ATRIA OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.1. - 31.12.200
ATRIA OYJ PÖRSSITIEDOTE 24.02.2003 klo 10.00 1(7)
ATRIA OYJ:N TILINPÄÄTÖS 1.1. - 31.12.2002 Konsernin liikevaihto kasvoi 10,9 % ja oli 707,0 miljoonaa euroa (637,4 miljoonaa euroa). Tulos ennen satunnaisia eriä oli 20,4 miljoonaa eu- roa, (23,9 miljoonaa euroa). Hallitus ehdottaa osinkoa maksettavaksi 25 % osakepääomalle. KONSERNITULOSLASKELMA (MILJ.EUR) 1-12/2002 1-12/2001 muutos % LIIKEVAIHTO 707,0 637,4 10,9 LIIKEVOITTO 25,6 28,9 -11,5 TULOS ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 20,4 23,9 -14,8 KONSERNIN TULOS ENNEN VEROJA 20,4 23,9 -14,8 KATSAUSKAUDEN TULOS 14,1 15,9 -11,6 KONSERNITASE (MILJ. EUR) 12/2002 12/2001 muutos % VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 50,1 42,0 19,5 Aineelliset hyödykkeet 243,8 209,8 16,2 Sijoitukset 5,0 5,4 -6,2 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 46,1 34,6 32,9 Saamiset 77,5 70,3 10,4 Rahat ja pankkisaamiset 16,5 10,1 62,5 YHTEENSÄ 439,0 372,2 18,0 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma ja muu oma pääoma 188,6 180,7 4,4 VÄHEMMISTÖOSUUS 1,2 0,5 164,9 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 123,4 83,3 48,1 Lyhytaikainen 125,8 107,7 16,8 YHTEENSÄ 439,0 372,2 18,0 RAHAVIRTALASKELMA (milj.EUR) 1-12/2002 1-12/2001 muutos % Liiketoiminnan rahavirta 50,9 47,1 8,1 Rahoituserät ja verot -14,9 -12,2 22,1 Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 36,0 34,9 3,2 Investointien rahavirta -66,1 -23,2 184,9 Lainojen muutos 43,2 5,1 947,1 Maksetut osingot -6,8 -4,0 70,0 Rahoituksen rahavirta yhteensä 36,4 -9,1 500,0 Rahavarojen muutos 6,3 2,6 142,3 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (MILJ. EUR) 31.12.2002 31.12.2001 muutos % VELAT, JOIDEN VAKUUDEKSI ON ANNETTU KIINNITYKSIÄ TAI MUITA VAKUUKSIA Lainat rahoituslaitoksilta 95,0 71,8 32,3 Eläkelainat 5,4 8,3 -34,9 Yhteensä 100,4 80,1 25,3 YLEISVAKUUTENA ANNETUT KIINNITYKSET JA MUUT VAKUUDET Annetut kiinteistökiinnitykset 64,4 62,2 3,5 Annetut yrityskiinnitykset 25,6 22,3 14,8 Annetut muut vakuudet 40,6 62,7 -35,2 Yhteensä 130,6 147,2 -11,3 KONSERNIYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT KIINNITYKSET JA MUUT VAKUUDET Takaukset 21,8 - 100,0 Yhteensä 21,8 - 100,0 TASEESEEN SISÄLTYMÄTTÖMÄT VASTUUSITOUMUKSET JA VASTUUT Käyttämättömät limiitit 82,3 76,9 7,0 Takaukset 1,0 0,9 11,1 Leasingvastuut Seuraavan 12 kk:n aikana maksettavat 1,0 1,0 - Myöhemmin maksettavat 1,2 1,1 9,1 Yhteensä 2,2 2,1 4,8 Luvut ovat tilintarkastamattomia TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2002 2001 2000 1999 1998 Liikevaihto, milj.euroa 707,0 637,4 615,7 555,7 519,2 Käyttökate, milj.euroa 50,9 52,0 38,7 36,0 36,8 % lv:sta 7,2 8,2 6,3 6,5 7,1 Liikevoitto, milj.euroa 25,6 28,9 18,8 16,7 14,5 % lv:sta 3,6 4,5 3,1 3,0 2,8 Rahoitustuotot ja -kulut, milj.euroa -5,2 -4,9 -5,3 -4,0 -4,4 % lv:sta 0,7 0,8 0,9 0,7 0,9 Tulos ennen satunnaisia eriä, milj.euroa 20,4 23,9 13,5 12,6 10,1 % lv:sta 2,9 3,8 2,2 2,3 1,9 Tulos ennen tilinpäätös- siirtoja ja veroja, milj.euroa 20,4 23,9 13,5 12,6 8,8 % lv:sta 2,9 3,8 2,2 2,3 1,7 Oman pääoman tuotto (ROE) % 7,7 9,2 4,9 5,3 3,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 7,9 10,0 6,8 6,6 5,8 Omavaraisuusaste % 43,3 48,7 46,7 46,3 52,6 Bruttoinvestoinnit käyttö- omaisuuteen, milj.euroa 66,0 23,2 32,1 56,5 19,2 % lv:sta 9,3 3,6 5,2 10,1 3,7 Henkilöstön määrä 3.300 3.241 3.419 3.264 3.045 Tutkimus ja kehitysmenot, milj.euroa 6,1 5,5 5,8 4,3 4,0 lv:sta% * 0,9 0,9 0,9 0,8 0,8 Tilauskanta ** - - - - - * Kirjattu kokonaisuudessaan tilivuoden kuluksi **Ei merkitsevä luku, koska tilaukset toimitetaan pääosin tilausta seuraavana päivänä. OSAKEKOHTAISET OSAKEANTIOIKAISTUT TUNNUSLUVUT 2002 2001 2000 1999 1998 12 kk 12 kk 12 kk 12 kk 12 kk Tulos/osake (EPS) euroa 0,89 1,00 0,52 0,54 0,39 Oma pääoma/osake euroa 11,92 11,42 10,73 10,49 10,09 Osinko/osake euroa* 0,425 0,425 0,25 0,25 0,25 Osinko/tulos %* 47,8 42,4 48,5 46,4 65,2 Efektiivinen osinkotuotto* 3,2 7,1 5,9 5,1 5,3 Hinta/voitto-suhde (P/E) 8,67 5,97 8,26 9,11 12,25 Osakekannan markkina-arvo, milj.euroa 121,8 94,9 67,9 78,3 75,0 Osakkeiden vaihto/1000 kpl: A 1.249 1.226 602 1.529 3.479 KI - - - - 260 Osakkeiden vaihto % A 18,9 18,5 9,1 23,1 79,1 KI - - - - 11,7 Osakkeiden lukumäärä milj.kpl yht. 15,8 15,8 15,8 15,8 15,8 Osakkeiden lukumäärä A 6,6 6,6 6,6 6,6 4,4 KI - - - - 2,2 KII 9,2 9,2 9,2 9,2 9,2 Osakkeiden osakeantioikaistu luku- määrä keskimäärin 15,8 15,8 15,8 15,8 15,8 osakkeiden osakeantioikaistu luku- määrä 31.12. 15,8 15,8 15,8 15,8 15,8 OSAKKEIDEN KURSSIKEHITYS Kauden alin A 5,85 3,81 4,02 4,05 4,39 KI - - - - 4,73 Kauden ylin A 8,90 6,19 6,00 5,48 9,08 KI - - - - 9,25 Kauden lopussa A 7,70 6,00 4,29 4,95 4,46 KI - - - - 5,30 Tilikauden keskikurssi A 7,35 5,22 4,99 4,70 6,50 KI - - - - 7,48 * Hallituksen ehdotus KOTIMAAN LIIKETOIMINNAN HEIKKENEMINEN PUDOTTI ATRIAN TULOSTA Atria-konserni ei viime vuodelta saavuttanut edellisen vuoden tulostasoa. Syynä oli kotimaan liiketoimintojen kannattavuuden heikkeneminen. Ennen kaikkea suurena teurastajana Atria kärsi teurastus- ja leikkuutoiminnan kannattavuuden voimakkaasta heikkenemisestä. Sitä vastoin Ruotsin liiketoimintojen kannattavuus parani ja saavutti tavoitetason. Kuitenkin syyskuun alusta Ruotsista mukaan tulleen Samfood AB:n mukauttaminen rasitti loppuvuoden tulosta. Vuonna 2002 tulos ennen veroja oli 20,4 miljoonaa euroa edellisen vuoden tuloksen ollessa 23,9 miljoonaa euroa. Liikevaihdoksi muodostui 707,0 miljoonaa euroa (edellisen vuoden liikevaihto 637,4 miljoonaa euroa), jossa on kasvua 10,9 prosenttia. Kotimaan liiketoiminta ilman tytäryhtiöitä oli 436,0 miljoonaa euroa, kasvua 1,2 prosenttia. Ruotsissa toimivan Lithells AB:n liikevaihto oli 243,4 miljoonaa euroa, kasvua 33,6 prosenttia. Liha ja Säilyke Oy:n liikevaihto oli 40,2 miljoonaa euroa. Osingoksi yhtiön hallitus ehdottaa edellisen vuoden tasoa, 0,425 euroa/osake. Kotimaan liiketoiminnassa Atrian vähittäiskauppa kykeni kasvattamaan markkinaosuuttaan. Atria nousi markkinajohtajaksi ns. leivänpäällystuotteissa. Samoin Atria edelleen vahvisti johtavaa asemaansa kesän grillimakkaramarkkinoissa. Kannattavuuteen sitä vastoin heikentävästi vaikutti eniten teurastamisen ja leikkaamisen kannattavuuden heikkeneminen. Vaikka naudanlihan kulutus kotimaassa ei enää laskenut, jäi BSE-kriisistä jäljelle merkittävä määrä ylimääräisiä kustannuksia, joita ei ole kyetty siirtämään myyntihintoihin. Sianlihan voimakas ylituotanto koko Euroopassa laski myyntihintoja kaikissa vientimaissa heikentäen näiden liiketoimintojen kannattavuutta. Kokonaisuudessaan vähittäiskauppatuotteiden hintakehitys useiden tuotteiden osalta kotimaassa oli epätyydyttävä. Samfood-liiketoimintojen osto nosti Atrian suureksi tekijäksi Ruotsissa Viime kesänä Lithells AB osti Samfood-liiketoiminnat Ruotsin maataloustuottajajärjestö Lantbrukarnas Riksförbundilta. Liiketoiminta raskaine taseineen oli edellisellä omistajalla tappiollista. Tästä johtuen Atria osti ainoastaan liiketoiminnat, käyttö- ja vaihto-omaisuuden sekä tavaramerkit. Tällä hetkellä on menossa voimakas toimintojen yhteensovittaminen Atria Lithells AB:n kanssa. Atria Lithells AB:n tehdas Sköllerstassa nostaa noin 30 prosenttia tuotantoaan ja erikoistuu lihavalmisteisiin. Samfood AB:n Malmön tehdas erikoistuu valmisruokaan, leivänpäällystuotteisiin ja pekoniin, sekä Tukholman tehdas kuluttajapakattuun lihaan. Vuoden alkupuolella toiminnanmukauttamisesta syntyy ylimääräisiä kustannuksia, mutta koko vuoden osalta Samfood AB:n uskotaan pääsevän positiiviseen tulokseen. Sopeuttamisen jälkeen tavoitteena on yhdistää Samfood AB:n ja Atria Lithells AB:n liiketoiminnat. Jo tällä hetkellä yrityksillä on sama ydinjohto niin tuotannon, markkinoinnin kuin toimitusjohtajan osalta. Samfood-liiketoimintojen oston myötä Lithellsistä tuli selkeä haastaja markkinoilla sikäläisen osuusteurastamoyrityksen jälkeen. Konsernimme valmistamilla tuotteilla on yli 20 prosentin markkinaosuus. Koska näiden yritysten jälkeen suuri osa markkinoista on pilkkoutunut paikallisille pienille yrityksille, uskotaan kaupan keskittymisen myötä Lithellsillä olevan erinomaiset mahdollisuudet nostaa edelleen markkinaosuuttaan. Lithells AB koostuu tällä hetkellä Atria Lithells AB:n ja Samfood AB:n lisäksi pikaruokaliiketoimintaa harjoittavasta Atria Concept AB:stä ja lähitukkumarkkinointia harjoittavasta Svensk Snabbmat för Storkök AB:stä. Tämän hetken (v. 2003) liiketoimintojen koko, Samfood AB mukaan lukien, on 3,3 miljardia kruunua eli 360 miljoonaa euroa. Konserni on tällä hetkellä erinomaisessa kehitysvaiheessa niin kasvun kuin kannattavuudenkin suhteen. Lihamarkkinat vaikeassa tilanteessa Joulukuussa 2001 Suomessa löytynyt BSE-tapaus vaikutti olennaisesti vuoden 2002 alun naudan teurastus- ja leikkuutoimintaan. Uuden BSE-testauksen säännöt sekä käytännöt ruhojen käsittelyssä otettiin laajamittaisesti käyttöön ja nämä käytännöt vaikuttivat olennaisesti koko naudanlihan tuotantoketjuun. Osa näistä kustannuksista on jäänyt ketjuun pysyviksi rasitteiksi. BSE-testausten vauhdituttua ja testausten alettua kesällä myös EELA:n Kuopion yksikössä tilanne on testauskäytännön osalta parantunut. Naudanlihan kulutus palasi vuoden 2002 loppuun mennessä takaisin edellisen vuoden kulutustasolle alkuvuoden noin kuuden prosentin laskun jälkeen. Myös muualla EU-alueella naudanlihan kysyntä elpyi loppuvuotta kohti selvästi. Tosin kulutuksen lasku oli muissa EU-maissa huomattavasti suomalaista kulutuksen laskua suurempaa syksyn 2001 BSE-tapausten jälkeen. Naudanlihassa raakakypsytetyn Atria Takuumurean lihan tuotesarja on edelleen kuluneena vuonna vahvistanut asemaansa korkealaatuisena naudanlihatuotteena, jolla on suurkeittiö- ja vähittäiskauppamarkkinoilla hyvä kysyntä. Sianlihamarkkinoilla tuottajahintataso putosi vuoden 2002 aikana koko EU-alueella markkinatilanteen heikennyttyä. Sianlihan tuotantomäärät ovat olleet kasvussa ja myös Atrian käsittelemän sianlihan määrä, erityisesti leikkuumäärä on kasvanut. Markkinatilanteen muutokset ovat vaikuttaneet erityisesti vientimarkkinoihin, joilla sianlihan tarjonta oli kuluneena vuonna edellisvuotta korkeammalla tasolla. Atria on perinteisesti vienyt sianlihaa erityisesti Kaukoidän maihin Japaniin ja Koreaan sekä Venäjälle, Ruotsiin ja Yhdysvaltoihin. Atrian jalostetuotanto kotimarkkinoilla Atria on markkinajohtaja kotimaassa mm. leivänpäällystuotteissa ja grillimakkaroissa. Nämä kykenivät viime vuonna parantamaan asemaansa ja kehityksen odotetaan jatkuvan samanlaisena. Siipikarjan kulutus on edelleen kasvussa, ja valmiudet vastata kysyntään paranevat merkittävästi Atrian siipikarjayksikön laajennuksen valmistuttua alkukesästä. Myös kustannuksia pystytään tällöin laskemaan. Kaikkinensa Atria on kyennyt vuosittain nostamaan jalostusastettaan, mutta nyt lihantuotannon kasvaessa kotimaassa voimakkaasti, ei suhteellinen jalostusaste kotimaan markkinoilla pysty kasvamaan lisääntyneen lihantuotannon myötä. Siten tytäryhtiöiden ja viennin merkitys tulevaisuudessa kasvaa. Liha ja Säilyke Oy karsi viime vuonna tuotevalikoimaansa keskittyen ydintuotealueelleen valmisruokaan ja leikkeletuotantoon. Kannattavuus kehittyi edelleen myönteisesti. Yritykselle on ostettu tontti, jolle suunnitellaan liiketilojen laajennusta. Näkymät vuodelle 2003 Alkuvuosi on tuloksellisesti aina heikko. Tänä vuonna se tullee olemaan tappiollinen. Vuoden alkuosa on kysynnällisesti vuoden hiljaisin. Lihan voimakas tuotanto samaan aikaan, kun kotimaan kysyntä on hiljaisimmillaan, vaikeuttaa markkinoita kotimaassa. Samanaikaisesti voimakas ylituotanto Euroopassa ja Venäjän ostorajoitteet tulevat vaikeuttamaan vientiä ja aiheuttamaan alhaisen hintatason. Tällä hetkellä kuitenkin odotetaan, että loppuvuodesta lihamarkkinat koko Euroopassa paranevat ja sitä kautta myös hintataso korjaantuu. Kaupan kilpailutilanne kotimaassa on edelleen kiristymässä. Kaupan halu ottaa teollisuus mukaan hintakilpailuun tuo vaikeuksia saada kustannusnousua vastaavaa hintojen korjausta markkinoilta. Myös alan keskinäinen kilpailu tämäntyyppisessä tilanteessa pyrkii lisääntymään. Koko vuoden osalta tulosennusteen tekeminen kotimaan osalta on tällä hetkellä poikkeuksellisen vaikeaa. Kokonaisuudessaan tytäryhtiöiden osalta, Ruotsi mukaan lukien, uskomme tuloksen edelleen paranevan vuoden 2002 tasosta. Koko konsernin budjetin tulostavoite on asetettu vuoden 2002 toteutunutta tasoa korkeammaksi. Konsernin liikevaihdon odotetaan nousevan 850 miljoonaan euroon, josta Ruotsin osuus on noin 360 miljoonaa euroa. Varsinainen yhtiökokous 7.5.2003 Atria Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 7.5. 2003 klo 14.00 Kuopiossa yhtiön tiloissa, osoitteessa Ankkuritie 2, 70460 Kuopio. Yhtiökokouksessa käsitellään seuraavat asiat: 1. Yhtiöjärjestyksen 16 §:n mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat 2. Hallituksen ehdotus yhtiöjärjestyksen 1 ja 2 §:n muuttamiseksi Hallitus ehdottaa, että yhtiöjärjestyksen toiminimeä ja kotipaikkaa koskeva 1 § ja toimialaa koskeva 2 § muutetaan kuulumaan seuraavasti: 1 § Yhtiön toiminimi ja kotipaikka Yhtiön toiminimi on Atria Yhtymä Oyj, ruotsiksi Atria Koncern Abp ja englanniksi Atria Group plc. Yhtiön kotipaikka on Kuopio. 2 § Yhtiön toimiala Yhtiön toimialana on teurastamotoiminnan, lihanjalostusteollisuuden ja einesteollisuuden sekä näihin liittyvän teollisuus- ja liiketoiminnan harjoittaminen. Yhtiö harjoittaa toimintaa joko itse tai tytäryhtiöiden välityksellä. Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 25.4.2003 merkitty osakkeenomistajaksi Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon ellei laista muuta johdu. Ilmoittautuminen voi tapahtua kirjeitse yhtiön pääkonttoriin osoitteeseen PL 900, 60060 ATRIA tai puhelimitse (06) 416 8306 / Liisa Liukku, tai kirjeitse yhtiön Kuopion konttoriin osoitteeseen PL 147, 70101 Kuopio tai puhelimitse (017) 156 230 / Eija Vuorinne. Kirjeen on oltava perillä ennen ilmoittautumisajan päättymistä. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittautumispaikkaan ilmoittautumisajan kuluessa. ATRIA OYJ Seppo Paatelainen toimitusjohtaja JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet