OFFENTLIGGÖRANDE AV FÖRESLAGNA VILLKOR I FÖRETRÄDESEMISSION, EMISSION RIKTAD TILL FINSKA INVESTERARE SAMT EMISSION AV TECKNINGSOPTIONER (S.K. WARRANTS)

• I företrädesemissionen ska fem (5) befintliga aktier berättiga till nyteckning av tre (3) nya aktier till ett pris av SEK 0,52 per aktie. Totalt kommer högst 155 689 160 aktier att emitteras. Vid full teckning kommer bolaget att erhålla ett emissionsderlag om cirka SEK 81,0 miljoner (före transaktionskostnader).

• I emissionen som primärt riktas till finska investerare ska priset per aktie vara SEK 0,52. Totalt kommer högst 155 689 160 aktier att emitteras. Vid full teckning kommer bolaget att erhålla ett emissionsvederlag om cirka SEK 81,0 miljoner (före transaktionskostnader).

• Teckningskurs för de teckningsoptioner som emitteras kommer att vara SEK 0,70. Varje aktietecknare som tecknar 100 aktier i någon av de ovan nämnda emissionerna kommer att erhålla en teckningsoption. Därmed kommer högst 3 113 783 teckningsoptioner att emitteras, som vardera ger rätt att teckna tjugofem (25) aktier för en teckningskurs om SEK 0,70 per aktie.

Efter sammanläggningen, som beräknas ske i juli, i enlighet med de omräkningsvillkor som finns för teckningsoptionerna, kommer varje teckningsoption att berättiga till nyteckning av en (1) aktie för en kurs om SEK 17,5 per aktie. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för nyteckning av aktier, kommer bolaget att erhålla ett vederlag om cirka SEK 54,5 miljoner (före transaktionskostnader).

BAKGRUND

Den 20 april 2012 offentliggjorde Sotkamo Silver AB en föreslagen företrädesemission, en emission riktad primärt till finska investerare och en emission av teckningsoptioner till de parter som tecknar sig i nämnda emissioner. Vidare offentliggjordes en föreslagen sammanläggning, vilket innebär att 25 aktier läggs samman till en (1) aktie. Dessutom föreslogs följdändringar i bolagets bolagsordning, för att kunna göra de nämnda emissionerna samt sammanläggningen möjliga.

De nämnda förslagen förutsätter godkännande på den extra stämma som kommer att hållas den 22 maj 2012.

Teckning av nya aktier (i de båda nämnda emissionerna) ska ske under tiden 1 juni 2012 – 15 juni 2012. Avstämningsdag för rätt att delta i företrädesemissionen är den 29 maj 2012.

MOTIV TILL NYEMISSION

Motivet till de föreslagna emissionerna på cirka SEK 162 miljoner (samt cirka SEK 54,5  miljoner via Teckningsoptioner) är att säkerställa cirka hälften av det kapital som behövs för utbyggnad av Sotkamo Silvers fyndighet i Taivaljärvi. Resterande del planeras kunna finansieras via lån. Om utbyggnad startar i sommar kommer gruvan att kunna vara i drift i början av 2014.

Det oberoende konsultbolaget KPMG Oy Ab har på uppdrag av Sotkamo Silver Oy gjort en ekonomisk kassaflödesprognos som baserar sig på den publicerade Bankable Feasibility studien och Outotec (Finland) OYs gruvtekniska översyn.

Vid ett genomsnittligt silverpris på $ 33,9 / Oz mellan åren 2013-2022 (konsensus prissättning), uppskattas IRR till 72 % och NPV till ca EUR 73 miljoner (@ 8 %). Startkapitalkostnaden beräknas uppgå till EUR 30,6 miljoner, varav miljöinvesteringar svarar för 12 %, eller EUR 3,9 miljoner. Det totala finansieringsbehovet inklusive rörelsekapital beräknas till ca EUR 40 miljoner. Pay-backperiod från produktionsstart beräknas vara mindre än 2 år.

Vid ett silverpris på $ 28/Oz (konservativa prissättning), uppskattas IRR till 43 % och NPV till EUR 41 miljoner (@ 8 %). Pay-back från start av produktionen är 2 år. KPMGs fullständiga rapport finns på bolagets hemsida www.silver.fi

Stockholm den 11 maj 2012

SOTKAMO SILVER AB (publ)

Styrelsen

Informationen i denna pressrelease är sådan som bolaget är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument och/eller lagen om värdepappersmarknaden. Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, prognoser och uppskattningar. Indikationer av, och vägledning om framtida resultat och finansiella ställning och resultat är också framåtblickande uttalanden. Uttalandena är föremål för gruvindustrins riskfaktorer. Dessa framtidsinriktade uttalanden, åsikter och uppskattningar är ingen garanti för framtida resultat.

Om Sotkamo Silver AB (publ)

Sotkamo Silver har som affärsidé att utveckla och utvinna metallfyndigheter i Norden. Verksamheten bedrivs med långt tagna hänsyn till människor och miljö. Sotkamo Silver äger via dotterföretaget mineralfyndigheter innehållande silver och guld i Finland. Bolagets huvudprojekt är Taivaljärvi Silvergruva.

Sotkamo Silver tillämpar SveMin:s och FinnMin:s gemensamma rapporteringsregler för

publika gruv- och prospekteringsbolag. Sotkamo Silver har valt att redovisa mineralresurserna enligt de internationellt accepterade JORC- eller NI 43 101 koderna.

Sotkamo Silver tillämpar International Financial Reporting Standards IFRS, såsom de antagits av den Europeiska Unionen. Handeln med Sotkamo Silver ABs aktier sker på Burgundys marknadsplats och NGM Equity börsen i Stockholm.

Sotkamo Silvers tickerkod är SOSI på NGM Equity. ISIN-nummer för Sotkamo Silver ABs aktier är SE0001057910.

Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fiFör ytterligare information vänligen kontakta: Timo Lindborg, VD, tel. +46-8-30 49 20