ZEELAND FAMILY OYJ:N PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2016 (tilintarkastamaton)

TAMMIKUU – KESÄKUU 2016

• Liikevaihto oli 7 985 tuhatta euroa (6 481), jossa oli kasvua 23,2%
• Myyntikate oli 6 011 tuhatta euroa (4 667), jossa oli kasvua 28,8%
• Ensimmäisen puolivuoden liikevoittoa ja tulosta rasittavat 205 tuhannen euron kertaluonteiset kulut loppukevään aikana toteutetusta toiminnan sopeuttamisesta
• Liikevoitto oli 346 tuhatta euroa (707), eli 4,3% liikevaihdosta (10,9%)
• Kauden tulos oli 266 tuhatta euroa (530), eli 3,3% liikevaihdosta (8,2%)
• Osakekohtainen tulos oli 0,20 euroa (0,50)
• Omavaraisuusaste nousi 26,5%:iin (23,0%)
• Zeeland Family siirtyi kauden aikana noudattamaan IFRS-laskentaperiaatteita. Vertailuluvut on esitetty 1.1.2015 alkaen IFRS- periaatteiden mukaisesti.
• Yhtiö julkistaa taloudellista informaatiota kolmannelta vuosineljännekseltä aikaisemmasta poiketen 2.11.2016

NÄKYMÄT VUODELLE 2016

Arvoimme nyt, että Zeeland Familyn liikevaihto (vuonna 2015 13,3 miljoonaa euroa) ja myyntikate (vuonna 2015 8,7 miljoonaa euroa) kasvavat vuonna 2016 vuoteen 2015 verrattuna ja että liikevoitto kertaluonteisten kulujen jälkeen on samalla tasolla tai paranee vuonna 2016 (vuonna 2015 0,3 miljoonaa euroa).

Aikaisemmin olimme arvioineet, että Zeeland Familyn liikevaihto (vuonna 2015 13,3 miljoonaa euroa) ja myyntikate (vuonna 2015 8,7 miljoonaa euroa) kasvavat vuonna 2016 vuoteen 2015 verrattuna ja että liikevoitto paranee vuonna 2016 (vuonna 2015 0,3 miljoonaa euroa).

TOIMITUSJOHTAJA TUOMAS AIRISTO

Olemme tyytyväisiä kasvuvauhdin jatkumiseen. Kasvua ovat vauhdittaneet toteuttamamme palveluitamme laajentavat ja syventävät pienet, hyvin onnistuneet yritysostot.

Voimakas kasvu ja loppukevään toimenpiteet heikensivät kannattavuutta. Uskomme toisen vuosipuoliskon aikana pääsevämme vuoden 2015 vastaavaa ajankohtaa selvästi parempaan kannattavuuteen.

Loppukeväästä toteutimme organisaatiomuutoksen ja siirryimme palveluittain organisoitumisesta matriisiorganisaatioon. Tavoittelemme muutokselta nopeutta ja tekemisen entistä tiiviimpää integroitumista asiakkaidemme hyväksi. Muutos mahdollisti myös organisaation tiivistämistä, ja tarkoitti valitettavasti myös yhdeksän henkilön irtisanomista. Organisaatiomuutos ja irtisanomiset vaikuttivat loppukevään toimintaan hieman arvioimaamme enemmän. Johdon ja henkilökunnan energiaa meni loppukeväästä arvioitua enemmän muutoksen läpivientiin, mikä näkyi myynnin ja asiakastyön aktiivisuudessa.

Tuomalla markkinoinnin ulkoistuksen Suomeen olemme olleet avainasemassa markkinoinnin ulkoistusmarkkinan synnyttämisessä ja kasvattamisessa. Viimeaikaiset havaintomme asiakkaiden kanssa sekä toimialalla indikoivat ulkoistusmarkkinan kasvua. Luova suunnittelu, jatkuvat digitaalisen markkinoinnin palvelut sekä toimintaamme sopivasti soveltamamme ketterät toimintatavat muodostavat tulevaisuudessa palvelukonseptimme ytimen. Uskomme vahvasti, että ulkoistusmarkkina kasvaa voimakkaasti seuraavina vuosina ja, että Zeeland Family on nyt parhaiten positioitunut yhtiö markkinoilla vastaamaan kasvavaan tarpeeseen ja kysyntään.

LIIKEVAIHTO, TULOS JA TUNNUSLUVUT

Liikevaihto puolivuotiskaudella oli 7 985 tuhatta euroa, kun se vuonna 2015 vastaavana aikana oli 6 481 tuhatta euroa, eli kasvua oli 23,2 %. Myyntikate kasvoi 28,8 % ja oli 6 011 tuhatta euroa, kun myyntikate vertailukaudella oli
4 667 tuhatta euroa.

Liikevaihdon kasvua vauhditti toteutetut yrityskaupat (05/2015 The Family Inc. Advertising Network Oy, 10/2015 Sugar Helsinki Oy, 01/2016 Ideal Markkinoinin liiketoimintakauppa ja 06/2016 H1 Web Oy). Myyntikate kasvoi suhteellisesti liikevaihtoa voimakkaammin, mikä johtui medialiiketoiminnan painopisteen siirtymisestä edelleen enemmän paremman myyntikatteen digitaalisten medioiden ostamiseen ja optimointiin.

Kannattavuus heikentyi katsauskauden loppupuolella toteutetun sopeuttamisen kertaluonteisista kuluista (yhteensä 205 tuhatta euroa) sekä organisaatiomuutoksen toimintaa hetkellisestä häirinneestä vaikutuksesta. Käyttökate (EBITDA) oli 512 tuhatta euroa (889), eli 6,4 % liikevaihdosta. Liikevoitto oli 346 tuhatta euroa (707). Tulos ennen veroja oli 326 tuhatta euroa (665).

Osakekohtainen tulos oli katsauskaudella 0,20 euroa (0,50 euroa).

Konsernin emoyhtiön Zeeland Family Oyj:n (”Yhtiö”) liikevaihto kaudella oli 968 tuhatta euroa (681) ja kauden tulos 171 tuhatta euroa (33). Yhtiön omapääoma oli 30.6.2016 3 695 tuhatta euroa (2 965) ja taseen loppusumma 6 428 tuhatta euroa  (5 669).

TASE, INVESTOINNIT JA RAHOITUSASEMA

Zeeland Family konsernin taseen loppusumma oli 8 735 tuhatta euroa (8 274). Konsernin oma pääoma oli 2 319 tuhatta euroa (1 902). Konsernin omavaraisuusaste oli 30.6.2015 26,5% (23,0%) ja oma pääoma osaketta kohti 1,66 (1,54) euroa.

Liiketoiminnan rahavirta oli -43 tuhatta euroa (134).

Nettovelka 30.6.2016 oli -11 tuhatta euroa (285) ja nettovelkaantuneisuusaste -0,5% (15,0%). Nettovelan laskennassa on huomioitu vain korolliset rahalaitoslainat. Yhtiön tytäryhtiön saneerausvelkaa yhteensä 2 034 tuhatta euroa ei ole huomioitu nettovelan laskennassa.

Kauden investoinnit ilman yrityshankintoja oli 184 tuhatta euroa (403).

HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli kauden aikana keskimäärin 128 (95) henkilöä ja kauden lopussa 124 (107).

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Yhtiö tiedotti 11.4.2016 sulauttavansa 100 % omistamansa tytäryhtiön Kinetic Pixel Oy:n sisaryhtiösulautumisena The Family Inc. Advertising Network Oy:öön ja muuttavansa The Family Inc. Advertising Network Oy:n nimen Zeeland United Oy:ksi. Sulautuminen ja nimenmuutos ovat toteutuneet kauden päättymisen jälkeen 1.9.2016.

Yhtiö tiedotti 1.6.2016 ostaneensa 100 % digitaalisten palveluiden ja WordPress- teknologian asiantuntijasta H1 Web Oy:stä. H1 Web Oy on konsolidoitu Zeeland Familyyn 1.6.2016 alkaen.

YHTIÖKOKOUS

Zeelandin varsinainen yhtiökokous pidettiin 7.4.2016 Helsingissä.

Yhtiökokous päätti, että hallitukseen valitaan alkaneelle toimikaudelle kuusi (6) jäsentä. Hallitukseen valittiin varsinaisiksi jäseniksi uudelleen Ville Skogberg, Jari Tuovinen, Marko Häkkinen ja Juha Impola. Uusina jäsenenä valittiin Elina Yrjölä-Suhonen ja Lasse Järvinen. Hallituksesta jäivät pois Pekka Siivonen-Uotila sekä Tanu-Matti Tuominen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Jari Tuovisen edelleen hallituksen puheenjohtajaksi.

Yhtiökokous päätti kattaa Yhtiön 1.1.2015 mennessä kertyneet tappiot 4 228 tuhatta euroa sijoitetun vapaan pääoman rahastosta.

OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA                                                  

Yhtiöllä on yksi osakesarja. Jokainen osake tuottaa yhden äänen. Zeeland Family Oyj:n osake on noteerattu Nasdaq First North -markkinapaikalla kaupankäyntitunnuksella ZEE1V.

Kauden päättyessä osakkeen kurssi viimeisenä kaupankäyntipäivänä 30.6.2016 oli 3,25 euroa. Kauden aikana yhteensä 155 tuhatta Zeeland Familyn osaketta, eli 11,1% kauden päättyessä ulkona olevista osakkeista, vaihtoi omistajaa kaupankäynnissä. Kauden ylin kaupankäyntikurssi oli 3,66 euroa ja alin 2,36 euroa. Zeeland Family Oyj:n markkina-arvo kauden lopussa oli 4,5 miljoonaa euroa.

Yhtiön osakemäärä oli kauden alussa 1 234 483 osaketta.

Yhtiön hallitus päätti 19.1.2016 suunnatusta osakeannista Idealmainos Oy:n Ideal Markkinointi liiketoimintakaupan loppuun saattamiseksi. Anti toteutettiin siten, että suunnatussa osakeannissa tarjottiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Idealmainos Oy:lle merkittäväksi yhteensä 81 433 Yhtiön uutta osaketta. Osakeanti merkittiin kokonaisuudessaan ja hyväksyttiin Yhtiön hallituksen kokouksessa 19.1.2016 ja rekisteröitiin kaupparekisteriin 26.1.2016.

Yhtiön hallitus päätti 1.6.2016 suunnatusta osakeannista vastikkeeksi kaikista H1 Web Oy:n osakkeista. Apporttiosakeannissa H1 Web Oy:n omistajat merkitsivät 81 953 Yhtiön uutta osaketta.

Kauden keskimääräinen osakemäärä oli 1 329 575 osaketta (1 050 159) ja kauden päättyessä yhtiön osakemäärä oli 1 397 869 osaketta (1 234 483).

Zeeland Familyn varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,05 euroa osakkeelta. Osingon täsmäytyspäivä oli 11.4.2016 ja maksupäivä 18.4.2016.

Zeelandin varsinainen yhtiökokous 7.4.2016 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien osakkeiden määrä voi olla enintään 131 591 kappaletta, mikä vastaa enintään 10,0 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun päivänä. Valtuutus ovat voimassa 30.6.2017 saakka ja se oli kokonaan käyttämättä 30.6.2016.

Zeelandin varsinainen yhtiökokous 7.4.2016 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta maksuttomasta ja/tai maksullisesta osakeannista, joka sisältää oikeuden antaa uusia osakkeita tai luovuttaa Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita tai päättää osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien optio-oikeuksien ja muiden osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien uusien osakkeiden tai Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisen tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen perusteella osakkeiden määrä olisi yhteensä enintään 563 964 osaketta, joka vastaa enintään noin 30,00 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista valtuutuksen perusteella tehtävällä päätöksellä annettujen ja/tai luovutettujen osakkeiden ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien perusteella annettavien osakkeiden jälkeen.

Valtuutuksessa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta osakkeiden tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten optio-oikeuksien tai erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutusta käytetään Yhtiön kannalta tärkeiden järjestelyiden kuten yritys- ja liiketoimintakauppojen tai muiden liiketoiminnan järjestelyiden tai investointien rahoittamiseen, omistusrakenteen laajentamiseen tai henkilöstön kannustamiseen tai sitouttamiseen tai sellaisiin muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin, joissa osakkeiden tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien optio-oikeuksien tai osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen on painava taloudellinen syy. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että siihen on Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.

Valtuutus ovat voimassa 30.6.2017 saakka. Valtuutuksesta oli 30.6.2016 käytetty 81 433 osaketta ja valtuutusta oli siten jäljellä 482 531 osaketta.

TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Yhtiön liiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia kauden päättymisen jälkeen.

LÄHIAIKOJEN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT 

Zeeland Familyn riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä liittyvät yleisen talouden tilan epävarmuuteen sekä yhtiön maksuvalmiuteen. Maksuvalmius on parantunut huomattavasti yhtiön kannattavuuden myötä.

Yleinen talouden epävarmuus saattaa edelleen hidastaa projektien käynnistymisiä ja vaikeuttaa uusien tilauksien saamista sekä uusasiakashankintaa.

Zeeland Familyn vieraasta pääomasta suurin osa on vahvistettua saneerausvelkaa. Mikäli Zeeland Group Oy ei kykene suoriutumaan veloista oikea-aikaisesti, saattaa se vaarantaa saneerausohjelman ja aiheuttaa yhtiölle huomattavia taloudellisia vaikeuksia. Pidemmällä aikavälillä yhtiön vakavaraisuus saattaa aiheuttaa epävarmuutta, ellei yhtiö pysty säilyttämään kannattavuuttaan.

TILINPÄÄTÖSTIETOJEN LAATIMISPERIAATTEET  

Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen niitä laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin mitä on julkaistu 2.5.2016 julkaistussa IFRS:ään siirtymistä koskeneessa yhtiötiedotteessa. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. Puolivuotiskauden luvut ovat tilintarkastamattomia.

TALOUDELLINEN INFORMAATIO

Zeeland Family julkistaa seuraavan puolivuotiskatsauksen ja tilinpäätöstiedotteen arviolta 15.3.2017. Yhtiö julkistaa lisäksi taloudellista informaatiota kolmannelta vuosineljännekseltä aikaisemmasta poiketen 2.11.2016.

Seuraavissa taulukoissa on esitetty IFRS-siirtymän vaikutukset puolivuotiskaudella 1.1.2015-30.6.2015 konsernin tuloslaskelmaan ja konsernitaseeseen 30.6.2015

1. IFRS 1 Siirtyminen IFRS–standardien noudattamiseen ja IFRS 3 -yrityshankintojen käsittely

Yhtiö soveltaa IFRS 1 -siirtymästandardin mukaisia helpotuksia ennen 1.1.2015 tapahtuneisiin yritysostoihin. IFRS 3 -standardia sovelletaan 1.1.2015 jälkeen tehtyihin yrityskauppoihin. Avaavaan taseeseen 1.1.2015 ei näin ollen tehdä IFRS 3 -standardin mukaisia muutoksia yrityshankintoihin liittyen. Suomalaiseen tilinpäätöskäytäntöön perustuvat suunnitelman mukaiset liikearvopoistot on peruttu vuoden 2015 tuloksessa. Liikearvojen perumisen vaikutus vuoden 2015 puolivuotistulokseen oli 277 tuhatta euroa. Toisaalta IFRS-siirtymässä poistettiin puolivuotiskaudella asiakkuuksiin liittyneitä muita aineettomia hyödykkeitä 115 tuhatta euroa, joka heikensi liikevoittoa suhteessa suomalaiseen tilinpäätöskäytäntöön. IFRS-oikaisujen myötä yhtiö kirjasi puolivuotiskaudella yrityskauppoihin liittyneitä asiantuntijakuluja ja varainsiirtoveroja liiketoiminnan muihin kuluihin yhteensä 45 tuhatta euroa. Puolivuotiskaudella hankittujen liiketoimintojen osalta kohdistettiin asiakkuuksiin yhteensä 138 tuhatta euroa, josta puolivuotiskaudella tehtiin poistoja yhteensä 9 tuhatta euroa, joka sisältyy edellä olevaan 115 tuhannen euron poistoon. Asiakassuhteiden poistoaika on viisi (5) vuotta. Liikearvon kokonaismäärä taseessa 30.6.2015 oli yhteensä 3 694 tuhatta euroa.

IFRS-siirtymän yhteydessä on todettu että yhtiön varoihin sisältyneiden osakkeiden arvostukseen liittyen on siirtymähetkeltä laaditun suomalaiseen tilinpäätöksen jälkeen saatu tietoa, johon on objektiivisesti arvioiden tehtävä oikaisu. Tämän johdosta osakkeiden arvostus on määritetty IFRS-siirtymää laadittaessa käytettävissä olevan tiedon perusteella. Vaikutus osuuteen osakkuusyhtiön tuloksesta puolivuotiskaudella oli -38 tuhatta euroa. Tasevaikutus oli 134 tuhatta euroa suomalaista kirjanpitokäytäntöä korkeampi. Vastaavasti muihin osakkeisiin sisältyneen osakkeen arvonalennuskirjaus 54 tuhatta euroa on huomioitu osakkeen arvon vähennyksenä siirtymätaseessa.

2. IAS 17 Rahoitusleasing

IFRS-siirtymän yhteydessä rahoitusleasingit, jotka täyttävät IAS 17 mukaiset ehdot, on käsitelty siirtymävaiheessa siten, että liisattu kohde on kirjattu koneisiin ja kalustoon ja niistä on sen jälkeen tehty suunnitelman mukainen poisto. Kalusto on esitetty 30.6.2015 taseessa poistojen jälkeiseen arvoon 502 tuhatta euroa ja niitä vastaava leasing velka pitkäaikaisessa ja lyhytaikaisessa rahoitusvelassa. Koneista ja kalustoista on kirjattu poistoa 48 tuhatta euroa puolivuotiskaudella. Puolivuotiskauden leasing kulu 74 tuhatta euroa  on käsitelty liiketoiminnan muiden kulujen vähennyksenä, minkä lisäksi 13 tuhatta on huomioitu korkokuluja lisäten.

3. IAS 12 Tuloverot

IFRS-oikaisujen seurauksena syntyneet laskennalliset verot on kirjattu siltä osin, kun ne ovat aiheuttaneet väliaikaisia verotuksen ja tilinpäätöksen eroja. 1.1.2015-30.6.2015 tuloslaskelmaan sisältyvä IFRS-muutosten verolisäys on yhteensä 67 tuhatta euroa, josta asiakkuuksien kohdistuksiin liittyvän aineettomien oikeuksien poiston vaikutus verovelan muutokseen oli -2 tuhatta euroa.  Muilta osin merkittävin vaikutus oli myynnin tuloutuksen ja siihen liittyvän varaston muutoksen IAS 18 vaikutuksella.

4. IAS 18 Myynnin tuloutus

IAS 18 mukaan konserniyhtiöiden myynnin tuloutus katsotaan tapahtuvan siinä vaiheessa, kun koko tilaus on luovutettu asiakkaalle. Tähän liittyen puolivuotiskautena 1.1.2015-30.6.2015 liikevaihto kasvoi ja myyntisaamiset pienentyivät ja keskeneräinen työn arvo sekä saadut ennakkomaksut kasvoivat.  Näiden tulosvaikutus puolivuotiskauden liikevoittoon oli yhteensä nettomääräisesti 323 tuhatta euroa liikevoittoa parantava.

Helsingissä 6. päivänä syyskuuta 2016

ZEELAND FAMILY OYJ

Hallitus  

Lisätietoja: Tuomas Airisto, toimitusjohtaja, puhelin +358 40 566 1331 tai Mikko Marttinen, talousjohtaja, puhelin +358 50 581 7669

Yhtiön Hyväksyttynä Neuvonantajana toimii Merasco Oy, puhelin +358 9 6129 670