Redeye - Bredband2: Rekordtillväxt räckte inte

Q2-rapportens intäkter på 88,4 MSEK (väntat 90,0) motsvarande en rekordtillväxt på 25 procent. EBIT-marginalen på 5,4 procent var i linje med våra estimat. Den tillfälligt, kampanjtyngda bruttomarginalen (40,8 %) är ingenting som oroar oss då ARPU:n stärktes och bolaget tog in 1700 nya kunder netto. Rapporten var inte tillräckligt för att blidka investerarna utan det krävdes ett insiderköp för att aktien skulle ta fart. Styrelseordföranden Anders Lövgren utökade i dag sin andel av bolaget till 15,5 procent. Vi anser, liksom Lövgren verkar göra, att marknaden fortfarande har fel. Estimaten höjs med ett nytt motiverat värde. Vi ser framför oss starka H2-rapporter som kan driva en uppvärdering av aktien. Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/5uut4e

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.