Penser Access: ScandiDos - Ökad andel repetitiva intäkter

Under kvartalet steg omsättningen till SEKm 9,7 (9,2), vilket motsvarade en ökning om 5% y/y och var något under vår förväntan om SEKm 11. Primärt var den europeiska marknaden något svagare än fjolåret, men vägdes upp av en starkare amerikansk marknad. Kostnadsnivån var i linje med vad vi räknat med, men drivet av något lägre försäljningstillväxt uppgick EBITDA till SEKm -3,5 (-1,3) jämfört med vår förväntan om SEKm -2,5. Efter rapporten sänker vi vår försäljningsprognos med SEKm 2 på grund av något lägre försäljning under kvartalet. Dock ser vi fortsatt uppsida i aktien drivet av 1) att valideringen med Varian blir klar och kan accelerera försäljningen av Delta4 Discover 2) fortsatt ökad efterfrågebild av Delta4 Phantom- system som vi bedömer öka med en CAGR (årlig tillväxt) om ca 12%, från ca 120 st 2017/18e till 237 st under 2023/24e.

Läs den fullständiga analysen: https://epaccess.penser.se/analys/okad-andel-repetativa-intakter/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se