ENNAKKOARVIO IFRS?LASKENTASTANDARDIEN KÄ
M-real Oyj Pörssitiedote 18.8.2004 klo 15.00
ENNAKKOARVIO IFRSLASKENTASTANDARDIEN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUKSISTA M-
REALISSA
M-real siirtyy vuoden 2005 alusta taloudellisessa raportoinnissaan
suomalaisesta tilinpäätöskäytännöstä (FAS) kansainväliseen
tilinpäätöskäytäntöön (IFRS). Siirtymäajankohta on 1.1.2004, jolle
päivämäärälle yhtiö laatii IFRSlaskentaperiaatteiden mukaisen
avaavan taseen. Alustavien selvitysten perusteella yhtiö arvioi, että
IFRSlaskentaperiaatteiden noudattamiseen siirtymisellä on
huomattavia vaikutuksia konsernin omaan pääomaan verrattuna
suomalaisen käytännön (FAS) mukaan laadittuun tilinpäätökseen.
M-real antaa varsinaisen tiedotteen IFRS:n mukaisista
vertailuluvuista ja kansainväliseen käytäntöön siirtymisen
vaikutuksista taloudelliseen informaatioon vuoden 2005 ensimmäisen
vuosineljänneksen aikana.
Seuraavassa on selostettu M-realin kannalta oleellisimpia FAS:n ja
IFRS:n välisiä eroja ja niiden vaikutuksia IFRS:n mukaiseen avaavaan
taseeseen.
I VAIKUTUKSET OMAAN PÄÄOMAAN
1. Eläkkeet
Suomalaisessa tilinpäätöskäytännössä eläkekulut on sisällytetty
konsernitilinpäätökseen kunkin konserniyhtiön sijaintimaan
säännösten mukaisesti. IFRS edellyttää eläkejärjestelyjen
jakamista maksupohjaisiin ja etuuspohjaisiin järjestelyihin.
Jälkimmäisen kyseessä ollessa eläkejärjestelyn varat ja velat
lasketaan aktuaarisia laskentamenetelmiä käyttäen ja niiden erotus
kirjataan IFRS:n mukaiseen alkavaan taseeseen varoiksi tai
velaksi. M-realin ulkomaisista yksiköistä arvioidaan tulevan
aloittavaan taseeseen noin 101 miljoonan euron eläkevastuut
(netotettuna laskennallisilla verosaamisilla). Tällä kirjauksella
on vastaava negatiivinen vaikutus omaan pääomaan. Lisäksi Suomen
TEL-eläkejärjestelyn työkyvyttömyyteen liittyvä osuus on arvioitu
käsiteltävän etuuspohjaisena järjestelynä (suomalaisen
tilinpäätöskäytännön mukaan tämä on käsitelty maksupohjaisena
järjestelynä). Tästä yhtiön taseeseen syntyvä vastuu
laskennallisten verojen jälkeen on arvioitu noin 40 miljoonaksi
euroksi.
2. Metsäomaisuuden arvostaminen/arvonkorotukset
M-realin metsäomaisuus on suomalaisen tilinpäätöskäytännön
mukaisesti arvostettu hankintamenoon lisättynä arvonkorotuksilla.
IFRS edellyttää metsäomaisuuden arvostamista käypään arvoon.
Tällöin arvonkorotus tulee purkaa ja tasearvo korvataan omaisuuden
käyvällä arvolla. Yhtiö arvioi, että metsäomaisuuden
kirjanpitoarvo 1.1.2004 vastaa käypää arvoa.
3. Laskennalliset verovelat ja -saamiset
Suomalainen tilinpäätöskäytäntö sallii vaihtoehtoisia
menettelytapoja laskennallisten verovelkojen ja -saamisten
kirjaamisessa. M-realin valitseman menettelytavan mukaan kaikista
yhtiön kirjanpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista
ei ole kirjattu laskennallisia veroja. IFRS edellyttää
laskennallisten verovelkojen kirjaamista kaikista kirjanpidon ja
verotuksen välisistä väliaikaisista eroista. Merkittävin ero M-
realin soveltaman menettelytavan ja IFRS:n mukaisen avaavan taseen
välillä on laskennallisen verovelan lisäys, joka kohdistuu
metsäomaisuuden kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon
(hankintameno) väliseen eroon. Tästä kirjattava verovelka on noin
40 miljoonaa euroa. Lisäksi Suomen yhtiöverokannan muutoksesta
johtuen laskennalliset verovelat vähenevät noin 23 miljoonalla
eurolla, mikä on kirjattu myös FAS:n mukaisessa kirjanpidossa
toisella vuosineljänneksellä 2004.
4. Johdannaissopimukset
IFRS edellyttää johdannaissopimusten arvostamista käypään arvoon.
Suojauslaskennan soveltaminen edellyttää suojausinstrumentin
(esim. valuuttajohdannaissopimus) ja suojattavan kohteen
ökorvamerkitsemistäö sekä suojauksen tehokkuuden jälkikäteen
tapahtuvaa todentamista. M-real on päättänyt luopua
suojauslaskennan soveltamisesta, mikä merkitsee sitä, että
31.12.2003 taseeseen jaksotetut suojauskulut kirjataan oman
pääoman vähennykseksi. Tämän vaikutus IFRS avaavaan taseeseen
arvioidaan olevan noin 24 miljoonaa euroa.
5. Varaukset
Suomalainen tilinpäätöskäytäntö sallii varausten tekemisen tulevia
menoja ja menetyksiä varten joissakin tapauksissa aikaisemmin kuin
IFRS. Avaavassa taseessa puretaan varauksia, jotka eivät IFRS:n
mukaan olleet vielä kirjauskypsiä 31.12.2003. Näiden positiivinen
vaikutus omaan pääomaan laskennallisten verojen jälkeen on noin 20
miljoonaa euroa.
6. Omaisuuserien arvonalennuskirjaukset
IFRS:n edellyttämien omaisuuserien arvonalentumistestien tuloksena
yhtiö on todennut tiettyihin omaisuuseriin kohdistuvan
alaskirjaustarpeen. Kokonaissummaksi on arvioitu 115 miljoonaa,
joka kohdistuu osaan Modo Paperin hankinnan yhteydessä syntyneestä
goodwillistä (60 milj. euroa) sekä Savon Selluun ja
erikoispaperiliiketoimintaan liittyvään käyttöomaisuuteen (55
milj. euroa). Kirjausten vaikutus omaan pääomaan laskennallisten
verojen jälkeen arvioidaan olevan noin 110 miljoonaa euroa.
Käyttöomaisuuteen kohdistuva alaskirjaus tehdään vuoden 2004
kolmannella vuosineljänneksellä myös suomalaisen käytännön
mukaisessa kirjanpidossa.
7. Rahoitusleasingsopimukset ja eräät muut rahoitusjärjestelyt
M-realilla on Tampereella sijaitsevan Takon kartonkitehtaan
kiinteistöön kohdistuva myynti- ja takaisinvuokraussopimus, joka
IFRS-periaatteiden mukaan on peruutettava. Sopimuksesta aikanaan
kirjattu myyntivoitto vähennetään omasta pääomasta. Tämän vaikutus
omaan pääomaan on noin 45 miljoonaa euroa. Lisäksi M-realilla on
eräitä energia- ym. laitoksiin liittyviä sopimuksia sekä
tehdaskalustoon kohdistuvia vuokrasopimuksia, jotka suomalaisen
tilinpäätöskäytännön mukaan on tulkittu taseen ulkopuolelle
jääviksi sopimuksiksi, mutta jotka IFRS:n mukaan sisällytetään
konsernin taseeseen. Näiden sopimusten negatiivinen vaikutus omaan
pääomaan on noin 5 miljoonaa euroa.
8. Muut omaan pääomaan vaikuttavat erät
Muiden omaan pääomaan vaikuttavien IFRS-muutosten arvioidaan
lisäävän omaa pääomaa noin 2 miljoonalla eurolla. Tämä sisältää
kaikki muut IFRS:n käyttöönoton positiiviset ja negatiiviset
vaikutukset netotettuna.
II VAIKUTUKSET KOROLLISIIN VELKOIHIN JA TASEEN LOPPUSUMMAAN
Tietyt ulkomaisten yhtiöiden eläkevastuut on suomalaisen käytännön
mukaisessa konsernitilinpäätöksessä 31.12.2003 sisällytetty
korollisiin velkoihin. IFRS:n mukaan ne siirretään korottomiin
velkoihin. Tällä summalla netotettuna IFRS:n käyttöönoton on arvioitu
lisäävän korollisia velkoja avaavassa taseessa noin 60 miljoonalla
eurolla. Taseen loppusumman arvioidaan kasvavan omaisuuserien
arvonalennuskirjausten jälkeen noin 70 miljoonalla eurolla.
M-REAL OYJ
Hallitus
LIITE Yhteenvetotaulukko IFRS:n arvioiduista vaikutuksista taseeseen
Lisätietoja antavat:
Hannu Anttila, toimitusjohtaja 1.1.2005 alkaen, puh. 010 469 4611
Juhani Pöhö, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 469 5283
Mediayhteydet: Jyrki Antikainen, puh. 010 469 4940, gsm 050 357 4292
IR-yhteydet: Antti Nummi, puh. 010 469 4432, gsm 050 598 9629
Liite
ALUSTAVA LASKELMA IFRS:N KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUKSISTA
AVAAVAAN TASEESEEN 1.1.2004
Varat MEUR
Taseen loppusumma 31.12.2003 7 106
IFRS-lisäykset 186
Goodwillin ja käyttöomaisuuden -115
arvonalentumiskirjaukset
Varat IFRS:n mukaan 1.1.2004 7 177
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma 31.12.2003 2 245
Goodwillin ja käyttöomaisuuden -110
arvonalentumiskirjaukset
Muut IFRS-vaikutukset -210
Oma pääoma IFRS:n mukaan 1 925
Vähemmistöosuus 19
IFRS:n vaikutus 10
29
Velat 31.12.2003 4 842
IFRS-lisäykset 381
Velat IFRS:n mukaan 1.1.2004 5 223
Oma pääoma ja velat IFRS:n mukaan 7 177
1.1.2004
Korolliset nettovelat 31.12.2003 3 109
Korolliset nettovelat IFRS:n 3 168
mukaan 1)
1) Eräät jo taseessa olevat eläkevastuut ovat suomalaisen
tilinpäätöskäytännön mukaan sisältyneet korollisiin velkoihin. IFRS:n
mukaan ne siirretään korottomiin velkoihin. Nämä vähentävät
korollisia velkoja noin 122 miljoonalla eurolla.
