EP Access - MedCap: Vändning inom Unimedic

Report this content

Nettoomsättningen under det andra kvartalet uppgick till SEKm 200 (206), vilket motsvarade en minskning om 3% jämfört med fjolåret. Bakom minskningen stod Unimedic där parallellimporten drabbats negativt av den svaga kronkursen jämfört med inköpsvalutorna (primärt PLN och EUR) samt importbegränsningar för vissa läkemedel från Polen. Efter rapporten drar vi upp vår EBIT-prognos för 15/16E och 16/17E med 11,3% respektive 4,6% med anledning av stark tillväxt inom högmarginal området Specialty Pharma. På våra prognoser värderas bolaget till EV/EBITDA 5,5x samt P/E 7,8x för 2015/16E.

Läs den fullständiga analysen: http://epaccess.penser.se/analys/5946/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer på www.penser.se

Prenumerera