 | 29 951 | 14 394 |
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag | ||||
Belopp i tkr | 2010 okt-dec |
2009 okt-dec |
2010 jan-dec |
2009 jan-dec |
Rörelsens intäkter | 8 557 | 2 986 | 20 624 | 10 196 |
Rörelsens kostnader | -6 413 | -4 279 | -14 800 | -13 153 |
Rörelseresultat | 2 144 | -1 293 | 5 824 | -2 957 |
Finansiella poster, netto | -347 | -43 130 | -618 | -42 950 |
Resultat efter finansiella poster | 1 797 | -44 423 | 5 206 | -45 907 |
Skatter | - | 1 029 | - | 1 029 |
Resultat efter skatt | 1 797 | -43 394 | 5 206 | -44 878 |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag | |||
Belopp i tkr | 2010-12-31 | 2009-12-31 | |
Materiella anläggningstillgångar | 69 | 121 | |
Finansiella anläggningstillgångar | 205 551 | 213 256 | |
Fordran dotterbolag | 14 842 | 1 617 | |
Rörelsefordringar | 829 | 673 | |
Likvida medel | 3 135 | 59 | |
Summa tillgångar | 224 426 | 215 726 | |
Eget kapital | 77 948 | 81 736 | |
Skuld dotterbolag | 134 678 | 127 179 | |
Räntebärande avsättningar och skulder | 1 500 | 2 720 | |
Övriga avsättningar och skulder | 10 300 | 4 091 | |
Summa eget kapital och skulder | 224 426 | 215 726 |
PHONERA AB (publ.)Södergatan 14 211 34 MalmöTel: 031-720 69 00Fax: 031-28 69 78ir@phonera.se |
IR-kontakt:Vd Henric WiklundTel: 031-720 69 00 Fax: 031-28 69 78 henric.wiklund@phonera.sewww.phonera.com |
||||||||
Belopp i tkr | Q4-10* | Q3-10 | Q2-10 | Q1-10 | Q4-09 | Q3-09 | Q2-09 | Q1-09 | |
Affärsområde Telefoni | |||||||||
Nettoomsättning | 65 505 | 62 143 | 64 476 | 62 201 | 58 923 | 56 591 | 57 507 | 56 731 | |
Nettoomsättning avvecklad verksamhet |
- | - | - | - | - | - | 155 | 1 095 | |
Rörelsens kostnader | -51 000 | -46 627 | -50 611 | -49 347 | -46 904 | -43 523 | -47 733 | -52 474 | |
EBITDA | 14 505 | 15 516 | 13 865 | 12 854 | 12 019 | 13 068 | 9 929 | 5 352 | |
Rörelseresultat | 13 675 | 14 461 | 13 041 | 12 118 | 11 291 | 12 381 | 9 240 | 4 640 | |
Affärsområde Managed services | |||||||||
Nettoomsättning jämförbar verksamhet | 24 639 | 22 919 | 18 122 | 16 289 | 20 577 | 19 828 | 18 461 | 19 124 | |
Rörelsens kostnader | -21 247 | -19 131 | -16 317 | -14 782 | -19 505 | -18 528 | -19 087 | -24 653 | |
EBITDA | 3 392 | 3 788 | 1 805 | 1 507 | 1 072 | 1 300 | -626 | -5 529 | |
Rörelseresultat | 141 | 651 | -625 | -523 | -618 | -1 205 | -3 050 | -7 543 | |
Koncernen totalt | |||||||||
Nettoomsättning jämförbar verksamhet | 89 335 | 85 062 | 82 540 | 78 503 | 79 500 | 76 419 | 75 968 | 75 852 | |
Nettoomsättning avvecklad verksamhet |
- | - | - | - | - | - | 155 | 1 095 | |
Rörelsens kostnader | -60 274 | -68 710 | -70 403 | -67 401 | -69 603 | -63 899 | -69 873 | -81 919 | |
EBITDA | 29 061 | 16 352 | 12 137 | 11 102 | 9 897 | 12 520 | 6 250 | -4 972 | |
Rörelseresultat | 24 636 | 11 813 | 8 532 | 7 970 | 7 241 | 9 088 | 2 898 | -7 927 | |
Resultat efter skatt | 24 005 | 10 337 | 7 980 | 7 480 | 7 101 | 8 669 | 7 794 | -12 852 | |
Nyckeltal | |||||||||
Rörelsemarginal, % | 27,6 | 13,9 | 10,3 | 10,2 | 9,1 | 11,9 | 3,8 | -10,3 | |
Bruttomarginal, % | 70,4 | 52,2 | 51,4 | 49,3 | 49,4 | 48,3 | 45,9 | 41,6 | |
Soliditet, % | 38,8 | 36,1 | 33,9 | 46,0 | 44,2 | 46,5 | 39,2 | 39,9 | |
Avkastning eget kapital, % | 18,9 | 10,1 | 8,8 | 8,0 | 8,3 | 10,8 | 10,9 | -17,8 | |
Avkastning på sysselsatt kapital, % |
12,4 | 5,8 | 5,4 | 6,5 | 6,6 | 8,1 | 7,6 | -13,2 | |
Nettoskuld, mkr | 42,4 | 48,4 | 66,8 | 3,4 | 12,1 | 16,5 | 38,9 | 18,7 | |
Antal anställda (medeltal) | 100 | 103 | 93 | 89 | 94 | 109 | 124 | 146 | |
Aktien | |||||||||
Resultat per aktie, kr | 3,07 | 1,32 | 1,04 | 0,96 | 0,91 | 1,11 | 1,00 | -1,64 | |
Eget kapital per aktie, kr | 16,20 | 13,13 | 11,81 | 11,94 | 10,98 | 10,23 | 9,12 | 9,22 | |
Kassaflöde per aktie, kr | -1,04 | 1,79 | 0,22 | 1,02 | 0,99 | 0,84 | -0,57 | -0,24 | |
Substansvärde per aktie, kr | 16,20 | 13,13 | 11,81 | 11,94 | 10,98 | 10,23 | 9,12 | 9,22 | |
*Notera att effekterna av engångseffekter påverkar flera nyckeltal kraftigt. Engångseffekter har under kvartalet påverkat omsättningen med -0,8 mkr, kostnaderna med +13,3 mkr och finansnetto med +0,4 mkr. Ingen del har ännu påverkat kassaflödet. |
Kompletterande upplysningar om koncernens resultat- och balansräkning
NOT 1 - Viktiga bedömningar och uppskattningar för redovisningsändamål
Uppskjutna skattefordringar
Den uppskjutna skattefordran baseras på avdragsgilla temporära skillnader som föreligger samt de underskottsavdrag som finns sedan tidigare i koncernen. Värdet på denna balanspost prövas vid varje rapporttillfälle.
Bedömning av samtrafikskostnader i mobila nät
Osäkerhet råder angående storleken på samtrafikavgifter för terminering av trafik i de svenska mobilnäten. PTS (Post och Telestyrelsen) har beslutat om ett visst pris enligt en särskild ekonomisk modell. Detta beslut är dock föremål för rättsligt överklagande från ett antal nätoperatörer.
NOT 2 - Segmentsredovisning
Nettoomsättning per segment | ||||||
Belopp i tkr | 2010 okt-dec |
2009 okt-dec |
2009 okt-dec jämförbar verksamhet |
2010 jan-dec |
2009 jan-dec |
2009 jan-dec jämförbar verksamhet |
Telefoni, jämförbar verksamhet | 65 505 | 58 923 | 63 163 | 254 325 | 229 751 | 245 468 |
Telefoni, avvecklad verksamhet | - | - | - | - | 1 250 | 1 250 |
Managed Services, jämförbar verksamhet | 24 639 | 20 577 | 16 337 | 81 969 | 77 989 | 62 272 |
Koncerngemensam omsättning | -809 | - | - | -854 | - | - |
Koncernen | 89 335 | 79 500 | 79 500 | 335 440 | 308 990 | 308 990 |
Rörelseresultat per segment | ||||||
Belopp i tkr | 2010 okt-dec |
2009 okt-dec |
2009 okt-dec jämförbar verksamhet |
2010 jan-dec |
2009 jan-dec |
2009 jan-dec jämförbar verksamhet |
Telefoni | 13 675 | 11 291 | 12 663 | 53 295 | 37 561 | 42 059 |
Managed Services | 141 | -618 | -1 990 | -356 | -12 415 | -16 912 |
Koncerngemensamma kostnader | 10 820 | -3 432 | -3 432 | 12 | -13 844 | -13 844 |
Koncernen | 24 636 | 7 241 | 7 241 | 52 951 | 11 302 | 11 302 |
Tillgångar per segment | ||
Belopp i tkr | 2010-12-31 | 2009-12-31 |
Telefoni | 84 757 | 56 207 |
Managed Services | 169 702 | 114 843 |
Ej fördelade tillgångar | 72 243 | 23 289 |
Koncernen | 326 702 | 194 339 |
NOT 3 - Jämförbar verksamhet
Under 2008 avyttrades och avvecklades flera av Phoneras verksamheter. För att få en rättvisande bild av jämförelsetalen har bolaget gjort en proformaredovisning av resultaträkningen för koncernen och affärsområdena exklusive de avyttrade enheterna.
- Verksamheten i dotterbolaget UNC Systems AB avyttrades (affärsområde Managed Services)
- Konsumentkundstocken avyttrades (affärsområde Managed Services och affärsområde Telefoni)
- Grossistverksamheten av telefonitjänster avvecklades (affärsområde Managed Services)
- Den egna telefoniplattformen avvecklades (affärsområde Managed Services)
- Återförsäljarverksamheten av mobiltelefoni avvecklades (affärsområde Telefoni)
Flera av dessa verksamheter påverkade även omsättningen under början av 2009 och jämförelsetalen redovisas exklusive ovanstående verksamheter.
För att bättre ta tillvara de tillväxtmöjligheter som IP-telefoni erbjuder har de kunder inom IP-telefoni som tidigare redovisades inom affärsområde Managed Services flyttats till affärsområde Telefoni. Under januari till december 2009 utgjorde denna verksamhet 15,7 mkr av omsättningen, 4,5 mkr i rörelseresultat samt avser 1 100 kunder.
NOT 4 – Förvärv av FastHost AS
Per den 1 juni 2010 förvärvade Phonera det Oslo-baserade bolaget FastHost AS. FastHost är ett tjänsteföretag verksamt inom Hosting och Internetförbindelser med säte i Oslo. För helåret 2009 omsatte bolaget 20,6 miljoner NOK med ett rörelseresultat på 6,5 miljoner NOK och har fyra anställda. Phonera har tidigare identifierat Norge, och främst Oslo, som en mycket intressant marknad för framförallt Hosting-tjänster. FastHost är ett lönsamt och mycket välskött bolag och kommer utgöra en god plattform för Phoneras expansion i området.
Förvärvsrelaterade kostnader på 583 tkr har under andra kvartalet kostnadsförts i resultaträkningen som övriga kostnader. Kostnaderna har inte påverkat något affärsområde utan tagits upp som en koncerngemensam kostnad.
Nedanstående tabeller sammanfattar erlagd köpeskilling och förvärvade tillgångar och skulder som redovisas på förvärvsdagen.
Köpeskilling (tusentals norska kronor)
Kontant vid tillträde | 19 000 | |
Justering av köpeskilling | 2 077 | |
Villkorad köpeskilling | 34 554 | |
Total köpeskilling | 55 631 |
Phonera har vid tillträde betalat 19 000 tNOK för FastHost AS och dess dotterbolag. Efter reviderat bokslut per tillträdesdagen skall Phonera även justera köpeskillingen för den kassa som upparbetats innan tillträde med justering för skulder. Denna justering av köpeskillingen uppgår till 2 077 tNOK.
Dessutom tillkommer en villkorad köpeskilling, baserat på rörelseresultatet i FastHost AS år 2013 upp till ett maximalt odiskonterat belopp på 40 000 tNOK. Enligt ledningen kommer denna del av köpeskillingen uppgå till ett diskonterat belopp på 34 554 tNOK. I enlighet med de förändrade reglerna i IFRS3 (se även Redovisningsprinciper på sidan 9) kommer all förändring i värderingen av framtida villkorade betalningar att föras över resultaträkningen. Detta innebär att en framtida förändrad bedömning eller ett annorlunda faktiskt utfall av den villkorade köpeskillingen kommer att föras över koncernens resultaträkning.
Förvärvade tillgångar (tusentals norska kronor)
Goodwill | 38 613 | |
Etablering av datanät Oslo (immateriell tillgång) | 10 000 | |
Etablering av datacenter Oslo (immateriell tillgång) | 10 000 | |
Inventarier | 621 | |
Övriga rörelsefordringar | 9 183 | |
Övriga rörelseskulder | -2 433 | |
Skuld till förra ägaren av FastHost (ej utbetalt koncernbidrag) | -4 753 | |
Uppskjuten skatteskuld | -5 600 | |
Total köpeskilling | 55 631 |
De immateriella tillgångarna skrivs av under bedömd livslängd. För befintligt datanät innebär det 5 år och för etableringen av datacenter innebär det 10 år. Avskrivningarna för de immateriella tillgångarna, liksom övriga intäkter och kostnader i FastHost AS, påverkar omsättning och resultat för affärsområde Managed Services.
Samtliga poster exklusive immateriella tillgångar respektive uppskjuten skatteskuld motsvarar bokförda värden i bolagen. Bokförda värden motsvarade verkliga värden för respektive balansposter.
Den intäkt från FastHost AS som ingår i koncernens resultaträkning sedan 1 juni 2010 uppgår till 14 418 tNOK och ett rörelseresultat på 1 703 tNOK inklusive avskrivningar på de immateriella tillgångarna. Om FastHost AS hade konsoliderats från den 1 januari 2010 hade koncernens omsättning ökat med 12 191 tNOK och rörelseresultat förbättrats med 1 552 tNOK.
Rapporttillfällen 2011
Finansiell information finns tillgänglig att beställa via telefon
031-720 69 00 eller ir@phonera.se samt att ladda hem via www.phonera.com.
Delårsrapport januari-mars 2011 12 maj 2011
Årsstämma 2011 12 maj 2011
Delårsrapport januari-juni 18 augusti 2011
Delårsrapport januari – september 10 nov 2011
Bokslutskommuniké 2011 Feb 2012
Definitioner
ARPU (Average Revenau Per Unit) Genomsnittlig intäkt per kund.
Avkastning eget kapital – Resultat efter skatt i förhållande till koncernens egna kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital – Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal Bruttovinst efter avdrag av direkta kostnader från försäljningen.
EBITDA – Vinst före skatter, avskrivningar och räntebetalningar/amorteringar.
EBITDA-marginal – EBITDA/Nettoomsättning.
Justerat eget kapital – Eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld.
Kassaflöde per aktie – Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med antal aktier
Nettoresultat – Resultat efter finansiella intäkter och kostnader.
OPEX per kund, (Operational Expenditure), alla kostnader förutom direkta och anskaffningskostnader samt avskrivningar delat med antal kunder, ett mått på hur effektivt verksamheten bedrivs.
Resultat per aktie – Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal – Rörelseresultat i % av nettoomsättning.
Soliditet – Justerat eget kapital i % av balansomslutningen.
Substansvärde per aktie – Skillnaden mellan koncernens tillångar och skulder dividerat med antalet aktier på balansdagen.
Sysselsatt kapital – Totala tillgångar reducerade med icke räntebärande skulder. skulder.
Fokus på två kärnaffärer med tillväxt
Phonera fokuserar på två kärnaffärer riktade mot enbart företag – telefoni och hosting, affärer som ligger till grund för tillväxt i både intäkter och resultat.
Telefoni
Sveriges nöjdaste kunder inom fast telefoni
Phonera har en stark position på marknaden små och medelstora företag med att ligga i toppen med Sveriges nöjdaste kunder*. Med nära 60 000 kunder inom fast telefoni har Phonera stora skalfördelar och omkostnaden per kund minskar för varje ny kund. Samtidigt har Phoneras bruttomarginal för teletrafik stärkts då PTS har genomfört ytterligare sänkningar i kostnader för samtrafik. Bolaget har också en mycket kostnadseffektiv försäljningsorganisation via telemarketing.
Stark organisk tillväxt inom IP-telefoni
Phonera säljer även IP-baserade tjänster som Internetaccesser och IP-telefoni till små och medelstora företag, en marknad som växer och där Phonera har en stark organisk tillväxt. Bolaget bedömer att marknaden för IP-telefoni och framförallt IP-telefoniväxlar kommer att fortsätta att växa.
Komplett erbjudande med mobiltelefoni
Phonera erbjuder sedan oktober 2010 även mobiltelefoni och ser en potential att kunna växa organiskt inom detta produktsegment genom att dels sälja även mobilabonnemang till befintliga kunder och dels nykundförsäljning till företagare.
Hosting
Ett tillväxtområde med tydliga drivkrafter
Hosting, infrastruktur och tjänster för datalagring, är ett tillväxtområde där Phonera växer organiskt där Phonera är unikt positionerade med högeffekthosting, det vill säga avbrottsfri högkapacitetshosting med förhöjd säkerhet.
Drivkrafterna är en kombination av en kraftig tillväxt av den digitala ekonomin samt att allt fler företag väljer att outsourca sina behov av datacenter. Denna marknad växer med över 50 % per år. Phoneras ambition är att bygga marknadens mest miljövänliga datacenter. Phoneras datacenter i Linköping är det mest energieffektiva i Sverige med 60 % lägre elförbrukning i jämförelse med en konventionell datahall.
Starka finanser
Phonera står starkt med en lågt skuldsatt balansräkning som möjliggör framtida investeringar och förvärv. Stora kostnadsbesparingar är genomförda med god lönsamhet och förbättrade kassaflöden som resultat. Tillväxt förväntas inom samtliga produktområden men främst från nya områden som Hosting och IP-telefoni där Phonera har dokumenterade säljframgångar.
Förmånlig direktavkastning
– mål 50 % av koncernens resultat i utdelning
Styrelsen har som mål att föreslå en utdelning om lägst 50 % av koncernens resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias. Styrelsen kommer vid varje tillfälle göra en bedömning av huruvida det finns alternativ kapitalanvändning, så som organiska tillväxtsatsningar eller förvärv som förväntas skapa bättre avkastning.
*Enligt extern mätning gjord av Svenskt Kvalitetsindex, SKI.
För mer information se www.phonera.com eller kontakta:
Henric Wiklund, VD Phonera AB, Mobil: 0701-82 00 00, E-post: henric.wiklund@phonera.se
PHONERA AB (publ) fokuserar på två kärnaffärer riktade mot enbart företag och är organiserat i två affärsområden Telefoni och Managed Services.
Phonera skapar lönsamhet och tillväxt genom att erbjuda kostnadseffektiva och moderna kommunikations- och serverlösningar för Telefoni, Internet och Hosting. Phonera har cirka 60 000 företagskunder och omsatte 2009 309 mkr.
Aktien handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Bolaget har verksamhet i Stockholm, Göteborg, Malmö, Linköping och Oslo. Mer finansiell information finns på www.phonera.com
Taggar: