Penser Access: Probi - Vinden har vänt

Nettoomsättningen uppgick till SEKm 153 (172) jämfört med vår förväntan om SEKm 167. Avvikelsen låg i en något lägre CHC försäljning än väntat. Det viktigaste var att den amerikanska storkund återigen har börjat köpa Probis produkter. Detta tillsammans med högre beläggning i den amerikanska fabriken fick bruttomarginalen att stiga till 47% (45%), vilket var klart högra än vår förväntan. Efter rapporten höjer vi vår EBIT estimat marginellt med 1,1% för 2019e samt höjer vi vår kurspotential till Hög (Medel) till en medelhög risk. Drivet av att bolaget nu har passerat stålbadet och ser en accelererande lönsamhet under H2´18.

Läs den fullständiga analysen: https://epaccess.penser.se/analys/vinden-har-vant-2/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se