Stora Enso avyttrar sin pappersgrossist Papyrus till Altor
Transaktionens totala företagsvärde uppgår till cirka 640 MEUR
Stora Enso har tecknat ett avtal om försäljning av sin grossistverksamhet Papyrus till Altor Fund II för ett företagsvärde på cirka 640 MEUR. Köpeskillingen består av cirka 490 MEUR i kontanter, en nettoskuld på cirka 93 MEUR som köparen antar och en räntebärande fordran på 57 MEUR. Transaktionen väntas inte medföra någon betydande vinst eller förlust på det bokförda värdet. Inte heller Stora Ensos resultat per aktie på årsbasis kommer att påverkas nämnvärt. Affären väntas vara slutförd under andra kvartalet 2008, efter sedvanliga lagstadgade godkännanden. Kontantintäkten från affären används till att betala av Stora Ensos låneskuld. - Idag offentliggör vi ett ytterligare konkret steg i Stora Ensos strategi att fokusera koncernens affärsportfölj. Efter att framgångsrikt ha byggt upp verksamheterna för Papyrus och Fine Paper under de senaste åren anser vi att det är ytterst viktigt att den här verksamheten kan fortsätta att utvecklas självständigt. I själva verket kan detta vara en drivkraft inom konsolideringen av de europeiska grossistverksamheterna. Vi tror också att med Altor som ägare kan Papyrus pådriva konsolideringsprocessen. Avyttringen inbegriper ett långsiktigt leveransavtal med Papyrus, vilket innebär att vår goda affärsrelation upprätthålls, samtidigt som vi kan ha oberoende relationer till andra viktiga distributionskanaler, säger Stora Ensos CEO Jouko Karvinen. - Vi är imponerade av Papyrus utveckling under de senaste åren. Grunden för framtida tillväxt och utveckling är väldigt stark. Altor har som mål att fortsätta utveckla Papyrus till den ledande och mest kundorienterade grossisten i Europa, vilket gynnar Papyrus kunder, personal och strategiska leverantörer, säger Claes Ekström, delägare i Altor Equity Partners AB. Mats Nordlander kommer att fortsätta som chef för Papyrus under en övergångsperiod efter att affären har avslutats för att möjliggöra en smidig överlåtelse av verksamheten till en ny VD. Under den här perioden kommer Mats Nordlander även att kvarstå som ansvarig för Stora Ensos affärsområde Consumer Board och medlem av det verkställande ledningsteamet (Group Executive Team). Beräknade finansiella effekter på Stora Enso från avyttringen av Papyrus, baserat på 2007-års siffror -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av nettoomsättning | 1 525 MEUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av EBITDA, exkl engångsposter | 66 MEUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av EBIT, exkl engångsposter | 45 MEUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av sysselsatt kapital * | 600 MEUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldsättningsgrad | Från 0,40 till 0,32 | -------------------------------------------------------------------------------- * En del av minskningen av sysselsatt kapital är hänförligt till frigjort rörelsekapital för Stora Ensos fotsatta verksamhet, vilket väntas vara fullt realiserat senast i slutet av tredje kvartalet 2008. Rapporteringen för segmentet Merchants sker under verksamhet under avveckling i delårsrapporten för första kvartalet 2008. Om Papyrus Papyrus är en av Europas ledande pappersgrossister med en nettoomsättning på 2 006 MEUR under 2007. Leveranserna uppgår till 1,9 miljoner ton papper per år. Papyrus har för närvarande verksamhet i 22 europeiska länder med 3 100 anställda. Huvudkontoret ligger i Mölndal i Sverige. Papyrus representeras lokalt under eget varumärke och även som Schneidersöhne, Sihl+Eika, Scaldia och Classen-Papier. Även om verksamheten bedrivs under olika namn har Papyrus ett enhetligt engagemang för att erbjuda kvalitetsprodukter, en hög servicenivå och överlägsna logistiklösningar. Om Altor Altor består av private equity-fonder i Altor 2003 Fund, med ett kapital om 650 MEUR, och Altor Fund II, med ett kapital om 1 150 MEUR. Altor Equity Partners agerar som investeringsrådgivare åt Altor. Altor investerar i medelstora nordiska bolag med fokus på värdeskapande genom tillväxtinitiativ, strategiskt utvecklingsarbete samt operationella förbättringar. Rådgivare: Stora Enso har anlitat Goldman Sachs som rådgivare. För ytterligare information, v g kontakta: Jouko Karvinen, CEO, tel +358 2046 21410 Mats Nordlander, EVP, Consumer Board, Merchants och Market Services, tel +46 70 337 08 90 Kari Vainio, EVP, Corporate Communications, tel +44 7799 348 197 Keith B Russell, SVP, Investor Relations, tel +44 20 7016 3146 Ulla Paajanen-Sainio, VP, Investor Relations och Financial Communications, tel +358 40 763 8767 TELEFONKONFERENS CEO Jouko Karvinen leder en telefonkonferens idag kl 15.00 finsk tid (14.00 CET, 13.00 brittisk tid, 08.00 US EST). Om ni önskar att delta, v g ring: +44 (0)20 8609 0582 Storbritannien och internationellt 1 866 388 1925 USA 08 5661 9353 Sverige 0800 913 153 Finland Ytterligare information om telefonnummer för uppspelning finns på: www.storaenso.com/investors www.storaenso.com www.storaenso.com/investors www.altor.com STORA ENSO OYJ p.p. Jussi Siitonen Jukka Marttila