Delårsrapport Q1 2016 – 1 januari-31 mars

3 MÅNADER, januari-mars

• Koncernens omsättning uppgick till 9,7 (8,9) Mkr.
• Rörelseresultatet (EBITDA) uppgick till 1,8 (-0,08) Mkr.
• Resultat efter finansiella poster uppgick till -0,03 (0,2) Mkr.
• Nettoresultatet blev 0,1 (0,4) Mkr.
• Substansvärdet uppgick till 51,6 Mkr; 0,99 kronor per aktie.
• Eget kapital per aktie uppgick till 0,65 kr.
• Soliditeten uppgick till 44,4%.
• Koncernens likvida kontanta medel uppgick till 11,9 Mkr.

Transferator är moderbolag i en koncern bestående av dotterbolagen Transferator Industri AB och Aqurat Fondkommission AB.   Jämte dotterbolagen har Transferator en värdepappersportfölj bestående av ägarandelar i företag och övriga värdepapper.

SUBSTANSVÄRDET UPPGICK till 0,99 KR/AKTIE

• Substansvärdet per aktie var på balansdagen 0,99 kr, en ökning med 4% för perioden.

• Investeringar uppgick till 4,1 Mkr och utgjordes i sin helhet av att Transferator tecknade i en nyemission i portföljbolaget ELKAB Studios AB varvid ägandet ökade till 10% i företaget.

• Värdeförändringar, netto, påverkade portföljvärdet -0,6Mkr.

• Per balansdagen uppgick antalet utestående aktier till 52 042 199 st. Historiska siffor för substansvärdet per aktie har justeras med en korrigeringsfaktor för jämförbarhetens skull.

Portföljbolagen

Transferator är Moderbolag i en koncern bestående av dotterbolagen Aqurat Fondkommission AB och Transferator Industri AB. Jämte dotterbolagen har Transferator en värdepappersportfölj bestående av ägarandelar i företag och övriga värdepapper.

DOTTERBOLAG

Transferator Industri AB, 100% ägande
Bolaget etablerades under december 2014 såsom ett led i strategin att bygga upp en portfölj med investeringar i etablerade och avkastande företag med stabila kassaflöden. Transferator Industri AB förvärvade ABG-koncernen.

Aktiebolaget Abegentor är moderbolag i ABG-koncernen och den operativa verksamheten bedrivs genom fyra dotterbolag. Verksamheten innefattar uthyrning av cisterner, försäljning av cisterner och tankar med tillbehör samt tillhörande verkstadsrörelse avseende anpassningar och rekonditionering av cisterner. Verksamheten bedrivs från egna kontors- och industrifastigheter i Södertäljes industriområde Moraberg samt via ett distriktskontor i Helsingborg. Koncernen har 11 anställda.

Försäljningen sker uteslutande i Sverige och cisternerna köps in från olika leverantörer alternativt från eget lager avseende rekonditionerade tidigare uthyrda cisterner. Bolaget är dominerande i sin bransch i Sverige och unikt inom uthyrning/leasing av bränslecisterner. ABG har ett effektivt sätt för hantering, kontroll och service av de f.n. ca 4 000 cisterner som är under förvaltning.

Aqurat Fondkommission AB, 76,9% ägande
Aqurat Fondkommissions affärsidé är att erbjuda små och medelstora bolag kvalitativa emissionstjänster och transaktionsrådgivning med hög kvalitet och personlig service. Som emissionsinstitut och kontoförande institut i Euroclear kan Aqurat erbjuda ett brett utbud av emissionsrelaterade tjänster. Aqurat Fondkommission AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Transferator investerade första gången i Aqurat Fondkommission i augusti 2009 och har sedan dess ökat sitt ägande kontinuerligt. VD i Aqurat Fondkommission är Malin Hagberg och företaget har fyra anställda.

INTRESSEBOLAG

Biosensor Applications AB, 31% ägande
Biosensor Applications med dotterbolag, är ett svenskt onoterat företag. Företaget har utvecklat en unik teknologi för detektering av spårämnen, baserad på bioteknologiska sensorer. Denna teknologi detekterar simultant både sprängämnen och narkotika i mycket små mängder. Teknologin utmärker sig genom sin säkra detekteringsförmåga i kombination med den låga graden av falsklarm utanför labbmiljöer. Biosensor vänder sig till kunder inom polisväsendet, säkerhetsföretag, tull, militär, kriminalvård och beroendevård. Försäljning sker i huvudsak via återförsäljare och distributörer.

ANDRA VÄRDEPAPPER – VENTURE CAPITAL INNEHAV

A-krdo International AB, 15,1% ägande
A-krdo International AB äger Akredo-plattformen som möjliggör för privatpersoner att med endast en låneansökan erhålla låneerbjudanden från flera olika banker och finansbolag. Akredo förmedlar, i ett initialt steg, privatlån mellan 5.000 och 300.000 kronor. Akredo lanserade sin första version av tjänsten via ett polskt dotterbolag på den Polska marknaden i april 2014. Akredo har tecknat avtal med flertalet långivare att delta och ge kunder låneerbjudanden genom plattformen.

ELKAB Studios AB, 10,0% ägande
ELK Studios är en spelstudio grundat av svenska entreprenörer med lång erfarenhet inom spel- industrin. Bolaget har som affärsidé att utveckla casinospel för mobil och desktop. Genom att fokusera på Mobile First, har bolaget på kort tid etablerat sig väl på den européiska marknaden. ELK Studios ligger bakom ett par starka titlar så som Taco Brothers, Electric SAM, Champions Goal och the Lab. Bolaget har 9 anställda med kontor i Stockholm.

Gumbler Ltd, 7,9% ägande
Gumbler är ett svensk-maltesiskt spelföretag som utvecklat och lanserat en av de första app-baserade plattformarna i världen där spelare kan utmana varandra om riktiga pengar i populära mobilspel s.k. skill-games betting. App-spelsutvecklare som vill använda Gumblers lösning behöver endast lägga in en ”Spela om pengar” -knapp i sina spel varvid befintliga kunder ges möjligheten att spela om riktiga pengar via Gumbler-appen. I plattformen finns bla. det välkända motorcross-spelet MadSkillsMX2. Gumblers avsikt är att integrera fler spel. Gumbler har 5 anställda. VD och grundare är entreprenören Patrik Nybladh.

Risker
Koncernens verksamhet, tillgångar och Bolagets aktie kan påverkas väsentligt negativt av ett antal riskfaktorer. För en utförlig genomgång av aktuella risker hänvisas till tidigare utgivna dokument såsom publicerade Årsredovisningar samt publicerade prospekt/memorandum, vilka samtliga kan laddas ned från Aktietorgets hemsida www.aktietorget.se.

Redovisningsprinciper
Transferator-koncernen redovisar i enlighet K3.

Dotter- och Intresseföretagsredovisning m.m.
Dotterföretag är de företag där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 50% av rösterna/kapital för
samtliga andelar, eller på annat sätt har betydande inflytande enligt Aktiebolagslagens regler.

Bolaget har två dotterföretag Aqurat Fondkommission AB och Transferator Industri AB (ägare av ABG-
koncernen) vilka konsolideras. Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men
där Bolaget direkt eller indirekt innehar minst 20% av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt
har ett betydande inflytande. Bolaget konsoliderar Biosensor Applications Sweden AB såsom intresse-
bolag i enlighet med kapitalandelsmetoden.

Skattesituation m.m.
Bolagets skattemässiga resultat kan från tid till annan skilja sig väsentligt från det redovisnings-
mässiga då Bolaget löpande värderar sin balansräkning till verkligt värde avseende finansiella
instrument. Bolaget strävar efter att samtliga huvudinvesteringar ska klassas såsom näringsbetingade
aktier vilka enligt gällande svensk rätt är befriade från kapitalvinstbeskattning. Då lagstiftningen och
tolkningar inom beskattningsområdet ofta förändras är Bolaget vid var tid exponerad mot ändrade
regler eller bedömningar som skulle kunna innebära en högre än beräknad skattekostnad för bolaget.
En ökad skattekostnad påverkar Bolagets redovisade resultat och likviditet.

Årsredovisning och årsstämma
Årsstämma kommer att avhållas den 16 juni 2016. Årsredovisning för räkenskapsåret 2015 finns att ladda ned från Bolagets webbsida.

Revisorns granskning
Denna rapport har inte varit föremål för granskning eller påseende av bolagets revisor.

Kommande rapporttillfällen
Halvårsrapport, januari-juni 2016, 6 månader, publiceras den 31 augusti 2016.
Delårsrapport, januari-september 2016, 9 månader, publiceras den 30 november 2016.
Bokslutskommuniké 2016, januari-december 2016, 12 månader, publiceras den 28 februari 2017.

Transferator AB (publ)

Stockholm den 31 maj 2016.

På styrelsens uppdrag

Fredrik Vojbacke
Verkställande direktör

För ytterligare information kontakta:
VD Fredrik Vojbacke, 0708-990463
E-post: fredrik.vojbacke@transferator.com

Webb: www.transferator.com