Componenta ostaa osake-enemmistön Döktasista
Componenta Oyj Pörssitiedote 19.10.2006 klo 8.30
Componenta ostaa osake-enemmistön Döktasista
Componenta on allekirjoittanut Koc Groupin kanssa sopimuksen, jolla se
ostaa 55 % listatun turkkilaisen rauta- ja alumiinivalukomponentteja
valmistavan Döktas Dökümcülük Sanayi ve Ticaret A.S:n osake- ja
äänivallasta. Yhdessä Componenta ja Döktas ovat Euroopan toiseksi suurin
itsenäinen valukomponenttien ja vaativien valuratkaisujen toimittaja.
Yritysten yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2005 oli 552 Me ja
henkilöstön määrä noin 5 000 ml. vuokratyövoima.
Osakekaupassa Koc Group ja sen lähipiiriin kuuluvat tahot myyvät kaikki
omistamansa osakkeet, jotka muodostavat 55 % Döktasin osakepääomasta.
Loput 45 % Döktasin osake- ja äänivallasta on julkisen kaupankäynnin
kohteena Istanbulin pörssissä. Turkin lain mukaisesti Componenta aikoo
tehdä pakollisen ostotarjouksen lopuista Döktasin osakkeista, mutta
tarkoituksena on pitää Döktas edelleen listattuna yhtiönä.
Osakekaupan arvo on noin 89 Me (111 MUSD) sisältäen 15 %:n preemion
Döktasin nykyiseen markkina-arvoon verrattuna (per 17.10.2006).
Componenta aikoo rahoittaa kaupan pankkilainalla ja
20 Me:n vaihtovelkakirjalainalla.
Döktas on johtava turkkilainen valimo, jonka liikevaihto vuonna 2005 oli
209 Me. Yritykseen kuuluu kaksi liiketoimintayksikköä, rautavalimo
Orhangazissa (70 % liikevaihdosta) ja alumiinivalimo Manisassa
(30 % liikevaihdosta). Döktasin asiakkaat toimivat pääasiassa raskaassa
ajoneuvoteollisuudessa, off-road-, koneenrakennus- ja autoteollisuudessa.
Suurin osa Döktasin viennistä menee läntiseen Eurooppaan ja viennin määrä
kokonaisliikevaihdosta vuonna 2005 oli noin 60%. Osakekauppaan kuuluu
myös Sherbrook, Iso-Britanniassa sijaitseva Döktasin täysin omistama
myyntiyhtiö. Döktas työllistää noin 2 500 henkilöä ml. vuokratyövoima.
Viime vuosina Döktasin liikevaihto on kasvanut nopeasti monien
kapasiteetti- ja tuotantolisäysten ansiosta. Yhtiön tuloskehitys on
parantunut vuonna 2006. Vuonna 2005 Döktasin liikevoitto oli
5 miljoonaa euroa. Yrityksen tulos verojen jälkeen vuonna 2005 oli
4 Me. Vuoden 2006 tammi - kesäkuun tulos verojen jälkeen oli 8 Me
(3 Me vastaavana jaksona vuonna 2005). Vuoden 2005 lopussa Döktasin
omavaraisuusaste oli 63 % ja oma pääoma 103 Me. Korolliset velat
vuoden 2005 lopussa olivat 30 Me. Ennen kaupan toteutusta Döktas
myy omistamiaan sijoitusosakkeita nettomääräisesti 20 Me:n arvosta.
Döktasin oston myötä Componenta pystyy tarjoamaan asiakkailleen laajan
valikoiman tuotteita ja ratkaisuja, jotka edellyttävät teknisesti
vaativaa valmistusta. Myynti- ja jakeluorganisaatioiden yhdistämisen,
paremman asiakas- ja maantieteellisen kattavuuden ja
ristiinmyyntimahdollisuuksien, raaka-aineostojen optimoinnin ja
tuotantokapasiteetin tehokkaan käytön odotetaan tuovan synergiaetuja.
Toimintojen yhdistämisellä arvioidaan saatavan noin 10 Me:n
synergiahyödyt vuoteen 2008 mennessä. Döktasin osto noudattaa Componentan
strategista tavoitetta olla Euroopan johtava vaativien valukomponenttien
toimittaja vuoteen 2010 mennessä.
Componentan ja Döktasin yhdistetty pro forma liikevaihto vuonna 2005 oli
552 Me ja liikevoitto 15 Me. Tammi - kesäkuussa 2006 yhdistetty pro forma
liikevaihto oli 312 Me ja liikevoitto 23 Me. Vastaavana ajanjaksona
vuonna 2005 pro forma liikevaihto oli 294 Me ja liikevoitto 17 Me. Kaupan
odotetaan parantavan Componentan osakekohtaista tulosta vuodesta 2007
alkaen.
Yhdistetyn pro forma liikevaihdon asiakastoimialoittain arvioidaan
jakaantuvan: raskas ajoneuvoteollisuus noin 30 %, off-roadteollisuus noin
30 %, koneenrakennusteollisuus noin 20 %, energia- ja
voimansiirtoteollisuus noin 5 % ja henkilöauto- ja kevyt
ajoneuvoteollisuus noin 15 %.
Yhdistetty pro forma liikevaihto markkina-alueittain on seuraava:
Pohjoismaat 32 %, Saksa 15 %, Turkki 14 %, Benelux 12 %, IsoBritannia
9%, Italia 6 %, Ranska 4 %, muut EU-maat 2 % ja muut maat 6%.
Kaupan toteutus vaatii Saksan ja Turkin kilpailuviranomaisten
hyväksymisen. Kaupan (55 %) odotetaan toteutuvan joulukuun puoliväliin
mennessä.
Summa Corporate Finance Helsingistä ja EVGIM Istanbulista toimivat
Componentan neuvonantajina kaupassa.
Componenta järjestää tiedotustilaisuuden 19.10.2006 klo 10.00 Helsingissä
Adams-salissa, Erottajankatu 15 - 17, 00130 Helsinki. Suora videolähetys
tilaisuudesta on nähtävissä internetissä osoitteessa www.componenta.com.
Lähetyksen aikana on mahdollista esittää kysymyksiä toimitusjohtaja
Heikki Lehtosen vastattavaksi.
Helsinki, 19. lokakuuta 2006
COMPONENTA OYJ
Heikki Lehtonen
toimitusjohtaja
LISÄTIETOJA
Heikki Lehtonen
toimitusjohtaja
puh. 010 403 00
Marko Sipola
johtaja, liiketoiminnan kehitys
puh. 010 403 00