SIIRTYMINEN KANSAINVÄLISEEN TILINPÄÄTÖSKÄYTÄNTÖÖN
METSÄLIITTO-YHTYMÄ PÖRSSITIEDOTE
26.4.2005 klo 13.00
SIIRTYMINEN KANSAINVÄLISEEN TILINPÄÄTÖSKÄYTÄNTÖÖN
Metsäliitto-Yhtymän IFRS-standardien mukaiset vertailutiedot
Metsäliitto-Yhtymä siirtyi vuoden 2005 alusta suomalaisesta
tilinpäätöskäytännöstä (Finnish Accounting Standards, FAS)
kansainväliseen tilinpäätöskäytäntöön (International Financial
Reporting Standards, IFRS).
Metsäliitto-Yhtymän IFRS:ään siirtymäajankohta on 1.1.2004, jolle
päivämäärälle Yhtymä on laatinut IFRSlaskentaperiaatteiden
mukaisen avaavan taseen. Yhtymä on avaavaa tasetta laatiessaan
käyttänyt eräitä IFRS:ään siirtyjille sallittuja helpotuksia,
joita on tarkemmin selostettu tämän tiedotteen liitteessä.
Kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaiset laadintaperiaatteet
esitetään kokonaisuudessaan vuoden 2005 vuosikertomuksessa.
Yhteenveto
2004 2004 2004 2004
Tunnuslukuja 1-12 1-12 1-9 1-9
FAS IFRS FAS IFRS
Liikevoitto 66 144 54 140
Tilikauden tulos -21 -24 -9 -2
Omistajille kuuluva oma pääoma 1 586 1 351 1 585 1 376
Korollinen nettovelka 3 133 3 336 3 349 3 503
Taseen loppusumma 8 451 8 651 8 551 8 701
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,2 2,5 1,4 3,3
Oman pääoman tuotto, % -4,5 -3,9 -3,8 -2,8
Omavaraisuusaste, % 37,3 32,1 34,9 30,1
Velkaantumisaste, % 100 120 115 136
2004 2004 2004 2004
Tunnuslukuja 1-6 1-6 1-3 1-3
FAS IFRS FAS IFRS
Liikevoitto 55 105 50 70
Tilikauden tulos 12 14 18 8
Omistajille kuuluva oma pääoma 1 596 1 371 1 595 1 350
Korollinen nettovelka 3 561 3 713 3 538 3 694
Taseen loppusumma 8 591 8 678 8 728 8 802
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,8 3,7 3,0 4,6
Oman pääoman tuotto, % -1,7 -1,5 0,1 -2,2
Omavaraisuusaste, % 34,5 29,6 34,0 28,8
Velkaantumisaste, % 121 145 120 146
Tase 2004 2004 2004 2004
1.1. 1.1. 31.12. 31.12.
FAS IFRS FAS IFRS
Oma pääoma ilman pääomalainaa 1 555 1 309 1 586 1 351
Vähemmistöosuus 1 408 1 239 1 559 1 428
Korollinen nettovelka 3 468 3 618 3 133 3 336
Taseen loppusumma 8 508 8 547 8 451 8 651
Omavaraisuusaste, % 35,0 29,8 37,3 32,1
Velkaantumisaste, % 117 142 100 120
Tulos
Metsäliitto-Yhtymän vuoden 2004 IFRS:n mukainen liikevoitto oli 78
miljoonaa euroa suurempi kuin FAS:n mukaan raportoitu liikevoitto.
Liikevoittoa paransivat FAS:iin verrattuna mm. liikearvopoistoista
luopuminen sekä vuoden 2004 aikana tehtyjen käyttöomaisuuden
alaskirjausten sisällyttäminen IFRS:n avaavaan taseeseen.
Tilikauden 2004 tappio ennen vähemmistöosuutta oli FAS:n mukaan
135 miljoonaa euroa, vähemmistöosuus 114 miljoonaa euroa ja kauden
tappio 21 miljoonaa euroa. IFRS:n mukaan tappio ennen
vähemmistöosuutta oli 104 miljoonaa euroa, vähemmistöosuus 80
miljoonaa euroa ja tilikauden tappio 24 miljoonaa euroa.
Tase
IFRS:ään siirtymisen negatiivinen vaikutus Yhtymän omaan pääomaan
oli 246 miljoonaa euroa avaavassa taseessa 1.1.2004 ja 235
miljoonaa euroa päättävässä taseessa 31.12.2004. Merkittävimmät
vaikutukset tulivat eläkevelvoitteista, arvonalentumisista sekä
osuuspääomasta vieraaseen pääomaan siirtyneestä erästä.
Oman pääoman ja vähemmistöosuuden muutoksen vaikutus
omavaraisuusasteeseen oli noin 5 %-yksikköä ja
velkaantumisasteeseen noin 20 %-yksikköä.
Liitteenä olevissa taulukoissa ja lisätiedoissa on kuvattu IFRS:n
vaikutukset Yhtymän vuoden 2004 tulokseen sekä avaavaan ja vuoden
2004 taseeseen.
SIIRTYMINEN KANSAINVÄLISEEN TILINPÄÄTÖSKÄYTÄNTÖÖN
IFRS:n mukaiset vertailutiedot lisätietoineen; vuosi 2004
neljänneksittäin sekä avaava IFRS-tase 1.1.2004 (luvut ovat
tilintarkastamattomia).
Yleistä
Metsäliitto-Yhtymä siirtyi vuoden 2005 alusta suomalaisesta
tilinpäätöskäytännöstä (Finnish Accounting Standards, FAS)
kansainväliseen tilinpäätöskäytäntöön (International Financial
Reporting Standards, IFRS).
Metsäliitto-Yhtymän IFRS:ään siirtymispäivä on 1.1.2004, jolle
päivämäärälle Yhtymä on laatinut IFRS:n mukaisen avaavan taseen.
Ensimmäinen IFRS:n kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaan
laadittu osavuosikatsaus julkaistaan vuoden 2005 ensimmäiseltä
neljännekseltä.
Tässä tiedotteessa esitetään laskentaperiaatteiden merkittävimmät
muutokset ja IFRS:ään siirtymisen vaikutukset Metsäliitto-Yhtymän
konsernitilinpäätökseen ja avaavaan IFRStaseeseen.
Kansainvälisen tilinpäätöskäytännön mukaiset laadintaperiaatteet
esitetään kokonaisuudessaan vuoden 2005 vuosikertomuksessa.
Metsäliitto-Yhtymä on soveltanut IFRS 1 siirtymästandardin
sallimia helpotuksia avaavaa IFRStasetta laatiessaan seuraavilla
osa-alueilla:
- aineelliset ja aineettomat hyödykkeet; arvostaminen
- yritysten yhteenliittymät
- eläkevelvoitteet
- rahoitusinstrumentit
- kumulatiiviset muuntoerot
Tilinpäätöskäytännön muutos vaikuttaa mm. seuraavien osa-alueiden
tilinpäätöskäsittelyyn:
- oman pääoman käsittely
- eläkejärjestelyt
- johdannaissopimukset
- omaisuuden arvonkorotukset
- laskennalliset verot
- rahoitusleasing yms. -sopimukset
- varaukset
- yritysten yhteenliittymät
IFRS 1 (ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto)
siirtymästandardin soveltaminen
1. Vertailutietojen esittäminen
Metsäliitto-Yhtymä laatii ja julkaisee ensimmäisen kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisen tilinpäätöksen tilikaudelta
1.1.-31.12.2005. Tällöin vertailutietoina esitetään yhden vuoden
(vuosi 2004) IFRS:n arvostusperiaatteiden mukaan laaditut
tuloslaskelma, tase, rahoituslaskelma, oman pääoman erittely ja
liitetiedot.
2. Aineelliset hyödykkeet
Metsäliitto-Yhtymä on arvostanut aloittavassa IFRStaseessa
aineelliset hyödykkeet hankintamenoon vähennettynä poistoilla ja
arvonalentumisilla sekä lisättynä IFRS 1:n sallimalla tavalla
aiemman tilinpäätösnormiston mukaan tehdyillä
uudelleenarvostuksilla (arvonkorotuksilla). Poikkeuksena tästä on
metsäomaisuus, joka on arvostettu IAS 41:n (Biologiset
hyödykkeet) mukaisesti käypään arvoon.
3. Aineettomat hyödykkeet
Metsäliitto-Yhtymä on arvostanut aloittavassa IFRStaseessa
aineettomat hyödykkeet hankintamenoon vähennettynä poistoilla ja
arvonalentumisilla.
4. Yritysten yhteenliittymät
Metsäliitto-Yhtymä on aloittavaa IFRStasetta laatiessaan
soveltanut IFRS 1 -standardin sallimaa helpotusta koskien
yritysten yhteenliittymiä. Tällöin tytäryhtiöiden varoja ja
velkoja ei ole arvostettu takautuvasti käypään arvoon, vaan ne on
sisällytetty siirtymäajankohdan taseeseen aikaisemman
tilinpäätöskäytännön mukaiseen arvoon vähennettynä taseen
laatimispäivänä tehdyillä omaisuuserien ja liikearvon
arvonalentumiskirjauksilla.
5. Eläkevelvoitteet
Metsäliitto-Yhtymä on käyttänyt IFRS 1:n sallimaa mahdollisuutta
ja kirjannut etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kertyneet
vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot IFRS:ään
siirtymäajankohdan taseeseen. Myöhemmin syntyviin
vakuutusmatemaattisiin voittoihin ja tappioihin sovelletaan IAS
19:n mukaista 10 prosentin putkilähestymistapaa.
6. Rahoitusinstrumentit / johdannaissopimukset
Metsäliitto-Yhtymä on soveltanut IFRS 1:n antamaa mahdollisuutta
ja luokitellut rahoitusinstrumentit IAS 32:n
(Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot ja
esittämistapa) ja IAS 39:n (Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja
arvostaminen) edellyttämällä tavalla avaavaan IFRS-taseeseen.
Rahoitusvarojen ja velkojen sekä valuutta- ja korkoriskien
suojaamiseksi tehtyjen johdannaissopimusten markkina-
arvostuksesta syntyneet voitot ja tappiot on siten kirjattu
avaavan IFRStaseen omaan pääomaan.
7. Kumulatiiviset muuntoerot
Metsäliitto-Yhtymä soveltaa IFRS 1:n siirtymäsääntöä ja olettaa
siirtymäpäivään mennessä kertyneet muuntoerot nollan suuruisiksi.
Tämä tarkoittaa sitä, että ulkomaisten yksiköiden tilinpäätösten
euroiksi muuntamisesta syntyneet muuntoerot sisällytetään
kertyneisiin voittovaroihin.
Laskentaperiaatteiden muutokset ja niiden vaikutukset
1. Osuuspääoman käsittely (IAS 32 ja IFRIC 2)
Suomalaisessa tilinpäätöskäytännössä emoyritys Metsäliitto
Osuuskunnan osuus- ja lisäosuuspääomat luetaan omaan pääomaan.
IFRS:n mukaan rahoitusinstrumentit (tässä osuuspääomat), joiden
haltijalla on rajoittamaton oikeus lunastaa sijoittamansa
osuusmaksut takaisin, ovat rahoitusvelkaa.
Metsäliitto Osuuskunnan uusien sääntöjen mukaan on määritelty
vuotuinen enimmäismäärä osuuspääomien palautuksille.
Lisäosuuksien ja osuuksien palauttamiseen voidaan käyttää
rahamäärä, joka vastaa 1/3 viimeksi vahvistetun taseen mukaisesta
jakokelpoisesta ylijäämästä.
Metsäliitto Osuuskunnan osuuspääomista siirtyy
konsernitilinpäätöksessä avaavassa IFRS-taseessa 114 miljoonaa
euroa ja 31.12.2004 taseessa 124 miljoonaa euroa vieraaseen
korolliseen pääomaan.
2. Työsuhde-etuudet (IAS 19)
Suomalaisessa tilinpäätöskäytännössä eläkekulut on sisällytetty
konsernitilinpäätökseen kunkin konserniyhtiön sijaintimaan
säännösten mukaisesti. IFRS edellyttää eläkejärjestelyjen
jakamista maksupohjaisiin ja etuuspohjaisiin järjestelyihin.
Jälkimmäisen kyseessä ollessa eläkejärjestelyn varat ja velat
lasketaan aktuaarisia laskentamenetelmiä käyttäen ja niiden
erotus kirjataan taseeseen varoiksi tai velaksi.
Suomen työeläkejärjestelmä (TEL) on suomalaisessa
tilinpäätöskäytännössä käsitelty maksuperusteisena. Alkuperäisen
IFRS-tulkinnan mukaan sen työkyvyttömyyteen liittyvä osuus on
katsottu etuuspohjaiseksi. Joulukuussa 2004 Suomen viranomaiset
hyväksyivät työkyvyttömyyseläkemaksujen laskentaperiaatteisiin
muutoksia, jotka tulevat voimaan 1.1.2006. Muutosten seurauksena
järjestely katsotaan kokonaisuudessaan maksuperusteiseksi.
Metsäliitto-Yhtymän aloittavaan IFRS-taseeseen sisältyy TEL-
työkyvyttömyyseläkevastuuta vuosille 2004 ja 2005 8 milj. euroa
(6 milj. euroa verojen jälkeen) ja 31.12.2004 taseeseen vuodelle
2005 6 milj. euroa (5 milj. euroa verojen jälkeen).
Suomen ulkopuolella toimivien konserniyhtiöiden eläkevastuita on
kirjattu siirtymäajankohdan avaavaan taseen omaan pääomaan ennen
veroja 51 milj. euroa. Vuoden 2004 aikana tapahtuneiden muutosten
vaikutuksesta vähennys omassa pääomassa ennen veroja 31.12.2004
on 37 miljoonaa euroa.
3. Yritysten yhteenliittymät (IFRS 3)
Liiketoimintojen ostoissa syntynyt liikearvo on IFRS 3:n mukaan
arvostettava alkuperäisen kirjauksen jälkeen hankintamenoon
vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappioilla. Liikearvoista
ei IFRS:ään siirryttyä tehdä enää poistoja vaan niiden
mahdollinen arvonalentuminen testataan vuosittain. Koska
Metsäliitto-Yhtymä käytti IFRSsiirtymäsäännöksen sallimaa
mahdollisuutta olla laskematta yrityshankintojen vaikutuksia
takautuvasti, liikearvot on kirjattu avaavaan IFRStaseeseen
hankintamenoon vähennettynä siirtymäajankohtaan mennessä
kertyneillä poistoilla ja siirtymäajankohtana tehdyillä
arvonalentumiskirjauksilla.
Avaavassa IFRS-taseessa liikearvon kokonaismäärä oli 695
miljoonaa euroa ja IFRS-taseessa 31.12.2004 704 miljoonaa euroa.
FAS:n mukaiset liikearvojen poistot vuonna 2004 olivat 45
miljoonaa euroa. Liikearvot on kohdistettu liiketoiminta-
alueille.
Metsäliiton tytäryhtiö Finnforest Oyj myi vuoden 2004 lopussa 7
voimalaitosta Vapo Oy:n (81%) ja Finnforest Oyj:n (19%)
omistamalle energiayhtiölle Biokraft Oy:lle.
Lämmöntoimitussopimus Finnforestin tuotantolaitoksille on tehty
10 vuodeksi.
Biokraft Oy on sisällytetty joulukuussa 2004 IFRS-taseeseen
tytäryhtiön tavoin (SPE; Special Purpose Entity). Vapo Oy:n
omistus on esitetty Finnforestin taseessa korollisena velkana,
joka Metsäliitto-Yhtymässä on eliminoitu Vapon omistusta vastaan.
Suomalaisessa tilinpäätöksessä voimalaitosten myynti
tuloutettiin. Voimalaitosmyynnin IFRS-käsittelyssä myyntivoitot
peruutettiin. Niiden vaikutus vuoden 2004 IFRS-tulokseen oli
verovaikutus ja vähemmistöosuus huomioiden 16,7 miljoonaa euroa.
4. Omaisuuserien arvon alentuminen (IAS 36)
Metsäliitto-Yhtymä on tehnyt IFRS:ään siirtymäajankohtana
rahavirtaa tuottaville omaisuuserille arvonalentumistestejä
perustuen tulevien kassavirtojen diskonttausmenetelmään. Testien
tulosten seurauksena avaavaan taseeseen on kirjattu
arvonalentumistappioita yhteensä vähemmistön erottamisen jälkeen
49 milj. euroa. Tämä kohdistuu pääosin M-realin
liiketoiminnoille, kuten Consumer Packaging -liiketoiminnalle
(Savon Sellun tehtaan käyttöomaisuus), Commercial Printing -
liiketoiminnalle (Zandersin Reflex-tehtaan käyttöomaisuus) ja
tukkuriliiketoiminnalle kohdistettuun liikearvoon.
Arvonalentumistappioiden vaikutus omaan pääomaan verojen ja
vähemmistön erottamisen jälkeen on 47 milj. euroa.
Edellä mainittujen tehtaiden koko käyttöomaisuuden arvo, maa-
alueita lukuun ottamatta, on kirjattu alas. Tämä johtuu paitsi
yksiköiden tappiollisuudesta myös niiden heikoista tulevaisuuden
näkymistä. Tukkuriliiketoiminnalle kohdistetun liikearvon
arvonalentuminen johtuu eräiden liiketoimintaan kuuluvien
yksiköiden heikosta kannattavuudesta.
Vuoden 2004 päättävän taseen rahavirtaa tuottaviin omaisuuseriin
kohdistuneiden arvonalentumistestien perusteella ei ole todettu
tarvetta arvonalentumistappioiden tekemiseen.
Omaisuuserien arvonalentumisen testaamisessa käytettävien
rahavirtaa tuottavien yksikköjen määrittely perustuu
segmenttiraportoinnissa käytettyyn liiketoimintojen jaotteluun.
5. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet / Vieraan pääoman menojen
aktivointi (IAS 16, IAS 23)
Metsäliitto-Yhtymä kirjaa aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä suunnitelman
mukaisilla poistoilla ja arvonalentumistappioilla. IFRS:ään
siirtymispäivästä lukien yhtiö aktivoi käyttöomaisuushyödykkeen
hankintamenoon myös ne vieraan pääoman menot, jotka välittömästi
johtuvat hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai
valmistamisesta. Aktivointi tulee kyseeseen vain pitkäaikaisissa
hankkeissa. Aikaisemmin rakennusaikaiset korot on pääsääntöisesti
kirjattu tilikauden kuluksi. Vuonna 2004 korkoja aktivointiin 0,5
milj. euroa liittyen M-realin Kaskisten BCTMP-tehtaan
rakentamiseen. Aloittavaan IFRS-taseeseen laskentakäytännön
muutoksella ei ole vaikutusta.
6. Metsäomaisuuden arvostaminen (IAS 41, Biologiset hyödykkeet)
Metsäliitto-Yhtymän metsäomaisuus on suomalaisen
tilinpäätöskäytännön mukaisesti arvostettu hankintamenoon
lisättynä vuosien varrella tehdyillä arvonkorotuksilla. IAS 41:n
mukaisesti metsäomaisuus on ryhmitelty avaavassa IFRS-taseessa
biologisiin hyödykkeisiin ja arvostettu käypään arvoon. Samalla
arvonkorotukset on purettu.
Metsäliitto-Yhtymän metsäomaisuuden arvo suomalaisen
tilinpäätöskäytännön mukaisessa taseessa 31.12.2003 oli
maapohjineen 171 milj. euroa. Ulkopuolisen asiantuntijan tekemään
arvioon perustuen sen arvioitiin vastaavan suurin piirtein käypää
arvoa.
Metsäliitto-Yhtymän konsernitilinpäätökseen sisältyy lisäksi 53
prosentin osuus Metsä-Botnian Suomessa ja Uruguayssa
sijaitsevista metsistä. Metsäliitto-Yhtymän osuuden käypä arvo
niistä oli avaavassa taseessa 28 milj. euroa. Summaan sisältyy
käyvän arvon lisäystä 6 milj. euroa.
Thomeston metsien arvo kasvoi 4 milj. euroa IFRS:n mukaisessa
avaavassa taseessa ja käyväksi arvoksi muodostui 7 milj. euroa.
7. Vuokrasopimukset (IAS 17)
Metsäliitto-Yhtymässä on eräitä energia- ym. laitoksiin liittyviä
sopimuksia sekä tehdaskalustoon kohdistuvia vuokrasopimuksia,
jotka suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan on tulkittu taseen
ulkopuolelle jääviksi vuokra- tai toimitussopimuksiksi, mutta
jotka IFRS:n mukaan sisällytetään taseeseen joko rahoitusleasing-
sopimuksina tai SPE:nä (Special Purpose Entity). Näiden
negatiivinen vaikutus aloittavan IFRS-taseen omaan pääomaan oli
vähemmistöosuus ja verovaikutus huomioiden 2 milj. euroa.
Metsäliiton tytäryhtiöllä M-realilla on Tampereella sijaitsevan
Takon kartonkitehtaan kiinteistöön kohdistuva myynti- ja
takaisinvuokraussopimus. Koska sopimukseen sisältyy sitova
takaisinostovelvoite vuokra-ajan päätyttyä samalla hinnalla kuin
se on myyty, sopimus katsotaan rahoitusjärjestelyksi. Sopimus ja
siitä aikanaan kirjattu myyntivoitto on peruutettu aloittavassa
IFRStaseessa.
8. Tuloverot (IAS 12)
Suomalainen tilinpäätöskäytäntö on sallinut vaihtoehtoisia
menettelytapoja laskennallisten verovelkojen ja saamisten
kirjaamisessa. Metsäliitto-Yhtymän valitseman menettelytavan
mukaan kaikista konsernin kirjanpidon ja verotuksen välisistä
väliaikaisista eroista ei ole kirjattu laskennallisia veroja.
IFRS edellyttää laskennallisten verovelkojen kirjaamista kaikista
kirjanpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista.
Merkittävin ero Metsäliitto-Yhtymän aikaisemmin soveltaman
menettelytavan ja IFRS:n välillä on laskennallisen verovelan
lisäys, joka kohdistuu metsäomaisuuden kirjanpitoarvon ja
verotuksellisen arvon (hankintameno) väliseen eroon. Tästä
aloittavaan taseeseen kirjattu oman pääoman vähennys on
vähemmistön erottamisen jälkeen 15 milj. euroa. Muista
suomalaisen käytännön ja IFRS:n välisistä väliaikaisista eroista
on kirjattu laskennallista verovelkaa 7 milj. euroa. Aloittavaan
IFRStaseeseen tehdyistä, tässä tiedotteessa kuvatuista omaa
pääomaa pienentävistä kirjauksista on puolestaan kirjattu
laskennallisia verosaamisia 20 milj. euroa.
9. Varaukset (IAS 37)
Suomalainen tilinpäätöskäytäntö on sallinut varausten tekemisen
tulevia menoja ja menetyksiä varten joissakin tapauksissa
aikaisemmin kuin IFRS. Tällaisia tapauksia ovat esimerkiksi
kuluvarausten tekeminen uudelleenjärjestelyjä tai
uudelleenorganisointia varten. Metsäliitto-Yhtymän tytäryhtiö M-
real on purkanut avaavassa IFRStaseessa 21 milj. euroa
varauksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia kirjaamiskriteerejä.
Tästä 16 milj. euroa kohdistuu Price & Pierce -
tradingliiketoiminnan myyntiin ja lopettamiseen. Myynti
toteutettiin vuonna 2004, jolloin IFRS:n periaatteiden mukaiseen
tuloslaskelmaan syntyi vastaavan suuruinen negatiivinen ero
verrattuna FAS:n mukaiseen tulokseen.
10. Rahoitusinstrumentit (IAS 32, IAS 39)
Metsäliitto-Yhtymä on ryhmitellyt ja arvostanut rahoitusvarat ja
velat sekä valuutta- ja korkoriskien suojaamiseksi tehdyt
johdannaissopimukset IAS 32:n ja IAS 39:n edellyttämällä tavalla
avaavaan IFRS-taseeseen 1.1.2004. Yhtymä on myös FAS:n
mukaisessa tilinpäätöksessään arvostanut valuuttajohdannaiset
markkina-arvoon, mutta jaksottanut siitä syntyneet
suojaustulokset ns. suojauskaudelle. IFRS:ään siirryttyä Yhtymä
on päättänyt luopua suojauslaskennan (suojaustulosten
jaksottaminen) soveltamisesta virtapositiosuojauksessa. Yhtymä
tekee edelleen johdannaissopimuksia valuuttavirran suojaamiseksi,
mutta kirjaa sopimusten markkina-arvostuksesta syntyvät tulokset
kerralla tuloslaskelmaan. Suojauslaskentaa sovelletaan IFRS:n
edellyttämällä tavalla oman pääoman suojauksessa sekä
selektiivisesti rahoitusvelkojen korkoriskin suojauksessa.
FAS:n mukaisissa tilinpäätöksissä avoinna olevia
korkojohdannaisia ei ole arvostettu markkina-arvoon eikä näin
ollen kirjattu taseeseen.
Rahoitusinstrumenttien markkina-arvostuksesta johtuva
negatiivinen nettovaikutus verojen jälkeen avaavan IFRStaseen
omaan pääomaan oli 11 milj. euroa.
Suomalaisen käytännön mukaisessa tilinpäätöksessä, jossa
valuuttajohdannaisille on sovellettu suojauslaskentaa,
suojaustulokset on kirjattu suojattavan kohteen mukaisesti joko
liikevaihdon, ostojen tai rahoituskulujen oikaisuksi. Koska
Yhtymä on luopunut suojauslaskennasta, kaikki valuuttakurssierot
on kirjattu IFRS:n periaatteiden mukaan laaditussa
tuloslaskelmassa rahoituseriin.
11. Liikevaihto
Vuoden 2004 liikevaihto oli IFRS:n periaatteiden mukaisessa
tuloslaskelmassa 44 milj. euroa suurempi kuin FAS:n mukaisessa.
Tämä johtuu pääasiassa Kemiart Linersin sisällyttämisestä
IFRSkonsernitilinpäätökseen 100-prosenttisesti 1.1.2004 alkaen
sekä valuuttakurssierojen käsittelymuutoksesta.
12. Korollinen nettovelka
Ulkomaisten tytäryhtiöiden eläkevastuita on avaavassa
IFRStaseessa siirretty korollisista veloista
eläkevelvoitteisiin, jotka ovat korottomia velkoja. FAS:n mukaan
kyseiset vastuut katsottiin korollisiksi veloiksi. Siirretty
summa 1.1.2004 oli 130 milj. euroa ja 124 milj. euroa 31.12.2004.
13. Osakeantikulut
Suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaisesti osakeantiin liittyvät
kulut on kirjattu tilikauden tulokseen. IFRS:n mukaan ne
kirjataan suoraan omaan pääomaan voittovaroja vähentäen.
Metsäliiton tytäryhtiön M-realin vuonna 2004 toteutettuun
osakeantiin liittyvät kulut verojen jälkeen olivat 12 milj. euroa
(17 milj. euroa ennen veroja), millä summalla yhtiön tilikauden
IFRS:n mukaista tulosta on oikaistu.
14. Rahavirtalaskelma
Metsäliitto-Yhtymä ei ole laatinut rahavirtalaskelman
vertailulaskelmaa sisällytettäväksi tähän tiedotteeseen, koska
IFRS-standardeihin siirtymisellä ei ole siihen oleellista
vaikutusta.
Oman pääoman täsmäytyslaskelma 2004 2004
31.12. 1.1.
Oma pääoma FAS:n mukaan ilman pääomalainaa 1 586 1 555
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
Eläkevelvoitteet ja muut työsuhde-etuudet -43 -59
Rahoitusleasing, sale & leaseback -19 -18
Arvonalentumistappiot -27 -49
Liikearvojen poistojen peruutus 26 0
Vanhojen arvonkorotusten verovaikutus -1 -1
Biologiset hyödykkeet 5 6
Varaukset 1 8
Rahoitusinstrumenttien arvostus -22 -16
Osuuspääoman siirto velaksi -124 -114
Biokraftin erilainen käsittely -17
Laskennalliset verot IFRSoikaisuista 5 -2
Muut -19 -3
Yhteensä -235 -246
Vähemmistöosuus 1 428 1 239
Oma pääoma IFRS:n mukaan 2 779 2 548
Tuloksen täsmäytyslaskelma 2004 2004 2004 2004
1-12 1-9 1-6 1-3
Tilikauden tulos FAS:n mukaan -21 -9 12 18
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
Eläkevelvoitteet ja muut
työsuhde-etuudet 7 5 4 1
Rahoitusleasing, sale & leaseback 0 0 0 0
Arvonalentumistappiot 22 22 1 0
Liikearvojen poistojen peruutus 26 25 13 6
Biologiset hyödykkeet -2 -3 0 0
Varaukset -8 -3 0 0
Rahoitusinstrumenttien arvostus -19 -11 -4 -20
Velkojen arvostus -1 0 0 0
Laskennalliset verot IFRS
oikaisuista -3 -2 0 5
Biokraftin erillinen käsittely -23
Muut -4 -25 -12 -4
Yhteensä -3 7 2 10
Tilikauden tulos IFRS:n mukaan -24 -2 14 8
METSÄLIITTO- YHTYMÄ
2004 2004 2004 2004
Tuloslaskelma 1-12 IFRS 1-12 1-9 IFRS 1-9
FAS vaikutus IFRS FAS vaikutus IFRS
Liikevaihto 8 554 44 8 598 6 424 38 6 462
Liiketoiminnan muut tuotot 149 -14 135 97 17 114
Liiketoiminnan kulut -8 032 -34 -8 066 -5 999 -36 -6 034
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista -5 5 0 -1 1 0
Poistot ja
arvonalentumiset -600 78 -522 -468 67 -401
Liikevoitto 66 78 144 54 87 140
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista 0 1 1 0 5 5
Kurssierot 13 -15 -2 5 -26 -21
Muut rahoitustuotot ja
-kulut -213 -6 -219 -141 -14 -155
Tulos ennen veroja
ja vähemmistöosuutta -134 58 -76 -83 52 -31
Tuloverot -1 -27 -28 -1 -22 -23
Vähemmistöosuudet 114 -34 80 74 -22 52
Katsauskauden tulos -21 -3 -24 -9 8 -2
2004 2004 2004 2004
Tuloslaskelma 1-6 IFRS 1-6 1-3 IFRS 1-3
FAS vaiku- IFRS FAS Vaiku- IFRS
tus tus
Liikevaihto 4 344 20 4 364 2 155 5 2 160
Liiketoiminnan muut tuotot 70 14 84 40 13 53
Liiketoiminnan kulut -4 075 -2 -4 077 -2 007 -5 -2 012
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista 1 -1 0 2 -2 0
Poistot ja
arvonalentumiset -285 20 -265 -141 10 -131
Liikevoitto 55 50 105 50 20 70
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista 0 5 5 0 4 4
Kurssierot 6 -27 -21 6 -21 -15
Muut rahoitustuotot ja
kulut -96 -4 -100 -51 -27 -78
Tulos ennen veroja
ja vähemmistöosuutta -35 25 -10 5 -24 -19
Tuloverot 10 -19 -9 -5 10 5
Vähemmistöosuudet 37 -4 33 18 3 21
Katsauskauden tulos 12 2 14 18 -10 8
2004 2004 2003 2004
Tase 31.12. IFRS 31.12. 31.12. IFRS 1.1.
FAS vaiku- IFRS FAS vaikutus IFRS
tus
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 796 6 802 865 -68 797
Aineelliset hyödykkeet 4 199 -51 4 148 4 352 -116 4 236
Biologiset hyödykkeet 0 201 201 0 202 202
Sijoitukset
Korolliset 64 -5 59 72 1 73
Laskennalliset
verosaamiset 62 40 102 29 23 52
Muut korottomat 277 6 283 291 -4 287
5 398 198 5 596 5 609 38 5 647
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 172 0 1 172 1 155 -10 1 145
Saamiset
Korolliset 18 48 66 11 -3 8
Korottomat 1 561 3 1 564 1 518 9 1 527
Rahat ja pankkisaamiset 302 -50 252 215 4 219
3 053 2 3 055 2 899 1 2 900
VARAT 8 451 201 8 651 8 508 40 8 547
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 1 585 -234 1 351 1 555 -246 1 309
Vähemmistöosuus 1 559 -131 1 428 1 408 -169 1 239
Oma pääoma yhteensä 3 144 -365 2 779 2 963 -415 2 548
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset
verovelat 438 67 505 472 9 481
Eläkevelvoitteet 47 224 271 31 263 294
Varaukset 45 0 45 54 -14 40
Korolliset 2 878 68 2 946 3 242 30 3 272
Muut korottomat 34 3 37 31 29 60
3 442 363 3 805 3 831 316 4 147
Lyhytaikaiset velat
Korolliset 638 130 768 524 122 646
Korottomat 1 225 74 1 299 1 189 17 1 206
1 863 204 2 067 1 713 139 1 852
Velat yhteensä 5 305 567 5 872 5 544 455 5 999
OMA PÄÄOMA JA VELAT 8 451 201 8 651 8 508 40 8 547
2004 2004 2004 2004 2004 2004
Tase 30.9. 30.9. 30.6. 30.6. 31.3. 31.3.
FAS IFRS FAS IFRS FAS IFRS
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 808 798 830 798 847 797
Aineelliset
hyödykkeet 4 211 4 148 4 281 4 175 4 314 4 210
Biologiset hyödykkeet 0 196 0 205 0 203
Sijoitukset
Korolliset 69 67 64 62 79 82
Laskennalliset
verosaamiset 50 84 52 82 57 91
Muut korottomat 286 293 290 293 290 292
5 424 5 586 5 517 5 615 5 587 5 675
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 165 1 160 1 167 1 162 1 232 1 225
Saamiset
Korolliset 14 11 37 34 35 29
Korottomat 1 688 1 692 1 678 1 682 1 670 1 667
Rahat ja pankkisaamiset 259 252 192 184 203 207
3 127 3 115 3 074 3 062 3 141 3 128
VARAT 8 551 8 701 8 591 8 678 8 728 8 802
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 1 585 1 376 1 596 1 371 1 595 1 350
Vähemmistöosuus 1 330 1 195 1 358 1 194 1 358 1 181
Oma pääoma yhteensä 2 915 2 571 2 954 2 565 2 953 2 531
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset
verovelat 435 496 445 498 467 489
Eläkevelvoitteet 53 295 34 295 30 297
Varaukset 37 32 46 32 49 34
Korolliset 2 879 2 908 3 148 3 169 3 150 3 184
Muut korottomat 36 34 38 37 46 93
3 441 3 764 3 712 4 033 3 742 4 097
Lyhytaikaiset velat
Korolliset 812 925 707 824 705 828
Korottomat 1 382 1 441 1 218 1 256 1 328 1 345
2 195 2 366 1 925 2 080 2 033 2 173
Velat yhteensä 5 636 6 130 5 637 6 113 5 775 6 271
OMA PÄÄOMA JA VELAT 8 551 8 701 8 591 8 678 8 728 8 802
METSÄLIITTO-YHTYMÄN SEGMENTIT
Kuluttajapakkaukset
2004 2004 2004 2004 2004
1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto 1 045 256 264 267 258
EBITDA 180 45 49 42 44
- % liikevaihdosta 17,2 17,7 18,4 15,9 17,0
Poistot ja
arvonalentumiset -87 -16 -24 -24 -23
Liikevoitto 93 30 25 18 20
- % liikevaihdosta 8,9 11,6 9,4 6,9 7,9
EBITDA = Tulos ennen poistoja ja arvonalentumisia
Paperit
2004 2004 2004 2004 2004
1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto 2 944 759 738 710 737
EBITDA 229 34 71 55 69
- % liikevaihdosta 7,8 4,5 9,6 7,7 9,4
Poistot ja
arvonalentumiset -256 -64 -65 -64 -64
Liikevoitto -27 -30 6 -9 6
- % liikevaihdosta -0,9 -4,0 0,8 -1,3 0,8
MAP Merchants
2004 2004 2004 2004 2004
1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto 1 368 343 332 339 354
EBITDA 24 5 5 7 7
- % liikevaihdosta 1,8 1,5 1,4 2,1 2,0
Poistot ja
arvonalentumiset -7 -2 -2 -2 -2
Liikevoitto 17 4 3 5 5
- % liikevaihdosta 1,2 1,0 0,8 1,6 1,5
Puutuotteet
2004 2004 2004 2004 2004
1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto 1 923 466 458 529 470
EBITDA 94 15 24 32 24
- % liikevaihdosta 4,9 3,2 5,2 6,0 5,1
Poistot ja
arvonalentumiset -71 -18 -18 -18 -17
Liikevoitto 23 -3 6 14 7
- % liikevaihdosta 1,2 -0,6 1,3 2,6 1,5
Muu toiminta
2004 2004 2004 2004 2004
1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto 1) 1 459 346 341 395 377
Liikevoitto 38 4 -5 7 32
josta
Puunhankinta Suomessa 25 6 8 2 9
Kansainvälinen
puunhankinta 3 -1 2 1 1
Hygieniatuotteet 38 10 10 5 13
Muut ja yhtymäviennit -28 -12 -25 -2 10
1) Liikevaihto Yhtymän ulkopuolelle
Tiedot 2004 2004 2004 2004 2004
vuosineljänneksittäin 1-12 10-12 7-9 4-6 1-3
Liikevaihto
segmenteittäin
Kuluttajapakkaukset 1 045 256 264 267 258
Paperit 2 944 759 738 710 737
MAP Merchants 1 368 343 332 339 354
Puutuotteet 1 923 466 458 529 470
Muu toiminta 1 459 346 341 395 377
sis. liikevaihto -142 -35 -35 -37 -35
Liikevaihto yhteensä 8 598 2 135 2 099 2 204 2 160
Liikevoitto
segmenteittäin
Kuluttajapakkaukset 93 30 25 18 20
Paperit -27 -30 6 -9 6
MAP Merchants 17 4 3 5 5
Puutuotteet 23 -3 6 14 7
Muu toiminta 38 4 -5 7 32
Liikevoitto yhteensä 144 4 35 35 70
- % liikevaihdosta 1,7 0,2 1,7 1,6 3,2
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista 1 -4 0 1 4
Kurssierot -2 19 0 -6 -15
Muut rahoitustuotot ja
kulut -219 -64 -55 -22 -78
Voitto ennen veroja -76 -45 -21 9 -19
Tuloverot -28 -5 -14 -14 5
Vähemmistöosuudet 80 28 19 12 22
Katsauskauden tulos -24 -22 -16 6 8
2004 2004 2004 2004
Tunnuslukuja 1-12 1-12 1-9 1-9
FAS IFRS FAS IFRS
Liiketulos 66 144 54 140
Tilikauden tulos -21 -24 -9 -2
Omistajille kuuluva oma pääoma 1 585 1 351 1 585 1 376
Korollinen nettovelka 3 133 3 336 3 349 3 503
Taseen loppusumma 8 451 8 651 8 551 8 701
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,2 2,5 1,4 3,3
Oman pääoman tuotto, % -4,5 -3,9 -3,8 -2,8
Omavaraisuusaste, % 37,3 32,1 34,9 30,1
Velkaantumisaste, % 100 120 115 136
2004 2004 2004 2004
Tunnuslukuja 1-6 1-6 1-3 1-3
FAS IFRS FAS IFRS
Liiketulos 55 105 50 70
Tilikauden tulos 12 14 18 8
Omistajille kuuluva oma pääoma 1 596 1 371 1 595 1 350
Korollinen nettovelka 3 561 3 713 3 538 3 694
Taseen loppusumma 8 591 8 678 8 728 8 802
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,8 3,7 3,0 4,6
Oman pääoman tuotto, % -1,7 -1,5 0,1 -2,2
Omavaraisuusaste, % 34,5 29,6 34,0 28,8
Velkaantumisaste, % 121 145 120 146
2004 2004 2004 2004
Tase 1.1. 1.1. 31.12. 31.12.
FAS IFRS FAS IFRS
Oma pääoma ilman
pääomalainaa 1 555 1 309 1 586 1 351
Vähemmistöosuus 1 408 1 239 1 559 1 428
Korollinen nettovelka 3 468 3 618 3 133 3 336
Taseen loppusumma 8 508 8 547 8 451 8 651
Omavaraisuusaste, % 35,0 29,8 37,3 32,1
Velkaantumisaste, % 117 142 100 120
Tunnuslukujen laskentakaavat
Sijoitetun pääoman tuotto, %:
(Liikevoitto + rahoitustuotot) ./.
(Taseen loppusumma korottomat velat (keskimäärin))
Oman pääoman tuotto, %:
(Tulos ennen veroja - verot) ./.
(Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskimäärin))
Omavaraisuusaste, %:
(Oma pääoma + vähemmistöosuus) ./.
(Taseen loppusumma saadut ennakot)
Velkaantumisaste, %:
Korollinen nettovelka ./.
(Oma pääoma + vähemmistöosuus)
Korolliset nettovelat =
Korollinen vieras pääoma korollinen rahoitusomaisuus
Lisätiedot
Talousjohtaja Harri Turunen, p. 01046 94250
