Nordean tulos – kolmas neljännes 2019
Nordea Bank Oyj – Sisäpiiritieto – Osavuosikatsaus (Q1 ja Q3)
Konsernijohtaja Frank Vang-Jensenin kommentti:
”Sekä rahoituskate että palkkiotuotot nousivat kolmannella neljänneksellä, kun liiketoiminnan volyymit kasvoivat. Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä pieneni. Tämä johtui korkotason suurista muutoksista kesän aikana. Tuotot supistuivat 2 prosenttia paikallisissa valuutoissa laskettuna. Kolmannen neljänneksen 421 miljoonan euron liiketappio sisältää useita kertaluonteisia eriä, joista kertyy kaiken kaikkiaan 1,3 miljardia euroa. Näitä eriä ovat 735 miljoonan euron arvonalentuminen tietotekniikkaan liittyvistä aineettomista eristä, 204 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus, Luminorin myyntiin liittyvä 75 miljoonan euron kulu ja 282 miljoonan euron lisävaraukset luottotappioiden varalta.
Konsernijohtajana olen ollut vastuussa pankin strategisesta tarkastelusta. Sen pohjalta olemme laatineet uuden liiketoimintasuunnitelman, joka tähtää konsernin taloudellisen tuloksen vahvistamiseen ja uusien taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen. Uusi suunnitelma parantaa Nordean toiminnan tuloksia merkittävästi, kun lisäämme asiakaslähtöisyyttä ja tehostamme toimintaa sekä vähennämme kuluja ja kasvatamme tuottoja. Odotamme kulujen jäävän vuonna 2020 alle 4,7 miljardin euron ja vähenevän sen jälkeen edelleen.
Nordean uudet taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022 ovat:
- oman pääoman tuotto yli 10 prosenttia
- kulu/tuotto-suhde 50 prosenttia.
Uusien pääomatavoitteidemme mukaan viranomaisten vähimmäisvaatimus ylittyy 1,50–2,00 prosenttiyksikön pääomapuskurilla ja osinkoa maksetaan 60–70 prosenttia tuloksesta vuodesta 2020 eteenpäin. Arvioimme jatkuvasti mahdollisuuksia käyttää osakkeiden takaisinostoja keinona jakaa ylimääräistä pääomaa osakkeenomistajille. Nordean tavoitteena on, että vuodelta 2019 maksettava osinko on 0,40 euroa osakkeelta.
Olen työskennellyt Nordeassa vuodesta 2017 lähtien. Konsernijohtajana olen päässyt tapaamaan aiempaa enemmän eri puolilla konsernia työskenteleviä nordealaisia. Heidän osaamisensa, halunsa palvella asiakkaitamme ja määrätietoinen työnsä liiketoiminnan tulosten parantamiseksi ovat tehneet minuun vaikutuksen. Olen vakuuttunut siitä, että vahva asiakaslähtöisyys yhdistettynä tehokkaaseen toimintaan auttaa meitä saavuttamaan tavoitteemme ja toteuttamaan uuden strategiamme sekä parantamaan Nordean taloudellista tulosta merkittävästi.”
Vertailu Q3/2019 vs. Q3/2018 (Q3/2019 vs. Q2/2019)
- Rahoituskate pieneni 4 % ja oli 1 083 miljoonaa euroa (kasvoi 1 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna se pieneni 1 % (kasvoi 2 %).
- Liiketoiminnan tuotot supistuivat 1 % ja niitä kertyi 2 085 miljoonaa euroa (3 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna ne kasvoivat 1 % (supistuivat 2 %).
- Liiketoiminnan kulut kasvoivat 91 % ja niitä kertyi 2 175 miljoonaa euroa (84 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna ne kasvoivat 93 % (84 %).
- Liiketoiminnan kulut1 kasvoivat 2 % ja niitä kertyi 1 161 miljoonaa euroa (pienenivät 2 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna ne kasvoivat 3 % (pienenivät 1 %).
- Nettomääräiset luottotappiot kasvoivat 653 % 331 miljoonaan euroon (443 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna ne kasvoivat 642 % (439 %).
- Nettomääräiset luottotappiot2 kasvoivat 20 % 49 miljoonaan euroon (pienenivät 11 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna ne kasvoivat 19 % (pienenivät 11 %).
- Liikevoitto pieneni 146 % -421 miljoonaan euroon (147 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna se pieneni 146 % (146 %).
- Liikevoitto1,3,4 pieneni 3 % 823 miljoonaan euroon (5 %). Paikallisissa valuutoissa laskettuna se pieneni 2 % (3 %).
- Ydinvakavaraisuussuhde5,6 laski 20,3 prosentista 15,4 prosenttiin (nousi 14,8 prosentista 15,4 prosenttiin).
- Kulu/tuotto-suhde heikkeni 55 prosentista 104 prosenttiin (54 prosentista 104 prosenttiin).
- Kulu/tuotto-suhde2,3 heikkeni 55 prosentista 56 prosenttiin (54 prosentista 56 prosenttiin).
- Nettomääräisten luottotappioiden osuus luotonannosta nousi 0,10 prosentista 0,55 prosenttiin (0,08 prosentista 0,55 prosenttiin).
- Oman pääoman tuotto laski 9,1 prosentista -4,4 prosenttiin (9,2 prosentista -4,4 prosenttiin).
- Oman pääoman tuotto1,3,7 laski 8,5 prosentista 8,4 prosenttiin (8,8 prosentista 8,4 prosenttiin).
Tuloslaskelmassa vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä käytetyt valuuttakurssit: DKK 7,4644, NOK 9,7720 ja SEK 10,5660.
1 Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Q1/2019: Käynnissä oleviin rahanpesun estämistä koskeviin asioihin liittyvä 95 milj. euron vähennyskelvoton kulu. Q3/2019: taseeseen sisältyvien IT-järjestelmien arvonalentumiseen liittyvä 735 milj. euron kulu (559 milj. euroa verojen jälkeen), uudelleenjärjestelyyn liittyvä 204 milj. euron kulu (155 milj. euroa verojen jälkeen), Luminorin myyntiin liittyvä 75 milj. euron vähennyskelvoton kulu.
2Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Q3/2019: Luottotappiovarauksiin liittyvä 282 milj. euron tappio (214 milj. euroa verojen jälkeen), joka johtui arvostusmallin päivityksistä ja EKP:n kanssa käydyistä keskusteluista, joihin vaikuttivat tiettyjen sektoreiden vaisut näkymät.
3 Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Q1/2018: Tanskan arvostusmallin päivityksestä saatu 135 milj. euroa (105 milj. euroa verojen jälkeen), Q2/2018: UC:n osakkeiden myyntiin liittyvä verovapaa 87 milj. euron voitto ja Nordea Life & Pension Denmarkin myyntiin liittyvä verovapaa 262 milj. euron voitto.
4 Oikaistu vakausmaksuilla ennen veroja: Q3/2019: -52 milj. euroa, Q2/2019: -52 milj. euroa, Q3/2018: -42 milj. euroa, 1–9/2019: 51 milj. euroa ja 1–9/2018: 42 milj. euroa (kirjataan tasapoistoina).
5 Mukaan lukien tilikauden tulos oikaistuna kertyneillä osingoilla.
6 Vuoden 2018 vakavaraisuuslukuja ei ole oikaistu vakausmaksujen kirjaamisen ja esitystavan muutosten mukaisesti (lisätietoja osavuosikatsauksen liitteessä 1).
7 Oikaistu vakausmaksuilla verojen jälkeen: Q3/2019: -40 milj. euroa, Q2/2019: -40 milj. euroa, Q3/2018: -32 milj. euroa, 1–9/2019: 39 milj. euroa ja 1–9/2018: 32 milj. euroa (kirjataan tasapoistoina).
| Tuloslaskelma | |||||||||||
| Q3 | Q2 | Muutos, | Paik. | Q3 | Muutos, | Paik. | 1–9 | 1–9 | Muutos, | Paik. | |
| 2019 | 2019 | % | val. % | 2018 | % | val. % | 2019 | 2018 | % | val. % | |
| Milj. euroa | |||||||||||
| Rahoituskate | 1 083 | 1 071 | 1 | 2 | 1 123 | -4 | -1 | 3 210 | 3 349 | -4 | -2 |
| Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 756 | 743 | 2 | 2 | 703 | 8 | 9 | 2 236 | 2 273 | -2 | 0 |
| Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä | 211 | 283 | -25 | -27 | 205 | 3 | -4 | 758 | 906 | -16 | -18 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 13 | 24 | -46 | -46 | 48 | -73 | -70 | 51 | 109 | -53 | -53 |
| Muut liiketoiminnan tuotot | 22 | 20 | 10 | 10 | 18 | 22 | 16 | 86 | 416 | -79 | -79 |
| Liiketoiminnan tuotot yhteensä | 2 085 | 2 141 | -3 | -2 | 2 097 | -1 | 1 | 6 341 | 7 053 | -10 | -9 |
| Henkilöstökulut | -924 | -727 | 27 | 27 | -726 | 27 | 28 | -2 369 | -2 254 | 5 | 6 |
| Muut kulut | -366 | -304 | 20 | 20 | -323 | 13 | 15 | -1 264 | -1 176 | 7 | 9 |
| Poistot aineellisista ja aineettomista | |||||||||||
| hyödykkeistä | -885 | -149 | 494 | 493 | -87 | 917 | 930 | -1 174 | -232 | 406 | 412 |
| Liiketoiminnan kulut yhteensä | -2 175 | -1 180 | 84 | 84 | -1 136 | 91 | 93 | -4 807 | -3 662 | 31 | 33 |
| Tulos ennen luottotappioita | -90 | 961 | -109 | -109 | 961 | -109 | -109 | 1 534 | 3 391 | -55 | -54 |
| Luottotappiot, netto | -331 | -61 | 443 | 439 | -44 | 652 | 642 | -434 | -143 | 203 | 204 |
| Liikevoitto | -421 | 900 | -147 | -146 | 917 | -146 | -146 | 1 100 | 3 248 | -66 | -66 |
| Tuloverot | 89 | -219 | -141 | -140 | -193 | -146 | -146 | -308 | -672 | -54 | -53 |
| Tilikauden tulos | -332 | 681 | -149 | -148 | 724 | -146 | -146 | 792 | 2 576 | -69 | -69 |
| Liiketoiminnan volyymit, avaintiedot1 | |||||||||||
| 30.9. | 30.6. | Muutos, | Paik. | 30.9. | Muutos, | Paik. | |||||
| 2019 | 2019 | % | val. % | 2018 | % | val. % | |||||
| Mrd. euroa | |||||||||||
| Luotot yleisölle | 328,3 | 323,8 | 1 | 2 | 316,5 | 4 | 6 | ||||
| Luotot yleisölle, pl. takaisinostosopimukset | 299,5 | 300,2 | 0 | 0 | 291,7 | 3 | 5 | ||||
| Yleisön talletukset ja muut velat yleisölle | 168,3 | 176,5 | -5 | -4 | 174,2 | -3 | -2 | ||||
| Yleisön talletukset, pl. takaisinostosopimukset | 161,9 | 167,0 | -3 | -2 | 160,5 | 1 | 2 | ||||
| Taseen loppusumma | 585,9 | 582,9 | 1 | 572,8 | 2 | ||||||
| Hoidossa oleva varallisuus | 313,8 | 306,5 | 2 | 309,0 | 2 | ||||||
| Oma pääoma | 30,5 | 31,1 | -2 | 32,6 | -6 | ||||||
| Tunnusluvut2 | |||||||||||
| Q3 | Q2 | Muutos, | Q3 | Muutos, | 1–9 | 1–9 | Muutos, | ||||
| 2019 | 2019 | % | 2018 | % | 2019 | 2018 | % | ||||
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaik. jälkeen, euroa | -0,08 | 0,17 | -147 | 0,18 | -144 | 0,19 | 0,64 | -70 | |||
| Osakekohtainen tulos, 12 edeltävää kk, euroa | 0,32 | 0,58 | -45 | 0,79 | -59 | 0,32 | 0,79 | -59 | |||
| Osakekurssi1, euroa | 6,50 | 6,39 | 2 | 9,40 | -31 | 6,50 | 9,40 | -31 | |||
| Osakkeen kokonaistuotto, % | 12,4 | 4,0 | 20,2 | 1,5 | 4,4 | ||||||
| Osakekohtainen oman pääoma1, euroa | 7,55 | 7,69 | -2 | 8,08 | -7 | 7,55 | 8,08 | -7 | |||
| Liikkeessä olevien osakkeiden enimmäismäärä1, milj. | 4 050 | 4 050 | 0 | 4 050 | 0 | 4 050 | 4 050 | 0 | |||
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo | |||||||||||
| laimennusvaikutuksen jälkeen, milj. | 4 035 | 4 032 | 0 | 4 037 | 0 | 4 033 | 4 037 | 0 | |||
| Oman pääoman tuotto, % | -4,4 | 9,1 | 9,2 | 3,4 | 10,9 | ||||||
| Aineellisen pääoman tuotto, % | -5,0 | 10,6 | 10,6 | 3,9 | 12,6 | ||||||
| Riskipainotettujen erien tuotto, % | -0,9 | 1,7 | 2,4 | 0,7 | 2,8 | ||||||
| Oman pääoman tuotto ml. jaksotetut vakausmaksut, % | -4,9 | 8,5 | 8,8 | 3,6 | 11,0 | ||||||
| Kulu/tuotto-suhde, % | 104 | 55 | 54 | 76 | 52 | ||||||
| Kulu/tuotto-suhde ml. jaksotetut vakausmaksut, % | 107 | 58 | 56 | 75 | 51 | ||||||
| Luottotappiotaso, pistettä3 | 55 | 10 | 450 | 8 | 588 | 24 | 8 | 200 | |||
| Ydinvakavaraisuussuhde1,4,5,6,7, % | 15,4 | 14,8 | 20,3 | 15,4 | 20,3 | ||||||
| Vakavaraisuussuhde, ensisijainen pääoma1,4,5,7, % | 17,4 | 17,3 | 22,3 | 17,4 | 22,3 | ||||||
| Vakavaraisuussuhde1,4,5,7, % | 20,0 | 19,8 | 26,0 | 20,0 | 26,0 | ||||||
| Ensisijainen pääoma1,4,7, mrd. euroa | 27,3 | 27,6 | -1 | 27,0 | 1 | 27,3 | 27,0 | 1 | |||
| Riskipainotetut erät4, mrd. euroa | 156 | 160 | -2 | 121 | 29 | 156 | 121 | 29 | |||
| Henkilöstömäärä (henkilötyövuotta)1 | 29 469 | 29 550 | 0 | 29 056 | 1 | 29 469 | 29 056 | 1 | |||
| Taloudellinen pääoma1,7, mrd. euroa | 26,5 | 27,8 | -5 | 26,3 | 1 | 26,5 | 26,3 | 1 | |||
| 1 Kauden lopussa. | |||||||||||
| 2 Lisätietoa tunnusluvuista ja vaihtoehtoisiksi määritellyistä tunnusluvuista, katso www.nordea.com/en/investor-relations/. | |||||||||||
| 3 Mukaan lukien myytävänä olevina omaisuuserinä vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä raportoidut luotot yleisölle. | |||||||||||
| 4 Mukaan lukien tilikauden tulos. | |||||||||||
| 5 Muutokset sovellettavaan pääomavaatimuksia koskevaan sääntelyyn (lisätietoja osavuosikatsauksen kohdassa ”Other information”). | |||||||||||
| 6 Mukaan lukien tilikauden tulos oikaistuna kertyneillä osingoilla. | |||||||||||
| 7 Vuoden 2018 vakavaraisuuslukuja ei ole oikaistu vakausmaksujen kirjaamisen ja esitystavan muutosten mukaisesti (lisätietoja osavuosikatsauksen liitteessä 1). | |||||||||||
Näkymät
Painopistealueet, joiden avulla menestymme liiketoiminnassamme ja saavutamme taloudelliset tavoitteemme
Nordean uusi liiketoimintasuunnitelma parantaa konsernin toiminnan tuloksia merkittävästi, kun lisäämme asiakaslähtöisyyttä ja tehostamme toimintaa sekä vähennämme kuluja ja kasvatamme tuottoja.
Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022
Nordean uudet taloudelliset tavoitteet vuodelle 2022 ovat:
- oman pääoman tuotto yli 10 prosenttia
- kulu/tuotto-suhde 50 prosenttia.
Kulut
Uusi: Nordea odottaa kulujen jäävän vuonna 2020 alle 4,7 miljardin euron ja vähenevän sen jälkeen edelleen.
Vuonna 2019 odotamme kulujen jäävän vuoden 2018 kuluja pienemmiksi valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuosina 2018 ja 20192 sekä vakausmaksujen muutokset pois lukien. Samaan aikaan kassaperusteisten kokonaiskulujen odotetaan pienenevän valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna.
Aiempi: Vuonna 2021 odotamme kulujen jäävän noin 3 prosenttia vuoden 2018 kokonaiskuluja pienemmiksi valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuonna 20181 pois lukien. Samaan aikaan kassaperusteisten kokonaiskulujen odotetaan pienenevän jopa 10 prosenttia valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna.
Vuonna 2019 odotamme kulujen jäävän vuoden 2018 kuluja pienemmiksi valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna ja vertailtavuuteen vaikuttavat erät vuosina 2018 ja 20192 pois lukien. Samaan aikaan kassaperusteisten kokonaiskulujen odotetaan pienenevän valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna.
1 141 miljoonan euron liikearvon alaskirjaus vuoden 2018 viimeisellä neljänneksellä.
2 Oikaistu 141 miljoonan euron liikearvon alaskirjauksella vuonna 2018, 90 miljoonan euron tapahtumakuluilla vuonna 2019, 95 miljoonan euron varauksella vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä sekä 735 miljoonan euron IT-järjestelmien arvonalennuksella ja 204 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvarauksella.
Pääomatavoitteet
Uusi: Viranomaisten vähimmäisvaatimus ylittyy 1,50–2,00 prosenttiyksikön pääomapuskurilla 1. tammikuuta 2020 lähtien.
Aiempi: Viranomaisten vähimmäisvaatimus ylittyy 1,40–1,20 prosenttiyksikön pääomapuskurilla.
Osingonjakoa koskevat periaatteet
Uusi: Vuodesta 2020 eteenpäin tavoitteena on, että osinkoa maksetaan 60–70 prosenttia tuloksesta. Nordea arvioi jatkuvasti mahdollisuuksia käyttää osakkeiden takaisinostoja keinona jakaa ylimääräistä pääomaa osakkeenomistajille. Nordean tavoitteena on, että vuodelta 2019 maksettava osinko on 0,40 euroa osakkeelta.
Aiempi: Nordean tavoitteena on kasvattaa osakekohtaista osinkoa vuosittain ja samalla pitää pääomarakenne vahvana konsernin pääomatavoitteiden mukaisesti.
Luottojen laatu
Uusi: Nordea odottaa, että nettomääräiset luottotappiot pysyvät tulevina neljänneksinä vähäisinä ja vuoden 2018 keskiarvon paikkeilla. Makrotalouden näkymät ovat kuitenkin hieman aiempaa epävarmemmat.
Aiempi: Nordea odottaa, että nettomääräiset luottotappiot pysyvät tulevina neljänneksinä vähäisinä ja vuoden 2018 keskiarvon paikkeilla.
Pilari 2:n mukainen vaatimus (P2R)
Osana siirtymistä yhteiseen valvontamekanismiin (Single Supervisory Mechanism, SSM) Nordeaan sovelletaan 1. tammikuuta 2020 lähtien pilari 2:n mukaista pääomavaatimusta (P2R). Nordea sai valvontatarkastus- ja arviointiprosessin (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) päätösluonnoksen 26. syyskuuta 2019. Siinä ehdotettu pilari 2:n mukainen vaatimus on 1,75 %. Lopullista päätöstä odotetaan joulukuussa 2019.
Koko tulosraportti löytyy verkkosivuiltamme englanniksi:
Lisätietoja:
| Frank Vang-Jensen, konsernijohtaja, +358 503 821 391 | Christopher Rees, konsernin talousjohtaja, +45 5547 2377 |
| Rodney Alfvén, sijoittajasuhteista vastaava johtaja, +46 72 235 05 15 | Kati Tommiska, konserniviestintä, 09 4245 1006 |
Nordea Bank Oyj:n on julkistettava tässä pörssitiedotteessa annetut tiedot markkinoiden väärinkäytöstä annetun EU-asetuksen mukaisesti. Tiedot on annettu julkistettavaksi yllä mainittujen yhteyshenkilöiden välityksellä 24. lokakuuta 2019 kello 7.30 Suomen aikaa.
Nordea panostaa tiiviisiin asiakassuhteisiin. Haluamme olla olennainen osa yhteiskuntaa. Tarjoamme pankkipalveluja, joiden avulla ihmiset voivat saavuttaa tavoitteitaan ja toteuttaa unelmiaan. Olemme Pohjoismaiden johtava pankki. Nordean osake noteerataan Nasdaqin pörsseissä Helsingissä, Kööpenhaminassa ja Tukholmassa. Lue lisää osoitteessa nordea.com.