Opus Group: Penser Access - Imponerande lönsamhet trots expansion

Opus redovisar ett starkt första kvartal där den organiska tillväxten uppgick till 8,5%, primärt drivet av Chile, EaaS-expansionen i Kalifornien samt nya kunder inom RAP service. Utöver detta bidrog förvärvet av Gordon-Darby till den totala tillväxten på 30% för kvartalet. Omsättningen landade på SEKm 555 (439), vilket var drygt 1% över våra estimat och 9% över konsensus. EBITDA-marginalen blev 18,0% (16,4%), vilket är starkt då det första kvartalet är ett säsongsmässigt svagt kvartal. Vi väntade oss en marginal på 16,4% och räknade med något högre marginalpress från den internationella expansionen. Vi ser det första kvartalet som ett viktigt och stort steg mot bolagets långsiktiga mål, inte minst i och med förvärvet av Gordon-Darby. Vi kvarstår vid bedömningen att kurspotentialen i aktien är hög, men till en medelhög risk.

Läs den fullständiga analysen på: https://epaccess.penser.se/analys/imponerande-lonsamhet-trots-expansion/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer på www.penser.se