Redeye - Orexo: Viktiga besked nalkas

Fler betydande nyheter väntas närmaste veckorna som kommer få betydande påverkan på aktien. 1) utfall i patenttvist kring Suboxone Film (Indivior) och generikabolag, 2) besked om höjd patientlimit i USA, 3) ett avtal kring Zubsolv-rättigheterna ex. USA. Framför allt punkt 1) är det som ligger bakom senaste tidens svaghet i aktien, då investerare avvaktar utfallet. Våra prognoser har justerats ned något efter rapporten för första kvartalet. Valutakursändringar (SEK/USD), men även nedjusterad förväntan på marknadstillväxten i år för buprenorfin-baserade läkemedel i USA är anledning till detta. Vi förväntar oss att aktiekursen fortsätter att hämmas tills dess att besked kring punkt 1) finns på plats och positiva nyheter kommer ha svårt att få ett fullt genomslag på aktien. Vi har sänkt vårt motiverade värde i basscenariot (Base Case). Läs mer i analysen nedan.

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/ofUPAe

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.