Detection Technology Oyj liiketoimintakatsaus tammi-syyskuu 2024
Detection Technology Oyj yhtiötiedote 29.10.2024 klo 9.00
DETECTION TECHNOLOGY OYJ:N LIIKETOIMINTAKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2024
Detection Technology Q3 2024: Tulosparannus ja kaksinumeroista kasvua
Heinä-syyskuu 2024 lyhyesti
- Liikevaihto kasvoi 10,6 % 27,1 miljoonaan euroon (24,5)
- Teollisuusratkaisut-liiketoimintayksikön (IBU) liikevaihto kasvoi 24,0 % 4,9 miljoonaan euroon (4,0)
- Lääketieteellisen liiketoimintayksikön (MBU) liikevaihto kasvoi 0,6 % 10,9 miljoonaan euroon (10,8)
- Turvallisuus-liiketoimintayksikön (SBU) liikevaihto kasvoi 16,2 % 11,3 miljoonaan euroon (9,7)
- Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä oli 4,2 miljoonaa euroa (2,2)
- Liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 15,3 % (9,0 %)
- Liiketulos (EBITA) oli 4,2 miljoonaa euroa (1,3)
- Liiketulosprosentti oli 15,3 % (5,4 %)
Tammi-syyskuu 2024 lyhyesti
- Liikevaihto kasvoi 4,7 % 75,9 miljoonaan euroon (72,5)
- IBU:n liikevaihto kasvoi 24,5 % 13,9 miljoonaan euroon (11,1)
- MBU:n liikevaihto laski -15,9 % 29,7 miljoonaan euroon (35,3)
- SBU:n liikevaihto kasvoi 24,1 % 32,3 miljoonaan euroon (26,1)
- Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä oli 9,7 miljoonaa euroa (5,0)
- Liiketulosprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 12,8 % (6,9 %)
- Liiketulos (EBITA) oli 9,7 miljoonaa euroa (4,2)
- Liiketulosprosentti oli 12,8 % (5,7 %)
TILINTARKASTAMATON (Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan kauteen.)
Toimitusjohtaja Hannu Martola:
”Kolmannen vuosineljänneksen tulosparannus oli ilahduttava. Tulos parani sekä vertailujaksoon että edeltävään vuosineljännekseen verrattuna ja oli linjassa tavoitteidemme kanssa. Turvallisuus- ja teollisuusmyynnin ansiosta kokonaisliikevaihtomme kasvoi kaksinumeroisesti, vaikka odotimme enemmän lääketieteen myynniltä. Asemamme röntgenkuvantamisen luottokumppanina on vakaa kaikissa segmenteissä, ja globaalit pitkän aikavälin kasvuajurit ovat kohdillaan.
Teollisuusratkaisuidemme hyvä kysyntä jatkui, ja markkina palasi kasvu-uralle myös elintarviketeollisuudessa. Elintarviketeollisuuden lisäksi kysyntä oli kovaa teollisessa tietokonetomografia (CT) -kuvantamisessa ja erikoisrengasteollisuudessa. Kysynnän kasvu kohdistui erityisesti viivaskannaustuotteisiimme. Teollisuusratkaisumyyntimme kasvu oli markkinoita parempaa, ja odotamme kasvun jatkuvan myös neljännellä vuosineljänneksellä, joskin selkeästi maltillisemmin kovan vertailukauden takia.
Lääketieteen myynti kasvoi hieman, vaikka Kiinan terveydenhuoltouudistuksen vaikutukset, globaali investointijähmeys ja hintakilpailu jatkuivat. Suunta parani, mutta odotimme kasvua, etenkin kun vertailukausi oli varsin pehmeä. Näkemyksemme mukaan epävarmuudesta huolimatta markkinan voimakas lasku on pysähtynyt ja Kiinan markkina todennäköisesti alkaa toipumaan hiljalleen. Odotamme lääketieteen myynnin laskevan hieman neljännellä vuosineljänneksellä.
Turvallisuussovelluksien kysyntä jatkui vakaana länsimarkkinoilla, ja asemamme ansiosta myyntimme kasvoi markkinaa voimakkaammin. Kasvua siivittivät yhtä lailla ilmailualan CT- kuin viivaskannausratkaisutkin. Näkemyksemme mukaan ilmailualan myötätuuli jatkuu länsimarkkinoilla, ja investoinnit kiihtyvät myös rajavalvonnassa ja kriittisen infrastruktuurin turvaamisessa. Odotamme turvallisuusratkaisumyyntimme kasvun jatkuvan kolmannelta vuosineljännekseltä neljännelle mutta jäävän poikkeuksellisen kovan vertailukauden tasolle.
Olemme tyytyväisiä kolmannen vuosineljänneksen käyttöpääoman laskuun ja erinomaiseen rahavirtaamme sekä tulosparannukseemme. Tulos oli linjassa keskipitkän aikavälin 15 prosentin kannattavuustavoitteemme kanssa. Liikevaihdon kasvu, parantunut tuottavuus ja myyntimix mahdollistivat hyvän kehityksen. Näkemyksemme mukaan suunta pysyy samana, ja tulos edelleen hieman paranee neljännellä vuosineljänneksellä.
Jatkoimme liiketoimintamme kehittämistä kasvavalla Intian markkinalla. Perustamme palvelu- ja tuotantoyksikön Suur-Delhin alueelle. Tavoitteenamme on tehdä ensimmäiset toimitukset uudesta yksiköstä vuoden 2025 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Hanke on merkittävä niin paikallisen asiakaspalvelun ja kilpailukyvyn kehittämisen kuin riskien hallinnankin näkökulmista kuten Suomenkin tuotannon vahvistamisessa on kyse.
Alueellisen liiketoiminnan merkitys suhteessa globaaliin kasvaa, ja uudistamme toimintamalliamme sen mukaisesti. Muutoksen keskiössä ovat perustettavat alueelliset liiketoimintayksiköt. Uskomme, että tämä terävöittää markkina- ja asiakaslähtöisyyttämme ja kilpailuasemaamme nopeasti muuttuvassa maailmassa. Suunnitellun uuden johtamismallin on tarkoitus astua voimaan vuoden 2025 alusta.
Lääketieteen globaali markkinakasvu jatkuu vaisuna, ja Kiinan terveydenhuoltoalan reformin liiketoimintaamme välillisesti vaikuttavat kysyntärajoitteet jatkuvat vielä loppuvuonna. Odotamme lääketieteen neljännen vuosineljänneksen myyntimme laskevan hieman. Turvallisuus- ja teollisuussovellusmyyntimme kasvu jatkuu, mutta kova vertailupohja vie terää etenkin turvallisuusmyynnin kasvulta. Näkemyksemme mukaan turvallisuus- ja teollisuussovellusmyyntimme kasvavat neljännellä vuosineljänneksellä. Odotamme kokonaisliikevaihtomme olevan vertailukauden tasolla neljännellä vuosineljänneksellä 2024 ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2025.”
Avainluvut
| (EUR 1 000) | 7-9/2024 | 7-9/2023 | 1-9/2024 | 1-9/2023 | 1-12/2023 |
| Liikevaihto | 27 103 | 24 507 | 75 901 | 72 479 | 103 794 |
| Liikevaihdon muutos, % | 10,6 % | -10,2 % | 4,7 % | 3,0 % | 5,3 % |
| Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä | 4 157 | 2 207 | 9 726 | 5 034 | 9 656 |
| Liiketulos (EBITA) ilman kertaluonteisia eriä, % | 15,3 % | 9,0 % | 12,8 % | 6,9 % | 9,3 % |
| Kertaluonteiset erät | 0 | -873 | 0 | -873 | -873 |
| Liiketulos (EBITA) | 4 157 | 1 334 | 9 726 | 4 161 | 8 784 |
| Liiketulosprosentti, % | 15,3 % | 5,4 % | 12,8 % | 5,7 % | 8,5 % |
| Tuotekehityskulut | 2 694 | 2 938 | 8 255 | 8 979 | 11 702 |
| Tuotekehityskulut, % liikevaihdosta | 9,9 % | 12,0 % | 10,9 % | 12,4 % | 11,3 % |
| Liiketoiminnan rahavirta | 6 415 | 3 279 | 13 242 | 5 598 | 9 672 |
| Korolliset nettovelat jakson päättyessä | -20 797 | -10 887 | -20 797 | -10 887 | -12 665 |
| Investoinnit | 248 | 11 389 | 1 733 | 12 217 | 14 426 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 17,0 % | 6,9 % | 17,0 % | 6,9 % | 9,9 % |
| Nettovelkaantumisaste, % | -27,1 % | -15,5 % | -27,1 % | -15,5 % | -17,4 % |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,22 | 0,05 | 0,48 | 0,13 | 0,38 |
| Osakekohtainen tulos (laimennettu), euroa | 0,22 | 0,05 | 0,48 | 0,13 | 0,38 |
| Osakkeiden lukumäärä jakson päättyessä | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 |
| Osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 | 14 655 930 |
| Osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä, laimennettu | 14 666 184 | 14 655 930 | 14 661 289 | 14 662 573 | 14 660 912 |
Liikevaihdon kehitys
Detection Technologyn kolmannen vuosineljänneksen kokonaisliikevaihto kasvoi 10,6 % (-10,2 %) vertailukaudelta ja oli 27,1 (24,5) miljoonaa euroa. Kaksinumeroinen kasvuprosentti oli seurausta etenkin turvallisuus- ja teollisuussovellusten hyvän kysynnän jatkumisesta mutta myös lääketieteen laskusuhdanteen tasaantumisesta.
Teollisuusmarkkinalla edelleen vallinneesta epävarmuudesta huolimatta röntgenkuvantamissovelluksien kysynnän elpyminen jatkui odotuksien mukaisesti erityisesti Euroopassa, ja markkina palasi kasvu-uralle myös elintarviketeollisuudessa. Elintarviketeollisuuden lisäksi kysyntä oli vahvaa teollisessa CT-kuvantamisessa ja rengasteollisuudessa. Teollisuusratkaisut-liiketoimintayksikön (IBU) liikevaihto kasvoi 24,0 % (1,6 %) vertailukaudelta ja oli 4,9 (4,0) miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä. Yhtiön perinteisen ratkaisumyynnin kasvun voimistuminen oli merkittävä kasvuajuri. IBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 18,2 % (16,2 %).
Kiinan terveydenhuoltoalan reformi ja siihen liittyvä antikorruptiokampanja jatkuivat, ja ne hidastivat lääketieteen röntgenkuvantamisratkaisuiden hankintaprosesseja. Lisäksi edellisen katsauskauden tapaan globaalin markkinan investointijähmeys ja hintakilpailu heikensivät lääketieteen kuvantamisratkaisuiden kysyntää. Yhtiön lääketieteen myynti kehittyi positiivisesti edeltävältä katsauskaudelta ja vertailukaudelta, mutta kolmannen vuosineljänneksen toteuma jäi pehmeästä vertailukaudesta huolimatta alle odotusten. Lääketieteellisen liiketoimintayksikön (MBU) liikevaihto kasvoi 0,6 % (-27,0 %) vertailukaudelta ja oli 10,9 (10,8) miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä. MBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 40,2 % (44,1 %).
Turvallisuussovelluksien kysynnän kasvu jatkui vakaana länsimarkkinoilla. Sovelluksittain tarkasteltaessa pääasiallinen kasvuajuri oli ilmailuala, mutta röntgenkuvantamisratkaisuiden kysyntä on voimistumassa myös rajavalvonnassa ja kriittisen infrastruktuurin turvaamisessa. Turvallisuus-liiketoimintayksikön (SBU) liikevaihto kasvoi markkinaa voimakkaammin 16,2 % (13,7 %) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 11,3 (9,7) miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä. Kasvu tuli pääasiassa ilmailualan sekä CT-sovelluksista että viivaskannausratkaisuista. SBU:n osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 41,7 % (39,6 %).
Aasian ja Tyynenmeren maat (APAC) olivat maantieteellisesti yhtiön suurin markkina-alue kolmannella vuosineljänneksellä 66,1 % (70,4 %) osuudellaan. Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan (EMEA) osuus oli 26,5 % (20,0 %) ja Amerikoiden 7,4 % (9,6 %). Amerikoiden myynti oli edelleen laskussa asiakkaiden toimitusketjumuutosten takia. Merkittävä osa Amerikan markkinoilla myytävistä lopputuotteista valmistetaan muualla. Detection Technologyn viiden suurimman asiakkaan osuus yhtiön kokonaisliikevaihdosta oli 56,9 % (53,4 %).
Yhtiön kokonaisliikevaihto tammi-syyskuussa 2024 kasvoi 4,7 % (3,0 %) ja oli 75,9 (72,5) miljoonaa euroa. IBU:n liikevaihto kasvoi 24,5 % (-2,6 %) ja oli 13,9 (11,1) miljoonaa euroa. MBU:n liikevaihto laski -15,9 % (-0,6 %) ja oli 29,7 (35,3) miljoonaa euroa. SBU:n liikevaihto kasvoi 24,1 % (11,2 %) ja oli 32,3 (26,1) miljoonaa euroa. IBU:n osuus kokonaisliikevaihdosta oli 18,3 % (15,4 %), MBU:n 39,1 % (48,7 %) ja SBU:n 42,6 % (36,0 %).
Tammi-syyskuussa 2024 APAC-maiden osuus kokonaisliikevaihdosta oli 67,8 % (68,7 %), EMEA:n 26,3 % (19,7 %) ja Amerikoiden 5,9 % (11,6 %). Viiden suurimman asiakkaan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 52,1 % (50,5 %).
Strategian toteuttaminen
Katsauskaudella Detection Technology käynnisti palvelu- ja tuotantoyksikön perustamisen Intiaan, missä ollaan tekemässä merkittäviä infrastruktuuri-investointeja terveydenhuoltoon, liikenteeseen ja valmistavaan teollisuuteen. Intiaan tullaan esimerkiksi rakentamaan yli sata lentokenttää lähivuosina. Yksikön perustamisen tavoitteena on parantaa asiakaskokemusta Intian kasvavilla markkinoilla tarjoamalla paikallista palvelua, lyhyemmät vaste- ja toimitusajat sekä kustannustehokkaita paikallisia tuoteratkaisuja.
Toimitukset uudesta yksiköstä on tarkoitus aloittaa vuoden 2025 alkupuoliskolla. Ensimmäisenä yhtiö keskittyy uudessa Intian toimipisteessään turvallisuussovelluksiin optimoitujen röntgenilmaisinratkaisuiden loppukokoonpanoon ja -testaukseen. Yhtiön tavoitteena on laajentaa valmistuskyvykkyys kattamaan myös TFT (thin-film transistor, ohutkalvotransistori) -tasopaneeli-ilmaisimien kokoonpano, jotta se voi vastata paikallisesti moninaisiin teollisuuden ja lääketieteen kuvantamistarpeisiin.
Uusi palvelu- ja tuotantoyksikkö sijaitsee teollisuuskeskittymässä Cyberwalk Tech Parkissa Delhin alueella. Sieltä on erinomaiset yhteydet eri puolille Intiaa sekä muualle maailmaan. Detection Technologyn kokonaan omistama tytäryhtiö Intiassa on rekisteröity nimellä DT Detection Technology India Private Ltd.
EU-alkuperätuotteiden valmistus yhtiön Oulun toimipisteessä on edennyt suunnitelman mukaisesti, ja tuotantokapasiteettia nostetaan kysynnän mukaan. Yhtiöllä on valmius valmistaa kymmenen prosenttia myymistään tuotteista Suomessa vuoden loppuun mennessä. Tuotantoa Suomessa on laajennettu, jotta yhtiö voi tarjota laajemman valikoiman EU-alkuperätuotteita ja minimoida riskejä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Detection Technology tiedotti 29.10.2024 muuttavansa toimintamalliaan ja vastaavasti organisaatiotaan. Uusi myynti- ja tuoteorganisaatio koostuu kolmesta alueellisesta liiketoimintayksiköstä: Aasian ja Tyynenmeren maat (APAC), Eurooppa, Lähi-itä, Intia ja Afrikka (EMEIA) ja Amerikat. Konsernitason toiminnot, joita ovat tuotekehitys, tuotanto, taloushallinto ja IT sekä henkilöstöhallinto, säilyvät samoina. Lisäksi johtoryhmään nimitetään liiketoiminnan kehittämisestä vastaava johtaja. Suunnitellun uuden organisaation ja raportointirakenteen on tarkoitus tulla voimaan 1.1.2025.
Liiketoimintanäkymät
Detection Technology odottaa kokonaisliikevaihdon olevan vertailukauden tasolla neljännellä vuosineljänneksellä 2024 ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2025.
Detection Technology tarkentaa aiempaa arviotaan toisen vuosipuoliskon 2024 kaksinumeroisesta kokonaisliikevaihdon kasvusta (julkaistu 6.8.2024) ja odottaa kokonaisliikevaihdon kasvua toisella vuosipuoliskolla 2024.
Geopoliittinen tilanne, Yhdysvaltojen ja Kiinan suhteet, maailmantalous, Kiinan terveydenhuollon uudistamistoimet, hintakilpailu etenkin Kiinassa, Ukrainan sodan välilliset vaikutukset ja Lähi-idän tapahtumat luovat kuitenkin epävarmuutta.
Detection Technology pyrkii kasvattamaan myyntiään keskipitkällä aikavälillä vähintään 10 prosenttia vuodessa ja saavuttamaan 15 prosentin liiketulosmarginaalin (EBITA).
Tilinpäätöstiedote 2024
Detection Technology julkaisee tilinpäätöstiedotteen tilikaudelta 2024 torstaina helmikuun 6. päivänä 2025.
Espoo 28.10.2024
Hallitus, Detection Technology Oyj
Lisätietoja
Toimitusjohtaja Hannu Martola on tavoitettavissa haastatteluja ja lisätietoja varten julkaisupäivänä kello 9-11.
Hannu Martola, toimitusjohtaja
+358 500 449 475, hannu.martola@deetee.com
Nordea toimii yhtiön Nasdaq First North GM -sääntöjen mukaisena hyväksyttynä neuvonantajana, +358 9 5300 6774
Detection Technology on globaali röntgenilmaisimien ratkaisu- ja palvelutoimittaja lääketieteen, turvallisuusalan ja teollisuuden sovelluksiin. Yhtiön ratkaisut ulottuvat sensorikomponenteista optimoituihin ilmaisinjärjestelmiin, joissa on mikropiirejä, elektroniikkaa, mekaniikkaa, ohjelmistoja ja algoritmeja. Sillä on toimipisteitä Suomessa, Intiassa, Kiinassa, Ranskassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiön osakkeet on listattu Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle kaupankäyntitunnuksella DETEC.
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.deetee.com