Exel Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2008
EXEL OYJ OSAVUOSIKATSAUS 30.10.2008 klo 11.00 1 (12)
EXEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2008
Konsernin tulos parani kolmannella vuosineljänneksellä
Tammi-syyskuu 2008 lyhyesti
- Liikevaihto pieneni 72,8 (85,4) miljoonaan euroon ollen 14,7 prosenttia alempi
kuin vuoden 2007 vastaavalla ajanjaksolla
- Liikevoitto oli -1,8 (4,1) miljoonaa euroa eli -2,5 % (4,8 %) liikevaihdosta
sisältäen -7,1 (-4,2) miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,24 (0,17) euroa
- Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli +4,9 (-2,9) miljoonaa euroa
Heinä-syyskuu 2008 lyhyesti
- Liikevaihto oli 23,9 (27,9) miljoonaa euroa, 14,3 prosenttia alempi kuin
vuoden 2007 vastaavalla ajanjaksolla
- Liikevoitto oli 2,5 (-2,1) miljoonaa euroa eli 10,4 (-7,4) prosenttia
liikevaihdosta sisältäen +0,2 (-4,2) miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli +0,07(-0,19) euroa
Toimitusjohtaja Vesa Korpimiehen kommentit:
“Konsernin toimintojen uudelleenjärjestely on saatu pääosin päätökseen ja
keskitymme pääliiketoimintamme eli Exel Compositesin kehittämiseen.
Uudelleenjärjestelyohjelman vaikutukset näkyvät kuluneen vuosineljänneksen
tuloksen ja kassavirran kehityksessä. Tämänhetkinen kannattavuus ei ole
kuitenkaan tyydyttävä. Keskitymme edelleen kannattavuuden parantamiseen ja
käyttöpääoman tehokkaampaan käyttöön. Kustannusten pienentämiseen tähtäävää
projektia on tehostettu tavoitteena kannattavuuden palauttaminen tyydyttävälle
tasolle.
Pultruusiomarkkina kärsii globaalista talouskriisistä, mutta sen vaikutusta
asiakaskuntaamme on vielä vaikea arvioida. Kuten toisen vuosineljänneksen
osavuosikatsauksessa julkistettiin, odotamme konsernin koko vuoden 2008 tuloksen
ennen veroja olevan negatiivinen. Johtuen tämänhetkisistä haasteellisista
markkinaolosuhteista myös neljännen neljänneksen tulos ennen veroja saattaa olla
negatiivinen.”
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT, milj. euroa
(tilintarkastamaton)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7. - | 1.7. - | | 1.1. - | 1.1. | | 1.1. - |
| | | | | | - | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9. | 30.9. | Muutos | 30.9. | 30.9. | Muutos | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | % | 2008 | 2007 | % | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 23,9 | 27,9 | -14,3 | 72,8 | 85,4 | -14,7 | 113,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2,5 | -2,1 | 219,9 | -1,8 | 4,1 | 143,8 | 4,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 10,4 | -7,4 | | -2,5 | 4,8 | | 4,2 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 1,1 | -2,9 | 138,9 | -4,0 | 2,7 | 245,1 | 2,4 |
| veroja | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | 0,9 | -2,2 | 138,5 | -2,8 | 2,0 | 238,1 | 2,0 |
| tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 18,3 | 23,8 | -23,1 | 18,3 | 23,8 | -23,1 | 23,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen | 26,4 | 32,8 | -19,7 | 26,4 | 32,8 | -19,7 | 27,9 |
| nettovelka | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu | 50,8 | 61,1 | -16,9 | 50,8 | 61,1 | -16,9 | 56,3 |
| pääoma | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman | 19,2 | -35,3 | | -18,0 | 11,3 | | 8,4 |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun | 12,0 | -17,0 | | -6,8 | 8,9 | | 7,3 |
| pääoman | | | | | | | |
| tuotto, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusa | 26,8 | 28,8 | | 26,8 | 28,8 | | 31,3 |
| ste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisa | 144,3 | 138,1 | | 144,3 | 138,1 | | 118,4 |
| ste, % | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,19 | | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,19 | | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 1,54 | 2,00 | | 1,54 | 2,00 | | 1,98 |
| pääoma/osake, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
IFRS-RAPORTOINTI
Exel siirtyi vuoden 2005 alusta kansainvälisten IFRS-standardien mukaiseen
tilinpäätösraportointiin. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien
kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti, jotka ovat samat kuin vuoden
2007 tilinpäätöksessä. Esitetty osavuosikatsaus on laadittu IAS34-standardin
(Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TULOSKEHITYS
Heinä-syyskuun 2008 liikevaihto oli 23,9 (27,9) miljoonaa euroa. Exel-konsernin
liikevoitto kasvoi heinä-syyskuun aikana -2,1 miljoonasta eurosta 2,5 miljoonaan
euroon edellisvuoteen verrattuna.
Tammi-syyskuussa 2008 konsernin liikevaihto pieneni edellisvuoteen verrattuna
14,7 prosenttia 72,8 (85,4) miljoonaan euroon. Pienentynyt myynti johtui
pääasiallisesti Exel Sports Brandsin Ouodoor-liiketoiminnan myynnistä, Saksassa
sijainneen Plastics-liiketoiminnan myynnistä toukokuussa 2007 ja Exel Composites
liiketoiminnan heikommista markkinoista.
Exelin liikevoitto tammi-syyskuussa pieneni edellisvuoteen verrattuna -1,8 (4,1)
miljoonaan euroon. Liikevoiton prosentuaalinen osuus liikevaihdosta oli -2,5
(4,8) prosenttia.
Konsernin nettorahoituskulut tammi-syyskuussa olivat 2,2 (1,4) miljoonaa euroa.
Pääsyy nettorahoituskulujen kasvuun oli AUD:n heikentymisestä johtuneet
realisoitumattomat kurssitappiot, jotka aiheutuvat helmikuussa 2006 Pacific
Composites Pty. Ltd:n hankintaan kohdistuvasta Australian dollarimääräisestä
sisäisestä lainasta. Konsernin tulos ennen veroja oli -4,0 (2,7) miljoonaa euroa
ja tilikauden voitto verojen jälkeen -2,8 (2,0) miljoonaa euroa. Kolmannen
kvartaalin tulos ennen veroja oli 1,1 (-2,9) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli -0,24 (0,17) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli -6,8
(8,9) prosenttia.
TASE
Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 68,1 (82,7) miljoonaa
euroa. Konsernin oma pääoma oli 18,3 (23,8) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste
26,8 (28,8) prosenttia. Muutokset johtuivat pääasiallisesti vaihto-omaisuuden
alenemisesta johtuen Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminnan myynnistä sekä
käyttöpääoman tehostamiseen tähtäävästä rationalisointiprojektista.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti yhtiön taseen mukainen 8,5
miljoonan euron ylikurssirahasto siirrettiin sijoitetun vapaan pääoman
rahastoon.
RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli tammi-syyskuussa +4,9 (-2,9) miljoonaa
euroa ja +4,5 (-0,7) miljoonaa euroa vuoden kolmannella neljänneksellä.
Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 6,1 (5,0) miljoonaa euroa.
Korollista vierasta pääomaa oli 32,5 (37,8) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisen
vieraan pääoman osuus oli 9,4 (16,4) miljoonaa euroa. Kesäkuun lopussa
jälleenrahoitettiin osa lainoista ja pidennettiin siten lainojen
maturiteettiaikaa. Korolliset nettovelat olivat 26,4 (32,8) miljoonaa euroa ja
nettovelkaantumisaste oli 144,3 (138,1) prosenttia.
INVESTOINNIT JA POISTOT
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen tammi-syyskuussa olivat 1,0 (1,7)
miljoonaa euroa.
Käyttöomaisuuden poistot tilikauden aikana olivat 3,1 (3,8) miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Exel-konsernin palveluksessa 30.9.2008 oli yhteensä 487 (554) henkilöä, joista
220 (233) kotimaassa ja 267 (321) ulkomailla. Keskimääräinen henkilöstömäärä
katsauskauden aikana oli 542 (566). Henkilökunnan määrän pieneneminen sekä
kotimaassa että ulkomailla johtuu Exel Sports Brandsin Outdoor-liiketoiminnan
sekä Nordic Sports Products (Beijing) Co., Ltd:n myynnistä.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Exel Sports Brandsin kiinalainen tytäryhtiö Nordic Sports Products (Beijing)
Co., Ltd. myytiin ESB Sports Oy:lle osana Exel Sports Brands -liiketoiminnan
uudelleenjärjestelyä. Yhtiö työllisti 4 henkilöä. Liiketoiminnan myynnillä ei
ollut olennaista vaikutusta Exel-konsernin kannattavuuteen tai taseeseen.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
Konsernin toiminta jakaantuu ensisijaisen segmenttijaon mukaan kahteen
liiketoimintasegmenttiin: Exel Compositesiin ja Exel Sports Brandsiin.
Exel Composites
Exel Compositesin segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7.- | 1.7. - | Muutos | 1.1. - | 1.1.- | Muutos | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9. | 30.9. | % | 30.9. | 30.9. | % | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 21,4 | 25,3 | -15,2 | 66,1 | 79,5 | -16,9 | 104,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 1,7 | 2,6 | -35,1 | 6,3 | 11,3 | -44,0 | 15,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 7,8 | 10,1 | | 9,6 | 14,2 | | 14,6 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 465 | 500 | -7,0 | 486 | 502 | -3,2 | 500 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Exel Compositesin liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä pieneni 15,2
prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon 21,4 (25,3)
miljoonaan euroon. Tammi-syyskuun kumulatiivinen liikevaihto oli 66,1 (79,5)
miljoonaa euroa. Pienentynyt myynti johtui pääasiallisesti tuulienergiasegmentin
hankintakäytäntöjen muutoksesta sekä Saksassa sijainneen Plastics-liiketoiminnan
myynnistä. Lisäksi myynti Exel Sports Oy:lle pieneni katsauskauden aikana.
Lisäksi yhtiö kärsi heikommasta markkinatilanteesta niissä segmenteissä, jotka
kärsivät vaikeasta globaalista taloustilanteesta kuten kuljetus- ja
rakennusteollisuus. Toisaalta myynti uusissa energiasovelluksissa ja
telekommunikaatiosegmentissä oli vahvaa.
Mm. energia- ja raaka-ainekustannukset ovat nousseet. Exel on pystynyt
siirtämään osan noususta tuotehintoihin. Exel tulee nostamaan tuotehintoja myös
jatkossa vastatakseen kohonneisiin kustannuksiin. Tulosta alensi myös 0,3
miljoonan euron luottotappiovaraus johtuen erään asiakkaan maksukyvyttömyydestä.
Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 6,3 (11,3) miljoonaa euroa sisältäen -1,1
(-0,7) miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä. Myynnin pieneneminen vaikutti
negatiivisesti Exel Compositesin liikevoittoon. Kolmannella vuosineljänneksellä
liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden 2,6 miljoonaan
euroon, joka sisälsi -0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä.
Exel Sports Brands
Exel Sports Brandsin segmenttikohtaiset tunnusluvut katsauskaudelta ovat:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7.- | 1.7. - | Muuto | 1.1. - | 1.1.- | Muutos | 1.1.- |
| | | | s | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9. | 30.9. | % | 30.9. | 30.9. | % | 31.12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa | 2008 | 2007 | | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 2,8 | 3,8 | -26,5 | 8,4 | 9,7 | -13,8 | 13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 0,7 | -5,2 | 113,6 | -8,2 | -7,6 | -7,6 | -10,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % | 25,1 | -135,4 | | -98,2 | -78,7 | | -78,1 |
| liikevaihdost | | | | | | | |
| a | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 20 | 48 | -58,3 | 38 | 49 | -22,4 | 49 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Exel Sports Brandsin liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä pieneni 26,5
prosenttia edellisvuodesta 2,8 (3,8) miljoonaan euroon. Tammi-syyskuun
kumulatiivinen myynti oli 8,4 (9,7) miljoonaa eroa. 1.6.2008 lähtien Exel Sports
Oy muodostuu ainoastaan salibandytuotteista. Exel keskittyy nyt vahvistamaan ja
rationalisoimaan salibandyliiketoimintaa ja parantamaan sen kannattavuutta.
Exel Sports Brandsin liikevoitto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 0,7
miljoonaa euroa sisältäen +0,2 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä verrattuna
edellisvuoden -5,2 miljoonaan euroon sisältäen -3,5 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä. Exel Sports Brandsin toiminnan rationalisointi jatkui
kolmannella vuosineljänneksellä ja se on saatu pääosin päätökseen mukaan lukien
Kiinassa sijainneen Nordic Sports Products (Beijing) Co., Ltd:n myynti ESB
Sports Oy:lle syyskuussa 2008. Lisäksi Exel Sports Oy on lopettanut Björn
Däehlie -hiihtotekstiilien, Lars Kjus -alppihiihtotekstiilien, Tubbs-lumikenkien
ja Swany-käsineiden maahantuonnin.
OSAKE JA OSAKEPÄÄOMA
Syyskuun lopussa Exelin osakepääoma oli 2 141 431,74 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 11 896 843. Yhtiön osakepääoma ei ole muuttunut katsauskauden aikana.
Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 82,4 (182,0)
miljoonaa euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 821 408 (4 223 618),
mikä vastaa 6,9 (35,5) prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä. Osakevaihdon
arvo tammi-syyskuussa oli 7,6 (60,7) miljoonaa euroa.
Katsauskauden aikana yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 12,20 (17,45) euroa ja alin
kurssi 6,53 (12,50) euroa. Osakkeen päätöskurssi oli 6,93 (15,30) euroa ja
katsauskauden keskikurssi 9,08 (14,36) euroa.
Omat osakkeet
Exelillä ei ollut katsauskauden lopussa omia osakkeita.
Valtuutukset
10.4.2008 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan
yhtiön osakkeita sekä antamaan ja luovuttamaan uusia yhtiön osakkeita maksua
vastaan. Syyskuun loppuun mennessä hallitus ei ole käyttänyt valtuutuksia.
Valtuutukset ovat voimassa 10.4.2009 saakka.
OSAKKEENOMISTAJAT
30.9.2008 Exelillä oli yhteensä 1.680 osakkeenomistajaa.
Yhtiölle ei ole tehty liputusilmoituksia katsauskauden aikana.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Exel aloittaa yt-neuvottelut Exel Sports Oy:ssä ja Exel Sports Sweden AB:ssa
Parantaakseen kannattavuuttaan Exel aloittaa yt-neuvottelut suomalaisessa
tytäryhtiössään Exel Sports Oy:ssä ja ruotsalaisessa tytäryhtiössään Exel Sports
Sweden AB:ssa (aiemmin International Gateway AB). Yt-neuvottelut koskevat koko
Exel Sports Oy:n henkilöstöä Suomessa ja Ruotsissa.
Mäntyharjun tehtaalla lomautuksia
Lisäksi Exel Compositesiin kuuluvalla Mäntyharjun tehtaalla lomautetaan enintään
12 tuotantotyöntekijää. Lomautukset alkavat 13.11.2008 ja päättyvät viimeistään
28.2.2009.
Asiasta on julkaistu erillinen pörssitiedote tänään 30.10.2008 klo 11.00.
MERKITTÄVIMMÄT LÄHIAJAN RISKITEKIJÄT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Merkittävimmät lähiajan liiketoimintariskit koskevat markkinakysyntää eräissä
Exel Composites -liiketoiminnan segmenteissä, kuten rakennusteollisuudessa,
telekommunikaatiossa ja tuulienergiassa. Raaka-aine- ja energiakustannusten
nousu ja muut hinnannousut saattavat vaikuttaa kannattavuuteen negatiivisesti.
Valuuttakurssivaihteluilla, erityisesti heikkenevällä Australian dollarilla, ja
lisääntyvällä hintakilpailulla saattaa myös olla negatiivinen tulosvaikutus.
Pankkirahoituksen heikko saatavuus voi heikentää kysyntää markkinoilla ja näin
kasvattaa luottotappioriskiä ja voi siten vaikuttaa Exel-konserniin.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Maailmanlaajuinen talouden hiljentyminen vaikuttaa pultruusiomarkkinaan. Kysyntä
on vähentynyt erityisesti rakennus- ja kuljetusteollisuudessa. Kiristynyt
hintakilpailu ja kohonneet energia- ja raaka-aihekustannukset vaikuttavat
kannattavuuteen negatiivisesti. Konserni keskittyy voimakkaasti
ydinliiketoimintaansa eli Exel Compositesiin ja kehittää jatkuvasti uusia
sovelluksia kasvumahdollisuuksien saamiseksi edistyneessä
komposiittiteollisuudessa. Kustannusten pienentämiseen tähtäävää projektia on
vahvistettu tavoitteena kannattavuuden palauttaminen tyydyttävälle tasolle.
Kuten toisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksessa julkistettiin, odotamme
konsernin koko vuoden 2008 tuloksen ennen veroja olevan negatiivinen. Johtuen
tämänhetkisistä haasteellisista markkinaolosuhteista myös neljännen neljänneksen
tulos ennen veroja saattaa olla negatiivinen.”
Vantaalla 30.10.2008
Exel Oyj Vesa Korpimies
Hallitus toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Vesa Korpimies, Exel Oyj, puh. 050 590 6754 tai email
vesa.korpimies@exel.net
Jakelu
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exel.net
EXEL LYHYESTI
Exel Oyj on teknologiayhtiö, joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi
komposiittisia profiileja ja putkia teollisiin sovelluksiin sekä
urheiluvälineisiin.
Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Oyj:n
toiminnassa. Liiketoiminnan ytimen muodostaa itse kehitetty
komposiittiteknologia, siihen perustuva tuotteisto ja valittujen
markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu- ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva
uusien sovelluskohteiden etsiminen ja kehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa
mahdollistavat yrityksen kasvun. Exel panostaa valituille kapeille sektoreille
sekä kannattavaan kasvuun. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
Pohjoismaisella listalla pienten yhtiöiden sarjassa.
LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA, tuhatta euroa
(tilintarkastamaton)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7.-3 | 1.7.-3 | Muuto | 1.1.-3 | 1.1-30. | Muuto | 1.1.-31 |
| | 0.9. | 0.9. | s | 0.9. | 9. | s | .12. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2008 | 2007 | % | 2008 | 2007 | % | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 23 923 | 27 912 | -14,3 | 72 843 | 85 430 | -14,7 | 113 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminna | 7 | 276 | -97,5 | 50 | 732 | -93,2 | 854 |
| n muut tuotot | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminna | -20 | -28 | 29,0 | -71 | -78 209 | 8,5 | -103 |
| n kulut | 281 | 563 | | 546 | | | 445 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | -1 157 | -1 704 | 32,1 | -3 147 | -3 845 | 18,2 | -6 118 |
| arvonalentumi | | | | | | | |
| set | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2 492 | -2 079 | 219,9 | -1 800 | 4 109 | 143,8 | 4 780 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuoto | -1 357 | -842 | -61,2 | -2 170 | -1 371 | -58,3 | -2 360 |
| t ja -kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 1 135 | -2 921 | 138,9 | -3 971 | 2 737 | 245,1 | 2 420 |
| veroja | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -285 | 714 | 139,9 | 1 148 | -693 | 265,7 | -410 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | 850 | -2 206 | 138,5 | -2 823 | 2 044 | 238,1 | 2 010 |
| tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen | | | | |
| Jakautuminen: | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | 850 | -2 206 | | -2 823 | 2 044 | | 2,010 |
| osakkeenomist | | | | | | | |
| ajille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosa | 0 | 0 | | 0 | 0 | | 0 |
| kkaille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,19 | | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,19 | | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNITASE, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2008 | 30.9.2007 | Muutos | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 9 224 | 10 091 | -867 | 9 627 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat | 2 772 | 3 446 | -674 | 2 689 |
| hyödykkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 12 271 | 15 333 | -3 062 | 14 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset | 4 447 | 3 920 | 527 | 2 521 |
| verosaamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset | 70 | 77 | -7 | 76 |
| varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | 28 783 | 32 866 | -4 083 | 29 710 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 16 470 | 22 136 | -5 666 | 22 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut | 16 777 | 22 443 | -5 666 | 18 426 |
| saamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut lyhytaikaiset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | 6 115 | 4 995 | 1 120 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | 39 362 | 49 574 | -10 212 | 45 482 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat | 0 | 214 | -214 | 0 |
| pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 68 146 | 82 654 | -14 508 | 75 192 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 2 141 | 2 141 | 0 | 2 141 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 5 | 8 492 | -8 487 | 8 492 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vapaan oman pääoman | 8 488 | 0 | 8 488 | 0 |
| rahasto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 10 466 | 11 093 | -627 | 10 890 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | -2 823 | 2 044 | -4 867 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajien | 18 277 | 23 771 | -5 493 | 23 533 |
| oman pääoman osuus | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 18 277 | 23 771 | -5 494 | 23,533 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset | 23 070 | 21 480 | 1 590 | 21 755 |
| korolliset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen | 927 | 647 | 280 | 753 |
| verovelka | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset | 9 411 | 16 353 | -6 942 | 11 008 |
| korolliset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut | 16 461 | 20 403 | -3 942 | 17 799 |
| korottomat velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 49 869 | 58 883 | -9 014 | 51 658 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat | 68 146 | 82 654 | -14 508 | 75 192 |
| yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake | Osake | Yli-ku | Vapaan | Kertynee | Vähem | Yhteensä |
| | -pääo | -anti | rssi-r | oman | t | mis-töo | |
| | ma | | ahasto | pääoman | voitto-v | suus | |
| | | | | rahasto | arat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2 141 | 0 | 8 492 | | 13 729 | 0 | 24 363 |
| pääoma | | | | | | | |
| 1.1.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | 0 | 0 | 0 | | -257 | 0 | -257 |
| t | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | 0 | 0 | 0 | | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu | | | | | -2 379 | 0 | -2 379 |
| osinko | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | 2 044 | 0 | 2 044 |
| n tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2 141 | 0 | 8 492 | | 13 138 | 0 | 23 771 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.9.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2 141 | 0 | 8 492 | 0 | 12 900 | 0 | 23 533 |
| pääoma | | | | | | | |
| 1.1.2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | 0 | 0 | 0 | | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | 0 | 0 | 0 | | -55 | 0 | -55 |
| t | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | 0 | 0 | -8 488 | 8 488 | | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu | | | | | -2 379 | 0 | -2 379 |
| osinko | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaude | | | | | -2 823 | 0 | -2 823 |
| n tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma | 2 141 | 0 | 5 | 8 488 | 7 643 | 0 | 18 277 |
| pääoma | | | | | | | |
| 30.9.2008 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1. - | 1.1. - | Muutos | 1.1. - |
| | 30.9. | 30.9. | | 31.12. |
| | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirrat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | -2 823 | 2 044 | -4 867 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut tilikauden voittoon | 3 930 | 6 383 | -6 383 | 9 676 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | 6 770 | -6 725 | 13 495 | -5 903 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | 7 877 | 1 702 | -6 175 | 5 783 |
| rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -1 454 | -1 467 | 13 | -1 687 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 93 | 88 | 5 | 137 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoituserät | -251 | -232 | 319 | -388 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -1 360 | -3 024 | 1 664 | -1 250 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnasta kertyneet | 4 905 | -2 933 | 7 838 | 2 595 |
| nettorahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut liiketoiminnot | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt liiketoiminnot | 25 | 672 | -647 | 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja | -979 | -1 745 | 766 | -2 469 |
| aineettomiin hyödykkeisiin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hyödykkeiden luovutustulot | 60 | 1 306 | -1 246 | 1 306 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut investointien | 0 | 0 | 0 | 0 |
| rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien | -894 | 233 | -1 127 | -491 |
| nettorahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksullinen osakeanti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | 10 000 | 0 | 10 000 | 0 |
| nostot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen | -8 315 | -1 600 | -6 715 | -1 600 |
| takaisinmaksut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen | -1 811 | 5 760 | -7 571 | 958 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingvelkojen | -292 | -285 | -7 | -381 |
| nettomuutos | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -2 379 | -2 379 | 0 | -2 379 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirrat | -2 797 | 1 496 | -4 293 | -3 402 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 1 214 | -1 204 | 2 418 | -1 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa | 4 901 | 6 199 | -1 298 | 6 199 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | 1 214 | -1 204 | 2 418 | -1 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa | 6 115 | 4 995 | 1 120 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | III/ | II/ | I/ | IV/ | III/ | II/ | I/ |
| | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | | | | |
| segmenteittäi | | | | | | | |
| n | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel | 21 415 | 22 933 | 21 | 24 728 | 25 259 | 27 577 | 26 697 |
| Composites | | | 757 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Sports | 2 812 | 2 393 | 3 171 | 3 914 | 3 827 | 2 166 | 3 727 |
| Brands | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien | -304 | -484 | -850 | -584 | -1 173 | -1 022 | -1 628 |
| välinen | | | | | | | |
| myynti | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 23 923 | 24 842 | 24 | 28 058 | 27 912 | 28 721 | 28 797 |
| yhteensä | | | 078 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | | | | |
| segmenteittäi | | | | | | | |
| n | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel | 1 660 | 1 782 | 2 890 | 3 853 | 2 556 | 4 478 | 4 283 |
| Composites | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Exel Sports | 707 | -7 576 | -1 35 | -3 005 | -5 182 | -1 760 | -704 |
| Brands | | | 7 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernierät | 125 | 165 | -196 | -177 | 547 | -56 | -53 |
| ja | | | | | | | |
| eliminoinnit | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 2 492 | -5 629 | 1 337 | 672 | -2 079 | 2 662 | 3 526 |
| yhteensä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuoto | -1 357 | 554 | -1 | -989 | -842 | -190 | -340 |
| t ja -kulut | | | 368 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 1 135 | -5 075 | -31 | -317 | -2 921 | 2 472 | 3 186 |
| veroja | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -285 | 1 495 | -62 | 283 | 714 | -526 | -882 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | 850 | -3 580 | -92 | -34 | -2 206 | 1 946 | -2 304 |
| tulos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,30 | -0,01 | 0,00 | 0,19 | 0,16 | 0,19 |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, | 0,07 | -0,30 | -0,01 | 0,00 | 0,19 | 0,16 | 0,19 |
| laimennettu, | | | | | | | |
| euroa | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräine | | | | | | | |
| n osakemäärä, | | | | | | | |
| laimentamaton | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 kpl | 11 897 | 11 897 | 11 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 |
| | | | 897 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräine | | | | | | | |
| n osakemäärä, | | | | | | | |
| laimennettu | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.000 kpl | 11 897 | 11 897 | 11 | 11 897 | 11 897 | 11 897 | 11 897 |
| | | | 897 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | 499 | 556 | 570 | 574 | 569 | 566 | 576 |
| keskimäärin | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2008 | 30.9.2007 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta velasta | 2 783 | 2 953 | 2 783 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 12 500 | 12 500 | 12 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Leasingvastuut | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| - alle yhden vuoden sisällä | 424 | 496 | 496 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - 1-5 vuoden sisällä | 1 577 | 2 281 | 2 205 |
| erääntyvät | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuut | 165 | 890 | 876 |
--------------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2008 | 30.9.2007 | 31.12.2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| valuuttajohdannaiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Termiinisopimukset | 1 727 | 8 717 | 8 372 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut valuuttaoptiot | 1 418 | 3 650 | 5 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt valuuttaoptiot | 709 | 3 617 | 4 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaswapit | 0 | 952 | 1 617 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkojohdannaiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset | 10 167 | 333 | 333 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut korko-optiot | 3 500 | 4 667 | 4 667 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TUNNUSLUVUT, tuhatta euroa
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.- | 1.1. - | Muutos, % | 1.1. - |
| | 30.9. | 30.9. | | 31.12. |
| | 2008 | 2007 | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 72 843 | 85 430 | -14,7 | 113 489 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | -1 800 | 4 109 | -143,8 | 4 780 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -2,5 | 4,8 | | 4,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -3 971 | 2 737 | -245,1 | 2 420 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -5,5 | 3,2 | | 2,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | -2 823 | 2 044 | -238,1 | 2 010 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | -3,9 | 2,4 | | 1,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 18 277 | 23 771 | -23,1 | 23 533 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 32 481 | 37 833 | -14,1 | 32 762 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 6 115 | 4 765 | 28,3 | 4 901 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 26 366 | 32 838 | -19,7 | 27 861 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma | 50 758 | 61 064 | -16,9 | 56 295 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | -18,0 | 11,3 | | 8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -6,8 | 8,9 | | 7,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuus, % | 26,8 | 28,8 | | 31,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste, % | 144,3 | 138,1 | | 118,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | 979 | 1 745 | -43,9 | 2 469 |
| käyttöomaisuuteen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 1.3 | 2,0 | | 2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tutkimus- ja kehitysmenot | 1 589 | 2 196 | -27,6 | 2 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 2,2 | 2,6 | | 2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tilauskanta | 12 292 | 14 011 | -12,3 | 12 889 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu, | -0,24 | 0,17 | | 0,17 |
| euroa | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 1,54 | 2,00 | | 1,98 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden määrä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimentamaton, keskimäärin | 11 897 | 11 897 | | 11 830 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - laimennettu, keskimäärin | 11 897 | 11 897 | | 11 847 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 542 | 571 | -5,1 | 600 |
--------------------------------------------------------------------------------