Exel Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2007
EXEL OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.7.2007 klo 11 1 (11)
EXEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2007
Yhteenveto
Konserni:
- katsauskauden liikevaihto nousi 57,5 miljoonaan euroon eli 7,5 prosenttia
edellisvuodesta
- toisen neljänneksen liikevaihto 28,7 (27,9) miljoonaa euroa
- katsauskauden liikevoitto 6,2 (0,8) miljoonaa euroa eli 10,8 (1,4) prosenttia
liikevaihdosta
- toisen neljänneksen liikevoitto 2,7 (0,2) miljoonaa euroa eli 9,3 (0,6)
prosenttia liikevaihdosta
- osakekohtainen tulos 0,36 (0,03) euroa laskettuna katsauskauden lopun
osakemäärälle
- uusi johto-organisaatio julkistettu
Teollisuus
- antenniprofiilimarkkina edelleen hiljainen
- muut teolliset segmentit kehittyneet positiivisesti
- merkkejä paremmasta hiilikuidun saatavuudesta
- Pacific Compositesin integraation vaikutukset edelleen positiiviset
Sport
- ennakoitua alhaisempi myynti ja korkeammat kustannukset johtuen lähinnä
ongelmista alihankinnassa
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
(luvut ovat tilintarkastamattomia)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4. - | 1.4. | | 1.1. - | 1.1. - | | 1.1. - |
| | | - | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 30.6. | 30.6. | Muutos | 30.6. | 30.6. | Muutos | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | % | 2007 | 2006 | % | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 28,7 | 27,9 | 2,9 | 57,5 | 53,5 | 7,5 | 112,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2,7 | 0,2 | 1.523, | 6,2 | 0,8 | 706,8 | 0,4 |
| | | | 2 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 9,3 | 0,6 | | 10,8 | 1,4 | | 0,3 |
| liikevaihdos | | | | | | | |
| ta | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | 1,9 | 0,0 | | 4,3 | 0,3 | | -0,7 |
| tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 26,2 | 25,2 | 4,0 | 26,2 | 25,2 | 4,0 | 24,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen | 32,3 | 29,2 | 10,8 | 32,3 | 29,2 | 10,8 | 27,5 |
| nettovelka | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu | 62,5 | 59,5 | 5,0 | 62,5 | 59,5 | 5,0 | 58,1 |
| pääoma | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman | 29,5 | -0,3 | | 33,6 | 2,3 | | -2,9 |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun | 19,1 | 0,9 | | 22,0 | 3,1 | | 1,2 |
| pääoman | | | | | | | |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuus | 31,9 | 31,1 | | 31,9 | 31,1 | | 29,9 |
| aste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumis | 123,5 | 115,9 | | 123,5 | 115,9 | | 112,8 |
| aste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,16 | 0,00 | | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,16 | 0,00 | | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2,20 | 2,12 | | 2,20 | 2,12 | | 2,05 |
| pääoma/osake | | | | | | | |
| , euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
IFRS-RAPORTOINTI
Exel siirtyi vuoden 2005 alusta kansainvälisten IFRS-standardien mukaiseen
tilinpäätösraportointiin. Tässä osavuosikatsauksessa noudatetaan sen mukaisia
kirjaamis- ja arvostusperiaatteita, jotka ovat samat kuin vuoden 2006
tilinpäätöksessä.
LIIKEVAIHTO
Exel-konsernin liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuun aikana edellisvuoteen
verrattuna 2,9 prosenttia ja oli 28,7 (27,9) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa
konsernin liikevaihto kasvoi 7,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli
57,5 (53,5) miljoonaa euroa. Suurin osa kasvusta tuli Pacific Compositesin
akvisitiosta, jonka tilinpäätöstiedot on yhdistelty konsernitilinpäätökseen
1.3.2006 alkaen. Sport-liiketoiminnan maastohiihto- ja alppisauvojen myyntiä
haittasi leuto talvi, kireä kilpailu sekä ongelmat alihankinnassa.
TULOSKEHITYS
Exel-konsernin liikevoitto kasvoi huhti-kesäkuussa 2,7 miljoonaan euroon
verrattuna 0,2 miljoonaan euroon edellisvuonna sisältäen -0,4 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä. Liikevoitto tammi-kesäkuussa kasvoi 6,2 miljoonaan euroon
(0,8 miljoonaa euroa sisältäen -2,3 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä).
Liikevoiton prosentuaalinen osuus liikevaihdosta oli 10,8 (1,4) prosenttia.
Liikevoiton parantuminen johtuu vuonna 2006 tehdyistä uudelleenjärjestelyistä
ongelmia aiheuttaneissa yksiköissä, erityisesti Mäntyharjulla, Belgiassa ja
Saksan Sport-yksikössä, sekä Pacific Compositesin akvisition vaikutuksesta.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,5 (0,5) miljoonaa euroa. Konsernin tulos
ennen veroja oli 5,7 (0,3) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos 4,3 (0,3)
miljoonaa euroa.
TASE JA RAHOITUS
Konsernin tase oli katsauskauden lopussa 82,3 (81,0) miljoonaa euroa.
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 26,2 (25,2) miljoonaa euroa ja
omavaraisuusaste 31,9 (31,1) prosenttia. Korollista vierasta pääomaa oli 36,3
(34,4) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisen vieraan pääoman osuus oli 10,5 (7,7)
miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 32,3 (29,2) miljoonaa euroa ja
nettovelkaantumisaste oli 123,5 (115,9) prosenttia.
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli -2,2 (+3,2) miljoonaa euroa.
Negatiivinen liiketoiminnasta kertynyt rahavirta johtuu kasvaneista varastoista
ja pienemmistä ostoveloista. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat
5,2 miljoonaa euroa, kun ne vuodenvaihteessa olivat 6,2 miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 1,2 (2,1) miljoonaa euroa. Ne kohdistuivat
lähinnä kunnossapitoon ja korvausprojekteihin. Katsauskauden aikana myytiin
Saksan Plastics-operaatiot sekä yksi tuotantorakennus Mäntyharjulla.
Realisointien arvo oli 1,2 miljoonaa euroa, mikä vastasi tehtyjä investointeja.
HENKILÖSTÖ
Exel-konsernin palveluksessa oli 30.6.2007 yhteensä 566 (668) henkilöä, joista
256 (347) kotimaassa ja 310 (300) ulkomailla. Keskimääräinen henkilömäärä
katsauskauden aikana oli 571 (588). Lisäys ulkomailla työskentelevien määrään
verrattuna viime vuoteen tulee pääasiallisesti Pacific Compositesin
akvisitiosta. Samaan aikaan henkilöstömäärä väheni Sport-liiketoiminnassa
uudelleenjärjestelyjen ja Saksassa toimineen Plastics-liiketoiminnan myynnin
seurauksena.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Exel myi Saksassa Rohrdorfissa sijainneen Exel GmbH:n Plastics-liiketoiminnan
nimellä harjoitetun ekstruusioliiketoiminnan 1.5.2007. Liiketoiminta myytiin
uudelle yhtiölle, CPS GmbH:lle. Yhtiön liikevaihto vuonna 2006 oli noin 2,9
miljoonaa euroa. Liiketoiminnan mukana siirtyi 20 henkilöä vanhoina
työntekijöinä uuden yhtiön palvelukseen. Plastics-liiketoiminnan myynnillä Exel
jatkaa keskittymistä päätoimialaansa pultruusioliiketoimintaan ja
komposiittiprofiilien valmistukseen. Liiketoimintakaupalla ei ollut
tulosvaikutusta Exel-konserniin.
MUUTOKSET KONSERNIJOHDOSSA
1.7.2007 Teollisuus-liiketoiminta järjestäytyi kahdeksi business-alueeksi:
Eurooppa sekä Aasia/Tyynenmeren alue. Businessalue Eurooppaa vetää Vesa
Korpimies. Lisäksi hän jatkaa konsernin varatoimitusjohtajana. Businessalue
Aasia/Tyynenmeren aluetta vetää Grant Pearce, joka nimitettiin Senior Vice
Presidentiksi ja johtoryhmän jäseneksi.
Uusi funktio, Operaatiot, perustettiin ja sitä johtaa Callum Gough, joka tällä
hetkellä toimii Exelin Ison-Britannian ja Belgian toimintojen vetäjänä. Hänet
nimitettiin Senior Vice Presidentiksi / Operaatiot sekä johtoryhmän jäseneksi.
Exelin johtoryhmään kuuluvat nyt seuraavat henkilöt: Göran Jönsson,
toimitusjohtaja; Vesa Korpimies, varatoimitusjohtaja ja Businessalue Euroopan
johtaja; Grant Pearce, Businessalue Aasia/Tyynenmeren johtaja; Ilkka Silvanto,
Talous- ja hallintojohtaja; sekä Callum Gough, Senior Vice President /
Operaatiot.
Tarmo Karhapää nimitettiin Suomen Teollisuus-yksikön johtajaksi 1.7.2007.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Konsernin toiminta jakaantuu ensisijaisen segmenttijaon mukaan kahteen
liiketoimintasegmenttiin, Teollisuus-liiketoimintaan ja Sport-liiketoimintaan.
Kaikki tuotantotoiminnot ovat kuuluneet Teollisuus-liiketoimintaan 1.1.2007
lähtien. Siten aikaisemmin Sport-liiketoimintaan kuuluneet Sport Industryn
toiminnot ja Mäntyharjun tehtaan toiminnot Suomessa on siirretty
Teollisuus-liiketoimintaan. Vertailukelpoiset liiketoiminta-alueiden luvut on
muutettu uutta laskentatapaa vastaaviksi.
Teollisuus
Teollisuus-liiketoiminnan segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4.- | 1.4. - | | 1.1. - | 1.1.- | | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | Muutos | 30.6. | 30.6. | Muutos | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2007 | 2006 | % | 2007 | 2006 | % | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 27,6 | 26,9 | 2,6 | 54,3 | 50,0 | 8,6 | 105,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 4,5 | 2,1 | 113,1 | 8,8 | 4,2 | 109,8 | 9,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 16,2 | 7,8 | | 16,1 | 8,4 | | 8,5 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 499 | 562 | -11,2 | 503 | 493 | 2,0 | 510 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Teollisuus-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi katsauskaudella 54,3 (50,0)
miljoonaan euroon eli 8,6 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Erityisesti
kuljetus- ja rakennusmarkkinat ovat olleet erittäin hyvällä tasolla. Pääosa
kasvusta tuli Pacific Compositesin akvisitiosta sekä eurooppalaisten yksiköiden
uusista profiilisovelluksista. Antennisuojaprofiilimarkkina oli edelleen
hiljainen.
Kannattavuus oli hyvä kaikissa yksiköissä. Belgian yksikön vuoden 2006 ongelmien
korjaaminen näkyy katsauskauden tuloksessa. Lisäksi kehitys Kiinan yksikössä on
ollut positiivinen katsauskauden aikana.
Markkinoilla on joitakin merkkejä hiilikuidun saatavuustilanteen paranemisesta.
Tällä hetkellä pulaa on ainoastaan joistakin erikoisista hiilikuitutyypeistä.
Liikevoitto kasvoi 110 prosenttia 8,8 miljoonaan euroon edellisvuoden 4,2
miljoonasta eurosta (sisältäen 1,9 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä).
Kannattavuuden paraneminen johtui onnistuneista uudelleenjärjestelyistä,
tuottavuuden paranemisesta konsernin pääyksiköissä sekä Pacific Compositesin
akvisition vaikutuksesta tulokseen katsauskauden aikana.
Mäntyharjulla sijainneen tuotantolaitoksen myynti tuotti 0,3 miljoonan euron
myyntivoiton.
Sport
Sport-liiketoiminnan segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4.- | 1.4. - | | 1.1. - | 1.1.- | | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6. | 30.6. | Muutos | 30.6. | 30.6. | Muutos | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2007 | 2006 | % | 2007 | 2006 | % | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 2,2 | 3,9 | -44,6 | 5,9 | 9,8 | -40,0 | 19,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -1,8 | -1,9 | 7,9 | -2,5 | -3,5 | 29,3 | -9,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | -81,3 | -48,9 | | -41,8 | -35,5 | | -48,8 |
| liikevaihdo | | | | | | | |
| sta | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 46 | 73 | -37,0 | 49 | 73 | -32,9 | 69 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Sport-liiketoiminnan liikevaihto laski katsauskaudella 40 prosenttia
edellisvuodesta 9.8 miljoonasta eurosta 5,9 miljoonaan euroon johtuen osaksi
leudosta talvesta, mikä vaikutti negatiivisesti myös lisätilauksiin. Lisäksi
Exelin kiinalaisten sauvatoimittajien toimituksissa oli myöhästymisiä.
Liiketoiminta kärsi myös laatuongelmista tuotannon siirtämiseen liittyen. Näistä
syistä johtuen myynti laski merkittävästi edellisvuodesta. Saksankieliset
sauvakävelymarkkinat ovat kuitenkin elpyneet hieman. Salibandytuotteiden myynti
on kehittynyt hyvin katsauskaudella.
Sport-liiketoiminnan liiketappio oli -2,5 (-3,1 ennen kertaluonteisia eriä)
miljoonaa euroa. Myöhästymisten negatiivista vaikutusta myyntiin pyrittiin
kompensoimaan normaalia kalliimmilla kuljetusratkaisuilla. Toisella
vuosineljänneksellä myös laatuongelmat heikensivät katteita. Heikon myynnin
vuoksi varastot ovat kasvaneet katsauskaudella. Korjaavat toimenpiteet
logistiikkaongelmien ratkaisemiseksi on aloitettu ja tilanne on parantunut.
Kiinassa on lisäksi otettu käyttöön tehostettu laaduntarkkailukäytäntö. Uudet
ostokäytännöt on otettu käyttöön tavoitteena sovittaa myynti kysynnän tasolle.
OSAKEPÄÄOMA JA MARKKINA-ARVO
Kesäkuun lopussa Exelin osakepääoma oli 2.141.431,74 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 11.896.843. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia katsauskauden
aikana.
Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 192,5 (148,2)
miljoonaa euroa.
OSAKEVAIHTO OMX HELSINGIN PÖRSSISSÄ
Katsauskauden aikana osakkeita vaihdettiin 3.551.182 (3.319.387) kappaletta eli
29,8 (28,2) prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä.
Katsauskauden aikana yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 16,70 (15,13) euroa, alin
kurssi 12,50 (10,80) euroa ja päätöskurssi 16,18 (12,36) euroa. Katsauskauden
keskikurssi oli 14,05 (12,48) euroa.
LIPUTUSILMOITUKSET
Yhtiölle ei ole tehty ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Konserni keskittyy myös jatkossa kannattavuuden palauttamiseen. Siihen tähtäävät
myös organisaatiomuutokset joita on tehty konsernin päätoimialassa
Teollisuus-liiketoiminnassa. Pacific Compositesin hankinnan odotetaan
hyödyttävän konsernia myös loppuvuonna. Antennisuojaprofiilien myynti jatkunee
hiljaisena, mutta yleisen markkinakehityksen odotetaan jatkuvan positiivisena
muissa tuotesegmenteissä.
Merkittävin huolenaihe on Sport-liiketoiminnan huono kannattavuus johtuen
lähinnä alihankintaongelmista Kiinassa. Korjaavat toimenpiteet on aloitettu ja
tilanteen odotetaan parantuvan loppuvuonna.
Vuonna 2007 merkittävimmät riskit koskevat markkinakysyntää eräissä Teollisuuden
ja Sportin segmenteissä, erityisesti sauvakävelyssä. Muut riskit koskevat
Sport-liiketoiminnan kasvaneita varastoja ja alihankintaa Kiinassa.
Vuonna 2007 Exelin tuloksen ennen veroja odotetaan paranevan verrattuna vuoden
2006 tulokseen ennen veroja ja kertaluonteisia eriä.
Vantaalla 25.7.2007
Exel Oyj Göran Jönsson
Hallitus Toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Göran Jönsson, puh. +46 708 430 110 tai goran.jonsson@exel.fi
Talousjohtaja Ilkka Silvanto, puh. 050 598 9553 tai ilkka.silvanto@exel.fi
JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exel.net
OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2007
KONSERNITILINPÄÄTÖS
(tilintarkastamaton)
LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.4. | 1.4.-30.6 | Muuto | 1.1.- | 1.1-30 | Muutos | 1.1.-3 |
| | -30. | . | s | 30.6. | .6. | | 1.12. |
| | 6. | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | % | 2007 | 2006 | % | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 28.7 | 27.907 | 2,9 | 57.51 | 53.507 | 7,5 | 112.39 |
| | 21 | | | 8 | | | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan | 412 | 21 | 1861, | 456 | 51 | 794,1 | 145 |
| muut tuotot | | | 9 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan | -254 | -26620 | 4,5 | -4964 | -49793 | 0,3 | -10604 |
| kulut | 14 | | | 5 | | | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | -1.0 | -1.144 | 7,6 | -2.14 | -2.998 | 28,6 | -6.108 |
| arvonalentumis | 57 | | | 1 | | | |
| et | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2.66 | 164 | 1532, | 6.188 | 767 | 706,8 | 386 |
| | 2 | | 2 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | -190 | -327 | 41,9 | -530 | -478 | -10,9 | -1.067 |
| ja -kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 2.47 | -162 | 1625, | 5.658 | 290 | 1.851, | -681 |
| veroja | 2 | | 9 | | | 0 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -526 | 144 | -465, | -1.40 | 15 | | -52 |
| | | | 3 | 8 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | 1.94 | -18 | | 4.250 | 305 | | -733 |
| tulos | 6 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen | | | | |
| jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | 1.946 | -13 | | 4.250 | 311 | | -724 |
| osakkeen-om | | | | | | | |
| istajille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö- | 0 | -4 | | 0 | -7 | | -10 |
| osakkaille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake | 0,16 | 0,00 | | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
| , euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake | 0,16 | 0,00 | | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
| , | | | | | | | |
| laimennettu | | | | | | | |
| , euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNITASE
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2007 | 30.6.2006 | Muutos | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 10.300 | 14.123 | -3.823 | 10.107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 2.941 | 758 | 2.183 | 3.158 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 18.010 | 20.045 | -2.035 | 18.766 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 2.663 | 2.293 | 370 | 2.200 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset | 76 | 71 | 5 | 76 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 33.990 | 37.290 | -3.300 | 34.307 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 23.142 | 20.550 | 2.592 | 19.975 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut | 20.572 | 17.919 | 2.653 | 20.695 |
| saamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahavarat | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 3.986 | 5.205 | -1.219 | 6.199 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 47.700 | 43.674 | 4.026 | 46.869 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat | 560 | 0 | 560 | 748 |
| pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 82.250 | 80.964 | 1.286 | 81.924 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 2.141 | 2.141 | 0 | 2.141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 8.492 | 8.492 | 0 | 8.492 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 11.295 | 14.222 | -2.927 | 14.453 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | 4.250 | 311 | 3.939 | -724 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajien oman | 26.179 | 25.166 | 1.012 | 24.363 |
| pääoman osuus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | 0 | 3 | -3 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 26.179 | 25.169 | 1.010 | 24.363 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset | 25.840 | 26.659 | -819 | 25.752 |
| velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 695 | 1.049 | -354 | 1.091 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset | 10.468 | 7.707 | 2.761 | 7.934 |
| velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut korottomat | 19.069 | 20.379 | -1.310 | 22.782 |
| velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 56.071 | 55.794 | 277 | 57.561 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 82.250 | 80.964 | 1.287 | 81.924 |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake | Osake- | Ylikurssi | Kertyneet | Vähemmist | Yhteensä |
| | - | | - | | ö- | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | pääom | anti | rahasto | voittovara | osuus | |
| | a | | | t | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta | | | | | | |
| euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2.070 | 287 | 5.142 | 19.530 | 10 | 27.039 |
| 1.1.2006 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 71 | -287 | 3.350 | 0 | | 3.134 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | -689 | | -689 |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | | | | 101 | | 101 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu osinko | | | -4.720 | | -4.720 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | | | 311 | -7 | 305 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2.141 | 0 | 8.492 | 14.533 | 3 | 25.170 |
| 30.6.2006 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2.141 | 0 | 8.492 | 13.729 | 0 | 24.363 |
| 1.1.2007 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | 0 | -55 | | -55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | | | 0 | 0 | | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu osinko | | | -2.379 | | -2.379 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | | | 4,250 | 0 | 4.250 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 2.141 | 0 | 8.492 | 15.545 | 0 | 26.179 |
| 30.6.2007 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-30. | 1.1-30.6. | Muutos | 1.1.-31.1 |
| | 6. | | | 2. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirrat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 4.250 | 305 | 3.945 | -733 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut tilikauden voittoon | 3.936 | 4.570 | -634 | 9.330 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | -7.827 | 883 | -8.710 | 245 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| rahavirrat | 359 | 5.758 | -5.399 | 8.842 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -954 | -273 | -681 | -998 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 227 | 65 | 162 | 195 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät | 181 | -64 | 0 | 8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -2.061 | -2.298 | 237 | -2.819 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettorahavirrat | -2.248 | 3.188 | -5.681 | 5.228 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut liiketoiminnot | 0 | -18.687 | 18.687 | -18.279 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt liiketoiminnot | 672 | 0 | 672 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja | -1.150 | -2.062 | 912 | -2.655 |
| aineettomiin hyödykkeisiin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödykkeiden luovutustulot | 493 | 32 | 461 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirrat | 15 | -20.717 | 20.732 | -20.934 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti | 0 | 3.134 | -3.134 | 3.134 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | 0 | 18.000 | -18.000 | 18.000 |
| nostot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | -992 | -1.248 | 256 | -1.991 |
| takaisinmaksut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen | 3.580 | 1.977 | 1.603 | 2.079 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingvelkojen | -189 | -187 | -2 | -375 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -2.379 | -4.720 | 2.341 | -4.720 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirrat | 20 | 16.956 | -16.936 | 16.127 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -2.213 | -573 | -1.855 | 421 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa | 6.199 | 5.778 | 421 | 5.778 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -2.213 | -573 | -1.640 | 421 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa | 3.986 | 5.205 | -1.219 | 6.199 |
--------------------------------------------------------------------------------
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | II/200 | I/200 | IV/2006 | III/2006 | II/2006 | I/2006 |
| | 7 | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto segmenteittäin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuus | 27.577 | 26.69 | 27.260 | 27.691 | 26.869 | 23.130 |
| | | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sport | 2.166 | 3.727 | 4.972 | 4.475 | 3.913 | 5.910 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien | -1.022 | -1.62 | -1.871 | -3.638 | -2.875 | -3.440 |
| välinen myynti | | 8 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 28.721 | 28.79 | 30.361 | 28.527 | 27.907 | 25.600 |
| yhteensä | | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto segmenteittäin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuus | 4.478 | 4.283 | 2.790 | 1.984 | 2.101 | 2.075 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sport | -1.760 | -704 | -2.311 | -3.602 | -1.912 | -1.573 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -56 | -53 | 160 | 597 | -23 | 100 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2.622 | 3.526 | 639 | -1.020 | 164 | 603 |
| yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja | -190 | -340 | -331 | -258 | -327 | -151 |
| -kulut | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 2.472 | 3.186 | 307 | -1.278 | -162 | 452 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -526 | -882 | -325 | 258 | 144 | -129 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | 1.946 | 2.304 | -18 | -1.020 | -18 | 323 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa | 0,16 | 0,19 | -0,00 | 0,09 | 0,00 | 0,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,16 | 0,19 | -0,00 | 0,09 | 0,00 | 0,03 |
| laimennettu, euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen osakemäärä, | | | | |
| laimentamaton, | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1,000 kpl | 11.897 | 11.89 | 11.897 | 11.897 | 11.873 | 11.652 |
| | | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen osakemäärä, | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimennettu 1.000 | 11.897 | 11.89 | 11.897 | 11.897 | 11.896 | 11.896 |
| kpl | | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 566 | 576 | 556 | 644 | 652 | 518 |
| keskimäärin | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2007 | 30.6.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta velasta | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset | 2.953 | 2.953 | 2.953 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 12.500 | 12.500 | 12.500 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alle yhden vuoden sisällä | 503 | 433 | 554 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1-5 vuoden sisällä | 2.324 | 2.403 | 2.246 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 898 | 43 | 805 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.6.2007 | 30.6.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttajohdannaiset | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Termiinisopimukset | 8.803 | 8.470 | 8.269 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut valuuttaoptiot | 2.969 | 3.202 | 3.086 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt valuuttaoptiot | 1.472 | 1.585 | 1.922 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaswapit | 502 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkojohdannaiset | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 417 | 5.971 | 860 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut korko-optiot | 4.667 | | 4.667 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-30. | 1.1-30.6 | Muutos-% | 1.1.-31.12 |
| | 6. | . | | . |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhatta euroa | 2007 | 2006 | | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 57.518 | 53.507 | 7,5 | 112.395 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 6.188 | 767 | 706,8 | 386 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 10,8 | 1,4 | | 0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 5.658 | 290 | 1.851,0 | -681 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 9,8 | 0,5 | | -0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | 4.250 | 305 | 1.293,4 | -733 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 7,4 | 0,6 | | -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 26.179 | 25.166 | 4,0 | 24.363 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 36.307 | 34.366 | 5,6 | 33.687 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 3.986 | 5.205 | -23,4 | 6.199 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 32.321 | 29.161 | 10,8 | 27.488 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma | 62.486 | 59.536 | 5,0 | 58.050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | 33,6 | 2,3 | | -2,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 22,0 | 3,1 | | 1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuus, % | 31,9 | 31,1 | | 29,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste, % | 123,5 | 115,9 | | 112,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 1.150 | 18.580 | -93,8 | 19.863 |
| käyttöomaisuuteen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 2,0 | 34,7 | | 17,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja kehitysmenot | 1.474 | 1.160 | 27,1 | 2.169 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 2,6 | 2,2 | | 1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tilauskanta | 16.882 | 17.902 | -5,7 | 15.040 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu, | 0,36 | 0,03 | | -0,06 |
| euroa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 2,20 | 2,12 | | 2,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden määrä 1.000 kpl | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimentamaton, keskimäärin | 11.897 | 11.763 | | 11.830 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennettu, keskimäärin | 11.897 | 11.772 | | 11.847 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 571 | 587 | -2,7 | 600 |
--------------------------------------------------------------------------------