Bokslutskommuniké Januari – december 2016

fre, feb 03, 2017 09:02 CET

Sammanfattning av bokslutskommuniké – koncernen

Tolv månader 2016-01-01 – 2016-12-31

Nettoomsättningen uppgick till 1 523 116 (1 165 720) SEK.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till -16 782 289 (-18 194 442) SEK.
Resultatet per aktie uppgick till -1,06 (-1,26) SEK.
Soliditeten uppgick per den 31 december 2016 till 33 (51) procent.

Fjärde kvartalet 2016-10-01 – 2016-12-31

Nettoomsättningen uppgick till 516 448 (375 708) SEK.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till – 4 966 787 (-5 757 195) SEK.
Resultatet per aktie uppgick till -0,31 (-0,40) SEK.

Definitioner

Resultatet per aktie: Periodens resultat dividerat med 15 880 957 utestående aktier (varav 600 000 aktier är A-aktier) per den 31 december 2016.
Soliditet: Eget kapital dividerat med totalt kapital.
Med ”Bolaget” eller ”Recyctec” avses Recyctec Holding AB med organisationsnummer 556890-0111.
Belopp inom parentes ovan avser motsvarande period föregående år.

VD Göran Ahlquist kommenterar

År 2016 är nu avslutat och jag tar därmed tillfället i akt att sammanfatta årets och kvartalets viktigaste händelser.

Året som gått

Vi befinner oss nu i en position där vi tecknat avtal med de ledande aktörerna för uppsamling av använd glykol samtidigt som vår produktionsanläggning är i full drift. Vi har, utöver detta, tecknat samarbetsavtal avseende distribution av vår produkt EarthCare med Chemiclean AB och Ahsell Sverige AB. EarthCare började säljas i samtliga Ahlsell-butiker under slutet av 2016 och vi har stor tillförsikt till samarbetena med Chemiclean AB och Ahlsell Sverige AB. Detta innebär att vi nu har den plattform och de förutsättningar som bidrar till försäljningstillväxt samtidigt som distributionen av EarthCare nu har initierats. Under 2016 har vi även tecknat avtal om rening av glykol med Norges Biloppsamleres Forenings Servicekontor, Elite Oil AB, Chemiclean AB, Kemetyl AB, Climat80 Gruppen AB och en ledande aktör i Sydkorea.

Det gångna kvartalet och året har präglats av marknadssatsningar och uppbyggnad av organisationen för att kunna hantera försäljning av EarthCare. Det är min övertygelse att vår valda strategi att arbeta genom etablerade aktörer på marknaden är den mest framgångsrika vägen på sikt. Vi lägger ett driftstekniskt besvärligt år bakom oss. Dessa problem med felsökning och sen åtgärdande genom ny utrustning har tagit dyrbar processtid i anspråk och kostat pengar att åtgärda. Glädjande är dock att konstatera att anläggningen i alla delar har fungerat utan störningar den senaste tiden. Det finns nu goda möjligheter att successivt öka produktionen.

Riksdagen röstade i juni månad igenom regeringens förslag med förändringar i miljöbalken, ändringar som syftar till att på ett ännu tydligare och mer samlat sätt införa den så kallade avfallshierarkin i den svenska lagstiftningen. Denna lagändring som började gälla i augusti 2016 gynnar miljön och Recyctec. På myndighetsfronten har ännu ett framsteg gjorts då Kemikalieinspektionen registrerar bolagets glykolprodukter i sitt produktregister. Bredvid den viktiga basen i Sverige för insamling, rening och försäljning av glykol har arbetet med internationella kontakter och potentiella affärer intensifierats. I maj månad etablerade bolaget ett representationskontor i Sydkorea, företrätt av Hang Soo Cho, med lång erfarenhet av internationella affärer och marknadsetableringar.

Företrädesemissionen

Styrelsen har antagit vår långsiktiga finansiella målsättning för Bolaget och har därför beslutat om att genomföra en företrädesemission om cirka 24 MSEK. Vår finansiella målsättning är att nå en omsättning om 18 MSEK under 2017 med positivt rörelseresultat för räkenskapsåret. Företrädesemissionen är av större investerare på förhand tecknad och garanterad till 100 procent. Emissionslikviden kommer att säkerställa vårt rörelsekapitalbehov och möjliggöra den marknadssatsning som vi just nu genomför. Vidare kommer emissionslikviden även att täcka det lånebelopp som kortsiktigt finansierade vår verksamhet i slutet av 2016.

Vi avser även i samband med företrädesemissionen att byta marknadsplats från AktieTorget till Nasdaq Stockholm First North. Genom att byta marknadsplats är vår bedömning att vi kan attrahera nya och större aktieägare till Bolaget i takt med vår expansion, vilket även kan leda till ökad attraktionskraft och likviditet i vår listade B-aktie. Vidare är vår bedömning att listbytet kommer att underlätta framtida internationella affärer.

Vi har stark tro på vår produkt och verksamhet och vi hyser tilltro till att vi når de uppsatta finansiella målsättningarna för 2017 genom marknadstillväxt och organisk tillväxt.

Göran Ahlquist

VD, Recyctec Holding AB (publ)

Väsentliga händelser under 2016

Första kvartalet

Recyctec meddelar i februari att regeringen överlämnat lagrådsremiss med förslag om ändringar i miljöbalken till Lagrådet. Förslaget syftar till att tydligare införa avfallshierarkin i balken. Recyctec meddelar samtidigt att de inledande månaderna av 2016 börjat bra med en ökad försäljning och mottagning av glykol för rening.

Recyctec omförhandlar tidigare ingått avtal med Norges Biloppsamleres Forenings Servicekontor (”NBF”) beträffande använd glykol från Norges Bilskrotare. Ett nytt avtal tecknas en av NBF:s medlemmar, Bilretur A/S, som även handhar buss- och lastbilsverkstäder där den använda glykolen mottages och kan ersättas med EarthCare.

Bolaget ingår samarbetsavtal med Elite Oil AB avseende rening av använd glykol och försäljning av EarthCare.

I mars genomför Recyctec en riktad emission av B-aktier genom vilken Bolaget tillförs cirka 2,7 MSEK.

Recyctec blir registrerad som verksamhet och produktinnehavare hos Kemikalieinspektionen, innebärande att Bolagets glykolprodukter registreras fortlöpande såsom produkter i produktregister hos Kemikalie-inspektionen.

Recyctec erhåller en order från franska Chimirec Development om 22 000 liter, motsvarande cirka 100 000 SEK.

Andra kvartalet

I april meddelar Recyctec att de ingår avtal med Chemiclean AB genom vilket bolagen avser att inleda ett affärsmässigt samarbete avseende rening av använd glykol och försäljning av EarthCare.

Recyctec meddelar i maj att Bolaget ingår avtal med Kemetyl AB genom vilket Kemetyl AB levererar upp till tre miljoner liter glykol per år som återställs av Recyctec. Vid leverans av tre miljoner liter glykol beräknas ordervärdet uppgå till cirka 14 MSEK.

Den 18 maj publiceras kommuniké från årsstämman i Recyctec. För information kring fattade beslut, se kommuniké publicerad på AktieTorgets (www.aktietorget.se) samt Recyctecs (www.recyctec.se) hemsida.

Bolaget meddelar i maj att Recyctec efter möten med representanter från Sydkoreas miljödepartement samt kommersiella företag valt att varumärkesregistrera ”Recyctec” och ”EarthCare” i Sydkorea. I juni meddelar Bolaget att ett representationskontor öppnas i Seoul, Sydkorea samt att Hang Soo Cho blir företrädare för representationskontoret.

Recyctec genomför en riktad nyemission av B-aktier motsvarande cirka 10 MSEK. Motivet till nyemission är att tids- och kostnadseffektivt tillföra Bolaget kapital för marknadssatsningar avseende produkten EarthCare.

Recyctec meddelar i juni att de utvecklat avtalet med Chemiclean AB till ett återförsäljaravtal angående Recyctecs produkt EarthCare. Chemiclean AB:s säljkår i Stockholm med angränsande län kommer att marknadsföra EarthCare.

Tredje kvartalet

Recyctec lämnar i slutet av juli en statusuppdatering där Bolaget meddelar att förhandling sker med en rikstäckande kedja avseende försäljning av Bolagets egen produkt EarthCare, att Bolaget har ett stort antal inledande försäljningar med utländska aktörer och att Bolaget på grund av produktionsstörningar i anläggningen skjuter på målet att nå break-even till fjärde kvartalet 2016.

Recyctec meddelar i början av augusti att anläggningen åter kommer vara i full drift vecka 33.

Recyctec lämnar i början av augusti en slutrapport till EU-kommissionen avseende det bidrag Bolaget erhållit från EU Life+-programmet.

Recyctec tecknar samarbetsavtal med ett ledande recycling-företag gällande glykolrester från större raffinaderiverksamhet. Avtalet gäller 100 000 liter glykol/månad och det årliga ordervärdet beräknas bli cirka 10-20 MSEK. Första leverans beräknas i oktober.

Recyctec tecknar ett avtal med Ahlsell Sverige AB, som omgående träder i kraft, gällande distribution av Bolagets produkt EarthCare. Avtalet är samma avtal som Bolaget meddelade att man förhandlade om i juli.

Recyctec meddelar i september 2016 att bolagsstämman har utsett Robert Wahren till ny styrelseordförande i dotterbolaget Recyctec AB. Wahren tillträder som styrelseordförande i det helägda dotterbolaget omedelbart.

Fjärde kvartalet

Recyctec påbörjar försäljning av EarthCare både på egen hand samt genom distributionskanaler.

Bolaget meddelar att avtal om återställande av använd glykol har tecknats med Climat80 Gruppen AB.

Recyctec meddelar att Bolaget skjuter på målsättningen att nå break-even under fjärde kvartalet 2016. Bolaget meddelar istället en målsättning om att ha positivt rörelseresultat under räkenskapsåret 2017.

Recyctec meddelar att distribution av EarthCare har påbörjats och att Bolaget erhållit de första ordrarna från sina distributörer.

Recyctec meddelar i början av december 2016 att Bolaget stärkt sin likviditet genom ett lån om 10 MSEK.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

Recyctec offentliggör den 13 januari 2017 att Bolaget avser genomföra en företrädesemission om cirka 23,8 MSEK. Företrädesemissionen är av större investerare på förhand tecknad och garanterad till 100 procent. Bolaget meddelar i samband med detta avsikten att byta marknadsplats från AktieTorget till Nasdaq Stockholm First North.

Bolaget meddelar att den 13 januari att styrelsen kallar till extra bolagsstämma, med förslag från styrelsen att godkänna den framlagda företrädesemissionen om ca 23,8 MSEK.

Recyctec Holding AB

Bolagsstruktur

Recyctec Holding AB har genom sitt helägda dotterbolag Recyctec AB utvecklat en metod för att återvinna etylen- och propylenglykol. Genom metoden kan ett kretslopp av en ändlig resurs skapas. Samtliga rättigheter för den utvecklade metoden ägs av Recyctec. Under 2013 bildades (tillsammans med delägare Richy Ocean International Ltd.) Recyctec Asia Ltd., med säte i Hong Kong. Recyctec Asia Ltd. ska vara en sammanhållande länk för framtida etableringar i Sydostasien. Recyctec Holding äger 50 procent av Recyctec Asia Ltd.

Använd glykol och Recyctecs metod

Glykol är en miljöfarlig och i vissa fall giftig (etylenglykol) men användbar produkt vid framställning av råolja och är således, precis som råolja, en ändlig resurs. Glykol används i många olika applikationer, både i koncentrerad och i utspädd form. Exempel på applikationer är polyesterframställning, frost- och korrosionsskydd i motordrivna fordon, avisning av flygplan och kylmedium i kyl- och värmeanläggningar. I brist på andra alternativ förbränns glykol – den del som inte hamnar i avloppet – efter användning, trots att den energimängd som erhålls vid förbränning är väldigt liten. I många fall beror det på att glykolen är utblandad med vatten. Det miljömässiga förbättringsbehovet är därför stort inom området.

Med Recyctecs metod kan all glykol efter insamling, renas vid Bolagets reningsanläggning och därefter säljas till kemiföretag eller som färdig produkt (Recyctecs produkt EarthCare Glycol) för återanvändning och sedan återföring till marknaden.

Såvitt styrelsen känner till finns det inga konkurrerande metoder eller tekniker för rening av använd glykol till kemiskt ren glykol. I USA används en metod där glykol renas tillsammans med vatten, men den metoden ger inte kemiskt ren glykol och därmed kan kemiskt ren glykol inte återföras till marknaden. Recyctecs metod möjliggör däremot ett kretslopp av kemiskt ren glykol och bidrar därmed till minskad negativ miljöpåverkan. Metoden utesluter dock inte rening tillsammans med vatten. Styrelsens avsikt är att efterfrågan på marknaden ska styra om ren glykol eller glykol med vatten ska tillverkas. Recyctecs anläggningar ska snabbt kunna anpassas och vara flexibla utifrån efterfrågan.

Recyctecs affärsidé

Miljöteknik- och Ideonföretaget Recyctec Holding AB:s affärsidé är att effektivt och med en unik samt miljövänlig metod förädla använd glykol till att åter bli en industriell produkt.

Affärsmodell

Recyctec ska, via dotterbolaget Recyctec AB, genom egen reningsanläggning generera intäkter såväl genom att ta emot använd glykol som att sälja tillbaka renad glykol till den svenska marknaden.

Dotterbolaget Recyctec AB innehar försäljningsrätt avseende Norden för att bedriva rening i enlighet med den reningsmetod som Recyctec äger.

I Norden kan nya anläggningar komma att byggas upp i framtiden. För marknader utanför Norden inkluderar Recyctecs affärsmodell utlicensiering av rättigheter till Bolagets metod. Överlåtelse- och utlicensieringsförfarandet skall ske i moderbolaget som äger rättigheterna till reningsmetoden.

Aktien

Aktien i Recyctec noterades den 2 januari 2013 på AktieTorget. AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn. AktieTorget driver en handelsplattform (MTF), vilket inte är en reglerad marknad. Den 31 december 2016 uppgick antalet aktier i Bolaget till 15 880 957 aktier (varav 600 000 stycken är A-aktier). Recyctec har därmed två aktieslag. A-aktien ger 10 röster per aktie. Varje B-aktie ger 1 röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och resultat.

Teckningsoptioner

Den 20 september 2013 ingick Recyctec ett avtal om finansiering med Global Emerging Markets (GEM). Maximalt värde av teckningsoptionerna för GEM att nyttja uppgick vid ingången av avtalet till 12,25 MSEK. Totalt innefattades från start 1 000 000 teckningsoptioner, berättigande till teckning av 1 000 000 nya B-aktier i Recyctec. Löptiden fastställdes till fem år. GEM kan påkalla inlösen av teckningsoptioner med rätt för GEM att teckna nya B-aktier till ett fast pris om 12,25 SEK per B-aktie. Per dateringen av denna rapport uppgick antalet återstående optioner för GEM att nyttja inom ramen för avtalet till 15 225 stycken.

För ytterligare information avseende avtalet och teckningsoptionerna hänvisas till pressmeddelande publicerat
2013-09-20.

Finansiell utveckling

Omsättningen för kvartalet uppgick till 0,5 (0,4) MSEK med ett resultat på - 4,9 (- 5,8) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till – 6,4 (-1,2) MSEK. Ackumulerat för året 2016 uppgår omsättningen till 1,5 (1,2) MSEK, med ett resultat för denna period på – 16,8 (-18,0) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår för året till – 19,1 (- 12,9 ) MSEK.

Som tidigare kommunicerats i pressmeddelande och i tidigare kvartalsrapporter har anläggningen haft reducerad kapacitet genom driftsstörningar. Under inledningen av året problem med det sista processteget i anläggningen och under kvartal 2 med missfärgning av produkten, vilket senare lokaliserades till värmeväxlaren. Detta är åtgärdat och det har också resulterat i utveckling av rutiner för systematiskt underhåll. Driftsstörningarna har ofrånkomligt påverkat bolagets försäljning och resultat.

Bakom kvartalets och årets negativa resultat ligger också att resurser lagts på marknadsetablering av EarthCare och uppbyggnad av organisationen för hantering av produktförsäljning.

Bolaget har under året tillförts 12,8 MSEK genom 2 nyemissioner, en under mars månad om 2,8 MSEK och en nyemission beslutad i juni månad om 10,0 MSEK. För att stärka likviditeten har också ett lån om 10,0 MSEK tagits under hösten, där återbetalning kommer att erläggas efter den planerade företrädesemissionen.

Granskning av revisor

Bokslutskommunikén har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisor.

Principer för bokslutskommunikéns upprättande

Räkenskaperna i bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper som i Bolagets senaste årsredovisning, det vill säga i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd, BFNAR 2012:1 (K3).

Förslag till disposition av Recyctecs resultat

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen aktieutdelning lämnas för räkenskapsåret 2016-01-01 –
2016-12-31.

Årsstämma och årsredovisning tillgänglig

Recyctec Holding AB:s årsredovisning för räkenskapsåret 2016 är planerad att publiceras på Bolagets
(www.recyctec.se) och AktieTorgets (www.aktietorget.se) respektive hemsidor i maj 2017. Årsstämma i Bolaget är planerad att hållas den 10 maj 2017 i Lund. Exakt datum för årsstämma och för publicering av fullständig årsredovisning kommer att presenteras senast i samband med kallelse till årsstämma.

Kommande finansiella rapporter

Delårsrapport 1, 2017 28 april 2017

Halvårsrapport, 2017 21 juli 2017

Delårsrapport 3, 2017 27 oktober 2017

Bokslutskommuniké, 2017 16 februari 2018

För ytterligare information, vänligen kontakta

Göran Ahlqvist

Tel: +46(0)760-217 388
E-post: info@recyctec.se

Denna information är sådan information som Recyctec Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 februari 2017.

Avlämnande av bokslutskommuniké

Lund, den 3 februari 2017

Recyctec Holding AB (publ)

Styrelsen