Finnair-konsernin tilinpäätöstiedote 2013
Finnair Oyj Tilinpäätöstiedote 11.2.2014 klo 9:30
Tämä tiedote on tiivistelmä Finnairin vuoden 2013 tilinpäätöstiedotteesta. Finnair Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2013 on kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä pdf-muodossa sekä saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.finnairgroup.com.
Liikevaihto oli 2 400,3 miljoonaa euroa, toiminnallinen liiketulos -4,8 miljoonaa euroa vuonna 2013
| Avainluvut | 10-12/2013 | 10-12/2012 | Muutos% | 2013 |
2012 |
Muutos% |
| Liikevaihto ja tulos | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 560,6 | 612,9 | -8,5 | 2400,3 | 2449,4 | -2,0 |
| Toiminnallinen liiketulos, EBIT, milj. euroa * | -31,7 | 0,1 | -4,8 | 43,2 | -111,2 | |
| Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta, % | -5,7 | 0,0 | -5,7 %-yks. | -0,2 | 1,8 | -2,0 %-yks. |
| Liiketulos, EBIT, milj. euroa | -18,5 | -3,5 | -8,8 | 33,8 | -126,1 | |
| Toiminnallinen EBITDAR, milj. euroa | 12,8 | 48,8 | -73,9 | 174,8 | 240,2 | -27,2 |
| Tulos ennen veroja, milj. euroa | -23,8 | -5,3 | 10,1 | 14,8 | -32,1 | |
| Kauden tulos, milj. euroa | -13,7 | -3,5 | 11,0 | 10,5 | 5,1 | |
| Tase ja kassavirta | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 32,0 | 35,4 | -3,4 %-yks. | |||
| Nettovelkaantumisaste, gearing, % | 19,5 | 18,0 | 1,5 %-yks. | |||
| Oikaistu nettovelkaantumisaste, adjusted gearing, % | 77,6 | 77,8 | -0,1 %-yks. | |||
| Bruttoinvestoinnit, milj. euroa | 11,4 | 23,7 | -51,9 | 42,0 | 41,4 | 1,5 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, ROCE, 12 kk rullaava, % | 2,3 | 2,8 | -0,6 %-yks. | |||
| Oman pääoman tuotto, ROE, 12 kk rullaava, % | 1,5 | 1,4 | 0,1 %-yks. | |||
| Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa | -1,2 | 17,9 | -106,9 | 107,0 | 154,7 | -30,8 |
| Osake | ||||||
| Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa, euroa | 2,77 | 2,38 | 16,4 | |||
| Kauden tulos/osake, euroa ** | -0,11 | -0,02 | 0,08 | 0,08 | 2,7 | |
| Osakekohtainen tulos, EPS, euroa | -0,11 | -0,05 | -130,1 | 0,02 | 0,01 | 30,6 |
| Liikennesuorite, | ||||||
| yksikkökustannukset ja -tuotot | ||||||
| Matkustajamäärä, tuhatta henkilöä | 2 148 | 2 081 | 3,2 | 9 269 | 8 774 | 5,6 |
| Tarjotut henkilökilometrit, ASK, milj. km | 7 430 | 7 568 | -1,8 | 31 162 | 30 366 | 2,6 |
| Myydyt henkilökilometrit, RPK, milj. km | 5 602 | 5 693 | -1,6 | 24 776 | 23 563 | 5,1 |
| Matkustajakäyttöaste, PLF, % | 75,4 | 75,2 | 0,2 %-yks. | 79,5 | 77,6 | 1,9 %-yks. |
| Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä, | ||||||
| RASK, senttiä/ASK | 6,05 | 6,37 | -5,1 | 6,24 | 6,49 | -3,8 |
| Yksikkötuotto myydyltä henkilökilometriltä, | ||||||
| yield, senttiä/RPK | 6,86 | 7,20 | -4,8 | 6,86 | 7,30 | -6,1 |
| Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä, | ||||||
| CASK, senttiä/ASK | 6,84 | 6,54 | 4,5 | 6,57 | 6,58 | -0,1 |
| CASK ilman polttoainetta, senttiä/ASK | 4,73 | 4,47 | 5,7 | 4,46 | 4,50 | -1,0 |
| Tarjotut tonnikilometrit, ATK, milj. km | 1 131 | 1 135 | -0,4 | 4 709 | 4 647 | 1,3 |
| Myydyt tonnikilometrit, RTK, milj. km | 730 | 734 | -0,5 | 3 107 | 3 029 | 2,6 |
| Kuljetetun rahdin ja postin määrä, tonnia | 37 983 | 36 047 | 5,4 | 146 654 | 148 132 | -1,0 |
| Rahtiliikenteen yksikkötuotto myydyltä | ||||||
| tonnikilometriltä, senttiä/RTK | 27,29 | 26,49 | 3,0 | 25,14 | 25,45 | -1,2 |
| Kokonaiskäyttöaste, % | 64,5 | 64,6 | -0,1 %-yks. | 66,0 | 65,2 | 0,8 %-yks. |
| Lentojen lukumäärä, kpl *** | 23 648 | 23 355 | 1,3 | 97 360 | 95 097 | 2,4 |
| Henkilöstö | ||||||
| Henkilöstö, keskimäärin, hlöä | 5 859 | 6 784 | -13,6 |
* Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja.
** Ennen hybridilainan korkoja.
*** Lentojen lukumäärässä on mukana myös Finnairin ostoliikenne. Vertailukauden lukumäärä on muutettu vastaavasti.
Vertailutiedot vuodelta 2012 on oikaistu uudistetun IAS 19, Työsuhde-etuudet -standardin mukaisesti.
Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:
”Vuoden 2013 marraskuussa Finnair täytti 90 vuotta. Pitkän historiamme vuoksi meillä on paljon osaamista, jonka ansiosta Finnairista on kehittynyt operatiiviselta toiminnaltaan yksi maailman parhaista ja täsmällisimmistä lentoyhtiöistä. Vuosien aikana yhtiöön on kuitenkin kertynyt myös vanhoja rakenteita ja käytäntöjä, joita meidän on pakko uudistaa ja karsia. Etenimme 200 miljoonan euron kustannussäästöohjelmassamme vuonna 2013 hyvin ja saavutimme alkuperäisen 140 miljoonan euron säästötavoitteen jo vuoden puolivälissä.
Taloudellisesti vuoden 2013 viimeinen vuosineljännes oli pettymys. Emme voi olla tyytyväisiä liikevaihdon kehitykseen, taloudelliseen tulokseen emmekä säästöohjelman etenemiseen vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Liikevaihtomme oli loka–joulukuussa 560,6 miljoonaa euroa, eli 8,5 prosenttia alempi kuin vuoden 2012 vastaavalla jaksolla. Liikevaihdon laskuun vaikutti etenkin Japanin jenin heikkeneminen, minkä seurauksena euromääräiset tuottomme meille keskeiseltä Japanin-markkinalta laskivat. Viimeisen neljänneksen tulokseen vaikuttivat myös lomaliikenteen supistuminen sekä lakon uhkaan varautumisesta aiheutunut liikevaihdon menetys. Toiminnallinen tuloksemme oli neljännellä neljänneksellä -31,7 miljoonaa euroa ja koko vuonna 2013 -4,8 miljoonaa euroa.
Matkustamohenkilökunnan, lentäjien ja IAU:n kanssa solmituissa työehtosopimuksissa sovittiin säästöneuvotteluille jatkoaikaa vuoden 2014 ensimmäiselle puoliskolle. Asettamamme säästötavoitteet säilyvät ennallaan.
Monet palkka- ja työaikarakenteemme ovat peräisin suljettujen markkinoiden ajoilta. Niiden neuvottelu nykyisiä markkinakäytäntöjä vastaaviksi on haastava tehtävä, mutta haluamme edetä Finnairin rakennemuutoksessa ja kustannussäästöissä yhteistyössä henkilöstön ja sen edustajien kanssa. Toivon, että pystymme paikallisesti sopimaan Finnairin ja sen henkilöstön kannalta välttämättömistä säästöistä osin jo hyvissä ajoin ennen neuvotteluille asetettua takarajaa.
Samaan aikaan joudumme kuitenkin tutkimaan muita vaihtoehtoja siltä varalta, ettemme pyrkimyksistämme huolimatta saavuttaisi säästöjä yhdessä neuvotellen. Olemme vahvasti sitoutuneet saavuttamaan yhtiön tulevaisuuden kannalta välttämättömät säästöt. Aiomme kääntää Finnairin kestävästi voitolliseksi ja kasvaa. Emme kuitenkaan voi kasvaa, jos emme saa kustannusrakennettamme ja kilpailukykyämme oikealle tolalle. Tämä on vuoden 2014 keskeinen tavoitteemme vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä aloitetun kaupallisen strategian uudistamisen lisäksi. Finnairin perinteet velvoittavat meitä uudistumaan ja rakentamaan sellaista Finnairia, jolla on oma selkeä sijansa eurooppalaisella konsolidoituvalla lentoliikennetoimialalla.”
Markkinaympäristö
Globaalissa lentoliikenteessä on meneillään rakennemuutos, jolle on tyypillistä markkinoiden vapautuminen, lisääntyvä kilpailu, ylikapasiteetti, konsolidoituminen, liittoumat sekä erikoistuminen. Eurooppalaiset verkostolentoyhtiöt, Finnair mukaan lukien, jatkoivat rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmiensa toteutusta vuonna 2013 parantaakseen kilpailukykyään kireässä kilpailutilanteessa. Kapasiteetin kasvu markkinoilla oli maltillista. Erilaiset kumppanuusjärjestelyt ovat lisääntyneet etenkin kansainvälisessä kaukoliikenteessä.
Huolimatta siitä, että monet Euroopan maat olivat edelleen taantumassa vuonna 2013, matkustajaliikenteen kysyntä Euroopassa kasvoi. Tämä yhdessä lentoyhtiöiden maltillisten kapasiteettilisäysten kanssa johti parantuneisiin matkustajakäyttöasteisiin. Suomen talouden heikko tilanne näkyi kotimarkkinakysynnässä etenkin vuoden toisella puoliskolla. Kysyntä kasvoi Aasian ja Euroopan välisessä matkustajaliikenteessä, mutta samanaikaisesti kilpailu tällä liikennealueella lisääntyi, koska kilpailijat avasivat uusia reittejä etenkin Kaakkois-Aasiaan. Finnairin Euroopan kohteiden ja Helsingin välinen markkina kasvoi matkustajamäärillä mitattuna 4,2 prosenttia vuonna 2013, ja Finnairin Aasian ja Euroopan kohteiden välinen markkina kasvoi 1,8 prosenttia.* Finnair onnistui kasvattamaan markkinaosuuttaan molemmilla liikennealueilla.* Yksikkötuottoihin kohdistui paineita matkustajaliikenteessä.
Lomaliikenteen kysyntä kehittyi hyvin vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla alan toimijoiden sopeutettua lomamatkatarjontaa vastaamaan kysyntää. Markkina kuitenkin kääntyi kesällä, kun kuluttajien epävarmuus omasta taloudestaan alkoi hidastaa myyntiä ja laskea markkinahintatasoa. Egyptin levottomuuksien vuoksi kaikki alan toimijat peruuttivat talvikauden matkat Egyptiin, mikä näkyi etenkin vuoden viimeisen neljänneksen volyymeissa ja tuotoissa.
Rahtiliikenne kärsi edelleen vuonna 2013 ylikapasiteetista ja heikosta kysynnästä, minkä vuoksi rahtiliikenteen yksikkötuotot olivat Euroopan, Pohjoismaiden ja Aasian välisessä liikenteessä kovan paineen alla. Lisäksi korkea polttoaineen hinta rasitti rahtiliikenteen tulosta. Loppuvuonna näkyi kuitenkin orastavia merkkejä kysynnän hienoisesta elpymisestä etenkin Aasiassa.
Lentoyhtiöiden suurimman yksittäisen kustannustekijän lentopetrolin hinta on vakiintunut korkealle tasolle, ja polttoainekustannusten kasvu taittui vuonna 2013. Finnairin liiketoiminnassa Yhdysvaltain dollari on merkittävä kuluvaluutta ja Japanin jeni merkittävä tulovaluutta. Vuonna 2013 dollari-euro kurssi pysyi varsin vakaana, mutta jeni heikkeni voimakkaasti suhteessa euroon Japanin keskuspankin elvytystoimien seurauksena.
Rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman eteneminen
Finnair jatkoi vuonna 2013 rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmiensa toteutusta. Vuoden ensipuoliskolla pääpaino oli ensimmäisen, elokuussa 2011 aloitetun ohjelman säästöissä. Tämän ohjelman 140 miljoonan euron säästötavoite saavutettiin kesäkuun 2013 loppuun mennessä eli puoli vuotta etuajassa.
Toinen, 60 miljoonan euron säästöohjelma julkaistiin lokakuussa 2012. Finnair kertoi elokuussa 2013, että osana tätä säästöohjelmaa se tavoittelee noin 35 miljoonan euron säästöjä lentävän henkilökunnan ja noin 8 miljoonan euron säästöjä tekniikan ja asiakaspalveluhenkilökunnan kuluissa. Finnair neuvotteli syksyllä henkilöstön ja heitä edustavien ammattijärjestöjen kanssa niistä keinoista ja aikatauluista, joilla säästöihin päästäisiin. Työehtosopimusneuvottelujen aikana Finnairin matkustamohenkilökuntaa, tekniikan työntekijöitä sekä maapalveluhenkilökuntaa edustavat työntekijäliitot antoivat lakkovaroitukset. Lakkoihin varautuakseen ja asiakkaista huolehtiakseen Finnair joutui rajoittamaan liikennettään merkittävästi marraskuun puolivälissä. Vaikka lakot vältettiin aivan neuvottelujen loppumetreillä, lakkouhkasta ja työntekijäliittojen myöhemmin antamista tukkilakkovaroituksista aiheutui epävarmuutta ja harmia matkustajillemme sekä lisäksi huomattava liikevaihdon menetys ja ylimääräisiä kustannuksia mm. asiakkaiden uudelleenreititysten vuoksi.
Lakot peruuntuivat 15.11., kun Finnairin työnantajaliitto Palvelualojen työnantajat (PALTA) ja Suomen Lentoemäntä- ja Stuerttiyhdistys (SLSY) sekä IAU sopivat kansallisen raamisopimuksen, niin kutsutun työllisyys- ja kasvusopimuksen, mukaisesta työehtosopimuksesta ja Finnairin kustannussäästöihin liittyvistä paikallisen sopimisen aikatauluista ja prosesseista. Sopimuksen mukaan Finnair ja SLSY neuvottelevat yrityksen kannalta välttämättömien säästöjen saavuttamisesta 28.4.2014 mennessä, ja mikäli neuvotteluissa päästään säästötavoitteeseen, annetaan matkustamohenkilökunnalle kahden vuoden irtisanomissuoja. IAU:n kanssa vastaavat neuvottelut Finnairin tekniikan työntekijöiden paikallisesta sopimuksesta ovat jo varsin pitkällä, ja näitä neuvotteluja jatketaan. Lisäksi IAU:n kanssa jatketaan maapalvelutyöntekijöitä koskevia paikallisia sopimusneuvotteluja.
Finnairin neuvottelutavoitteena on ensisijaisesti työaika- ja palkkarakenteita uudistamalla saavuttaa sellainen kustannus- ja ansiotaso, joka vastaa alan markkinapalkkoja ja ‑kustannuksia. Säästöohjelman tavoitteiden saavuttaminen on välttämätöntä Finnairin kilpailukyvyn parantamiseksi, sillä korkea polttoaineen hinta, kilpailijoiden säästötoimet ja kiristynyt kilpailu sekä tulevien vuosien laivastoinvestoinnit edellyttävät yhtiön kannattavuuden selvää parantamista. Finnairin hallituksen asettama pitkän aikavälin tuottotavoite yhtiölle on kuuden prosentin toiminnallinen liikevoitto.
Finnair jatkaa säästöjen hakemista myös kaikissa ensimmäisen säästöohjelman kategorioissa. Se on seurannut kustannussäästöohjelmiensa etenemistä vuoden 2013 kolmannelta neljännekseltä lähtien yhtenä kokonaisuutena. Tavoitteena on saavuttaa 200 miljoonan euron vuosittaiset pysyvät säästöt vuoden 2014 loppuun mennessä. Vertailutasona on vuoden 2010 yksikkökustannustaso. Vuoden 2013 loppuun mennessä Finnair oli saavuttanut yhteensä 155 miljoonan euron säästöt, mikä näkyi lentoliikenteen yksikkökustannusten laskuna vuonna 2013. Samanaikaisesti Finnair on pystynyt muuttamaan tuntuvan osan kiinteistä kustannuksista tuotantovolyymien mukaan joustaviksi muuttuviksi kustannuksiksi.
Taloudellinen kehitys loka–joulukuussa 2013
Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto laski 8,5 prosenttia vuoden 2012 vastaavasta jaksosta ja oli 560,6 miljoonaa euroa (612,9). Kapasiteetti laski 1,8 prosenttia. Liikevaihdon laskuun vaikuttivat jenin heikkenemisestä johtunut euromääräisten tuottojen lasku Aasian-liikenteessä, lomaliikenteen supistuminen sekä lakon uhasta aiheutunut liikevaihdon menetys. Toiminnalliset kulut ilman polttoainetta laskivat lähes viisi prosenttia vertailukaudesta ja olivat 435,0 miljoonaa euroa (456,7). Polttoainekulut, mukaan lukien suojaukset ja päästökaupasta aiheutuvat kulut, olivat vertailukauden tasolla, 163,9 miljoonaa euroa (165,2). Henkilöstökulut laskivat vertailujakson jälkeen toteutettujen henkilöstövähennysten vuoksi 11,7 prosenttia 94,6 miljoonaan euroon (107,1), mutta vastaavasti osa kustannuksista on siirtynyt ulkoistettujen catering- ja huoltopalvelujen kustannuksiksi. Euromääräiset toiminnalliset kulut laskivat 598,9 miljoonaan euroon (621,9). Yhtiön toiminnallinen liiketulos, eli liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutosta, oli -31,7 miljoonaa euroa (0,1).
Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskaudella tapahtunut, mutta myöhemmin erääntyvien, johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS:n mukainen realisoimaton arvostustulos, jolla ei ole rahavirtavaikutusta ja jota ei lasketa mukaan toiminnalliseen liiketulokseen. Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos oli 15,7 miljoonaa euroa (0,0). Loka–joulukuun kertaluonteiset kulut olivat -2,5 miljoonaa euroa (-4,5), ja liiketulos oli -18,5 miljoonaa euroa (-3,5). Finnairin loka–joulukuun tulos ennen veroja oli -23,8 miljoonaa euroa (-5,3) ja tulos verojen jälkeen oli -13,7 miljoonaa euroa (-3,5).
Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä (RASK) laski pääasiassa jenin heikkenemisen vuoksi 5,1 prosenttia vertailukaudesta ja oli 6,05 eurosenttiä (6,37). Kiinteillä valuuttakursseilla laskettu matkustajaliikenteen yksikkötuotto laski 1,9 prosenttia vertailukaudesta. Yksikkökustannus tarjotulta henkilökilometriltä (CASK) nousi 4,5 prosenttia ja oli 6,84 eurosenttiä (6,54). Yksikkökustannus ilman polttoainetta (CASK excl. fuel) nousi 5,7 prosenttia ja oli 4,73 eurosenttiä (4,47).
Vuoden 2014 näkymät
Euroopan ja Aasian epävarmoina jatkuvat talousnäkymät heikentävät kuluttajakysyntää joillakin päämarkkina-alueillamme. Lentoliikenteen odotetaan kasvavan maltillisesti vuonna 2014. Finnair ei kuitenkaan pääse hyötymään tästä kasvusta, ellei se etene kustannussäästöohjelmassaan ja saavuta tavoittelemaansa kustannusrakennetta.
Finnair arvioi, että sen liikevaihto vuonna 2014 on lähellä edellisvuoden tasoa. Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana. Koska meneillään olevien säästöneuvottelujen lopputulos vaikuttaa Finnairin vuoden 2014 taloudelliseen kehitykseen merkittävästi, Finnair harkitsee uudelleen koko vuotta koskevan tulosennusteen antamista säästöneuvotteluiden päätyttyä.
Finnairin osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2014 julkaistaan keskiviikkona 7.5.2014
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuudet
Finnair järjestää 11.2.2014 lehdistötilaisuuden klo 11.00 ja analyytikkotilaisuuden klo 12.30 toimitiloissaan osoitteessa Tietotie 9. Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille pidetään klo 15.00 (Suomen aikaa). Konferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon 0800 770 306, PIN-koodi on: 255856#
Finnair Oyj
Viestintä
11.2.2014
* Finnairin arvio. Arvio perustuu matkatoimistojen myyntimääristä kerättyyn MIDT dataan sekä Finnairin arvioon lentoyhtiöiden lippumyynnistä omien kanavien kuten internetin kautta.
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja Erno Hilden, puhelin (09) 818 8550, erno.hilden@finnair.com
Sijoittajasuhde- ja talousviestintäjohtaja Mari Reponen, puhelin (09) 818 4054, mari.reponen@finnair.com
IRO Kati Kaksonen, puhelin (09) 818 2780, kati.kaksonen@finnair.com
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Päämediat