Halvårsrapport 2015 – 1 januari - 30 juni

6 MÅNADER, januari-juni

• Koncernens omsättning uppgick till 18,7 (3,4) Mkr.
• Resultat efter finansiella poster uppgick till 2,7 (0,9) Mkr.
• Nettoresultatet blev 0,4 (0,6) Mkr. Soliditeten uppgick till 42%.
• Substansvärdet uppgick till 52,5 (16,6) Mkr
• Eget kapital per aktie uppgick till 0,72 (0,85) kr.
• Soliditeten uppgick till 44,6 (70,7) %.
• Koncernens likvida och kontanta medel uppgick till 7,1 (1,5) Mkr

3 MÅNADER, april-juni

• Koncernens omsättning uppgick till 9,8  (2,1) Mkr.
• Resultat efter finansiella poster uppgick till  1,6 (1,3) Mkr.
• Nettoresultatet blev 0,1 (1,2) Mkr.

Transferator är Moderbolag i en koncern bestående av dotterbolagen Aqurat Fondkommission AB och Transferator Industri AB. Jämte dotterbolagen har Transferator en värdepappersportfölj bestående av ägarandelar i företag och övriga värdepapper.

SUBSTANSVÄRDET UPPGICK till 1,01 kr/aktie

• Utgående bokfört värde per balansdagen uppgick till 52,5 Mkr en förändring med 7,45 % under kvartalet.

• Investeringar uppgick till 3,2 Mkr under kvartalet och avsåg bland annat investeringar i ELKAB Studios AB och A-kredo International AB.

• Per balansdagen uppgick antalet utestående aktier totalt 52 042 199 st.

• Efter balansdagen såldes samtliga aktier i C Security Systems AB, resultateffekten beräknas till 0,15 Mkr, vidare tecknades avtal om att sälja lägenheten på Skeppsbron 6, med tillträde i september, resultateffekten beräknas till cirka 1,1 Mkr.

• Avstämningsdag för kontant aktieutdelning har beslutats till den 30 september 2015, aktieägare erhåller en kontant utdelning om 0,07 kr per aktie, oavsett serie, motsvarande ett totalt belopp om 3 642 953 kronor.

VD kommentar

Bäste aktieägare!

Ännu ett halvår har vi lagt till arkivet och det är svårt att inte börja med att konstatera att aktiemarknaderna som gick så starkt fram till mitten på sommaren plötsligt skakade till och visade hur skört det är när rädslan sätter in. Min bedömning är dock att detta med största sannolikhet blir ett hack i kurvan och för oss som verkar i en onoterad miljö förefaller riskviljan att investera i små- och medelstora företag fortsatt stark. Dock bör vi nog lite till mans fundera över ”value-at-risk” och hur man disponerat sin portfölj. Själva har vi första halvåret passat på att planera för en omdisposition i vår portfölj; något vi också realiserat efter halvåret genom att förändra kapitalstrukturen. Vi har beslutat att sälja tillgångar för sammantaget cirka 11 Mkr för att minska koncernens skuldsättning och öka likviditeten. Vår portfölj blir därmed smalare och vassare enligt min mening.

Våra dotterbolag utvecklas enligt plan. I ABG fortsätter vi arbetet med att förstå och utveckla erbjudandet. Vårt andra dotterbolag Aqurat Fondkommission har en stabil grund och kunde leverera för halvåret en tillväxt på 20% med en marginal på över 12%.

Ett glädjande tillskott i portföljen inom vårt venture capital segment är mobil-casino-speltillverkaren ELK Studios. Ett dedikerat team i Stockholm och ett bolag som på kort tid genom en välfokuserad affärsplan blivit en viktig leverantör av casinospel för mobil. Att just fokusera på den mobila plattformen är ett vinnande koncept då migreringen bland spelarna är stark till denna del av marknaden. Min bedömning är att vi kommer höra mer intressanta nyheter från ELK i framtiden.

Jag vill också påminna om att att den utdelning som beslutades i juni i sin helhet kommer att ske kontant och avstämningsdag är fastställd till den 30 september 2015. Det är självklart glädjande att våra ansträngningar så snabbt kunnat ge resultat genom en utdelning. Sedan får vi se om den nivå vi nu lämnat utdelning på kan upprätthållas kommande år. Min högst personliga uppfattning som VD är att den denna gång blev lite högre, vilket kunde motiveras, men att vi bör noga utvärdera om vi kan hålla den höga direktavkastningen i framtiden. Allt handlar om vilka avkastningsmöjligheter vi ser inom koncernen, vårt generella konsolideringsbehov samt den relativa avkastningsnivån i ekonomin som helhet. Men sådant är något vi får återkomma till när vi stängt böckerna för hela året 2015.

Vi ser fram emot en god arbetshöst!

Bästa hälsningar,

Fredrik Vojbacke
VD
Transferator AB (Publ.)

PORTFÖLJBOLAGEN

Transferator är Moderbolag i en koncern bestående av dotterbolagen Aqurat Fondkommission AB och Transferator Industri AB. Jämte dotterbolagen har Transferator en värdepappersportfölj bestående av ägarandelar i företag och övriga värdepapper.

DOTTERBOLAG

Transferator Industri AB, 100% ägande
Bolaget etablerades under december 2014 såsom ett led i strategin att bygga upp en portfölj med investeringar i etablerade och avkastande företag med stabila kassaflöden. Transferator Industri AB förvärvade ABG-koncernen.

Aktiebolaget Abegentor är moderbolag i ABG-koncernen och den operativa verksamheten bedrivs genom fyra dotterbolag. Verksamheten innefattar uthyrning av cisterner, försäljning av cisterner och tankar med tillbehör samt tillhörande verkstadsrörelse avseende anpassningar och rekonditionering av cisterner. Verksamheten bedrivs från egna kontors- och industrifastigheter i Södertäljes industriområde Moraberg samt via ett distriktskontor i Helsingborg. Koncernen har 11 anställda.

Försäljningen sker uteslutande i Sverige och cisternerna köps in från olika leverantörer alternativt från eget lager avseende rekonditionerade tidigare uthyrda cisterner. Bolaget är dominerande i sin bransch i Sverige och unikt inom uthyrning/leasing av bränslecisterner. ABG har ett effektivt sätt för hantering, kontroll och service av de f.n. ca 4 000 cisterner som är under förvaltning. För år 2014 omsatte ABG-koncernen 33,2 Mkr med ett resultat efter skatt om 7,6 Mkr.

Aqurat Fondkommission AB, 76,9% ägande
Aqurat Fondkommissions affärsidé är att erbjuda små och medelstora bolag kvalitativa emissionstjänster och transaktionsrådgivning med hög kvalitet och personlig service. Som emissionsinstitut och kontoförande institut i Euroclear kan Aqurat erbjuda ett brett utbud av emissionsrelaterade tjänster. Aqurat Fondkommission AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Transferator investerade första gången i Aqurat Fondkommission i augusti 2009 och har sedan dess ökat sitt ägande kontinuerligt. För år 2014 uppgick omsättningen till cirka 6 Mkr och EBIT till -0,2 Mkr. VD i Aqurat Fondkommission är Malin Hagberg och företaget har fyra anställda.

INTRESSEBOLAG

Biosensor Applications AB, 31% ägande

Biosensor Applications med dotterbolag, är ett svenskt onoterat företag. Företaget har utvecklat en unik teknologi för detektering av spårämnen, baserad på bioteknologiska sensorer. Denna teknologi detekterar simultant både sprängämnen och narkotika i mycket små mängder. Teknologin utmärker sig genom sin säkra detekteringsförmåga i kombination med den låga graden av falsklarm utanför labbmiljöer. Biosensor vänder sig till kunder inom polisväsendet, säkerhetsföretag, tull, militär, kriminalvård och beroendevård. Försäljning sker i huvudsak via återförsäljare och distributörer. För år 2014 uppgick omsättningen till 2,1 Mkr och resultatet till -4,9 Mkr.

ANDRA VÄRDEPAPPER – VENTURE CAPITAL INNEHAV

A-krdo International AB, 19,3% ägande

A-krdo International AB äger Akredo-plattformen som möjliggör för privatpersoner att med endast en låneansökan erhålla låneerbjudanden från flera olika banker och finansbolag. Akredo förmedlar, i ett initialt steg, privatlån mellan 5.000 och 300.000 kronor. Akredo lanserade sin första version av tjänsten via ett polskt dotterbolag på den Polska marknaden i april 2014. Akredo har tecknat avtal med flertalet långivare, varav 6 banker med verksamhet i Polen, att delta och ge kunder låneerbjudanden genom plattformen. Akredo redovisar ingen materiell nivå på omsättning för år 2014.

ELKAB Studios AB. 6,88% ägande
ELK Studios är en spelstudio grundat av svenska entreprenörer med lång erfarenhet inom spelindustrin. Bolaget har som affärsidé att utveckla casinospel för mobil och desktop. Genom att fokusera på Mobile First, har bolaget på kort tid etablerat sig väl på den européiska marknaden. ELK Studios ligger bakom ett par starka titlar så som Electric SAM, Champions Goal och the Lab. Bolaget har 9 anställda med kontor i Stockholm.

Gumbler Ltd, 8% ägande
Gumbler är ett svensk-maltesiskt spelföretag som utvecklat och lanserat en av de första app-baserade plattformarna i världen där spelare kan utmana varandra om riktiga pengar i populära mobilspel s.k. skill-games betting. App-spelsutvecklare som vill använda Gumblers lösning behöver endast lägga in en ”Spela om pengar” -knapp i sina spel varvid befintliga kunder ges möjligheten att spela om riktiga pengar via Gumbler-appen. I plattformen finns bla. det välkända motorcross-spelet MadSkillsMX2. Gumblers avsikt är att integrera fler spel löpande under år 2015. Gumbler finns att prova genom att söka på Gumbler och i Appstore eller Google Play. Gumbler har 5 anställda. VD och grundare är entreprenören Patrik Nybladh.

Risker
Koncernens verksamhet, tillgångar och Bolagets aktie kan påverkas väsentligt negativt av ett antal riskfaktorer. För en utförlig genomgång av aktuella risker hänvisas till tidigare utgivna dokument såsompublicerade Årsredovisningar samt publicerade prospekt/memorandum, vilka samtliga kan laddas ned från Aktietorgets hemsida www.aktietorget.se.

Redovisningsprinciper
Transferator-koncernen redovisar i enlighet med K3.

Dotter- och Intresseföretagsredovisning m.m.
Dotterföretag är de företag där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 50% av rösterna/kapital för samtliga andelar, eller på annat sätt har betydande inflytande enligt Aktiebolagslagens regler. Bolaget har två dotterföretag Aqurat Fondkommission AB samt Transferator Industri AB (ägare av ABG- koncernen) vilket konsolideras. Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 20% av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett betydande inflytande. Bolaget konsoliderar Biosensor Applications Sweden AB såsom intresse-bolag i enlighet med kapitalandelsmetoden.

Skattesituation m.m.
Bolagets skattemässiga resultat kan från tid till annan skilja sig väsentligt från det redovisnings- mässiga då Bolaget löpande värderar sin balansräkning till verkligt värde avseende finansiella instrument. Bolaget strävar efter att samtliga huvudinvesteringar ska klassas såsom näringsbetingade aktier vilka enligt gällande svensk rätt är befriade från kapitalvinstbeskattning. Då lagstiftningen och tolkningar inom beskattningsområdet ofta förändras är bolaget vid var tid exponerad mot ändrade regler eller bedömningar som skulle kunna innebära en högre än beräknad skattekostnad för bolaget. En ökad skattekostnad påverkar Bolagets redovisade resultat och likviditet.

Revisorns granskning
Denna rapport har inte varit föremål för granskning eller påseende av bolagets revisorer.

Kommande rapporttillfällen
Delårsrapport, januari-september 2015, 9 månader, publiceras den 30 november 2015.
Bokslutskommuniké, januari-december 2015, 12 månader, publiceras den 29 februari 2016.

Transferator AB (publ)

Stockholm den 31 augusti 2015.

På styrelsens uppdrag

Fredrik Vojbacke
Verkställande direktör

För ytterligare information kontakta:
VD Fredrik Vojbacke, 0708-990463
E-post: fredrik.vojbacke@transferator.com

Webb: www.transferator.com

Taggar: