Olvi-konsernin puolivuosikatsaus 1.1.2020 — 30.6.2020 (6 KK)
OLVI OYJ Puolivuosikatsaus 18.8.2020 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUS 1.1.2020 — 30.6.2020 (6 KK)
Puolivuosikatsauksen pääkohdat
Olvi-konsernin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto paranivat katsauskaudella. Vahvan markkina-aseman ansiosta myyntivolyymi ja liikevoitto kasvoivat myös toisella kvartaalilla huolimatta koronapandemian vaikutuksista. Vakavaraisuus ja kassavarat ovat hyvällä edellisen vuoden tasolla.
Tulosohjeistuksen palautus
Koronapandemia aiheutti äkillisen liiketoiminnan muutoksen ja Olvi peruutti 30.4.2020 kuluvan vuoden tulosohjeistuksen. Liiketoiminnallisen tilanteen vakauduttua Olvi palauttaa tilinpäätöstiedotteessaan 27.2.2020 annetun ohjeistuksen, jonka mukaan tilikauden 2020 liikevoiton odotetaan pysyvän hyvällä edellisvuoden tasolla.
Konsernin keskeisimmät tunnusluvut
| 4-6 / 2020 | 4-6 /2019 | Muutos % /%-yks. | 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | Muutos % /%-yks. | 1-12 / 2019 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 229,7 | 227,6 | 0,9 | 382,9 | 365,0 | 4,9 | 718,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 121,0 | 124,5 | -2,8 | 205,6 | 201,5 | 2,0 | 408,7 |
| Käyttökate, MEUR | 26,3 | 25,7 | 2,6 | 40,4 | 37,4 | 8,2 | 76,7 |
| % liikevaihdosta | 21,8 | 20,6 | 19,7 | 18,6 | 18,8 | ||
| Liikevoitto, MEUR | 20,2 | 19,8 | 2,0 | 28,0 | 25,8 | 8,6 | 52,5 |
| % liikevaihdosta | 16,7 | 15,9 | 13,6 | 12,8 | 12,8 | ||
| Tilikauden tulos, MEUR | 14,5 | 13,2 | 10,2 | 19,9 | 18,3 | 9,1 | 42,2 |
| % liikevaihdosta | 12,0 | 10,6 | 9,7 | 9,1 | 10,3 | ||
| Tulos/osake, EUR | 0,69 | 0,62 | 11,3 | 0,95 | 0,87 | 9,2 | 2,02 |
| Investoinnit, MEUR | 9,8 | 11,3 | -13,4 | 19,0 | 18,1 | 4,5 | 31,0 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 12,20 | 11,49 | 6,2 | 12,58 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 57,8 | 58,8 | -1,0 | 66,4 | |||
| Velkaantumisaste, % | -8,6 | -9,5 | -0,9 | -11,6 |
Liiketoiminnan kehitys
Toimitusjohtaja Lasse Aho:
Olvi-konsernin alkuvuoden liiketoiminta on kehittynyt koronapandemiasta huolimatta erinomaisesti ensimmäisen puolen vuoden aikana. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat kaikilla päämarkkinoilla Suomessa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Erityisen ilahtuneita olemme, miten vahva markkina-asemamme on näkynyt haastavalla toisella kvartaalilla vähittäiskauppamyynnin kasvuna. Myyntivolyymi kasvoi koronapandemian aikana vahvan vähittäiskauppamyynnin ja lämpimän alkusesongin sään ansiosta. Nopea reagointi kustannussäästötoimin sekä tuotannon optimointi koronakriisin alkaessa mahdollistivat hyvän tuloskehityksen keskihinnan tilapäisestä laskusta huolimatta.
Suomessa liiketoiminta kehittyi vahvasti koko alkuvuoden ajan. Myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto ovat kasvaneet edellisvuoteen verrattuna selvästi myös toisella kvartaalilla. Kulutuskysynnän keskittyminen vähittäiskauppaan rajakaupasta ja ravintoloista on kasvattanut Suomen myyntiä ja vahvistanut Olvin markkina-asemaa entisestään. Katsauskauden lopulla oli myös nähtävissä kulutuskäyttäytymisen normalisoitumista ja keskihinnan parantumista.
Viron markkinoilla kehitys on pysynyt positiivisena alkuvuoden aikana myyntivolyymilla, liikevaihdolla ja liikevoitolla mitattuna. Liikevoiton kehitys kääntyi positiiviseksi toisella kvartaalilla voimakkaiden liiketoiminnan sopeutustoimenpiteiden, vientimyynnin kasvun ja lämpimän kesäkuun sään ansiosta. Koronapandemian
aiheuttamat rajoitukset etenkin matkustamiseen liittyen vaikuttivat erityisesti Tallinnan laiva- ja satamakauppaan myyntivolyymia laskien. Myyntivolyymien palautumista on kuitenkin nähtävissä koronarajoitusten vapautuessa niin kotimaan kysynnässä kuin rajakaupassa.
Latviassa markkinaosuus on noussut kaikissa päätuotekategorioissa. Koronapandemia ja rajakaupan väheneminen vaikuttivat kuitenkin kielteisesti koko katsauskauden kehitykseen. Myös viimeisen vuoden aikana toteutetut alkoholilainsäädännön muutokset ovat vaikuttaneet sekä kulutuskysyntään että kannattavuuteen. Latviassa koronapandemian aiheuttama poikkeustila päättyi vasta kesäkuun puolessa välissä, jonka jälkeen kotimaan ravintolaliiketoiminta on alkanut asteittain toipua.
Liettuan liiketoiminnan kehitys on ollut vahvaa koko alkuvuoden ja jatkui hyvänä myös toisella kvartaalilla. Volfas Engelman -brändin tuotteiden kysyntä on ollut hyvä niin kotimaassa kuin ulkomailla. Vienti on kasvanut voimakkaasti myös toisella kvartaalilla. Kotimainen kulutuskysyntä on pysynyt Liettuassa paremmalla tasolla kuin muissa Baltian maissa koronakriisin aikana. Koronarajoitukset vaikuttivat kuitenkin varsinkin kotimaan ravintolamyyntiin.
Valko-Venäjällä koronapandemian vaikutukset näkyivät vasta muita Olvin markkina-alueita myöhemmin ja myyntivolyymi laski toisella kvartaalilla koronan aiheuttaman kulutuskäyttäytymisen muutoksen vuoksi. Vertailukauden alkusesongin sää oli myös erittäin lämmin. Alkuvuoden osalta myyntivolyymi on kuitenkin kasvanut kokonaisuutena 1,3 prosenttia. Liikevaihdon ja liikevoiton laskuun vaikutti merkittävästi valuuttakurssin heikentyminen. Paikallisvaluutassa yhtiön liikevaihto kasvoi 4 prosenttia ja liikevoitto parani 9 prosenttia.
Strategisia kasvuinvestointeja on konsernissa viety eteenpäin suunnitellusti. Suomessa on jatkettu uuden tuotantolinjan ja mehuttamon käyttöönottoa ja Valko-Venäjällä on aloitettu uuden tuotantolinjan rakentaminen.
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
Myynnin kehitys
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-kesäkuussa 4,9 prosenttia ja oli 382,9 (365,0) miljoonaa litraa. Huhti-kesäkuussa myyntivolyymi kasvoi 0,9 prosenttia ja oli 229,7 (227,6) miljoonaa litraa.
Myyntivolyymi on alkuvuonna kehittynyt kaikissa toimintamaissa lukuun ottamatta Latviaa. Vaikka toisella kvartaalilla koronapandemia vaikutti voimakkaasti kulutuskysyntään, konsernin myyntivolyymi kasvoi lähes prosentin verran. Myyntivolyymia kasvatti erityisesti Suomen vahva suoriutuminen vähittäiskaupassa. Myös Liettua jatkoi vahvaa kasvua.
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 4-6/ 2020 | 4-6/ 2019 | Muutos % | 1-6/ 2020 | 1-6/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 70,3 | 62,1 | 13,2 | 118,5 | 106,6 | 11,2 |
| Viro | 32,1 | 32,7 | -1,8 | 55,0 | 54,4 | 1,1 |
| Latvia | 21,5 | 23,1 | -7,0 | 36,0 | 36,7 | -1,9 |
| Liettua | 35,1 | 32,3 | 8,6 | 60,4 | 52,5 | 14,9 |
| Valko-Venäjä | 79,8 | 83,9 | -4,9 | 127,1 | 125,5 | 1,3 |
| Eliminoinnit | -9,0 | -6,5 | -14,0 | -10,6 | ||
| Yhteensä | 229,7 | 227,6 | 0,9 | 382,9 | 365,0 | 4,9 |
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 2,0 prosenttia ja oli 205,6 (201,5) miljoonaa euroa. Toisella kvartaalilla liikevaihdon hienoiseen laskuun vaikutti merkittävästi myyntikanavarajoitusten ja kulutuskysynnän muutoksen aiheuttama keskihinnan lasku.
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 4-6/ 2020 | 4-6/ 2019 | Muutos % | 1-6/ 2020 | 1-6/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 50,7 | 48,0 | 5,8 | 86,7 | 81,8 | 5,9 |
| Viro | 20,5 | 21,1 | -2,6 | 35,4 | 34,8 | 1,7 |
| Latvia | 11,2 | 12,5 | -9,7 | 19,0 | 19,9 | -4,6 |
| Liettua | 15,8 | 14,8 | 7,2 | 27,0 | 23,9 | 13,3 |
| Valko-Venäjä | 26,6 | 31,3 | -15,0 | 43,8 | 46,4 | -5,5 |
| Eliminoinnit | -3,9 | -3,0 | -6,3 | -5,2 | ||
| Yhteensä | 121,0 | 124,5 | -2,8 | 205,6 | 201,5 | 2,0 |
Tuloskehitys
Konsernin liikevoitto oli tammi-kesäkuussa 28,0 (25,8) miljoonaa euroa, mikä on 13,6 (12,8) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun liikevoitto oli 20,2 (19,8) miljoonaa euroa ja 16,7 (15,9) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto on kasvanut vuoden alusta 8,6 prosenttia ja parani toisellakin kvartaalilla 2,0 prosenttia. Kannattavuutta on parantanut liiketoiminnan muiden kulujen pieneneminen nopeiden liiketoiminnan sopeuttamistoimenpiteiden kautta.
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 4-6/ 2020 | 4-6/ 2019 | Muutos % | 1-6/ 2020 | 1-6/ 2019 |
Muutos % |
| Suomi | 7,7 | 6,3 | 22,4 | 10,6 | 8,9 | 19,8 |
| Viro | 4,8 | 4,1 | 15,4 | 6,8 | 6,3 | 8,9 |
| Latvia | 1,4 | 1,6 | -15,0 | 1,9 | 2,2 | -12,8 |
| Liettua | 1,5 | 1,2 | 22,0 | 2,0 | 1,5 | 30,3 |
| Valko-Venäjä | 5,2 | 6,8 | -24,0 | 7,3 | 7,5 | -2,7 |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,2 | -0,6 | -0,5 | ||
| Yhteensä | 20,2 | 19,8 | 2,0 | 28,0 | 25,8 | 8,6 |
Konsernin tammi-kesäkuun tulos verojen jälkeen oli 19,9 (18,3) miljoonaa euroa. Huhti-kesäkuussa tulos oli
14,5 (13,2) miljoonaa euroa.
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-kesäkuussa 0,95 (0,87) euroa ja huhti-kesäkuussa 0,69 (0,62) euroa.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Olvi-konsernin taseen loppusumma kesäkuun 2020 lopussa oli 442,6 (410,5) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli kesäkuun 2020 lopussa 12,20 (11,49) euroa. Omavaraisuusaste oli 57,8 (58,8) prosenttia ja velkaantumisaste -8,6 (-9,5) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi hyvällä edellisen vuoden tasolla ollen 1,1 (1,1). Konsernin käyttöpääoman muutokseen vaikuttaa merkittävimmin emoyhtiön luopuminen osittain factoring-rahoituksesta vuoden alussa.
Korollisten velkojen määrä oli kesäkuun lopussa 3,4 (3,1) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0,8 (0,9) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 19,0 (18,1) miljoonaa euroa. Investoinneista 9,7 miljoonaa euroa kohdistui Suomen yhtiöihin, 4,0 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 5,3 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Olvi-konserni on investoinut tuotantokapasiteetin kasvattamiseen ja monipuolistamiseen sekä tuotantotilojen modernisointiin.
Henkilöstö
Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-kesäkuussa oli 1 859 (1 836) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 23 henkilöllä, 1,3 prosentilla.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 4-6/ 2020 | 4-6/ 2019 | Muutos % | 1-6/ 2020 | 1-6/ 2019 |
Muutos % |
|
| Suomi | 409 | 415 | -1,4 | 382 | 386 | -1,0 |
| Viro | 329 | 318 | 3,5 | 324 | 306 | 5,9 |
| Latvia | 190 | 208 | -8,7 | 195 | 197 | -1,0 |
| Liettua | 244 | 231 | 5,6 | 241 | 232 | 3,9 |
| Valko-Venäjä | 717 | 714 | 0,4 | 717 | 715 | 0,3 |
| Yhteensä | 1 889 | 1 886 | 0,2 | 1 859 | 1 836 | 1,3 |
Hallitus ja johto
Olvi Oyj:n hallituksessa ja johdossa ei ole katsauskaudella tapahtunut muutoksia.
Katsauskauden muut tapahtumat
Konsernirakenteen muutokset
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muutoksia tammi-kesäkuun 2020 aikana.
Osakeperusteiset maksut
Olvi Oyj:ssä alkoi vuoden 2019 alussa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Kannustinjärjestelmästä on tarkempi selvitys puolivuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 4.
Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta
Koronapandemia vaikuttaa edelleen liiketoimintaan riskien ja ennustettavuuden kautta. Olvilla on kuitenkin tehty erilaisia skenaarioita ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin toimenpiteillä myös kriisin pitkittyessä.
Raaka-aineiden ja työvoiman saatavuus on ollut hyvä, mutta koronapandemian pitkittyminen tai henkilöstön laajamittainen sairastuminen voi kuitenkin vaikuttaa tuotantoprosessiin. Olvilla on tehty varautumista tuotannollisten häiriöiden osalta ja laadittu jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön ja raaka-aineiden saatavuuden osalta. Lisäksi Valko-Venäjän osalta epävarmuutta lisää poliittisen tilanteen epävakaus ja valuuttakurssin selkeä heikentyminen.
Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen ei ole merkittäviä raportoitavia tapahtumia.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- puolivuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 1 | ||||
| LAAJA TULOSLASKELMA | |||||
| 1 000 EUR | |||||
| 4-6 / 2020 | 4-6 / 2019 | 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Liikevaihto | 120 991 | 124 516 | 205 579 | 201 540 | 408 706 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 167 | 440 | 406 | 927 | 1 417 |
| Liiketoiminnan kulut | -94 827 | -99 298 | -165 540 | -165 071 | -333 423 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -6 141 | -5 863 | -12 410 | -11 576 | -24 186 |
| Liikevoitto | 20 190 | 19 795 | 28 035 | 25 820 | 52 514 |
| Rahoitustuotot | 36 | 282 | 110 | 602 | 1488 |
| Rahoituskulut | 255 | -137 | -1 346 | -267 | -492 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 |
| Tulos ennen veroja | 20 481 | 19 940 | 26 799 | 26 155 | 53 523 |
| Tuloverot *) | -5 940 | -6 750 | -6 878 | -7 891 | -11 293 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 14 541 | 13 190 | 19 921 | 18 264 | 42 230 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot | 3 019 | 1 624 | -7 606 | 4 205 | 2 887 |
| Käyvän arvon muutos, muut sijoitukset | 0 | 0 | 0 | 0 | 369 |
| Eriin liittyvät tuloverot | -73 | -77 | 141 | -172 | -130 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 17 487 | 14 737 | 12 456 | 22 297 | 45 356 |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 14 341 | 12 915 | 19 766 | 17 991 | 41 760 |
| - määräysvallattomille omistajille | 200 | 275 | 155 | 273 | 470 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 17 201 | 14 417 | 12 526 | 21 927 | 44 814 |
| - määräysvallattomille omistajille | 286 | 320 | -70 | 370 | 542 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR | |||||
| - laimentamaton | 0,69 | 0,62 | 0,95 | 0,87 | 2,02 |
| - laimennettu | 0,69 | 0,62 | 0,95 | 0,87 | 2,02 |
*) Tuloverot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||
| TASE | |||
| 1 000 EUR | 30.6.2020 | 30.6.2019 | 31.12.2019 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 209 347 | 205 102 | 208 701 |
| Liikearvo | 25 761 | 26 414 | 26 360 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 10 313 | 11 003 | 10 598 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 1 016 | 1 016 | 1 016 |
| Muut sijoitukset | 836 | 542 | 836 |
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 2 313 | 235 | 967 |
| Laskennalliset verosaamiset | 664 | 364 | 475 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 250 250 | 244 676 | 248 953 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 46 337 | 46 848 | 43 056 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 120 566 | 93 311 | 70 685 |
| Tuloverosaaminen | 365 | 109 | 871 |
| Rahavarat | 25 119 | 25 560 | 33 832 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 192 387 | 165 828 | 148 444 |
| VARAT YHTEENSÄ | 442 637 | 410 504 | 397 397 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20 759 | 20 759 | 20 759 |
| Muut rahastot | 1 387 | 1 092 | 1 387 |
| Omat osakkeet | -503 | -503 | -503 |
| Muuntoerot | -51 227 | -42 810 | -43 987 |
| Kertyneet voittovarat | 282 244 | 259 460 | 282 895 |
| 252 660 | 237 998 | 260 551 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 210 | 3 506 | 3 318 |
| Oma pääoma yhteensä | 255 870 | 241 504 | 263 869 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 2 655 | 2 194 | 2 337 |
| Muut velat | 4 264 | 4 763 | 4 777 |
| Laskennalliset verovelat | 7 759 | 7 419 | 7 859 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 755 | 904 | 1 325 |
| Ostovelat ja muut velat | 166 672 | 147 770 | 117 100 |
| Tuloverovelka | 4 662 | 5 950 | 130 |
| Velat yhteensä | 186 767 | 169 000 | 133 528 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 442 637 | 410 504 | 397 397 |
| OLVI-KONSERNI |
TAULUKKO 3 |
|||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | ||||||||
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto |
Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -43 987 | 282 895 | 3 318 | 263 869 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 19 766 | 155 | 19 921 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | -7 240 | -225 | -7 465 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -7 240 | 19 766 | -70 | 12 456 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -20 710 | -38 | -20 748 | |||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 293 | 293 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | -20 417 | -38 | -20 455 | |||||
| Oma pääoma 30.6.2020 | 20 759 | 1 092 | -503 | 295 | -51 227 | 282 244 | 3 210 | 255 870 |
| 1 000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto |
Käyvän arvon rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus |
Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 20 759 | 1 092 | -956 | 0 | -46 746 | 259 864 | 3 165 | 237 178 |
| Laaja tulos: | ||||||||
| Tilikauden tulos | 17 991 | 273 | 18 264 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät: | ||||||||
| Muuntoerot | 3 936 | 97 | 4 033 | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 3 936 | 17 991 | 370 | 22 297 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | ||||||||
| Osingonmaksu | -18 640 | -29 | -18 669 | |||||
| Omien osakkeiden hankinta | -726 | -726 | ||||||
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 1 179 | 1 179 | ||||||
| Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo | 245 | 245 | ||||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 453 | -18 395 | -29 | -17 971 | ||||
| Oma pääoma 30.6.2019 | 20 759 | 1 092 | -503 | 0 | -42 810 | 259 460 | 3 506 | 241 504 |
Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1 000 EUR | |||
|
1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Tilikauden voitto | 19 921 | 18 264 | 42 230 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 21 204 | 19 322 | 34 859 |
| Käyttöpääoman muutos | -18 742 | -304 | 1 548 |
| Maksetut korot | -261 | -138 | -288 |
| Saadut korot | 24 | 16 | 258 |
| Saadut osingot | 2 | 2 | 3 |
| Maksetut verot | -1 986 | -2 381 | -11 298 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 20 162 | 34 781 | 67 312 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -17 906 | -16 888 | -31 347 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot | 790 | 830 | 1 815 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 0 | 0 | -213 |
| Ostetut tytär-, osakkuus- ja yhteisyritysosakkeet | 0 | 0 | -50 |
| Saadut osingot | 0 | 0 | 63 |
| Investointien rahavirta (B) | -17 116 | -16 058 | -29 732 |
| Lainojen nostot | 15 475 | 2 865 | 2 445 |
| Lainojen takaisinmaksut | -16 194 | -5 894 | -6 522 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | -726 | -726 |
| Omien osakkeiden myynti henkilöstölle | 0 | 1 179 | 1 179 |
| Maksetut osingot | -10 399 | -9 360 | -18 787 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+) | 2 | 0 | -1 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -11 116 | -11 936 | -22 412 |
| Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C) | -8 070 | 6 787 | 15 168 |
| Rahavarat 1.1. | 33 832 | 18 520 | 18 520 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -643 | 253 | 144 |
| Rahavarat 30.6./31.12. | 25 119 | 25 560 | 33 832 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
PUOLIVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2019 laaditussa tilinpäätöksessä.
Puolivuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Puolivuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
| 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO | |||||||
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-6/2020 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko-Venäjä | Elimi-noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 86 174 | 32 211 | 17 819 | 25 659 | 43 716 | 0 | 205 579 |
| Juomamyynti | 85 675 | 32 211 | 17 819 | 25 659 | 43 716 | 0 | 205 080 |
| Laitepalvelut | 499 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 499 |
| Sisäinen myynti | 504 | 3 185 | 1 142 | 1 384 | 98 | -6 313 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 86 678 | 35 396 | 18 961 | 27 043 | 43 814 | -6 313 | 205 579 |
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO 1-6/2019 | |||||||
| 1 000 EUR | Suomi | Viro | Latvia | Liettua | Valko-Venäjä | Elimi-noinnit | Konserni |
| TUOTOT | |||||||
| Ulkoinen myynti | 80 986 | 32 783 | 19 056 | 22 498 | 46 217 | 0 | 201 540 |
| Juomamyynti | 80 212 | 32 783 | 19 056 | 22 498 | 46 217 | 0 | 200 766 |
| Laitepalvelut | 774 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 774 |
| Sisäinen myynti | 859 | 2 037 | 829 | 1 374 | 141 | -5 240 | 0 |
| Liikevaihto yhteensä | 81 845 | 34 820 | 19 885 | 23 872 | 46 358 | -5 240 | 201 540 |
| 2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | |||
| Johdon työsuhde-etuudet | |||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | |||
| 1 000 EUR | 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 |
| Toimitusjohtaja | 370 | 589 | 766 |
| Hallituksen puheenjohtaja | 37 | 36 | 71 |
| Muut hallituksen jäsenet | 90 | 86 | 171 |
| Yhteensä | 497 | 711 | 1 008 |
| 3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA | ||
| 30.6.2020 | % | |
| A-osakkeita, kpl | 16 989 976 | 82,0 |
| K-osakkeita, kpl | 3 732 256 | 18,0 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,0 |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16 989 976 | 18,5 |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74 645 120 | 81,5 |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91 635 096 | 100,0 |
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 |
Rekisteröity osakepääoma 30.6.2020 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksetaan osinkoa 1,00 euroa/osake vuodelta 2019 (0,90 euroa/osake vuodelta 2018), yhteensä 20,7 (18,6) miljoonaa euroa. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksettiin 8.5.2020. Toinen erä 0,50 euroa osakkeelta maksetaan 8.9.2020. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi Oyj:n osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Olvi Oyj aloitti vuonna 2019 uuden avainhenkilöitä koskevan osakepohjaisen kannustinjärjestelmän, jonka ansaintajakso on 1.2.2019 – 31.1.2021. Palkkion saaminen edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa ja avainhenkilön työsuhde on voimassa palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksetaan vuonna 2021 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 henkilöä.
Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj myi vuonna 2019 omia osakkeitaan kohderyhmän henkilöille yhteensä 36 450 kappaletta hintaan 1 179 330,37 euroa. Tammi-kesäkuussa 2020 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 671,6 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.
5. OMAT OSAKKEET
Olvi Oyj:llä on hallussa yhteensä 11 549 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 502 956,28 euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,06 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,01 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,07 prosenttia.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 8.4.2020, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
| 6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 |
| - keskimäärin | 20 710 683 | 20 705 683 | 20 708 204 |
| - jakson lopussa | 20 710 683 | 20 710 683 | 20 710 683 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. | |||
| 7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 904 556 | 733 070 | 1 575 876 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR | 35 390 | 24 075 | 56 680 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 5,3 | 4,3 | 9,3 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 39,15 | 32,84 | 36,01 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 42,20 | 34,20 | 41,20 |
| Korkein noteeraus, EUR | 43,00 | 36,00 | 42,60 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 30,25 | 31,20 | 31,20 |
| 8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.6.2020 | ||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 15 676 634 | 75,65 | 86 589 498 | 94,49 | 13 488 | 99,59 |
| Ulkomaiset yhteensä | 724 255 | 3,50 | 724 255 | 0,79 | 45 | 0,33 |
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 124 316 | 0,60 | 124 316 | 0,14 | 5 | 0,04 |
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4 197 027 | 20,25 | 4 197 027 | 4,58 | 6 | 0,04 |
| Yhteensä | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 | 13 544 | 100,00 |
9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2020 |
||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | |
| 1. Olvi-säätiö | 2 363 904 | 890 613 | 3 254 517 | 15,71 | 48 168 693 | 52,57 |
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903 488 | 103 280 | 1 006 768 | 4,86 | 18 173 040 | 19,83 |
| 3. Hortling Timo Einari | 212 600 | 49 257 | 261 857 | 1,26 | 4 301 257 | 4,69 |
| 4. Hortling-Rinne Marit | 149 064 | 14 699 | 163 763 | 0,79 | 2 995 979 | 3,27 |
| 5. OP Säilytys Oy, hall.rek. | 2 318 801 | 2 318 801 | 11,19 | 2 318 801 | 2,53 | |
| 6. Nordea Bank Abp, hall.rek. | 1 396 332 | 1 396 332 | 6,74 | 1 396 332 | 1,52 | |
| 7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828 075 | 828 075 | 4,00 | 828 075 | 0,90 | |
| 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 675 000 | 675 000 | 3,26 | 675 000 | 0,74 | |
| 9. Odin Norden | 661 878 | 661 878 | 3,19 | 661 878 | 0,72 | |
| 10. Hortling Pia Johanna | 23 388 | 23 566 | 46 954 | 0,23 | 491 326 | 0,54 |
| Muut | 79 812 | 10 028 475 | 10 108 287 | 48,77 | 11 624 715 | 12,69 |
| Yhteensä | 3 732 256 | 16 989 976 | 20 722 232 | 100,00 | 91 635 096 | 100,00 |
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | ||||||
Olvi ei ole saanut tammi-kesäkuun 2020 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
| 10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | |||
| 1 000 EUR | |||
| 1-6 / 2020 | 1-6 / 2019 | 1-12 / 2019 | |
| Alkusaldo | 208 701 | 196 540 | 196 540 |
| Lisäykset | 18 660 | 17 552 | 34 197 |
| Vähennykset ja siirrot | -1 074 | -1 195 | -2 286 |
| Poistot | -11 268 | -10 510 | -21 978 |
| Kurssierot | -5 672 | 2 715 | 2 228 |
| Yhteensä | 209 347 | 205 102 | 208 701 |
| 11. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 30.6.2020 | 30.6.2019 | 31.12.2019 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 1 938 | 2 114 | 1 938 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 775 | 848 | 804 |
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät | 326 | 453 | 306 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 0 | 1 | 0 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 1 101 | 1 302 | 1 110 |
| Muut vastuut | 60 | 60 | 60 |
12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).
