Enersensen IFRS pro forma -taloudelliset tiedot liittyen Empower -yrityskauppaan
Enersense International Oyj
Yhtiötiedote, 10.5.2021 klo 16.10
Päästöttömien energiaratkaisujen toteuttaja Enersense International Oyj (myöhemmin “Enersense”) julkistaa tilintarkastamattomia pro forma -taloudellisia tietoja (myöhemmin ”Pro forma -tiedot”) tilikaudelta 1.1.–31.12.2020 kuvaamaan 31.7.2020 toteutuneen yrityskaupan, jossa Enersense osti Empower-konsernin (myöhemmin “Empower”) emoyhtiön Empower Oyj:n koko osakekannan (myöhemmin ”Empower-yrityskauppa”), vaikutusta Enersensen IFRS-tuloslaskelmatietoihin ikään kuin Empower-yrityskauppa ja siihen liittyvät rahoitusjärjestelyt olisivat tapahtuneet 1.1.2020. Pro forma ‑tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa.
Enersense julkaisi 6.5.2021 tilintarkastamattomat IFRS -taloudelliset tiedot laajasta tuloslaskelmasta, konsernitaseesta ja keskeisistä tunnusluvuista 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta sekä 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta. Samalla tiedotteella kuvattiin IFRS-raportointiin siirtymisestä aiheutuvat keskeiset erot suomalaiseen tilinpäätösnormistoon verrattuna.
Tilintarkastamaton pro forma -tuloslaskelma 1.1.–31.12.2020
| 1.1.–31.12.2020 | ||||
| Enersense historiallinen 1.1.–31.12.2020 | Empower oikaistu 1.1.–31.7.2020 | Hankinnan ja rahoituksen oikaisut | Enersense pro forma | |
| EUR tuhatta, jollei toisin mainittu | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) | (IFRS) |
| Liikevaihto | 147 460 | 93 161 | - | 240 620 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos | 302 | 596 | - | 898 |
| Valmistus omaan käyttöön | 461 | 159 | - | 620 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 1 804 | 141 | - | 1 945 |
| Materiaalit ja palvelut | -59 327 | -39 100 | - | -98 427 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -69 973 | -38 798 | - | -108 771 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -4 995 | -3 401 | -1 115 | -9 511 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -11 019 | -12 021 | - | -23 040 |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien sijoitusten tuloksesta | 67 | 48 | - | 116 |
| Liikevoitto (-tappio) | 4 780 | 786 | -1 115 | 4 451 |
| Rahoitustuotot | 50 | 292 | - | 342 |
| Rahoituskulut | -1 972 | -1 974 | -228 | -4 174 |
| Rahoitustuotot- ja kulut | -1 921 | -1 683 | -228 | -3 832 |
| Voitto (tappio) ennen veroja | 2 859 | -897 | -1 343 | 619 |
| Tuloverot | -480 | -13 | - | -493 |
| Tilikauden voitto (tappio) | 2 379 | -910 | -1 343 | 126 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Muuntoerot | -367 | - | - | -367 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Etuuspohjaisten työsuhteen jälkeisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen | -42 | -10 | - | -53 |
| Tilikauden muut laajat tuloksen erät verovaikutus huomioiden | -409 | -10 | - | -419 |
| Tilikauden laaja tulos | 1 970 | -920 | -1 343 | -293 |
| Tilikauden voiton (tappion) jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 2 039 | -843 | -1 343 | -147 |
| Määräysvallattomille omistajille | 340 | -67 | - | 273 |
| Tilikauden voitto (tappio) | 2 379 | -910 | -1 343 | 126 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 1 630 | -853 | -1 343 | -566 |
| Määräysvallattomille omistajille | 340 | -67 | - | 273 |
| Tilikauden laaja tulos | 1 970 | -920 | -1 343 | -293 |
| Osakekohtainen tulos (euroa) | 0,27 | -0,02 | ||
Laatimisperusta
Pro forma -tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa. Pro forma -tiedot havainnollistavat Empower-yrityskaupan vaikutusta ikään kuin yrityskauppa ja siihen liittyvät rahoitusjärjestelyt olisivat tapahtuneet 1.1.2020. Pro forma -tiedot on laadittu Enersensen 6.5.2021 julkaisemassa IFRS-siirtymään liittyvässä yhtiötiedotteessa kuvattujen Enersensen IFRS-tietojen mukaisesti.
Enersense osti 31.7.2020 Empower-konsernin emoyhtiön Empower Oyj:n koko osakekannan. Maksettu kauppahinta oli 1 euro, jonka lisäksi Enersense sitoutui hankinnan kohteen oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen 8,0 miljoonalla eurolla, joka hankittiin suunnatulla osakeannilla. Lisäksi hankinnan yhteydessä Enersense neuvotteli Empower Oyj:n rahoitussopimukseen liitettävän uuden 13,0 miljoonan euron rahoituslimiitin, joka muodostuu 11,0 miljoonan euron luottolimiitistä ja 2,0 miljoonan euron pankkitakauslimiitistä.
Pro forma -tiedot on johdettu seuraavista taloudellisista tiedoista:
- Enersensen 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta IFRS:n mukaisesti laaditusta konsernituloslaskelmasta, johon sisältyvät Empower-yrityskaupan myötä siirtyneiden Empowerin liiketoimintojen luvut ajalta 1.8.2020-31.12.2020.
- Empowerin kirjanpidosta johdetusta suomalaisen kirjanpitokäytännön (FAS) mukaisesti laaditusta tilintarkastamattomasta Empowerin konsernituloslaskelmasta 31.7.2020 päättyneeltä seitsemän kuukauden jaksolta, joka on esitetty ilman 30.6.2020 myytyä Empower IM Oy:tä sekä ilman Empower IM Oy:n kaupan johdosta Empowerin konsernituloslaskelmaan kirjattua myyntivoittoa.
Pro forma -tietoja laadittaessa FAS:n mukaisesti laaditut Empowerin historialliset tuloslaskelmatiedot on saatu vastaamaan Enersensen käyttämää IFRS-tuloslaskelman esittämistapaa tekemällä tiettyjä uudelleenluokitteluja erien välillä ja tekemällä IFRS-oikaisuja Empowerin laatimisperiaatteiden yhdenmukaistamiseksi Enersensen IFRS-laatimisperiaatteiden kanssa. Lisäksi Empower-yrityskaupan yhteydessä Empower Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden velkoja ja muita maksuvastuita mitätöitiin akordijärjestelyin eivätkä kyseiset velat ja maksuvastuut siirtyneet yrityskaupassa Enersenselle. Tästä johtuen Pro forma -tiedoissa näihin Empowerin velkoihin ja maksuvastuisiin liittyvät rahoitustuotot ja rahoituskulut on eliminoitu.
Pro forma -tietoja laadittaessa historiallisiin taloudellisiin tietoihin on tehty oikaisuja, jotka koskevat välittömästi Empower-yrityskaupasta ja siihen liittyvistä rahoitusjärjestelyistä johtuvien tapahtumien pro forma ‑vaikutusta. Hankinnan oikaisuina esitetään Empower-yrityskaupassa hankittujen asiakassuhteiden ja tilauskannan poistot ja rahoituksen oikaisu kuvaa Empower Oyj:n rahoitussopimukseen liitetystä ja hankinnan yhteydessä neuvotellusta 11,0 miljoonan euron luottolimiitistä syntyvää korkokulua ikään kuin hankinta ja luottolimiitin nosto olisivat tapahtuneet 1.1.2020. Pro forma -oikaisujen verovaikutusta ei ole kirjattu Suomessa syntyvien kulujen osalta pro forma ‑tuloslaskelmaan, sillä Empowerilla on verotuksessa vahvistettuja tappioita, ja historiallisista tappioista johtuen laskennallista verosaamista kirjataan vain sen verran kuin voidaan hyödyntää laskennallista verovelkaa vasten. Baltiassa syntyvistä käyvän arvon oikaisujen poistoista ei ole kirjattu verovaikutusta pro forma ‑tuloslaskelmaan, sillä Virossa ja Latviassa verotetaan yrityksen tulosta vain silloin kun se jaetaan osinkona.
Pro forma -tietojen esittämä hypoteettinen tilanne ei välttämättä kuvaa sitä, millainen Enersensen toiminnan tulos olisi ollut, jos yrityskauppa olisi toteutunut 1.1.2020, eikä Pro forma -tietojen ole tarkoitus ennakoida Enersensen liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa. Enersensen todellinen tulos saattaa tulevaisuudessa poiketa olennaisesti näistä Pro forma -tiedoista. Pro forma -tiedot eivät myöskään kuvaa kustannussäästöjä, synergiaetuja tai tulevaisuudessa syntyviä integraatiokuluja, joita odotetaan muodostuvan tai joita saattaa syntyä Empower-yrityskaupan seurauksena 31.12.2020 jälkeen. Enersensen toteutuva efektiivinen verokanta saattaa olla merkittävästi erilainen kuin Pro forma -tiedoissa on esitetty.
Kaikki Pro forma -tiedoissa esitettävät luvut on esitetty tuhansina euroina, ellei toisin ole mainittu. Luvut on pyöristetty. Siten tietyissä tapauksissa sarakkeen tai rivin lukujen summa ei aina vastaa tarkalleen sarakkeen tai rivin loppusummana esitettyä lukua.
Pro forma -tunnusluvut
Enersense esittää alla joitakin liiketoimintansa tuloksellisuutta koskevia tunnuslukuja pro forma -perusteisesti kuvatakseen Empower-yrityskaupan vaikutusta ikään kuin kyseiset transaktiot olisivat toteutuneet 1.1.2020.
| 1.1.–31.12.2020 | |
| Enersense pro forma | |
| EUR tuhatta, jollei toisin mainittu | Tilintarkastamaton |
| Liikevaihto | 240 620 |
| Liikevoitto | 4 451 |
| Oikaistu liikevoitto (oikaistu EBIT) | 9 367 |
| Käyttökate (EBITDA) | 13 962 |
| Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) | 16 804 |
| Tilikauden voitto (tappio) | 126 |
| Osakekohtainen tulos (euroa) | -0,021) |
| 1) Pro forma -osakekohtainen tulos on laskettu jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva pro forma -tilikauden tappio jaettuna ulkona olevan osakemäärän pro forma -perusteisella painotetulla keskiarvolla 9 547 729. |
Pro forma -perusteiset vaihtoehtoiset tunnusluvut
Enersense esittää tiettyjä tunnuslukuja, jotka eivät ole Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ”ESMA”) antaman ohjeen ”Vaihtoehtoiset tunnusluvut” mukaan IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä historiallista taloudellista suorituskykyä, taloudellista asemaa tai rahavirtoja kuvaavia tunnuslukuja, vaan ne ovat vaihtoehtoisia tunnuslukuja.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään, eivätkä ne korvaa tilinpäätöksessä esitettyjä tunnuslukuja. Yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Enersensen esittämät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien, samalla tavalla nimettyjen, tunnuslukujen kanssa.
Pro forma -perusteisten vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat
Käyttökate ja oikaistu käyttökate
|
1.1.–31.12.2020 |
||||
| EUR tuhatta | Enersense historiallinen 1.1.–31.12.2020 | Empower oikaistu 1.1.–31.7.2020 |
Hankinnan ja rahoituksen oikaisut | Enersense pro forma |
| Liikevoitto (-tappio) | 4 780 | 786 | -1 115 | 4 451 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 4 995 | 3 401 | 1 115 | 9 511 |
| Käyttökate (EBITDA) | 9 775 | 4 187 | - | 13 962 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||
| Yritysjärjestelyihin liittyvät kustannukset | 2 031 | 1 125 | - | 3 156 |
| Käyttöomaisuuden ja sijoitusten myyntivoitot | -295 | -19 | - | -314 |
| Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) | 11 510 | 5 293 | - | 16 804 |
Oikaistu liikevoitto
| 1.1.–31.12.2020 | ||||
| EUR tuhatta | Enersense historiallinen 1.1.–31.12.2020 | Empower oikaistu 1.1.–31.7.2020 |
Hankinnan ja rahoituksen oikaisut | Enersense pro forma |
| Liikevoitto (-tappio) | 4 780 | 786 | -1 115 | 4 451 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||
| Yritysjärjestelyihin liittyvät kustannukset | 2 031 | 1 125 | - | 3 156 |
| Käyttöomaisuuden ja sijoitusten myyntivoitot | -295 | -19 | - | -314 |
| Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot | 959 | - | 1 115 | 2 074 |
| Oikaistu liikevoitto (oikaistu EBIT) | 7 474 | 1 892 | - | 9 367 |
Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentaperiaatteet
| Tunnusluku | Määritelmä | Käyttötarkoitus |
| Käyttökate (EBITDA) | Liikevoitto (-tappio) + Poistot ja arvonalentumiset | Kuvastaa liiketoiminnan tuloksellisuutta ilman poistojen ja arvonalentumisten vaikutusta. |
| Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) | Käyttökate + Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Oikaistu käyttökate kuvastaa liiketoiminnan tuloksellisuutta ilman poistojen ja arvonalentumisten sekä vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vaikutusta. Kyseinen tunnusluku esitetään tarkoituksena tuoda esiin taustalla olevan liiketoiminnan tuloksellisuutta ja parantaa vertailtavuutta eri kausien välillä. |
| Liikevoitto (-tappio) | Voitto (tappio) ennen tuloveroja, rahoitustuottoja ja rahoituskuluja | Liikevoitto kuvastaa liiketoiminnan tuloksellisuutta. |
| Oikaistu liikevoitto (oikaistu EBIT) | Liikevoitto (-tappio) + Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät + Yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot1) | Oikaistu liikevoitto kuvastaa liiketoiminnan tuloksellisuutta ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien ja yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistojen vaikutusta. Kyseinen tunnusluku esitetään tarkoituksena tuoda esiin taustalla olevan liiketoiminnan tuloksellisuutta ja parantaa vertailtavuutta eri kausien välillä. |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina eriä, jos ne aiheutuvat:A) Johdon harkinnan mukaan tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavista olennaisista eristä, jotka liittyvät yritysjärjestelyihin, kuten yrityshankintojen transaktiokuluihin ja integraatiokuluihin mukaan lukien työsuhteiden päättämiseen liittyviin kuluihin, ja/tai rakenteellisiin uudelleenjärjestelyihin sekä merkittäviin irtisanomiskustannuksiinB) Käyttöomaisuuden ja sijoitusten myyntivoitoista ja -tappioista | Käytetään osatekijänä oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liikevoiton laskemisessa. |
1) Asiakassuhteiden ja tilauskannan poistot
Lisätietoja:
Risto Takkala
Talousjohtaja, Enersense International Oyj
risto.takkala@enersense.com
Hyväksytty neuvonantaja
Alexander Corporate Finance Oy
Lyhyesti yhtiöstä:
Enersense International Oyj on päästöttömien energiaratkaisujen toteuttaja, joka on vahvasti mukana tukemassa vallitsevaa energiamurrosta ja mahdollistamassa päästötöntä yhteiskuntaa. Enersense-konsernin liikevaihto vuonna 2020 oli noin 144 miljoonaa euroa. Vuonna 2020 yhdistyneen Enersense-Empower-konsernin pro forma -liikevaihto vuonna 2019 oli noin 242 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää yhteensä noin 2400 henkilöä, ja se toimii Suomessa ja kansainvälisesti noin 40 maassa. Yhtiön verkkosivut sijoittajille löytyvät osoitteesta www.enersense.com/sijoittajalle.