FORTUMIN ARVOPAPERIMARKKINALAIN MUKAINEN LUNASTUSTARJOUS FORTUM ESPOO OYJ:N OSAKKEISTA ALKAA 4.7.2006

Fortum Oyj:n (Fortum) arvopaperimarkkinalain 6 luvun 6 §:n mukainen lunastustarjous Fortum Espoo Oyj:n (Fortum Espoo) osakkeista alkaa 4.7.2006. Rahoitustarkastus on 29.6.2006 hyväksynyt Fortum Espoon osakkeita koskevan lunastustarjouksen tarjousasiakirjan. Lunastustarjouksen ehdot ovat kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä. Tarjousasiakirja on saatavilla 30.6.2006 Sampo Pankki Oyj:n henkilöasiakaskonttoreista ja Mandatum Yksityispankin konttoreista sekä verkko-osoitteista www.mandatum.fi ja www.fortum.fi sekä Helsingin Pörssin OMX way:stä, osoite Fabianinkatu 14, 00130 Helsinki. Fortum tarjoaa kustakin lunastustarjouksen ehtojen mukaisesti tarjotusta Fortum Espoon osakkeesta lunastushintana 68,36 euroa. Lunastushinta maksetaan käteisenä. Lunastustarjous alkaa 4.7.2006 klo 9.30 ja päättyy 31.8.2006 klo 16.30. Lunastusvastike maksetaan lunastustarjouksen hyväksyneille arviolta kolmantena myynnin toteuttamista seuraavana pankkipäivänä. Fortumin tavoitteena on hankkia omistukseensa kaikki Fortum Espoon osakkeet. Niiden Fortum Espoon osakkeenomistajien, jotka eivät hyväksy lunastustarjousta, osakkeet tullaan lunastamaan osakeyhtiölain 14 luvun 19-21 §:ien mukaisessa vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyssä. Fortum Oyj Carola Teir-Lehtinen Viestintäjohtaja Lisätietoja: Viestintäjohtaja Carola Teir-Lehtinen, puh. 050 542 4118 Talousjohtaja Juha Laaksonen, puh. 050 452 4519 Jakelu: Fortum Espoo Oyj Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet LIITE Lunastustarjouksen ehdot (Ote tarjousasiakirjasta) Lunastustarjouksen kohde AML:n 6 luvun 6 §:n mukaan lunastusvelvollisen on tarjouduttava lunastamaan kohdeyhtiön osakkeet ja niihin OYL:n mukaan oikeuttavat arvopaperit. Fortum tarjoutuu jäljempänä mainituin ehdoin AML:n 6 luvun 6 §:n mukaisesti lunastamaan kaikki Yhtiön liikkeeseen laskemat Osakkeet ja niihin OYL:n mukaan oikeuttavat arvopaperit. Lunastustarjouksen kohteena ovat Yhtiön Osakkeet lukuun ottamatta Fortumin jo omistamia Yhtiön osakkeita. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 5.293.186,88 euroa, joka jakautuu 15.628.533 kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan noin 0,34 euron suuruiseen osakkeeseen. Yhtiön kaikki osakkeet ovat samanlajisia. Lunastushinta Kustakin Lunastustarjouksen ehtojen mukaisesti lunastettavaksi tarjotusta Osakkeesta maksettava Lunastushinta on 68,36 euroa. Lunastushinta maksetaan käteisenä. Mikäli Yhtiön yhtiökokous päättää Lunastustarjouksen esittämisen jälkeen jakaa osinkoa ja osingon täsmäytyspäivä on ennen Selvityspäivää (kuten määritelty jäljempänä), Lunastushinnasta vähennetään osakekohtaisen osingon määrä kunkin osingonjaon osalta. Lunastustarjousaika Lunastustarjousaika alkaa 4.7.2006 klo 9.30 (Suomen aikaa) ja päättyy 31.8.2006 klo 16.30 (Suomen aikaa) (”Lunastustarjousaika”), jona aikana Yhtiön osakkeenomistajat voivat hyväksyä Lunastustarjouksen. Lunastustarjouksen hyväksymistä koskevan hyväksymislomakkeen tulee olla perillä ennen Lunastustarjousajan päättymistä. Lunastustarjouksen hyväksymismenettely Mandatum & Co Oy (”Mandatum”) vastaa Lunastustarjouksen toteuttamisesta ja siihen liittyvistä Osakkeiden ostoista ja myynneistä. Mandatum voi käyttää Sampo Pankki Oyj:tä (”Sampo Pankki”), Mandatum Pankkiiriliike Oy:tä sekä tilinhoitajayhteisöjä Lunastustarjouksen toteuttamiseen liittyvissä toimenpiteissä. Yhtiön osakkeenomistaja, joka on merkitty osakkeenomistajana Yhtiön osakasluetteloon, saa ilmoituksen Lunastustarjouksesta sekä hyväksymislomakkeen toimintaohjeineen tilinhoitajayhteisöltään tai omaisuudenhoitajaltaan, mikäli tästä on sovittu osakkeenomistajan ja hänen tilinhoitajayhteisönsä tai omaisuudenhoitajansa välillä. Hyväksymislomakkeita on saatavilla myös Sampo Pankin henkilöasiakaskonttoreissa ja Mandatum Yksityispankin konttoreissa. Mikäli Yhtiön osakkeenomistaja ei saa tilinhoitajayhteisöltään (esimerkiksi Suomen Arvopaperikeskus Oy) menettelyohjeita tai hyväksymislomaketta, osakkeenomistaja voi noutaa hyväksymislomakkeen myös Sampo Pankin henkilöasiakaskonttoreista tai Mandatum Yksityispankin konttoreista. Niiden Yhtiön osakkeenomistajien, joiden Osakkeet on hallintarekisteröity ja jotka haluavat hyväksyä Lunastustarjouksen, tulee antaa hyväksyntänsä hallintarekisteröinnin hoitajan ohjeiden mukaisesti. Fortum ei lähetä hyväksymislomaketta tai muita Lunastustarjoukseen liittyviä asiakirjoja näille Yhtiön osakkeenomistajille. Pantattujen Osakkeiden osalta Lunastustarjouksen hyväksyminen edellyttää pantinhaltijan suostumusta. Pantinhaltijan suostumus on toimitettava tilinhoitajayhteisölle kirjallisena. Suostumuksen hankkiminen on Yhtiön kyseisen osakkeenomistajan vastuulla. Yhtiön osakkeenomistajan, joka haluaa hyväksyä Lunastustarjouksen, tulee täyttää, allekirjoittaa ja palauttaa hyväksymislomake arvo-osuustiliään hoitavalle tilinhoitajayhteisölle tai omaisuudenhoitajalle näiden antamien ohjeiden mukaisesti tai, mikäli kyseinen tilinhoitajayhteisö tai omaisuudenhoitaja ei vastaanota hyväksymislomakkeita, Sampo Pankin henkilöasiakaskonttoriin tai Mandatum Yksityispankin konttoriin. Hyväksymislomake tulee toimittaa siten, että se vastaanotetaan Lunastustarjousajan kuluessa eli viimeistään 31.8.2006 klo 16.30 (Suomen aikaa) huomioiden kuitenkin tilinhoitajayhteisön tai omaisuudenhoitajan antamat ohjeet. Osakkeenomistaja toimittaa hyväksymislomakkeen haluamallaan tavalla omalla vastuullaan ja hyväksymislomake katsotaan toimitetuksi vasta, kun tilinhoitajayhteisö, omaisuudenhoitaja tai edellä mainittu pankki on sen todellisuudessa vastaanottanut. Hyväksymällä Lunastustarjouksen Yhtiön osakkeenomistaja valtuuttaa Sampo Pankin, Mandatum Yksityispankin tai osakkeenomistajan arvo-osuustiliä hoitavan tilinhoitajayhteisön tai omaisuudenhoitajan ryhtymään Lunastustarjouksen toteuttamisen kannalta tarpeellisiin toimenpiteisiin ja myymään Osakkeet Fortumille Lunastustarjouksen ehtojen mukaisesti. Osakkeenomistaja voi hyväksyä Lunastustarjouksen ainoastaan ehdoitta ja kaikkien omistamiensa hyväksymislomakkeessa mainitulla arvo-osuustilillä olevien Osakkeiden osalta. Fortumilla on oikeus hylätä ehdollinen tai vain osaa osakkeenomistajan omistamia hyväksymislomakkeessa mainitulla arvo-osuustilillä olevia Osakkeita koskeva hyväksyntä. Osakkeenomistaja ei voi peruuttaa antamaansa Lunastustarjouksen hyväksyntää. Osakkeenomistaja, joka on pätevästi hyväksynyt Lunastustarjouksen, ei saa myydä tai muutoin määrätä Osakkeista, joiden osalta Lunastustarjous on hyväksytty. Arvo-osuusjärjestelmään siirtämättömät osakkeet Osakkeenomistajan, joka haluaa hyväksyä Lunastustarjouksen arvo-osuusjärjestelmään siirtämättömien Osakkeiden osalta, tulee ensin siirtää Osakkeet arvo-osuusjärjestelmään Sampo Pankin tai muun tilinhoitajayhteisön tai omaisuudenhoitajan välityksellä. Osakkeenomistajan on tässä yhteydessä luovutettava Osakkeisiin liittyvät osakekirjat ja todistettava omistusoikeutensa kyseisiin Osakkeisiin. Lunastustarjouksen tuloksen ilmoittaminen Lunastustarjouksen tulos ilmoitetaan pörssitiedotteella arviolta Lunastustarjousajan päättymistä seuraavana toisena (2.) pankkipäivänä eli arviolta 4.9.2006. Maksuehdot ja selvitys Osakkeiden, joiden osalta Lunastustarjous on pätevästi hyväksytty, myynti pyritään toteuttamaan viimeistään kolmantena (3.) pankkipäivänä asianmukaisesti täytetyn ja allekirjoitetun hyväksymislomakkeen vastaanottamisesta. Osakkeiden myynti tapahtuu Helsingin Pörssissä, mikäli Helsingin Pörssin säännöt sen sallivat. Kaupat selvitetään ja Osakkeen Lunastushinta maksetaan arviolta kolmantena (3.) myynnin toteuttamista seuraavana pankkipäivänä (”Selvityspäivä”). Osakkeen Lunastushinta suoritetaan osakkeenomistajan arvo-osuustilin hoitotilille tai niiden osakkeenomistajien osalta, joiden omistus on hallintarekisteröity, hyväksymislomakkeessa määritellylle suomalaiselle pankkitilille. Mikäli osakkeenomistajan pankkitili on eri rahalaitoksessa kuin hänen arvo-osuustilinsä, Osakkeen Lunastushinta maksetaan osakkeenomistajan suomalaiselle pankkitilille rahalaitosten välisen maksuliikenteen aikataulun mukaisesti arviolta viimeistään kaksi (2) pankkipäivää myöhemmin. Fortum varaa itselleen oikeuden lykätä Osakkeen Lunastushinnan maksamista, mikäli suoritus estyy tai keskeytyy force majeure -tilanteen vuoksi. Fortum suorittaa maksun kuitenkin heti, kun suorituksen estävä tai keskeyttävä force majeure -tilanne on ratkaistu. Omistusoikeuden siirtyminen Omistusoikeus Osakkeisiin, joiden osalta Lunastustarjous on pätevästi hyväksytty, siirtyy Fortumille, kun Fortum on suorittanut Osakkeen Lunastushinnan Lunastustarjouksen hyväksyneelle osakkeenomistajalle. Varainsiirtovero ja maksut Fortum vastaa Lunastustarjouksen hyväksymisestä ja/tai Lunastustarjouksessa tehtävien kauppojen toteuttamisesta mahdollisesti aiheutuvasta Suomessa maksettavasta varainsiirtoverosta. Lunastustarjouksen hyväksymistä harkitsevien Yhtiön osakkeenomistajien on suositeltavaa kääntyä veroasiantuntijoiden puoleen saadakseen yksityiskohtaista tietoa muista veroseuraamuksista, jotka liittyvät Osakkeiden omistamiseen ja luovuttamiseen. Osakkeenomistajalta ei veloiteta mitään palkkioita tai maksuja Lunastustarjouksen hyväksymisen edellyttämistä arvo-osuuskirjauksista, lunastettaviksi tarjottujen Osakkeiden kaupoista taikka Osakkeen Lunastusvastikkeen maksamisesta. Muista Lunastustarjouksen yhteydessä tarjotuista palveluista tilinhoitajayhteisöillä on oikeus veloittaa palkkio osakkeenomistajan ja kyseisen tilinhoitajayhteisön välisen sopimuksen mukaisesti. Muut seikat Fortum päättää kaikista muista Lunastustarjoukseen liittyvistä asioista. Lunastustarjoukseen liittyvistä olennaisista asioista ilmoitetaan Fortumin kotisivuilla osoitteessa www.fortum.fi sekä pörssitiedotteella, mikäli AML:n mukainen tiedonantovelvollisuus sitä edellyttää. Tarjousasiakirjaa ei täydennetä eikä päivitetä minkään Yhtiön tämän Tarjousasiakirjan päivämäärän jälkeen julkistaman taloudellisen informaation tai muiden pörssitiedotteiden perusteella, pois lukien Yhtiön julkistamat osavuosikatsaustiedotteet, eikä Fortum tiedota erikseen tällaisen taloudellisen informaation tai muiden pörssitiedotteiden julkaisemisesta, ellei pakottavasta lainsäädännöstä muuta johdu. Lunastustarjousta ei tehdä suoraan eikä välillisesti alueilla, joilla sen tekeminen olisi lainvastaista, eikä Tarjousasiakirjaa tai siihen liittyviä hyväksymislomakkeita saa levittää tai välittää millään tavalla alueille tai alueilta, joilla se olisi lainvastaista, mukaan lukien postitse, telefaksitse, sähköpostitse tai puhelimitse taikka millään muullakaan tavalla. Niiden osakkeenomistajien, jotka eivät hyväksy Lunastustarjousta, Osakkeet tullaan lunastamaan OYL:n 14 luvun 19-21 §:ien mukaisessa vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyssä.