Redeye - Moberg Pharma: Tillväxten kommer att sjunka under H2’15

Moberg Pharma ökade sina intäkter med imponerande 60 % under Q2, vilket var klart bättre än vår prognos på 46 %. Framgångar med bolagets nagelsvampsprodukter har varit den främsta drivkraften och försäljningen nådde 60,6 (35,9) miljoner SEK under Q2, jämfört med estimerade 52,4. Vinsten (exklusive kostnader för aktieoptioner) var också något bättre än väntat, med en EBITDA på 13,8 miljoner, jämfört med estimerade 13,2 miljoner. Vi har efter Q2-rapporten höjt försäljningsestimaten, men har något lägre förväntningar på vinsten. På den positiva sidan har vi sänkt vår WACC på grund av uppgraderad rating. Vi har nu höjt vårt motiverade värde. Att Moberg fortsätter att redovisa stabila resultat och levererar nyheter kring MOB-015 kommer att vara viktiga katalysatorer för aktien framöver. Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/7tlcZi

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.