WeSC: Offentliggör en fullt garanterad företrädesemission om cirka 38,3 MSEK och riktad konvertibelemission om 17 MSEK

Styrelsen i WeSC AB (”WeSC” eller ”Bolaget”) har beslutat om att föreslå årsstämman den 8 juni 2016 om en företrädesemission om cirka 38,3 MSEK före emissionskostnader (”Företrädesemissionen”) och en riktad konvertibelemission om 17 MSEK (”Konvertibelemissionen”).

Sammanfattning

-          En nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägare i WeSC. Aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt för varje på avstämningsdagen innehavd aktie. Två (2) teckningsrätter berättigar innehavaren till teckning av en (1) ny aktie i WeSC. Varje ny aktie skall ha samma rättigheter som befintliga aktier i Bolaget.

-          Teckningskursen i Företrädesemissionen är 1 SEK per aktie, vilket motsvarar en emissionslikvid om cirka 38,3 MSEK (före emissionskostnader).

-          Avstämningsdag för rätten att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 5 juli 2016.

-          Teckningsperioden löper från och med den 7 juli till och med den 21 juli 2016.

-          En nyemission av konvertibler om högst 17 MSEK riktad till Nove Capital Master Fund. Konvertiblerna skall betalas genom kvittning.

-          Företrädesemissionen och Konvertibelemissionen föreslås beslutas av årsstämman den 8 juni 2016. Företrädesemissionen är villkorad av att årsstämman även fattar beslut om ändring av bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag.

Styrelsen i WeSC har beslutat att föreslå årsstämman den 8 juni 2016 att fatta beslut om en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägare i Bolaget om cirka 38,3 MSEK före emissionskostnader. Företrädesemissionen är villkorad av att årsstämman även fattar beslut om ändring av bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag. Kallelse till årsstämma i WeSC offentliggörs genom ett separat pressmeddelande.

För varje aktie som innehas på avstämningsdagen kommer aktieägarna att erhålla en (1) teckningsrätt. Två (2) teckningsrätter ger rätt till teckning av en (1) ny aktie till en teckningskurs om 1 SEK per aktie. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden AB för rätten att deltaga i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 5 juli 2016. Teckningsperioden löper från och med den 7 juli 2016 till och med den 21 juli 2016, eller sådan senare dag som fastställs av styrelsen. Bolagets aktiekapital kan öka med högst 3 461 156,86 SEK genom utgivande av högst 38 294 250 nya aktier. Företrädesemissionen är säkerställd till 100 % genom teckningsförbindelser och garantier.

Kapitaltillskottet, som beräknas till cirka 38,3 MSEK för Företrädesemissionen (före emissionskostnader), syftar till att stärka kapitalbasen och finansiera Bolagets framtida strategi som även innefattar nya butiksetableringar. Det är en strategisk väg som förutom att bättre kontrollera och stärka varumärket syftar till att höja bruttomarginaler och minska risken för kundförluster framöver.

”Vi har kommit en lång väg i omstruktureringen av Bolaget och ompositioneringen av varumärket och avsikten är att vi nu skall ta de sista stegen för att trygga en långsiktig lönsamhet för Bolaget” säger Theodor Dalenson, styrelseordförande i WeSC.

Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sitt aktieinnehav utspätt, men kommer att ha möjlighet att sälja sina teckningsrätter på Nasdaq First North.

Styrelsen i WeSC har även beslutat att föreslå årsstämman den 8 juni 2016 att fatta beslut om en nyemission av konvertibler om högst 17 MSEK riktad till Nove Capital Master Fund. Betalning skall ske genom kvittning. Teckningsperioden löper från och med den 9 juni 2016 till och med den 15 juni 2016. Konvertiblerna skall löpa med en årlig ränta om tre (3) procent.

Lånet skall förfalla till betalning den 30 juni 2019 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum. Innehavaren av konvertibel är berättigad att under tiden från och med registrering av emissionsbeslutet hos Bolagsverket till och med den 15 juni 2019 påkalla konvertering, av hela eller delar av den konvertibla fordran, till nya aktier i Bolaget till en konverteringskurs om 1,65 SEK. Om aktiens genomsnittliga volymviktade betalkurs på Nasdaq First North under samtliga handelsdagar i två kalendermånader i rad överstigit två (2) kronor har Bolaget en ovillkorlig rätt att påkalla konvertering av konvertiblerna. Om samtliga konvertibler utnyttjas för konvertering till aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med högst 931 220,83 SEK.

Motivet till Konvertibelemissionen är att Bolaget önskar omvandla sina kortfristiga aktieägarlån till långfristiga lån samt på sikt även möjliggöra en förstärkning av balansräkningen genom att minska Bolagets skuldsättning samt stärka Bolagets finansiella ställning genom att minska framtida räntekostnader.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Verksamhetsfrågor: Johan Heijbel, Verkställande direktör, +46 8 46 50 50 00
Aktieägarfrågor: Theodor Dalenson, Styrelseordförande, +46 8 54 50 17 50

WESC designar, marknadsför och säljer kläder och accessoarer inom segmentet premium streetwear på den internationella marknaden under varumärket WESC (We are the Superlative Conspiracy®). WESC har sedan starten 2000 vuxit till ett företag med representation i 25 länder med 22 egna och distributörsdrivna konceptbutiker. WeSC:s aktie handlas på First North Premier och Bolagets Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB, tel. 08-503 015 30.