Finnfundin investointijohtaja Hanna Loikkanen: ”Vaikuttavuussijoittaminen on vahvassa kasvussa”
Vaikuttavuussijoittaminen kasvattaa suosiotaan yksityisten sijoittajien keskuudessa vuosi vuodelta. Sijoittajat janoavat tuottojen lisäksi yhteiskunnallista vaikuttavuutta, ja alan hallinnoimien varojen vuotuinen (yhdistetty) kasvuvauhti on ollut yli 20 prosenttia viimeisten kuuden vuoden aikana (GIIN 2025).
”Vaikka iso osa rahoituksesta tulee vielä kansallisilta ja monikansallisilta pankeilta sekä kehitysrahoituslaitoksilta, on kasvu selkeä merkki myös markkinoiden luottamuksesta lajiin”, sanoo Finnfundin investointijohtaja Hanna Loikkanen.
Suomalaisen vaikuttavuussijoittaja Finnfundin salkussa on nyt noin 200 yritystä 55 eri maassa. Portfoliossa ja sitoumuksia sillä on nyt 1,2 miljardilla eurolla. Kokemusta sille on kertynyt jo yli neljältä vuosikymmeneltä.
Yrityksillä kyky sopeutua haasteisiin
Ilmastonmuutos on noussut vaikuttavuussijoittamisen (impact investing) suurimmaksi puheenaiheeksi viime vuosina.
“Sijoitustoiminnan keskeisiä tavoitteita on auttaa yrityksiä sopeutumaan ilmastonmuutokseen, sillä se vaikuttaa kaikkeen liiketoimintaympäristössä. Metsäpalot, kuivuus ja tulvat tekevät joidenkin yritysten toiminnan mahdottomaksi koska on yksinkertaisesti liian kuuma”, kuvaa Loikkanen.
Suurimmat riskit ovat silti poliittisia ja makrotaloudellisia. Poliittiset levottomuudet, vallankaappaukset, sisällissodat ja sodat voivat haitata Finnfundin sijoituskohteiden toimintaa.
Sodat vaikuttavat juuri nyt yrityksiin muun muassa Ukrainassa ja Myanmarissa.
“Koko ajan palaa jossain. Jotkut maat ovat poliittisesti vakaampia, mutta niihinkin vaikuttavat kansainväliset tekijät, kuten keväällä 2025 Yhdysvaltojen asettamat tullit”, Loikkanen kertoo.
Finnfundin kaltaisen sijoittajan sijoitustoiminta on niin riskillistä kuin sijoittaminen voi olla.
“Toimimme kehittyvillä markkinoilla ja teemme sijoituksia yksityisiin yrityksiin, jotka eivät välttämättä ole olleet markkinoilla vielä pitkään. Haasteet ovat moninaiset ja riskit voivat realisoitua monella tapaa”, Loikkanen kuvaa. Salkun yritykset ovat kuitenkin osoittaneet kykyä sopeutua vaikeuksiin ja onnistuneet kasvattamaan liiketoimintaansa kannattavasti.
Esimerkkinä Etiopiassa toimiva yritys EthioChicken, joka kasvattaa pieniä kananpoikia ja myy niitä eteenpäin. Maassa käydystä Tigrayn sodasta ja yhä jännitteisestä tilanteesta huolimatta yritys kasvaa ja kannattaa taloudellisesti.
Finnfundin salkussa on myös yrityksiä, jotka rakentavat telemastoja konfliktialueilla. Sodassakin mastot jätetään yleensä rauhaan, koska osapuolet tarvitsevat viestintää itsekin.
“Tilanteet edellyttävät yrityksiltä valtavaa kykyä sopeutua. Me pystymme löytämään yrityksiä, joilla on kyvykäs johto ja sellainen liiketoiminnan malli, että ne pystyvät selviämään ääritilanteista”, Loikkanen sanoo.
Rahoituksen tarve kasvaa
Kehittyviin maihin sijoittavan on kyettävä sietämään epävarmuutta ja heikkoa ennustettavuutta.
Rahoittajat haluavatkin rahoitusinstrumentteihin usein riskiä pienentäviä elementtejä.
“Me olemme neuvotelleet EU:n kanssa takuuinstrumentin uuteen digirahastoomme. Tietyn osan sijoituksista takaa EU:n komissio”, Loikkanen kertoo.
Haasteista huolimatta Loikkanen näkee kehittyvissä maissa ison potentiaalin. ”Ne ovat väistämättä myös tulevaisuuden markkinoita. Globaalin etelän talouskasvu on nopeinta maailmassa, ja väestörakenne tukee kehitystä. Tämä sekä rahoituksen tarpeen kasvu avaavat jatkuvasti uusia mahdollisuuksia kannattavalle liiketoiminnalle ”.
Teknologian harppaukset tuovat nekin uusia mahdollisuuksia. ”Kehittyvät maat voivat ottaa käyttöön uusimmat teknologiat suoraan. Esimerkiksi käy pankkiala. Pankit alkavat toimia suoraan verkossa eivätkä tarvitse konttoreita”.
Loikkasen johtama 36 henkilön tiimi etsii yhtiöitä, joihin sijoittamalla Finnfund saa aikaan vaikuttavuutta ja taloudelliset tavoitteet toteutuvat. Finnfund tekee sijoituksia viidellä toimialalla, joita ovat maa- ja metsätalous, uusiutuva energia ja vihreä siirtymä, rahoituslaitokset ja digitaaliset ratkaisut ja infrastruktuuri. “Huolehdimme myös siitä, että sijoituskohteemme kasvavat ja menestyvät. Jonakin päivänä voimme myydä sijoitukset hyvällä tuotolla ja saamme rahamme takaisin uusiin sijoituksiin. Teemme kaiken voitavamme tämän hyväksi”, Loikkanen sanoo.
“Irtaudumme sijoituksista siinä vaiheessa kun yrityksen kehitys sen mahdollistaa. Yrityksemme ovat ei-listattuja, joille pitää etsiä aktiivisesti strategisia sijoittajia.”’
Suomalaisyritysten osaamiselle kysyntää
Uusin suuntaus on kansallisten intressien ajaminen kehitysrahoituksen ja vaikuttavuussijoittamisen kautta. Valtiot tavoittelevat kaupan ja kehitysrahoituksen yhdistämistä.
"Tämä on myös merkittävässä roolissa Finnfundin strategiassa. Suomalaisilla yrityksillä on paljon osaamista ja huippuluokan teknologiaa toimialoilla, joille Finnfund sijoittaa."
Finnfund pyrkii tuomaan suomalaisia toimijoita mukaan hankkeisiinsa jo valmisteluvaiheessa ja toimii aktiivisesti muiden Team Finlandin toimijoiden kanssa.
Lisätietoja:
Investointijohtaja Hanna Loikkanen, Finnfund, hanna.loikkanen@finnfund.fi, puh. 040 724 1414
Viestintäjohtaja Unna Lehtipuu, Finnfund, unna.lehtipuu@finnfund.fi, puh. 040 624 0896
Finnfund on suomalainen kehitysrahoittaja ja vaikuttavuussijoittaja. Rakennamme kestävämpää tulevaisuutta ja luomme pysyviä vaikutuksia sijoittamalla yrityksiin, jotka ratkaisevat globaaleja kehityshaasteita, tuoden investointeihimme suomalaista lisäarvoa. Sijoitamme vuosittain 200–250 miljoonaa euroa 20–30 yritykseen kehitysmaissa. Keskitymme erityisesti digitaalisiin ratkaisuihin ja infrastruktuuriin, puhtaaseen energiaan, metsä- ja maatalouteen sekä rahoitusalaan, jonka kautta kanavoimme rahoitusta pienille ja keskisuurille yrityksille. Yhteensä Finnfundin sijoitukset, sitoumukset ja sijoituspäätökset ovat noin 1,3 miljardia euroa. Yhtiöllä on yhteensä noin 100 työntekijää Helsingissä ja Nairobissa. Lisätietoja osoitteessa www.finnfund.fi.
