Olvi-konsernin tilinpäätös tammi-joulukuu 2023 - kannattavuus parani

pe, helmi 09, 2024 08.00 CET

OLVI OYJ Tilinpäätöstiedote 9.2.2024 klo 9.00

Olvi-konsernin tilinpäätös tammi-joulukuu 2023 - kannattavuus parani

Liikevaihto ja kannattavuus paranivat edelliseen vuoteen verrattuna vahvan alkuvuoden myyntivolyymin kasvun, toteutettujen hinnankorotusten ja laajaan, paikallisiin tarpeisiin vastaavan ja jatkuvasti kehittyvän tuotevalikoiman ansiosta.

Loka-joulukuu 2023

Myyntivolyymi laski 3,3 % johtuen portfoliomuutoksista, kampanjarakenteista ja hinnoittelusta.
Liikevaihto oli 134,7 (136,1) miljoonaa euroa ja lasku 1,1 % oli myyntivolyymin laskua vähemmän.
Kannattavuus parani merkittävästi; oikaistu liiketulos kasvoi 353,2 prosenttia ja oli 7,8 (1,7) miljoonaa euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukauden kannattavuuteen vaikutti voimakas kustannusinflaatio.
Tase on pysynyt vahvana mahdollistaen liiketoiminnan kehittämisen ja investoinnit.

Tammi-joulukuu 2023

Myyntivolyymi nousi 2,1 % vahvan alkuvuoden kotimarkkinoiden kysynnän ansiosta.
Liikevaihto kasvoi 8,0 % ja oli 630,6 (583,7) miljoonaa euroa.
Liiketulos oli 54,9 (22,4) miljoonaa euroa. Molempien vuosien liiketulokseen sisältyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä Valko-Venäjään liittyen.
Oikaistu liiketulos oli 67,1 (59,8) miljoonaa euroa. Kustannusinflaation heikentämä kannattavuus parani hinnankorotusten ja toiminnan tehokkuuden kautta.
Tulos per osake oli 1,85 (0,39) euroa.
Hallitus ehdottaa jaettavaksi osingoksi 1,20 (1,20) euroa/osake.

Lähiajan näkymät 2024

Olvi-konsernin tilikauden 2024 oikaistun liiketuloksen odotetaan olevan 71–80 miljoonaa euroa.

Konsernin keskeisimmät tunnusluvut

	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos % / %-yks.	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos % / %-yks.
Myyntivolyymi, Mltr	202,6	209,7	-3,3	975,8	956,1	2,1
Liikevaihto, MEUR	134,7	136,1	-1,1	630,6	583,7	8,0
Bruttokate, MEUR	50,6	45,9	10,2	235,6	219,9	7,2
% liikevaihdosta	37,6	33,8		37,4	37,7
Oikaistu liiketulos, MEUR	7,8	1,7	353,2	67,1	59,8	12,3
% liikevaihdosta	5,8	1,3		10,6	10,2
Liiketuloksen vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, MEUR	0,0	-37,4		-12,2	-37,4
Liiketulos, MEUR	7,8	-35,7	121,9	54,9	22,4	145,6
% liikevaihdosta	5,8	-26,2		8,7	3,8
Oikaistu tilikauden tulos MEUR	6,5	-1,1	666,6	50,7	44,9	12,7
% liikevaihdosta	4,8	-0,8		8,0	7,7
Tilikauden tulos, MEUR	6,5	-38,5	116,8	38,5	7,5	411,2
% liikevaihdosta	4,8	-28,3		6,1	1,3
Tulos/osake, EUR	0,31	-1,81	116,9	1,85	0,39	379,7
Investoinnit, MEUR	7,6	10,1	-24,2	24,9	37,1	-32,7
Oma pääoma/osake, EUR				13,95	13,49	3,4
Omavaraisuusaste, %				59,0	57,5	1,5
Velkaantumisaste, %				-8,5	-20,3	-11,8

Olvi esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina oikaistun liiketuloksen (Adjusted EBIT) ja oikaistun tilikauden tuloksen (Adjusted Profit for the period), joiden tavoitteena on parantaa raportointikausien vertailtavuutta. Tammi-joulukuun 2023 oikaistuun liiketulokseen ja tilikauden
tulokseen sisältymättömät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä 12,2 miljoonaa euroa ja ne liittyivät Valko-Venäjän tytäryhtiölle asetettuun sakkoon. Vertailuvuoden oikaisuerät olivat yhteensä 37,4 miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan kehitys

Toimitusjohtaja Patrik Lundell:

Loka-joulukuu 2023

Olvi-konsernin tuotteiden kuluttajakysyntä ja markkinaosuudet säilyivät vahvoina laajan tuoteportfolion ansiosta. Myyntivolyymimme laski 3,3 prosenttia, mikä oli markkinoiden keskimääräistä laskua vähemmän. Myyntivolyymin laskuun vaikutti muutokset tuoteportfoliossamme ja vertailukautta pienempi vientimyynti. Lisäksi vähittäiskaupassa havaittiin pientä ostovoiman heikentymistä. Myyntivolyymimme kuitenkin kasvoi hotelli- ja ravintolakanavassa (HoReCa) ja rajakaupassa. Tuoteryhmien osalta pystyimme kasvattamaan myyntiä vesi-, virvoitus-, kvass- ja energiajuomakategorioissa.

Liikevaihtomme laski 1,1 prosenttia. Valko-Venäjän euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi heikentynyt valuuttakurssi. Suomessa liikevaihtomme kuitenkin kasvoi tehtyjen hinnankorotusten myötä.

Merkittävä kustannusten nousu rasitti kannattavuuttamme huomattavasti vuonna 2022. Vuoden 2023 aikana ja erityisesti Suomessa neljännellä vuosineljänneksellä voimaan tulleet hinnankorotukset näkyivät kannattavuuden parantumisena. Suhteellinen bruttokatteemme parani tämän ansiosta merkittävästi vertailukauteen nähden. Oikaistu liiketuloksemme kasvoi 353,2 prosenttia ja oli 7,8 miljoonaa euroa.

Alkuvuoden aikana päivitimme konsernistrategiamme tiiviissä yhteistyössä konserniyhtiöiden kanssa. Päivitetty strategiamme tähtää kannattavaan kasvuun ja kestävään omistaja-arvon kasvattamiseen. Strategiamme nojaa vahvan monipaikallisen markkina-asemamme mukanaan tuomiin kilpailuetuihin ja laajaan, paikallisiin tarpeisiin vastaavaan ja jatkuvasti kehittyvään tuotevalikoimaamme. Lanseerasimme strategiamme ja pitkän aikavälin tavoitteemme pääomamarkkinapäivässä 4.12.2023. Materiaalit löytyvät konsernin sijoittajasivuilta osoitteesta www.olvigroup.fi/sijoittajille.

Tammi-joulukuu 2023

Koko vuoden myyntivolyymimme kasvoi 2,1 ja liikevaihtomme 8,0 prosenttia. Myyntivolyymimme kasvoi hyvin alkuvuodesta, mutta kesäsesongin epäsuotuisa sää ja kuluttajahintojen nopea nousu näkyivät koko juomamarkkinan kehityksessä vuoden toisella vuosipuoliskolla. Markkinaosuutemme ovat pysyneet vahvoina miedoissa alkoholijuomissa ja kehittyneet positiivisesti alkoholittomissa tuotteissa. Liikevaihtomme kasvua tukivat vuoden aikana määrätietoisesti toteutetut kustannusten nousua kompensoineet hinnankorotukset ja alkuvuoden myyntivolyymin kehitys.

Oikaistu liiketuloksemme kasvoi 12,3 prosenttia edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 67,1 miljoonaa euroa. Tuloksentekokykymme parani erityisesti toisella ja neljännellä vuosineljänneksellä hinnankorotusten ansiosta. Vuoden 2023 aikana hankinnan ja valmistuksen kustannukset nousivat 8,6 prosenttia sekä logistiikan, myynnin ja markkinoinnin kustannukset 4,6 prosenttia. Hallinnon kustannukset olivat edellisvuotta pienemmät. Tuotantokustannuksemme ovat pysyneet vuonna 2023 korkealla tasolla eikä lähitulevaisuudessakaan ole nähtävissä merkittävää kustannusten laskua. Tämän vuoksi jatkamme kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä strategiamme mukaisesti.

Haluan esittää kiitokseni koko konsernin henkilöstölle, asiakkaillemme, kumppaneillemme sekä omistajillemme luottamuksestanne. Tästä on hyvä jatkaa yhdessä eteenpäin.

Segmenttikohtainen liiketoiminnan kehitys loka-joulukuu 2023

Suomessa hinnankorotukset paransivat kannattavuutta

Suomen liiketoimintojen liikevaihto kasvoi 6,9 ja myyntivolyymi laski 2,3 prosenttia. Myyntivolyymin laskusta huolimatta markkinaosuudet pysyivät aiemmalla tasolla. Myyntivolyymi laski vähittäis- ja rajakaupassa, HoReCa-myynti oli edellisen vuoden tasolla. Tuoteryhmistä alkoholittomien tuotteiden, kuten vesien myynti kasvoi, kun taas oluen myynti laski. Suomen liiketoimintojen liiketulos oli 2,1 miljoonaa euroa ja se nousi 872,9 prosenttia viime vuoden vertailujaksosta. Liiketulos kasvoi merkittävästi, kun kannattavuutta parannettiin muun muassa hinnankorotusten avulla. Kannattavuus ei kuitenkaan ole kustannuskriisiä edeltäneellä tasolla, joten kannattavuuden parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä jatketaan vuoden 2024 aikana.

Itämeren alueen liiketulos parani merkittävästi vertailukaudesta

Viennin ja konsernin sisäisen myynnin laskusta johtuen Itämeren alueen myyntivolyymi laski 8,6 prosenttia ja liikevaihto 3,5 prosenttia. HoReCa-myynti kuitenkin kasvoi. Tuoteryhmistä parhaiten myynti kehittyi vesissä. Liiketulos parani 194,6 prosenttia ja oli 2,0 miljoonaa euroa. Kannattavuus parani merkittävästi vuoden aikana tehtyjen kustannusten nousua vastaavien hinnankorotusten ja energiakustannuksissa saavutettujen säästöjen ansiosta. On huomioitava, että vertailukautena liiketulosta rasitti poikkeuksellisen nopea ja merkittävä tuotantokustannusten nousu. Liiketoiminnan kustannukset ovat edelleen korkealla tasolla ja nousua ennakoidaan monien kustannuserien osalta vielä vuoden 2024 aikana. Kustannusten nousuun vastataan tuotannon tehokkuuden parantamisella ja kohdennetuilla hinnankorotuksilla.

Valko-Venäjän valuuttakurssi jatkoi heikentymistä

Valko-Venäjän segmentin liikevaihto laski 20,9 ja myyntivolyymi 2,1 prosenttia. Myyntivolyymin lasku johtui vertailukautta pienemmistä myyntikampanjoista. Kokonaiskysyntä markkinoilla kasvoi edelleen kaikissa tuotekategorioissa. Euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti merkittävästi heikentynyt valuuttakurssi, sillä paikallisvaluutassa liikevaihto kasvoi 6,7 prosenttia. Raportoitu liiketulos kasvoi 132,1 prosenttia ja oli 3,9 miljoonaa euroa. Jos jätetään huomioimatta vertailukauteen kohdistuneet, myytävissä oloaikaan liittyneet ylimääräiset poistot*, vuoden 2022 neljännen vuosineljänneksen liiketulos olisi ollut 5,0 miljoonaa euroa. Tähän verrattuna liikevoitto laski 22,0 prosenttia. Tämä on linjassa sen kanssa, että valuuttakurssi on heikentynyt vertailukauteen nähden 35 prosenttia. Paikallisessa valuutassa liiketulos kasvoi 219,7 prosenttia ja ylimääräiset poistot vertailutiedoissa huomioiden 5,1 prosenttia.

*selitetty tuloskehitys kohdassa.

Investoinnit

Olvi-konsernin laajennus- ja korvausinvestoinnit olivat tammi-joulukuussa 24,9 (37,1) miljoonaa euroa. Investoinnit laskivat investointiprojektien aikataulumuutosten vuoksi. Investoinneista kohdistui 10,0 miljoonaa euroa Suomeen ja 12,9 miljoonaa euroa Itämeren alueen tytäryhtiöihin. Valko-Venäjällä tehtiin tytäryhtiön omalla tulorahoituksella vain tuotannon jatkuvuuden kannalta välttämättömiä korvausinvestointeja 2,0 miljoonalla eurolla.

Olvi panosti vuoden 2023 aikana investoinneissa ympäristöystävällisyyteen sekä toiminnan kustannustehokkuuteen ja kapasiteettiin. Vuoden aikana otettiin käyttöön muun muassa Iisalmen tehtaan hiilidioksidin uusi talteenotto- ja puhdistuslaitteisto sekä Liettuan uusi keittämö. Tuotantokapasiteettia parannettiin Tanskassa uudella täyttölinjainvestoinnilla. Lisäksi investoitiin liiketoiminnan kasvun vaatimaan tuotanto- ja varastointikapasiteettiin sekä operatiivisen tehokkuuden parantamiseen.

Olvi ilmoitti merkittävistä investoinneista Suomeen joulukuussa. Näillä investoinneilla lisätään ja uudistetaan keittämö- sekä varastointikapasiteettia. Investoinnit toteutetaan seuraavan kolmen vuoden aikana ja niiden kustannukseksi arvioidaan noin 45 miljoonaa euroa.

Vastuullisuus

Ympäristövastuu

Loppuvuodesta lähetettiin tieteeseen perustuvat ilmastotavoitteet hyväksyttäväksi Science Based Target -aloitteelle. Vuonna 2024 tullaan tekemään tarkempi suunnitelma tieteeseen perustuvien ilmastotavoitteiden saavuttamiseksi arvoketjussa. Olvi-konsernin oman toiminnan hiilineutraaliuden saavuttamiseksi vuonna 2030 on olemassa kehyssuunnitelma, joka tarkentuu teknologioiden ja aikataulun osalta. Ensimmäinen iso askel tässä työssä saavutettiin, kun Olvi Oyj:n Iisalmen panimo saavutti hiilineutraaliuden omien toimintojen osalta ensimmäisenä Olvi-konsernin panimona. Hiilineutraalius perustuu pääosin biovoimalla tuotettuun energiaan ja vihreään sähköön. Pieni osuus biovoimalan päästöistä, joita ei voi välttää, on kompensoitu sertifioiduilla projekteilla. Konsernin hiilineutraaliustavoitteiden saavuttaminen vaatii investointeja uusiutuvan energian ratkaisuihin, hankittujen materiaalien päästövähennyksiä sekä logistiikan kehittämistä yhteistyössä arvoketjun muiden toimijoiden kanssa.

Sosiaalinen vastuu

Loppuvuodesta päivitettiin ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin ja ihmisoikeusriskien kartoituksen prosessia YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien periaatteiden (UNGPs) mukaisesti, eli kattaen työturvallisuuden ja hyvinvoinnin sekä työolosuhteisiin ja tasa-arvoisuuteen liittyvät vaikutukset. Tytäryhtiö Volfas Engelmanissa toteutettiin pilotti, jossa tunnistettiin suurimmat vaikutukset ja kehitysmahdollisuudet omassa toiminnassa ja arvoketjussa. Vakavia ihmisoikeusriskejä ei tunnistettu. Päivitetyn prosessin jalkauttamista jatketaan muihin konserniyhtiöihin vuonna 2024.

Hyvä hallintotapa

Olvi-konserni valmistautuu kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) vaateisiin. Toimintaperiaatteita ja eettisen liiketoimintatavan ohjeistusta (Code of Conduct) päivitettiin tulevan direktiivin vaateita huomioiden. Osa toimintaperiaatteista julkaistiin yhtiön nettisivuilla vastuullisuusosiossa.

Toiminnan kausiluonteisuus

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liiketulos eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.

Myynnin kehitys

Olvi-konsernin tammi-joulukuun myyntivolyymi kasvoi 2,1 prosenttia ja oli 975,8 (956,1) miljoonaa litraa. Kasvu painottui alkuvuoteen ja neljännellä vuosineljänneksellä myyntivolyymit laskivat kaikissa raportointisegmenteissä.

Myyntivolyymi, miljoonaa litraa	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos %	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos %
Suomi	60,3	61,8	-2,3	268,2	262,5	2,2
Itämeren alue	88,8	97,2	-8,6	431,5	450,2	-4,1
Valko-Venäjä	60,3	61,6	-2,1	321,2	295,6	8,7
Eliminoinnit	-6,8	-10,9		-45,1	-52,2
Yhteensä	202,6	209,7	-3,3	975,8	956,1	2,1

Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto kasvoi 8,0 prosenttia ja oli 630,6 (583,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvuun vaikutti myyntivolyymin kasvun lisäksi myyntihintojen korotukset. Neljännellä vuosineljänneksellä Suomi-segmentissä jatkettiin hintojen korotuksia, joiden seurauksena liikevaihto kasvoi.

Liikevaihto, miljoonaa euroa	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos %	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos %
Suomi	53,3	49,9	6,9	229,3	206,7	10,9
Itämeren alue	59,8	61,9	-3,5	296,6	269,8	9,9
Valko-Venäjä	25,9	32,8	-20,9	135,3	138,8	-2,5
Eliminoinnit	-4,3	-8,5		-30,6	-31,6
Yhteensä	134,7	136,1	-1,1	630,6	583,7	8,0

Tuloskehitys

Konsernin oikaistu liiketulos oli loka-joulukuussa 7,8 (1,7) miljoonaa euroa, mikä on 5,8 (1,3) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu tammi-joulukuun liiketulos kasvoi 12,3 prosenttia ja oli 67,1 miljoonaa euroa. Tammi-joulukuun liiketulos oli 54,9 miljoona euroa, mikä oli 145,6 prosenttia edellisvuoden vertailujaksoa enemmän. Valko-Venäjällä maksettu 12,2 miljoonan euron sakko laski raportointivuoden liiketulosta.

Valko-Venäjän segmentin neljännen vuosineljänneksen vertailukauden 2022 liiketulos ei ole vertailukelpoinen raportointikauden liiketuloksen kanssa. Vuonna 2022 viimeisen vuosineljänneksen liiketulokseen kirjattiin Valko-Venäjän segmenttiä koskevat poistot siltä ajalta, kun segmentti oli luokiteltuna myytävänä oleviin eriin. Näiden poistojen määrä liiketuloksessa on 3,3 miljoonaa euroa ja ilman niitä vertailukauden 2022 liiketulos on 5,0 miljoonaa euroa.

Oikaistu liiketulos, miljoonaa euroa	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos %	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos %
Suomi	2,1	0,5	294,4	17,5	18,8	-6,7
Itämeren alue	2,0	-0,1	3 799,3	22,0	17,4	26,3
Valko-Venäjä *	3,9	1,7	132,1	28,9	25,1	14,8
Eliminoinnit	-0,2	-0,4		-1,3	-1,5
Yhteensä	7,8	1,7	353,2	67,1	59,8	12,3

Liiketulos, miljoonaa euroa	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos %	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos %
Suomi	2,1	0,2	872,9	17,5	18,4	-5,1
Itämeren alue	2,0	-2,1	194,6	22,0	15,3	43,4
Valko-Venäjä *	3,9	1,7	132,1	16,7	25,1	-33,6
Eliminoinnit	-0,2	-35,4		-1,3	-36,5
Yhteensä	7,8	-35,7	121,9	54,9	22,4	145,6

* Valko-Venäjän segmenttiin ei sisälly poistoja vuoden 2023 aikana johtuen vuoden 2022 tilinpäätökseen kirjatusta arvonalennuksesta, joka kohdistettiin pysyviin vastaaviin.

Konsernin vuoden 2023 tulos verojen jälkeen oli 38,5 (7,5) miljoonaa euroa.

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos vuonna 2023 oli 1,85 (0,39) euroa ja neljännellä vuosineljänneksellä 0,31 (-1,81) euroa.

Rahoitusasema ja tase

Olvi-konsernin taseen loppusumma oli 490,0 (489,7). Oma pääoma per osake oli 13,95 (13,49) euroa. Omavaraisuusaste oli 59,0 (57,5) prosenttia ja velkaantumisaste -8,5 (-20,3) prosenttia. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, pysyi samalla hyvällä tasolla ja oli 1,3 (1,3). Korollisten velkojen määrä oli joulukuun lopussa 7,0 (4,1) miljoonaa euroa. Korollisista veloista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 2,9 (2,2) miljoonaa euroa.

Olvi-konsernin tase ja rahoitusasema ovat vahvat. Yhtiö on nettovelaton. Yhtiön kyky investoida on pysynyt hyvänä.

Kassavarat olivat joulukuun lopussa 31,5 miljoonaa euroa ja ne laskivat 29,7 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Liiketoiminnan rahavirta oli 28,0 (67,2) miljoonaa euroa. Käyttöpääomaa heikensi emoyhtiön vuoden 2023 alussa tekemä päätös siirtyä myyntisaamisten factoringrahoituksesta muihin lyhytaikaisen rahoituksen muotoihin, korkeammat varastotasot sekä Lidskoe Pivon maksama 12,2 miljoonaa euron sakko. Investointien rahavirta oli -27,7 (-36,9) miljoonaa euroa ja rahoituksen rahavirta -27,5 (-26,2) miljoonaa euroa.

Henkilöstö

Olvi-konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-joulukuussa oli 2 376 (2 335) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä kasvoi 1,8 prosentilla.

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin segmenteittäin:

	10–12/ 2023	10–12/ 2022	Muutos %	1–12/ 2023	1–12/ 2022	Muutos %
Suomi	419	418	0,2	449	442	1,6
Itämeren alue	1 036	1 044	-0,8	1 066	1 049	1,6
Valko-Venäjä	862	829	4,0	861	844	2,0
Yhteensä	2 317	2 291	1,1	2 376	2 335	1,8

Hallitus ja johto

Yhtiökokouksesta lähtien hallituksessa on toiminut puheenjohtajana Nora Hortling ja varapuheenjohtajana Lasse Heinonen. Hallituksen jäseninä ovat olleet Juho Nummela, Päivi Paltola ja Christian Ståhlberg. Tarkastusvaliokunnan jäseninä ovat Lasse Heinonen, Nora Hortling ja Juho Nummela. Henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokuntaan kuuluu Nora Hortling, Päivi Paltola ja Christian Ståhlberg.

Olvi Oyj:n toimitusjohtajana on toiminut 1.1.2023 lähtien Patrik Lundell. Vuoden aikana Tanskan tytäryhtiön toimitusjohtaja vaihtui 27.2.2023. Uutena toimitusjohtajana toimii Jette Andersen. Olvi Oyj:n tuotantojohtajana ja johtoryhmän jäsenenä aloitti Tomi Vuorinen 1.3.2023 Lauri Multasen siirtyessä konsernin tuotantojohtajaksi.

Katsauskauden muut tapahtumat

Varsinainen yhtiökokous

Olvi Oyj:n 29.3.2023 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 1,20 (1,20) euroa tilivuodelta 2022. Osinko maksettiin kahdessa erässä 20.4.2023 ja 5.9.2023.

Yhtiökokouksen kaikki päätökset ovat nähtävissä 29.3.2023 julkistetussa tiedotteessa.

Konsernirakenteen muutokset

Olvi Oyj lunasti 22.6.2023 loput 20,0 prosenttia Servaali Oy:n osakekannasta. Lunastusvelka oli kirjattu konsernin taseeseen vuoden 2018 hankinnan yhteydessä. Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muita muutoksia vuoden 2023 aikana.

Olvin omistusosuudet tytäryhtiöissä ovat:

	31.12.2023	31.12.2022	Muutos %-yks.
AS A. Le Coq, Viro	100,00	100,00	-
A/S Cēsu Alus, Latvia	99,88	99,88	-
AB Volfas Engelman, Liettua	99,67	99,67	-
OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä	96,36	96,36	-
Servaali Oy, Suomi	100,00	80,00	20,00
Helsingin tislaamo Oy, Suomi	100,00	100,00	-
A/S Bryggeriet Vestfyen, Tanska	100,00	100,00	-

Olvi Oyj omistaa 50,0 prosenttia Arctic Silence Oy:stä. Yhtiöllä ei ole ollut operatiivista toimintaa vuoden 2023 aikana. Lisäksi Olvi Oyj:n tytäryhtiöillä on yhtiöomistuksia. Helsingin tislaamo Oy omistaa 100,0 prosenttia Helsingin tislaamoravintola Oy:stä. A. Le Coq -yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa. A/S Cēsu Alus -yhtiöllä on 100 prosentin omistusosuus SIA Piebalgas Alus -yhtiön osakekannasta. AB Volfas Engelmanilla on 100 prosentin omistusosuus UAB Uniqasta ja UAB Alaus Pintasta. OAO Lidskoe Pivo omistaa 100-prosenttisesti Trade House Lidskoe Pivon. A/S Bryggeriet Vestfyen omistaa 95,81 prosenttia A/S Dansk Coladrik -yhtiöstä.

Osakeperusteiset maksut

Pitkän aikavälin palkitsemisen tavoitteena on Olvin strategian ja tavoitteiden saavuttaminen, omistaja-arvon lisääminen, kilpailukyvyn kasvattaminen, kannattavan kasvun ja suhteellisen kannattavuuden tukeminen sekä toimivan johdon ja avainhenkilöiden sitouttaminen. Osakepohjaisissa kannustinjärjestelmissä on vähintään kahden vuoden ansaintajakso. Ansaintajakson päättyessä arvioidaan miten suorituskriteerit ovat toteutuneet ja mahdollinen maksettava palkkio riippuu onnistumisesta näissä asetetuissa tavoitteissa.

Kannustinjärjestelmistä ja niihin liittyvistä omien osakkeiden hankinnoista on tarkempi selvitys tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdissa 4 ja 5.

Liiketoiminnan riskit ja niiden hallinta

Geopoliittinen tilanne

Geopoliittinen tilanne on vaikuttanut Olvin toimintaympäristöön. Ukrainan sota on lisännyt merkittävästi liiketoiminnan riskejä. Koronapandemia aiheutti saatavuusongelmia sekä raaka-aineissa että pakkausmateriaaleissa ja Ukrainan sota vaikeutti entisestään materiaalien hankintaa. Pakkausmateriaalien hinnat jatkoivat koronapandemian aikana alkanutta nousua vuoden 2023 aikana. Raaka-aineiden hinnat, varsinkin ohramallas, sokeri sekä hiilidioksidi, ovat historiallisesti korkealla tasolla. Hintojen ja saatavuuden epävarmuus on jatkunut markkinoilla niin sodan kuin ilmastonmuutoksen aiheuttamien sääilmiöiden vuoksi. Energian hinnan suuret vaihtelut jatkuvat edelleen. Logistiikkakustannukset ovat jääneet korkealle tasolle polttoaineiden hintojen nousun vuoksi. Olvi vastaa kustannusten nousuun parantamalla toiminnan tuottavuutta sekä tarkastelemalla myyntihintojen riittävyyttä kannattavuuden säilyttämiseksi.

Aseelliset iskut Punaisellamerellä ovat vaikuttaneet rahtireitteihin Aasiasta Eurooppaan. Pitenevien rahtireittien ja Punaisenmeren levottomuuksien vuoksi rahtien hinnat, konttien ja rahtilaivojen riittävyys sekä pitenevät toimitusajat voivat nostaa materiaalien ja rahtien hintoja sekä aiheuttaa saatavuushaasteita lähikuukausien aikana.

Kuluttajakäyttäytyminen

Kuluttajahinnat ovat nousseet nopeasti erityisesti Euroopassa. Yleinen kustannusinflaatio heikentää edelleen kuluttajien ostovoimaa ja vaikuttaa kuluttajakäyttäytymiseen. Tämä muutos näkyy jo kulutuksen siirtymisenä edullisempiin tuotevaihtoehtoihin, lisäksi kulutus voi kokonaisuudessaan laskea ja premiumisaatiotrendi pysähtyä. Olvi-konserni vastaa muutokseen kehittämällä tuoteportfoliota kulutuskysyntää vastaavasti ja huolehtimalla markkinaosuuksien ylläpitämisestä ja vahvistamisesta.

Valko-Venäjän toimintaympäristö

Huomattavaa epävarmuutta liittyy Valko-Venäjän liiketoimintoihin kohdistuen valuuttakurssin heikentymiseen, toimintaympäristön ja paikallisen lainsäädännön ennakoimattomuuteen, kauppapakotteisiin ja länsimaihin suuntautuvan rahaliikenteen toimivuuteen. Olvin paikalliseen tytäryhtiöön kohdistettiin Valko-Venäjän valtion valvontakomitean erityistarkastus. Tarkastuksesta seurasi merkittävä sakko, joka heikensi paikallisia kassavaroja toisella vuosineljänneksellä merkittävästi. Olvin tytäryhtiö toimii Valko-Venäjällä omalla kassavirtarahoituksella. Rahavarat olivat katsauskauden lopussa 7,1 miljoonaa euroa. Valko-Venäjällä ulkomaalaisomisteisten yhtiöiden myynnin estävään lainsäädäntöön tehdyistä muutoksista huolimatta, Olvin tytäryhtiön osakkeita koskeva myyntikielto pysyy voimassa, eikä Olvilla ole tällä hetkellä lupaa osakkeiden myyntiin.

Muut ajankohtaiset riskit

Suomen poliittisten lakkojen jatkuessa Olville voi aiheutua merkittäviä taloudellisia menetyksiä. Nämä taloudelliset riskit liittyvät erityisesti tuotannon ja toimitusketjun toimivuuteen sekä asiakkaiden kykyyn toimia.

Kyberturvallisuusuhat ovat kasvaneet muun muassa maailmanlaajuisen geopoliittisen tilanteen kärjistymisen vuoksi. Olvi-konsernissa kasvaneisiin tietoturvauhkiin on varauduttu monenlaisilla tavoilla. Henkilöstön koulutusta järjestetään, uhkista tiedotetaan säännöllisesti ja perehdytyksessä kyberturvallisuusohjeet käydään läpi. Olvin tietojärjestelmiä suojataan säännöllisillä päivityksillä, varmistuksilla, palomuureilla, haittaohjelmien torjuntaohjelmilla, sisällönsuodattimilla ja uhkien tunnistusohjelmilla. Näiden kyberturvallisuusohjelmien havaintoja hallinnoidaan 24/7/365 SOC-tietoturvapalvelulla. Vuonna 2024 keskitymme tietoturvan osalta muun muassa palautumissuunnitelman päivittämiseen, varmistusratkaisun ja palomuurien uusimiseen sekä loppukäyttäjien koulutuksen parantamiseen.

Toimintaan liittyy useita vastuullisuuteen liittyviä riskejä, joiden tunnistaminen, arviointi ja varautuminen on noussut merkittäväksi osaksi riskienhallintaa. Olemme tunnistaneet näitä osana strategisia, liiketoiminnallisia, taloudellisia ja compliance-riskejä. Vastuullisuusriskejä kartoitetaan useiden eri riskikartoitusten yhteydessä, kuten ihmisoikeus- ja ilmastonmuutosarvioinnissa.

Varautuminen

Olvi-konsernissa on tehty useita skenaarioita liiketoimintaympäristön kehitykseen liittyen ja valmistauduttu vastaamaan muuttuviin tilanteisiin. Yhtiö on varautunut tuotannollisiin häiriöihin ja laatinut jatkuvuussuunnitelmia muun muassa henkilöstön, raaka-aineiden ja energian saatavuuteen liittyen. Yhtiö on tehnyt investointeja energian saannin turvaamiseksi ja varmistanut raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hankintaa. Erityisesti huomiota on kiinnitetty riskiarvioiden mukaisiin riskienhallintasuunnitelmien riittävyyteen sekä uusien riskien arviointitapojen käyttöönottoon muun muassa tieto- ja vastuullisuusriskien osalta. Valko-Venäjän toimintojen eriyttämistä konsernista on tehty määrätietoisesti ja skenaarioiden perusteella valmistauduttu yllä mainittuihin epävarmuuksiin.

Tarkempi kuvaus normaaleista liiketoimintaan liittyvistä riskeistä on nähtävillä Olvi-konsernin toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internetsivujen osiossa Sijoittajille/hallinto/hallinnointiperiaatteet.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Olvi Oyj antoi 29.1.2024 julkaistulla tiedotteella positiivisen tulosvaroituksen ja arvioi oikaistun liiketuloksen 2023 kasvavan noin 12 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.

Vuodesta 2024 alkaen johtoryhmärakennetta selkeytetään erottamalla Yhtiön kotimaan ja konsernin johtoryhmävastuut. Tämän mukaisesti 1.1.2024 Olvi-konsernille on perustettu ja nimitetty johtoryhmä, jolla vahvistetaan konsernitasoisen strategian toteutusta. Paikallisyhtiöt vastaavat jatkossakin paikallisista asiakassuhteista, kaupallisesta toiminnasta, tuotekehityksestä ja kuluttajatuntemuksesta. Konsernin johtoryhmään on nimetty seuraavat vastuualueet ja henkilöt:

Toimitusjohtaja - Patrik Lundell

Talous- ja tietohallintojohtaja - Tiina-Liisa Liukkonen

Henkilöstö- ja viestintäjohtaja - Marjatta Rissanen

Vastuullisuus- ja hankintajohtaja - Pia Hortling

Liiketoiminnan kehitysjohtaja - Peep Akkel

Lakiasiainjohtaja – Esa Hyttinen (29.2.2024 alkaen)

Katsauskauden jälkeen ei ole muita merkittäviä raportoitavia tapahtumia.

Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä

Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 146,7 (131,0) miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 41,1 (41,7) miljoonaa euroa.

Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:

1) osinkona jaetaan 1,20 (1,20) euroa vuodelta 2023 sekä K- että A-sarjan osakkeelle eli yhteensä 24,8 (24,8) miljoonaa euroa. Osinko on 64,9 (311,4) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta ja 49,2 (54,7) prosenttia oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 18.4.2024 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 28.3.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksetaan 3.9.2024 osakkeenomistajalle, joka on täsmäytyspäivänä 27.8.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Olvin omille osakkeille ei makseta osinkoa.

2) emoyhtiön vapaaseen omaan pääomaan jätetään 121,9 miljoonaa euroa.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET VUONNA 2024

Olvi-konsernin vuosikertomus ja yhtiökokouskutsu julkaistaan 29.2.2024. Vuosikertomus sisältää hallituksen toimintakertomuksen, konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen sekä tilintarkastuskertomuksen tilikaudelta 1.1. - 31.12.2023. Vuosikertomus sisältää vastuullisuusraportin, selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä palkitsemisraportin tilivuodelta 2023. Vuosikertomus ja yhtiökokouskutsu ovat luettavissa Olvi Oyj:n internetsivuilta.

Vuoden 2024 osavuosikatsausten julkaisuajankohdat:

osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 18.4.2024,

puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 13.8.2024 ja

osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 16.10.2024.

OLVI OYJ
Hallitus

Webcast

Olvi Oyj järjestää toimitusjohtajan tiedotustilaisuuden, jota voi seurata osoitteessa
https://olvi.videosync.fi/q4-2023 tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivänä klo 13.00 alkaen.
Tiedotustilaisuus pidetään englanniksi.

Tallenne webcast-lähetyksestä on katsottavissa myöhemmin yhtiön verkkosivuilla
https://www.olvigroup.fi/tiedotteet-ja-julkaisut/taloudelliset-tiedotteet/

Lisätietoja:

Patrik Lundell, toimitusjohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050
Tiina-Liisa Liukkonen, talous- ja tietohallintojohtaja, Olvi Oyj, puh. 0290 00 1050

TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- tilinpäätöstiedotteen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi

OLVI-KONSERNI				TAULUKKO 1
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 EUR
	10–12 / 2023	10–12 / 2022	1–12 / 2023	1–12 / 2022

Bruttotuotot	290 542	299 945	1 326 568	1 253 782
Valmisteverot ja muut vähennettävät erät	-155 882	-163 823	-695 963	-670 079
Liikevaihto	134 660	136 122	630 605	583 703

Hankinnan ja valmistuksen kulut	-84 012	-90 180	-394 977	-363 816
Bruttokate	50 648	45 942	235 628	219 887

Logistiikan, myynnin ja markkinoinnin kulut	-30 907	-32 239	-126 605	-120 997
Hallinnon kulut	-11 456	-14 605	-41 472	-42 415
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut	-467	-34 779	-12 633	-34 111
Liiketulos	7 818	-35 681	54 918	22 364

Rahoitustuotot	475	1 206	990	1 593
Rahoituskulut	-453	-3 979	-1 682	-5 628
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	45	45	45	45
Tulos ennen veroja	7 885	-38 409	54 271	18 374

Tuloverot *	-1 410	-140	-15 798	-10 848
TILIKAUDEN VOITTO	6 475	-38 549	38 473	7 526

Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muuntoerot	-427	-13 099	-5 003	1 638
Eriin liittyvät tuloverot	0	154	0	0
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	6 048	-51 494	33 470	9 164

Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille	6 327	-37 386	38 251	7 977
- määräysvallattomille omistajille	148	-1 163	222	-451

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille	5 716	-49 811	33 430	9 674
- määräysvallattomille omistajille	332	-1 683	40	-510

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton	0,31	-1,81	1,85	0,39
- laimennettu	0,31	-1,81	1,85	0,39

* 1–12/2023 tuloveroihin sisältyy 3,3 miljoonaa euroa edellisten tilikausien veroja, jotka kohdistuvat Valko-Venäjän segmenttiin.

OLVI-KONSERNI		TAULUKKO 2
TASE
1 000 EUR	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	10 518	10 972
Liikearvo	22 204	22 204
Aineelliset hyödykkeet	213 182	208 165
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	1 032	1 025
Muut sijoitukset	1 042	1 046
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset	5 544	1 377
Laskennalliset verosaamiset	4 370	2 569
Pitkäaikaiset varat yhteensä	257 892	247 358

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	74 190	70 891
Myyntisaamiset ja muut saamiset	125 815	109 712
Tuloverosaaminen	645	506
Rahavarat	31 458	61 207
Lyhytaikaiset varat yhteensä	232 108	242 316
VARAT YHTEENSÄ	490 000	489 674

OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	20 759	20 759
Muut rahastot	1 092	1 092
Käyvän arvon rahasto	295	295
Omat osakkeet	-881	-1 079
Muuntoerot	-56 768	-52 030
Kertyneet voittovarat	324 120	310 194
	288 617	279 231
Määräysvallattomien omistajien osuus	721	2 514
Oma pääoma yhteensä	289 338	281 745

Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	4 098	1 983
Muut velat	782	3 667
Laskennalliset verovelat	14 100	13 466

Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	2 908	2 164
Ostovelat ja muut velat	178 751	186 362
Tuloverovelka	23	287
Velat yhteensä	200 662	207 929
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	490 000	489 674

OLVI-KONSERNI							TAULUKKO 3
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
1 000 EUR	Osake-pääoma	Muut rahastot	Käyvän arvon rahasto	Omien osakkeiden rahasto	Muunto-erot	Voitto-varat	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	20 759	1 092	295	-1 079	-52 030	310 194	2 514	281 745
Laaja tulos:
Tilikauden tulos						38 251	222	38 473
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot					-4 821		-182	-5 003
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-4 821	38 251	40	33 470
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu						-24 817	-557	-25 374
Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo						619		619
Omien osakkeiden hankinta				-604				-604
Omien osakkeiden liikkeeseenlasku henkilöstölle				802		-1 374		-572
Aikaisempia kausia koskeva oikaisu					83	-7	-22	54
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä				198	83	-25 579	-579	-25 877
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset:
Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos						1 254	-1 254	0
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä						1 254	-1 254	0
Oma pääoma 31.12.2023	20 759	1 092	295	-881	-56 768	324 120	721	289 338
1 000 EUR	Osake-pääoma	Muut rahastot	Käyvän arvon rahasto	Omien osakkeiden rahasto	Muunto-erot	Voitto-varat	Määräys-vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	20 759	1 092	295	-438	-53 727	326 016	3 627	297 624
Laaja tulos:
Tilikauden tulos						7 977	-451	7 526
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot					1 697		-59	1 638
Tilikauden laaja tulos yhteensä					1 697	7 977	-510	9 164
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu						-24 855	-371	-25 226
Osakepalkitseminen, työsuorituksen arvo						1 076		1 076
Omien osakkeiden hankinta				-641				-641
Aikaisempia kausia koskeva oikaisu						-20		-20
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä				-641		-23 799	-371	-24 811
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset:
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta						-232		-232
Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos						232	-232	0
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä						0	-232	-232
Oma pääoma 31.12.2022	20 759	1 092	295	-1 079	-52 030	310 194	2 514	281 745

OLVI-KONSERNI		TAULUKKO 4
RAHAVIRTALASKELMA
1 000 EUR
	1–12 / 2023	1–12 / 2022

Tilikauden voitto	38 473	7 526
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	24 779	64 532
Muut oikaisut	11 778	14 509
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten muutos	-20 279	-9 578
Vaihto-omaisuuden muutos	-6 377	-12 349
Osto- ja muiden velkojen muutos	-4 789	16 536
Maksetut korot	-408	-449
Saadut korot	531	292
Saadut osingot	10	5
Maksetut verot	-15 764	-13 861
Liiketoiminnan rahavirta (A)	27 954	67 163

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-25 550	-37 392
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	591	976
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-2 737	-378
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	-163
Saadut osingot	41	38
Investointien rahavirta (B)	-27 655	-36 919

Lainojen nostot	4 577	11 351
Lainojen takaisinmaksut	-6 165	-11 674
Omien osakkeiden hankinta	-604	-641
Maksetut osingot	-25 339	-25 268
Rahoituksen rahavirta (C)	-27 531	-26 232

Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) (A+B+C)	-27 232	4 012

Rahavarat 1.1.	61 207	58 741
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	-2 517	-1 546
Rahavarat 31.12.	31 458	61 207

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5

TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä tilinpäätöksessä.

Tilinpäätöstiedotteen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Valko-Venäjän ruplan vaihtokurssina on käytetty Valko-Venäjän keskuspankilta saatuja kursseja. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Tilinpäätöstiedotteessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

1. SEGMENTTI-INFORMAATIO
SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN VOITTO 1–12/2023
1 000 EUR	Suomi	Itämeren alue	Valko-Venäjä	Eliminoinnit	Konserni

TUOTOT
Ulkoinen myynti	228 200	267 375	135 030		630 605
Juomamyynti	225 991	267 375	135 030		628 396
Laitepalvelut	2 209	0	0		2 209
Sisäinen myynti	1 056	29 266	297	-30 619	0
Liikevaihto yhteensä	229 256	296 641	135 327	-30 619	630 605

Tilikauden voitto yhteensä	40 706	15 825	3 030	-21 088	38 473

SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO JA TILIKAUDEN VOITTO 1–12/2022
1 000 EUR	Suomi	Itämeren alue	Valko-Venäjä	Eliminoinnit	Konserni

TUOTOT
Ulkoinen myynti	205 297	240 393	138 013		583 703
Juomamyynti	203 498	240 393	138 013		581 904
Laitepalvelut	1 799	0	0		1 799
Sisäinen myynti	1 414	29 405	771	-31 590	0
Liikevaihto yhteensä	206 711	269 798	138 784	-31 590	583 703

Tilikauden voitto yhteensä	42 531	11 639	19 663	-66 307	7 526

Tilikauden 2022 voittoon kohdistuvat eliminoinnit sisältävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä Valko-Venäjän liiketoimintasegmenttiin tehdyn arvonalennuksen 35,0 miljoonaa euroa.

2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Johdon työsuhde-etuudet

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1 000 EUR	1–12 / 2023	1–12 / 2022
Toimitusjohtaja	358	594
Hallituksen puheenjohtaja	93	73
Muut hallituksen jäsenet	165	172
Yhteensä	616	839

3. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
	31.12.2023	%

A-osakkeita, kpl	16 989 976	82,0
K-osakkeita, kpl	3 732 256	18,0
Yhteensä	20 722 232	100,0

A-osakkeiden äänimäärä yhteensä	16 989 976	18,5
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä	74 645 120	81,5
Äänimäärä yhteensä, kpl	91 635 096	100,0

Ääniä / A-sarjan osake	1
Ääniä / K-sarjan osake	20

Rekisteröity osakepääoma 31.12.2023 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 1,20 euroa/osake vuodelta 2022 (1,20 euroa/osake vuodelta 2021), yhteensä 24,8 (24,9) miljoonaa euroa. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 20.4.2023. Toinen erä 0,60 euroa osakkeelta maksettiin 5.9.2023. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

4. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Olvi Oyj:n hallitus päätti vuonna 2021 kolmesta uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä: suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelemästä 2021–2025, lisäosakejärjestelmästä 2021–2022 sekä sitouttavasta osakejärjestelmästä 2021–2025. Pitkän aikajänteen palkitsemisen tavoitteena on tukea Olvin tavoitteiden saavuttamista, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2021—2025 on neljä ansaintajaksoa, tilikaudet 2021–2022, 2021–2023, 2022–2024 ja 2023–2025. Ansaintajaksoilla 2021–2022 ja 2021–2023 palkkiot perustuivat konsernin kumulatiiviseen euromääräiseen liiketulokseen ja alkoholittomien tuotteiden myyntivolyymin kasvuun. Ansaintajaksolta 2021—2022 maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 6100 Olvi Oyj:n A-osaketta ja ansaintajaksolta 2021–2023, yhteensä enintään noin 10 000 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Lisäosakejärjestelmässä 2021—2022 oli yksi sitouttamisjakso, tilikaudet 2021–2022. Järjestelmässä kohderyhmällä oli mahdollista saada lisäosakkeita sijoittamalla henkilökohtaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeisiin. Sitouttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot olisivat voineet olla yhteensä enintään noin 14 300 Olvi Oyj:n A-osaketta.

Päättyneet osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhenkilöitä koskeva suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2021–2022, jonka ansaintajakso oli 15.2.2021 – 14.2.2023. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului 12 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 5 900 A-osaketta.

Toisella vuosineljänneksellä Olvi-konsernissa päättyi avainhenkilöitä koskeva lisäosakejärjestelmä 2021—2022, jonka ansaintajakso oli 15.4.2021 – 14.4.2023. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti sekä Olvi Oyj:n A-osakkeina että rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 11 395 A-osaketta. Kannustinjärjestelmän kohderyhmään kuului 49 henkilöä mukaan lukien Olvin johtoryhmän jäsenet.

Olvi Oyj:n edellisen toimitusjohtajan työvelvoitteen päätyttyä 31.12.2022 kannustinjärjestelmien sääntöjen mukaisesti ja hallituksen päätöksellä toimitusjohtajalle erääntyi maksettavaksi suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksoilta 2021–2023 ja 2022–2024 nettomääräisesti yhteensä 3 317 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkion määrä perustui kannustinjärjestelmän ansaintajaksosta kuluneeseen aikaan sekä suoriteperusteisen järjestelmän ansaintakriteerien arvioituun toteumaan.

Päätös osakepohjaisen kannustinjärjestelmän ansaintajakson 2023–2025 ehdoista

Olvi Oyj:n hallitus tiedotti 2.3.2023 antamallaan pörssitiedotteella suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2023–2025 ehdoista ja kohderyhmästä. Ansaintajaksolla 2023–2025 palkkiot perustuvat konsernin Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivisen euromääräiseen liiketulokseen ja konsernin kumulatiiviseen alkoholittomien tuotteiden myyntivolyymiin sekä konsernin koko arvoketjun CO2-päästöjen vähentämiseen verrattuna vuoden 2021 tasoon. Ansaintajaksolla maksettavat nettomääräiset palkkiot ovat yhteensä enintään 10 600 Olvi Oyj:n A-osaketta. Ansaintajaksolla 2023–2025 ohjelmaan kuuluu 16 henkilöä mukaan lukien Olvin toimitusjohtaja ja muut Olvin johtoryhmän jäsenet.

Päätökset uusista osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä

Olvi Oyj:n hallitus päätti 16.10.2023 kokouksessaan uudesta yhtiön toimitusjohtajan osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Ohjelman tavoitteena on tukea yhtiön tavoitteiden saavuttamista ja sitouttaa toimitusjohtajaa yhtiöön vahvistamalla omistajalähtöisyyttä ja tarjoamalla yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva kannustinjärjestelmä. Toimitusjohtajan suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä on yksi sitouttamisjakso, joka alkaa 1.12.2023 ja päätyy 31.1.2025. Järjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollista saada palkkiona yhteensä yksi Olvi Oyj:n A-osake kutakin henkilökohtaisesti sijoitettua Olvi Oyj:n A-osaketta kohden. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.

Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä toimitusjohtajalla on mahdollisuus ansaita 0,5 osaketta sitoutumisen ja jatkuvan osakeomistuksen perusteella ja 0,5 osaketta Olvin hallituksen asettaman ansaintakriteerin saavuttamisen perusteella. Hallitus on asettanut sitouttamisjaksolle 2023–2025 ansaintakriteeriksi Olvi Oyj:n A-osakkeen kokonaistuoton kehityksen (TSR). Sitouttamisjaksolta maksettavat nettomääräiset palkkiot ovat yhteensä enintään 1 000 Olvi Oyj:n A-osaketta. Palkkiot maksetaan osittain Olvi Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana.

Olvi Oyj:n hallitus päätti 19.12.2023 kokouksessaan perustaa kaksi uutta pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille; suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ja sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän. Järjestelmien tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaitsemiseen ja kerryttämiseen perustuvat kannustinjärjestelmät.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024–2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024–2026, 2025–2027 ja 2026–2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollisuus ansaita Olvi Oyj:n A-osakkeita suoriutumisen perusteella. Olvi Oyj painottaa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän ansaintakriteereissä yhtiön ESG-tavoitteita, kuten hiilineutraaliustavoitetta ja alkoholittomien tuotteiden myynnin osuuden kasvattamista. Ensimmäisen ansaintajakson 2024–2026 ansaintakriteereinä ovat Itämeren ja Suomen segmenttien kumulatiivinen liiketulos, alkoholittomien tuotteiden myynti sekä oman tuotannon hiilineutraalius.

Järjestelmän kohderyhmään kuuluu ansaintajaksolla 2024–2026 noin 37 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön toimitusjohtaja. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 43 150 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään vastaavan arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut. Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymisen jälkeen, viimeistään viiden kuukauden kuluessa. Pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy ennen palkkion maksua. Järjestelmän perusteella maksettavien palkkioiden määrää leikataan, jos hallituksen asettama enimmäisarvo ansaintajaksolta 2024–2026 maksettaville palkkioille saavutetaan.

Konsernin johtoryhmän jäsen, mukaan lukien toimitusjohtaja, on velvoitettu omistamaan 50 prosenttia ansaitsemistaan osakkeista, kunnes hänen osakeomistuksensa arvo yhtiössä vastaa 50 prosentin suuruista osuutta hänen vuotuisesta peruspalkastaan palkkion maksua edeltävänä kalenterivuonna. Tämä Olvi Oyj:n osakkeiden määrä on omistettava niin kauan kuin jäsenyys konsernin johtoryhmässä jatkuu.

Sitouttavaa osakepalkkiojärjestelmää 2024–2028 on tarkoitus käyttää hallituksen tarpeelliseksi katsomissa tilanteissa, esimerkiksi avainhenkilöiden sitouttamiseksi yhtiöön ja uusien työntekijöiden houkuttelemiseksi. Palkkiot perustuvat jatkuvaan työsuhteeseen, ja pääsääntöisesti palkkiota ei makseta, jos avainhenkilön työsopimus- tai palvelussuhde päättyy ennen palkkion maksua. Järjestelmän palkkiot maksetaan toukokuun 2025, 2026, 2027, 2028, 2029, 2030, 2031 ja 2032 loppuun mennessä, mutta kuitenkin vähintään kaksitoista (12) kuukautta palkkion lupaamisen jälkeen. Järjestelmästä maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 6 000 Olvi Oyj:n A-osakkeen arvoa, johon lisätään vastaavan arvoinen käteisosuus, joka kattaa palkkiosta avainhenkilöille aiheutuvat verot ja lakisääteiset sosiaalivakuutusmaksut.

Tilikaudella kirjattiin kyseisiin kannustinjärjestelmiin liittyviä kustannuksia yhteensä 619,1 tuhatta euroa. Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.

5. OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:llä oli tammikuun 2023 alussa hallussa 29 404 kappaletta omia osakkeita. Olvi Oyj:n hallitus päätti 28.2.2023 kokouksessaan käynnistää omien osakkeiden hankinnan varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2022 antaman valtuutuksen perusteella, ja hankkia enintään 20 000 A-osaketta. Osakkeiden hankinta alkoi 2.3.2023 ja päättyi 14.3.2023. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 29.3.2023, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta. Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.

Osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti Olvi Oyj luovutti tilikauden aikana päättyneiden suoriteperusteisen osakejärjestelmän ja lisäosakejärjestelmän kohderyhmien henkilöille yhteensä 20 712 kappaletta omia osakkeitaan hankintahintaan 803,0 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:llä on tilikauden lopussa hallussa yhteensä 28 692 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 880,8 tuhatta euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää. Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista on 0,14 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,03 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä on 0,17 prosenttia.

6. ULKONA OLEVIEN OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl
	1–12 / 2023	1–12 / 2022

- keskimäärin	20 690 905	20 700 783
- jakson lopussa	20 693 540	20 692 828

7. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ
	1–12 / 2023	1–12 / 2022
Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl	1 608 889	2 351 044
Vaihdon arvo yhteensä, 1 000 EUR	48 077	82 916
Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä, %	9,5	13,8

Osakkeiden keskikurssi, EUR	29,88	35,31
Päätöspäivän kurssi, EUR	28,05	33,15
Korkein noteeraus, EUR	34,95	52,00
Alhaisin noteeraus, EUR	26,80	29,40

8. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.12.2023
	Arvo-osuusmäärä		Äänimäärä		Omistajia
	kpl	%	kpl	%	kpl	%
Suomalaiset yhteensä	16 799 490	81,07	87 712 354	95,72	22 941	99,63
Ulkomaiset yhteensä	69 173	0,33	69 173	0,08	74	0,32
Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä	451 230	2,18	451 230	0,49	6	0,03
Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä	3 402 339	16,42	3 402 339	3,71	4	0,02
Yhteensä	20 722 232	100,00	91 635 096	100,00	23 025	100,00

9. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2023
	K-sarja	A-sarja	Yhteensä	%	Äänimäärä	%
1. Olvi-säätiö	2 363 904	890 613	3 254 517	15,71	48 168 693	52,57
2. Hortling Heikki kuolinpesä *)	903 488	103 280	1 006 768	4,86	18 173 040	19,83
3. Hortling Timo Einari	212 888	49 152	262 040	1,26	4 306 912	4,70
4. Hortling-Rinne Marit	149 064	14 234	163 298	0,79	2 995 514	3,27
5. Nordea Bank Abp, hall.rek.		2 003 674	2 003 674	9,67	2 003 674	2,19
6. Skandinaviska Enskilda Banken Ab (publ), Helsingin sivukonttori, hall.rek.		1 337 865	1 337 865	6,46	1 337 865	1,46
7. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma		828 075	828 075	4,00	828 075	0,90
8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen		683 000	683 000	3,30	683 000	0,75
9. Hortling Pia Johanna	23 388	26 016	49 404	0,24	493 776	0,54
10. Hortling Jens Einari	23 388	16 216	39 604	0,19	483 976	0,53
Muut	56 136	11 037 851	11 093 987	53,52	12 160 571	13,26
Yhteensä	3 732 256	16 989 976	20 722 232	100,00	91 635 096	100,00
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.

Olvi ei ole saanut tammi-joulukuun 2023 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET
1 000 EUR
	1–12 / 2023	1–12 / 2022

Alkusaldo	208 165	229 356
Lisäykset	26 643	37 286
Vähennykset ja siirrot	1 311	-152
Poistot ja arvonalentumiset	-22 709	-58 206
Kurssierot	-228	-119
Yhteensä	213 182	208 165

11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
	31.12.2023	31.12.2022
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta	3 268	2 608

Leasing- ja vuokravastuut:
Alle vuoden sisällä erääntyvät	1 300	1 337
1–5 vuoden sisällä erääntyvät	1 254	1 283
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä	2 554	2 620

Muut vastuut	567	67

12. VALKO-VENÄJÄN LIIKETOIMINTASEGMENTIN ARVOSTUS

Tilinpäätökseen 31.12.2022 johto arvioi Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin kirjanpidollista arvoa muuttuneessa toimintaympäristössä. Arvioinnin perusteella kirjattiin 35,0 miljoonan euron arvonalentuminen. Johdon tekemän arvion ja testauksen perusteella Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvostus 31.12.2023 on olennaisesti oikealla tasolla eikä tehtyä arvonalennusta ole tarvetta muuttaa. Valko-Venäjän liiketoimintasegmentin tasearvo 31.12.2023 oli 29,4 miljoonaa euroa. Arvostus on tehty edellisen vuoden mallin mukaisesti.

13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liiketulos ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).

Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.

Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.

Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myyntivolyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari. Raportointikausien vertailtavuutta parantaakseen konserni esittää vaihtoehtoisina tunnuslukuina myös oikaistun liiketuloksen ja oikaistun tilikauden tuloksen. Oikaistu liiketulos lasketaan vähentämällä liiketuloksesta merkittävät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. Vastaavat erät on vähennetty tilikauden tuloksesta laskettaessa oikaistua tilikauden tulosta.

Investoinnit koostuvat lisäyksistä pysyviin vastaaviin pois lukien IFRS 16 -standardin mukaiset lisäykset.

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.

Omavaraisuusaste, % = 100 * (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus) / (Taseen loppusumma).

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset) / (Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).

Olvi-konsernin tilinpäätös tammi-joulukuu 2023 - kannattavuus parani

Tilaa

Liitteet & linkit