Sisäpiiritieto: Betolar Oyj laskee liikkeeseen 3 MEUR vaihtovelkakirjalainan ja neuvottelee 3 MEUR määräaikaislainasopimuksesta sekä aikoo laskea liikkeeseen 3 MEUR velkakirjojen lisäerän
BETOLAR OYJ
Sisäpiiritieto
23.6.2026 klo 14.10
EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI EPÄSUORASTI, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONG KONGISSA, ETELÄ-AFRIKASSA, SINGAPORESSA, UUDESSA-SEELANNISSA TAI JAPANISSA TAI MISSÄÄN MUUSSA MAASSA, JOSSA JULKISTAMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA TAI EDELLYTTÄISI REKISTERÖINTIÄ TAI MUITA TOIMENPITEITÄ.
Sisäpiiritieto: Betolar Oyj laskee liikkeeseen 3 MEUR vaihtovelkakirjalainan ja neuvottelee 3 MEUR määräaikaislainasopimuksesta sekä aikoo laskea liikkeeseen 3 MEUR velkakirjojen lisäerän
Betolar Oyj (”Betolar” tai ”Yhtiö”) ilmoittaa, että Yhtiön hallitus on tänään 23.6.2026 päättänyt laskea liikkeeseen luokittelemattomia, vakuudettomia ja eräpäivättömiä vaihtovelkakirjalainan velkakirjoja (”Velkakirjat”) yhteenlasketulta nimellisarvoltaan 3 miljoonaa euroa, jotka ovat vaihdettavissa Yhtiön osakkeiksi (”Velkakirjojen Liikkeeseenlasku”). Lisäksi Betolar neuvottelee Danske Bank A/S:n Suomen sivuliikkeen kanssa 3 miljoonan euron määräaikaislainasta, jonka eräpäivä on marraskuussa 2028 (”Määräaikaislaina”).
Velkakirjojen Liikkeeseenlaskun ja suunnitellun Määräaikaislainan avulla Betolar turvaisi tarvittavan rahoituksen aiemmin tänään 23.6.2026 julkistetun Otanmäki Mine Oy:n kanssa solmitun pitkäaikaisen hankintasopimuksen toteuttamiseksi, mikä antaa Betolarille yksinoikeuden Otanmäen kaivosalueen rikastushiekkaan. Otanmäen kaivosalueen noin 10 miljoonaa tonnia titaanipitoista rikastushiekkaa tarjoaa merkittävän raaka-ainepohjan Betolarin metallinerotteluteknologian hyödyntämiselle. Otanmäki Mine Oy:n kanssa solmittavaan hankintasopimukseen liittyvien alkuvaiheen kustannusten ja rikastushiekan ostositoumusten, metallinerotteluteknologian kehittämiseen liittyvien kustannusten ja hiljattain käyttöön otettujen kriittisen infrastruktuurin suojaratkaisujen vuoksi hallitus on hyväksynyt tämän rahoitusjärjestelyn vahvistaakseen Yhtiön tasetta, parantaakseen sen pääomarakennetta ja turvatakseen riittävän käyttöpääoman.
Velkakirjojen Liikkeeseenlasku
Velkakirjojen vuotuinen korko on aluksi 10,00 prosenttia. Koron tarkistuspäivästä 30.6.2031 alkaen (kyseinen päivä mukaan lukien) siihen päivään saakka, jona Velkakirjat lunastetaan (kyseinen päivä pois lukien), vuotuinen korko tulee olemaan 15,00 prosenttia vuodessa. Velkakirjoille kertynyt korko pääomitetaan Velkakirjojen pääomaan, jollei Yhtiö päätä maksaa kertynyttä korkoa käteisellä (kokonaan tai osittain).
Velkakirjojen Liikkeeseenlaskun onnistuneen toteuttamisen varmistamiseksi tietyt Yhtiön nykyiset merkittävät osakkeenomistajat osallistuivat Velkakirjojen Liikkeeseenlaskuun pitkäjänteisinä ammattimaisina sijoittajina. Velkakirjojen Liikkeeseenlaskuun osallistuivat Ajanta Innovaatiot 2 Ky sekä Yhtiön pitkäjänteiset osakkeenomistajat Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ja Nidoco AB. Kullekin osallistujalle allokoitiin merkinnän perusteella Velkakirjoja, joiden yhteenlaskettu alkuperäinen nimellisarvo on 1 miljoona euroa.
Velkakirjanhaltijoilla tulee olemaan oikeus, mutta ei velvollisuutta, vaihtaa kunkin ulkona olevan Velkakirjan alkuperäinen nimellisarvo Yhtiön uusiksi osakkeiksi. Alkuperäiseksi vaihtohinnaksi on asetettu 2,10 euroa Yhtiön osakkeelta, joka on määritelty potentiaalisten sijoittajien kanssa käytyjen neuvottelujen perusteella, ja vaihtohinta edustaa noin 79,66 prosentin vaihtopreemiota suhteessa Betolarin Nasdaq First North Growth Market Finland markkinapaikalla listattujen osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotetun keskihinnan aritmeettiseen keskiarvoon laskettuna tämän tiedotteen päivämäärää edeltävän jokaisen 10 kaupankäyntipäivän ajalta, eli 1,17 euroon. Vaihtohintaan voivat vaikuttaa Velkakirjojen ehtojen (”Ehdot”) mukaisesti tietyt ennalta määrättyjen yhtiötapahtumien yhteydessä tehtävät oikaisut sekä Ehtojen sisältämät tavanomaiset, laimentumisen estämiseen tarkoitetut oikaisuehdot. Vaihto-oikeus perustuu 18.3.2026 pidetyn Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle myöntämään valtuutukseen päättää osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Mikäli kaikki Velkakirjat vaihdetaan Yhtiön osakkeiksi alkuperäisellä vaihtohinnalla, liikkeeseen laskettavat 1 428 571 osaketta vastaisivat noin 6,2 prosenttia kaikista Yhtiön osakkeista välittömästi kaikkien Velkakirjojen vaihtamisen jälkeen, laskettuna Yhtiön osakkeiden lukumäärän perusteella tämän tiedotteen päivämääränä.
Velkakirjojen nimellisarvoon pääomitettu korko ei aluksi ole vaihdettavissa Yhtiön osakkeiksi. Ehdollisena Yhtiön ylimääräisen yhtiökokouksen myöntämälle valtuutukselle laskea liikkeeseen Yhtiön osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia, tarkoituksena on muuttaa Ehtoja siten, että myös pääomitettu korko voitaisiin vaihtaa Yhtiön osakkeiksi. Hallitus päättää erikseen ylimääräisen yhtiökokouksen koollekutsumisesta. Ylimääräinen yhtiökokous on tarkoitus pitää alustavasti elokuussa 2026.
Velkakirjoilla (mukaan lukien mahdollisella pääomitetulla korolla) ei ole määrättyä eräpäivää, ja ne voidaan vaatia takaisin maksettavaksi, maksaa takaisin tai lunastaa Ehtojen mukaisesti. Velkakirjat lasketaan liikkeeseen 100 prosentilla alkuperäisestä nimellisarvosta ja, jollei niitä ole aiemmin vaihdettu, lunastettu tai ostettu ja mitätöity, Yhtiöllä on oikeus lunastaa ne nimellisarvolla yhdessä mahdollisen kertyneen koron kanssa koron tarkistuspäivänä 30.6.2031 tai millä tahansa sitä seuraavalla vuosittain toistuvalla koronmaksupäivällä. Ennen koron tarkistuspäivää 30.6.2031 Yhtiö voi myös lunastaa Velkakirjat tiettyjen tapahtumien toteutuessa, muun muassa (i) 101 prosentilla nimellisarvosta tiettyjen Ehdoissa määriteltyjen yritysjärjestely- tai kirjanpitotapahtumien toteutuessa sekä (ii) 103 prosentilla nimellisarvosta Ehdoissa määritellyn korvaavan pääomitustapahtuman toteutuessa, kummassakin tapauksessa yhdessä mahdollisen kertyneen koron kanssa.
Velkakirjojen liikkeeseenlaskun odotetaan tapahtuvan noin 30.6.2026. Hakemusta Velkakirjojen ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi millään markkinapaikalla ei ole tehty. Kukin Velkakirja on vapaasti siirrettävissä sen jälkeen, kun se on rekisteröity arvo-osuustilille. Kukin Velkakirja voidaan siirtää ainoastaan yhdessä siihen liittyvän kertyneen koron kanssa.
Velkakirjat ovat maksunsaantijärjestyksessä takasijaisia tiettyihin muihin velkasitoumuksiin nähden, ja ne on tarkoitus käsitellä omana pääomana Betolarin IFRS:n mukaisesti laadittavassa konsernitilinpäätöksessä.
Ottaen huomioon Yhtiön rahoitustarpeet liittyen Otanmäki Mine Oy:n kanssa solmittuun hankintasopimukseen, Yhtiön taseen vahvistamiseksi ja Yhtiön strategisten tavoitteiden toteuttamisen tukemiseksi hallitus on huolellisesti harkinnut useita rahoitusvaihtoehtoja, mukaan lukien erilaisia vieraan ja oman pääoman ehtoisia järjestelyjä. Harkittujen muiden oman pääoman ehtoisten rahoitusvaihtoehtojen arvioitiin edellyttävän merkittävää alennusta Betolarin osakkeiden nykyiseen kaupankäyntitasoon nähden, mikä olisi johtanut Yhtiön nykyisten osakkeenomistajien olennaisesti suurempaan laimennusvaikutukseen kuin Velkakirjojen Liikkeeseenlaskussa. Pankeilta saadun palautteen perusteella muun velkarahoituksen saatavuus kaupallisesti järkevin ehdoin, mukaan lukien Määräaikaislaina, ei katsottu mahdolliseksi ilman samanaikaista oman pääoman ehtoisia piirteitä sisältävän hybridilainan liikkeeseenlaskua. Hallitus on katsonut, että rajoitetulle määrälle pitkäjänteisille institutionaalisille sijoittajille suunnattu Velkakirjojen Liikkeeseenlasku on Yhtiölle suotuisin vaihtoehto, joka samalla minimoi laimennusvaikutukset Yhtiön nykyisille osakkeenomistajille. Otanmäen sopimus edustaa merkittävää arvonluontimahdollisuutta, joka on linjassa Yhtiön strategisten tavoitteiden kanssa vaihtoehtoisten sivuvirtojen kehittämiseksi ja tuotteistamiseksi, erityisesti metallien erottelussa hyödyntämättömiä kuonia ja kaivosteollisuuden rikastushiekkoja. Tämän vuoksi hallitus on katsonut, että tarvittavan rahoituksen turvaaminen Velkakirjojen Liikkeeseenlaskun avulla on Yhtiön ja kaikkien sen osakkeenomistajien edun mukaista ja että Yhtiöllä on painavat taloudelliset syyt poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta antaessaan osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia.
Määräaikaislaina
Betolar neuvottelee Danske Bank A/S, Suomen sivuliikkeen kanssa yleisiin liiketoiminnan tarpeisiin tarkoitetusta 3 miljoonan euron määräaikaislainasopimuksesta, jonka eräpäivä on marraskuussa 2028. Määräaikaislaina olisi vakuudellinen ja sille kertyvän koron on tarkoitus olla sidottu 6 kuukauden Euribor -korkoon. Euroopan investointirahasto (EIF) ja Virala Oy Ab antaisivat Määräaikaislainaan liittyviä markkinaehtoisia takauksia.
Velkakirjojen lisäerän liikkeeseenlasku
Velkakirjojen Liikkeeseenlaskun toteuttamisen jälkeen Betolar aikoo laskea liikkeeseen uusia Velkakirjoja (”Jälkikäteiset Velkakirjat”) 3 000 000 euron yhteenlasketulla nimellisarvolla Scalewolf Management, UAB:lle Ehtojen mukaisena lisäerän liikkeeseenlaskuna (”Lisäerän Liikkeeseenlasku”). Aiemmin tänään julkistetun Scalewolfin kanssa solmitun aiesopimuksen mukaisesti Yhtiö tulee ehdottamaan, että Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous myöntää hallitukselle valtuutuksen erityisten oikeuksien antamiseksi Lisäerän Liikkeeseenlaskussa. Scalewolf on sitoutunut merkitsemään Jälkikäteisiä Velkakirjoja Lisäerän Liikkeeseenlaskussa yhteensä 3 miljoonan euron nimellisarvolla. Lisäerän Liikkeeseenlasku tarjotaan Scalewolfille ensimmäisenä askeleena uuden strategisen kumppanuuden solmimisessa. Scalewolf on strategiseen sijoittamiseen ja teolliseen kehittämiseen erikoistunut yritys , joka keskittyy teknologisten innovaatioiden skaalaamiseen sekä pääoman ja asiantuntemuksen sijoittamiseen teknologioihin, joilla on kysyntää sekä kaupallisella että julkisella sektorilla.
Lisäerän Liikkeeseenlaskusta saatavat nettotuotot on tarkoitus käyttää Otanmäki Mine Oy:n kanssa tehtyyn sopimukseen liittyvän rikastushiekan ostositoumuksiin, Yhtiön taseen vahvistamiseen ja riittävän käyttöpääoman turvaamiseen. Lisäerän Liikkeeseenlasku on ehdollinen sille, että Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous myöntää hallitukselle tarvittavan valtuutuksen uusien erityisten oikeuksien antamiselle ja hallituksen erilliselle päätökselle, jossa päätettäisiin kyseisten erityisten oikeuksien antamisesta, mikäli valtuutus myönnetään. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat Nidoco AB, Juha Leppänen, Ajanta Innovations Oy, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ja Voima Ventures Fund Ii Ky, ovat peruuttamattomasti sitoutuneet äänestämään hallituksen ehdotuksen puolesta ylimääräisessä yhtiökokouksessa.
Hallitus on hyväksynyt Velkakirjojen ehdot. Anders Dahlblom, hallituksen puheenjohtaja, ei ole osallistunut Yhtiön hallituksen Velkakirjojen Liikkeeseenlaskua koskevaan päätöksentekoon Virala Oy Ab:hen kohdistuvien yhteyksiensä ja intressiensä vuoksi. Virala Oy Ab on Nidoco AB:n ainoa osakkeenomistaja.
Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy toimii Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana Velkakirjojen liikkeeseenlaskussa. Danske Bank A/S, Suomen sivuliike toimii Velkakirjojen laskenta-asiamiehenä.
Betolar Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Anders Dahlblom, hallituksen puheenjohtaja, Betolar Oyj, +358 40 081 5427
Hyväksytty neuvonantaja:
Aktia Alexander Corporate Finance Oy, puh. +358 50 520 4098
Tietoa Betolarista
Betolar on kiertotalous- ja materiaaliteknologiayhtiö. Betolar on perustettu vuonna 2016, ja sen kotipaikka on Kannonkoski, Suomi. Betolar on listattu Nasdaq First North Growth Market -markkinapaikalle (kaupankäyntitunnus: BETOLAR), ja sen osakkeilla käydään kauppaa myös Yhdysvalloissa OTCQX International -markkinapaikalla (kaupankäyntitunnus: BTLRF). Lisätietoja: www.betolar.com.
Tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot
Tämä tiedote sisältää tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja mukaan lukien, mutta ei ainoastaan, lausuntoja Betolar Oyj:n strategiasta, liiketoimintasuunnitelmista ja fokuksesta. Termien kuten ”saattaa”, ”aikoo”, ”voisi”, ”tulee”, ”pitäisi”, ”odottaa”, ”suunnittelee”, ”uskoo”, ”arvioi”, ”ennustaa”, ”jatkaa” tai ”tavoittelee” ja näihin rinnastettavien termien avulla voidaan tunnistaa tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja, vaikka kaikki tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot eivät sisälläkään tällaisia termejä. Kaikki tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot tässä tiedotteessa perustuvat johdon tämänhetkisiin odotuksiin ja uskomuksiin, joihin kohdistuu useita riskejä, epävarmuustekijöitä ja tärkeitä tekijöitä, joiden vuoksi todelliset tapahtumat tai tulokset voivat poiketa merkittävästi siitä, mitä tässä tiedotteessa on esitetty tai mitä tämän tiedotteen tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot antavat ymmärtää, mukaan lukien, mutta ei ainoastaan, Betolar Oyj:n liiketoimintaan, toimintaan, toimitusketjuun, strategiaan, tavoitteisiin ja ennakoituihin aikatauluihin sekä muiden yritysten kilpailuun liittyvät asiat. Betolar Oyj kehottaa olemaan nojautumatta liiallisesti tulevaisuuteen suuntautuviin lausuntoihin, jotka kertovat vain sen päivän tilanteesta, jolloin ne on tehty. Betolar Oyj ei ota velvollisuudekseen, paitsi sovellettavan lain sitä velvoittaessa, julkisesti päivittää tai korjata mitään lausuntoja, jotta ne vastaisivat muuttuneita odotuksia, tilanteita tai olosuhteita, joihin kyseiset lausunnot saattavat perustua, tai jotka voivat vaikuttaa todennäköisyyteen, että todelliset tulokset eroavat tulevaisuuteen suuntautuvissa lausunnoissa sanotuista. Kaikki tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot tässä tiedotteessa edustavat Betolar Oyj:n näkemyksiä vain tämän tiedotteen päivämääränä, eikä niihin tule nojautua siten, että ne edustaisivat Yhtiön näkemyksiä minä tahansa myöhempänä päivämääränä.
Tärkeitä tietoja
Tähän tiedotteeseen sisältyvät tiedot eivät ole tarjous myydä tai kehotus tehdä tarjous ostaa tai merkitä, eikä tässä tiedotteessa tarkoitettuja arvopapereita tulla myymään missään valtiossa.
Tähän tiedotteeseen sisältyvää tietoa ei saa julkistaa, kopioida, jäljentää tai levittää suoraan tai epäsuorasti, kokonaan tai osittain Australiassa, Kanadassa, Hong Kongissa, Etelä-Afrikassa, Singaporessa, Uudessa-Seelannissa tai Japanissa tai missään muussa maassa, jossa tällainen julkistaminen tai levittäminen ei olisi soveltuvan sääntelyn mukaista tai edellyttäisi ylimääräistä rekisteröintiä tai muita toimenpiteitä kuin Suomen lain mukaan vaaditaan. Tämä tiedote ei ole tarjous myydä arvopapereita Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita voi tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai rekisteröintipoikkeusta siten kuin Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilaissa (muutoksineen) ja sen nojalla annetuissa säännöksissä ja määräyksissä on todettu. Tarjousta tai sen osaa ei aiota rekisteröidä Yhdysvalloissa eikä arvopapereita aiota tarjota yleisölle Yhdysvalloissa.
Missä tahansa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa tässä asiakirjassa esitetyt tiedot toimitetaan ja ne on suunnattu kyseisessä jäsenvaltiossa ainoastaan kokeneille sijoittajille siten kuin asetuksessa (EU) 2017/1129 määritellään (”asiaankuuluvat henkilöt”). Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva henkilö, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.
Danske Bank A/S, Suomen sivuliike toimii Velkakirjojen liikkeeseenlaskussa ainoastaan Yhtiön eikä kenenkään muun lukuun. Danske Bank A/S, Suomen sivuliike ei pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan Velkakirjojen liikkeeseenlaskun yhteydessä, eikä ole Velkakirjojen liikkeeseenlaskun yhteydessä vastuussa kenellekään muulle kuin Yhtiölle eikä anna Velkakirjojen liikkeeseenlaskuun tai muihin tässä viitattuihin asioihin liittyviä neuvoja kenellekään muulle kuin Yhtiölle.
