Redeye - Enea: Växer tvåsiffrigt med EBIT-rekord - igen

Q2 bjöd på intäkter och rörelseresultat om 120,2 respektive 26,5 MSEK (väntat 125,5 och 25,4 MSEK) jämfört med förra årets 104,0 och 22,7 MSEK. Intäkterna växte 16 procent totalt men 8 procent efter valutan som även förklarar diffen mot prognoserna. Software går starkt på alla led och drev bruttomarginalen (71 %) samt tillväxten tack vare nytt avtal med Nokia om 140 MSEK och 30 procents tillväxt på rullande 12 månader på kunder utanför Ericsson och Nokia. Aktien handlas nu i mitten av våra bear- och bull case på 47 och 137 SEK, vilket innebär en möjlig ned- respektive uppsida på strax över 50 procent åt båda hållen beroende på hur open source-satsningen faller ut. Just open source-uttalandena från VD i Q1 verkar ha tagits på stort allvar av marknaden under vårens kursnedgång innan kursen revanscherade sig efter Q2-rapporten. Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/sl7Nn3

Detta är ett pressmeddelande från Redeye.Läs fler analyser på www.redeye.se