Bokslutskommuniké FX International AB (publ)
Bokslutskommuniké för FX international AB(publ) för räkenskapsåret 20160701-20170630
Juli 2016 - juni 2017
- Resultat före skatt: -2 110 tkr.
- Resultat per aktie före skatt: -0,48 kr.
April 2017- juli 2017
- Resultat före skatt: -552 tkr.
- Resultat per aktie före skatt: -0,12 kr.
VD: s kommentar
Det gångna året har innehållit flera händelser som bidragit positivt till FXI:s verksamhet.
Under räkenskapsåret integrerades dotterbolaget Genovadotter AB med handelssystemet Genova FX i FXI koncernen. Härefter har Genovadotter fusionerats med FXI. Det innebär att FXI äger samtliga rättigheter till handelssystemet Genova FX. Handelssystemet kommer att användas vid lanseringen av en fond riktad mot institutionella investerare på den globala marknaden.
Genova FX uppvisar för sjätte året i rad ett positivt nettoresultat för valutahandeln. Årligt genomsnittligt resultat uppgår till 28.8% på arbetande kapital beräknat som indexerat NAV. Under året har mjukvaran förfinats och den kan nu hantera flera valutapar. Lanseringen av den uppdaterade mjukvaran, Genova FX 1.7 skedde under juli månad 2017.
FXI har under året ett fortsatt samarbete med Valor, som bedriver kapitalförvaltning i Slovakien. Samarbetet innebär att FXI och Valor arbetar med att starta en hedgefond riktad mot institutionella investerare. FXI tillhandahåller expertis och hanterar uppbyggnaden av fonden, och kompletterar därmed FXI:s erbjudande till marknaden. För att stärka samarbetet mellan bolagen har VALOR rätt att köpa aktier i FXI förutsatt att VALOR arrangerat att kapital om minst 5 MSEK tillförs fonden. Lanseringsdatum är ännu inte bestämt men start beräknas ske i närtid.
Marknaden
Stora institutionella investerare har tre huvudkategorier när de investerar: aktier, räntor och alternativa placeringar. Aktiemarknaden har gått upp sex år i rad och det finns en utbredd oro för en kommande nedgång. Säkra placeringar i räntebärande papper ger nästan ingen avkastning. Kvar finns alternativa investeringar som får en alltmer ökad allokering. Historiskt sett allokeras i en väldiversifierad portfölj c:a 10-15% i alternativa investeringar men vi ser nu att flera stora förvaltare ökar detta till ca 20- 30%. Detta skifte skapar en ökad efterfrågan på hedgefonder som kan generera avkastning oberoende av marknadskonjunktur.
FXI har varit i kontakt med fondförvaltare, pensionsfonder, stiftelser och försäkringsbolag. Intresset för vår planerade fond har varit stark då vi uppfyller deras behov: Mer än tre års stabil avkastning på 4% till 6%, låg risk samt låg korrelation till andra investeringar. Det är få hedgefonder som uppfyller dessa krav. Anledningen till att de väntar på vår lansering av fonden beror många gånger av regulatoriska krav som innebär att de inte har mandat till att göra en initial investeringar till nystartade fonder. För att starta fonden krävs ett kapital om 20 mkr varav FXI i dagsläget har löfte om ca 10 mkr från professionella investerare.
Resultat
Resultat före skatt för perioden april-juni 2017 (april-juni 2016) uppgick till -552 TSEK (-621 TSEK).
Det nominella resultatet av valutahandeln är direkt kopplat till handelskapitalets storlek. Handelskapitalet är i dag alltför litet för att valutahandelns överskott skall räcka för att täcka bolagets kostnader och ge vinst. Avsikten är att som rådgivare till företagets planerade fonder erhålla förvaltningsintäkter samt öka handelskapitalet.
Bolagets fasta kostnader består huvudsakligen av ersättning till konsulter, revisorarvoden samt avgifter till Aktietorget.
Händelser efter periodens utgång
Samarbetet med Valor fungerar bra även om det har tagit längre tid än planerat att lansera fonden Valor Global FX.
Företaget för kontinuerliga diskussioner med möjliga intressenter till företagets planerade fond Genova Global FX. Utmaningen är att många har krav på att fonden redan är startad innan de kan investera. Företaget ser nu över möjligheterna att låna till det startkapital som krävs för att kunna lansera Genova Global FX och därmed kunna återkomma till intressenterna när fonden väl har lanserats.
I övrigt finns inga väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång att rapportera.
Finansiell ställning
FXI hade vid utgången av 2017 Q2 (2016 Q2) 1 799 TSEK (878 TSEK) i likvida medel.
Närståendetransaktioner
Advokatbolaget Wiklund Gustavii utfört ett arbete i samband med föregående hösts nyemission, bolagsstämma och fusionen med Genovadotter AB till ett värde om 153 tkr. FXI:s styrelseordförande är delägare i detta bolag.
Wiklund Fam. AB har ett lån till FXI uppgående till 33 tkr den 30 juni. Lånet löper med en årlig ränta om 10 %. Räntan har bedömts som marknadsmässig, bland annat mot bakgrund av att ingen säkerhet lämnats för lånet.
Genova AB, vilket bolag ägs av FXI:s vd Lars Eriksson, har per bokslutsdagen en fordran på FXI uppgående till 1 477 tkr i som avser kvarvarande likvid för förvärvet av handelssystemet. Lånet löper med en årlig ränta om 5 %. Räntan har bedömts som marknadsmässig. Ersättning för managementtjänster om 240 tkr har erlagts till Genova AB
Ersättning till VD
Ingen annan ersättning utbetalats till VD förutom det som anges under Närståendetransaktioner.
Personal
Bolaget har inte någon anställd personal. Ersättning till styrelsen har utgått med två prisbasbelopp till styrelsens ordförande samt 2 prisbasbelopp till övriga styrelsemedlemmar.
Risker
En försvagning av euro i förhållande till kronor innebär direkta valutaförluster för bolaget eftersom handeln sker med euro som basvaluta.
Styrelsen har vid sitt antagande om fortsatt drift gjort bedömningen att det finns goda möjligheter att attrahera kapital och erbjuda förvaltning med handelsmjukvaran Genova FX. En verifierad historisk prestanda och en professionell fond är de krav som ställs för att flera aktörer på den finansiella marknaden. FXI har nu mer än sex års verifierad historik.
Granskning av bokslutskommuniké
Bokslutskommunikén har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Redovisningsprinciper
Bolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som föregående årsredovisning. Sedan Genovadotter AB har fusionerats med FXI skall koncernredovisning ej längre ske. Fusion redovisas enligt BFNAR.
Ägarstruktur
Tabellen nedan åskådliggör ägarstrukturen per den 30 juni 2017. Totalt har FX International fler än 1 000 aktieägare och antalet aktier uppgår till 4 352 677 st.
Styrelsens aktieinnehav
| Lars Eriksson (privat och genom bolag) | 1 304 799 | 29,99% |
| Johan Wiklund (genom bolag) | 675 989 | 15,53% |
| Carl-Henric Nilsson (privat och genom bolag) | 196 400 | 4,51% |
Ingen insynsperson har sålt aktier sedan bolaget noterades på Aktietorget.
Förslag till resultatdisposition
Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning görs för räkenskapsåret 2016-07-01 / 2017-06-30.
Kommande rapporttillfällen
| Delårsrapport juli – september | 17 oktober 2017 |
| Delårsrapport oktober - december | 16 januari 2018 |
| Delårsrapport januari – mars | 17 april 2018 |
| Bokslutskommuniké 2014/2015 | 31 augusti 2018 |
Årsredovisning för 2016-07-01 / 2017-06-30 kommer att finnas tillgänglig på företagets huvudkontor i Helsingborg och på bolagets hemsida www.fxi.se från och med 29 september 2017.
Årsstämma
Kommande årsstämma kommer att hållas den 27 oktober 2017 kl 15.00.
Resultaträkning i sammandrag
| Värden angivna i TSEK | Koncernen | Koncernen | |||
| Not | 2016-07-01 | 2015-07-01 | 2017-04-01 | 2016-04-01 | |
| 2017-06-30 | 2016-06-30 | 2017-06-30 | 2016-06-30 | ||
| Nettoresultat av valutahandel | 1 | 12 | 12 | 1 | 1 |
| Nettoomsättning | 175 | ||||
| Övriga intäkter | 2 | 40 | -60 | ||
| Rörelsekostnader exkl. avskrivningar | 3 | -1 932 | -1 003 | -511 | -443 |
| Avskrivningar | -96 | -174 | -22 | -153 | |
| Rörelseresultat | -1 841 | -1 165 | -492 | -655 | |
| Finansiella poster | 4 | -269 | -107 | -59 | -99 |
| Resultat före skatt | -2 110 | -1 272 | -551 | -754 | |
| Skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Periodens resultat | -2 110 | -1 272 | -551 | -754 | |
| Data per aktie | |||||
| Antal aktier vid periodens utgång | 4 352 677 | ||||
| Noter | |||||
| 1. Resultat av valutahandel inklusive avdrag för courtage och transaktionskostnader. | |||||
| 2. Övriga intäkter utgör finansiell rådgivning angående tillgångsallokering. | |||||
| 3. Kostnader som inte är direkt relaterade till valutahandeln. | |||||
| 4. Kursvinst eller kursförlust som uppstår när utländska konton redovisas i SEK. | |||||
| Den 29 juni 2017 fusionerades FXI med Genovadotter AB och FXI jämförs med koncernens redovisning 30 juni 2016. Dotterbolagets immateriella rättigheter till Genova FX överförs till immateriell tillgång med en avskrivningsperiod på 10 år, vilket medför en årlig avskrivning om 538 tkr. | |||||
Balansräkning i sammandrag
| Värden angivna i TSEK | ||||||
| Moderbolag | Koncern | Moderbolag | Koncern | |||
| TILLGÅNGAR | Not | 2017-06-30 | 2017-04-01 | 2017-04-01 | 2016-06-30 | 2016-06-30 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 4 973 | 246 | 5 091 | 218 | 5 465 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 116 | 93 | 93 | 84 | 84 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 0 | 5 381 | 5 381 | |||
| Kortfristiga fordringar | 1 422 | 1 290 | 1 290 | 775 | 775 | |
| Kassa och bank | 1 799 | 2 391 | 2 391 | 833 | 833 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 8 310 | 9 401 | 8 865 | 7 291 | 7 157 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||||
| Eget kapital | 5 392 | 6 609 | 6 073 | 1 253 | 1 119 | |
| Långfristiga skulder | 2 683 | 2 681 | 2 681 | 4 703 | 4 703 | |
| Kortfristiga skulder | 235 | 111 | 111 | 1 335 | 1 335 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 8 310 | 9 401 | 8 865 | 7 291 | 7 157 | |
| Bolaget har inte några utestående eventualförpliktelser. | ||||||
Kassaflödesanalys
| Värden angivna i TSEK | |||
| Not | 2016-07-01 | 2015-07-01 | |
| Den löpande verksamheten | 2017-06-30 | 2016-06-30 | |
| Resultat efter finansiella poster | -2 110 | -1 138 | |
| Justering för ej likvidspåverkande poster | 1 832 | 40 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -278 | -1 098 | |
| före förändringar av rörelsekapital | |||
| Förändring av rörelsekapital | |||
| Ökning (-) minskning (+) av fordringar | 645 | -585 | |
| Ökning (-) minskning (+) av kortfristiga skulder | 30 | -188 | |
| Ökning (-) minskning (+) av långfristiga skulder | -3 150 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -2 753 | -1 871 | |
| Investeringsverksamheten | |||
| Förvärv av andelar i koncernföretag | 5 | -5 381 | |
| Investering i immateriella anläggningstillgångar | 6 | 149 | -165 |
| Investering i materiella anläggningstillgångar | 74 | -84 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 223 | -5 630 | |
| Finansieringsverksamheten | |||
| Nyemission | 3 949 | 2 185 | |
| Upptagna lån | 4 703 | ||
| Aktieägartillskott | 40 | ||
| Emissionskostnader | -454 | -301 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 3 495 | 6 627 | |
| Årets kassaflöde | 965 | -874 | |
| Likvida medel vid periodens början | 834 | 1 708 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 799 | 834 | |
| Noter | |||
| 5. Fusion med Genovadotter som äger rättigheterna till handelssystemet Genova FX. I samband med fusionen ombokas koncernens tillgång till immateriell anläggningstillgångar. Koncernens ackumulerade avskrivningar av Genova FX om 667 tkr bokförs mot eget kapital i FXI. | |||
| 6. Investering i handelsplattformen Genova FX för handel med flera valutapar (G10). | |||
Det finns en pågående diskussion med skatteverket huruvida vi bedriver momspliktig verksamhet. Företaget har ännu inte erhållit besked om detta vilket kan påverka företagets resultat negativt med ca 500 tkr.
Undertecknad försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat.
_____________
FX International AB ( publ ) är ett publikt aktiebolag registrerat på Aktietorget med kortnamn FXI. FXI är registrerat hos Finansinspektionen. Bolaget erbjuda rådgivning inom valutamarknaden. Målet med rådgivningen är att erbjuda handelsstrategier som kan användas för att uppnå en riskjusterad långsiktig avkastning oberoende av marknadskonjunkturer. Huvudfokus är företagets handelssystem, Genova FX™, som skapar handels och analysmetoder optimerade med artificiell intelligens. FXI har sedan 2011 använt Genova FX™ för att bygga upp en långsiktig historik och erbjuder en säker och beprövad helhetslösning inom kvalificerad rådgivningen med inriktning på den internationella valutamarknaden.
Helsingborg den 2017-08-31
_________________________________
Lars Eriksson, VD
För ytterligare information kontakta:
Lars Eriksson, VD Johan Wiklund, styrelseordförande
Tel: +46 (0)709 68 10 04 Tel: +46 (0) 708 14 28 28
E-post: lars.eriksson@fxi.se E-post: johan.wiklund@fxi.se
FX International AB ( publ ) är ett publikt aktiebolag registrerat på Aktietorget med kortnamn FXI. Bolaget är registrerat hos Finansinspektionen.
Bolaget erbjuder rådgivning inom valutamarknaden. Målet med rådgivningen är att erbjuda handelsstrategier som kan användas för att uppnå en riskjusterad långsiktig avkastning oberoende av marknadskonjunkturer.
Företaget fokuserar på företagets huvudprodukt, Genova FX™, som skapar handels och analysmetoder optimerade med artificiell intelligens. FXI har sedan 2011 använt Genova FX™ för att bygga upp en långsiktig historik och erbjuder en säker och beprövad helhetslösning inom kvalificerad rådgivningen med inriktning på valutamarknaden.