Outokummun tilinpäätöstiedote 2022: Historiallinen vuosi Outokummulle – ennätystulos ja nettovelaton tase
Outokumpu
Tilinpäätöstiedote
9.2.2023 klo 9.00
Outokummun tilinpäätöstiedote 2022: Historiallinen vuosi Outokummulle – ennätystulos ja nettovelaton tase
Outokumpu luokitteli myytävät Long Products -yksiköt myytävinä oleviksi varoiksi kolmannella neljänneksellä ja raportoi ne lopetettuina toimintoina. Kaikki tämän raportin luvut ja tekstit koskevat jatkuvia toimintoja, ellei toisin mainita.
Vuoden 2022 neljäs neljännes lyhyesti
- Ruostumattoman teräksen toimitukset olivat 450 000 tonnia (550 000 tonnia)*.
- Oikaistu käyttökate laski 110 milj. euroon (312 milj. euroa).
- Käyttökate oli 103 milj. euroa (300 milj. euroa).
- Sijoitetun pääoman tuotto nousi 22,6 %:iin (17,6 %).
- Liiketoiminnan rahavirta (mukaan lukien lopetetut toiminnot) oli 289 milj. euroa (384 milj. euroa).
- Nettovelka (mukaan lukien lopetetut toiminnot) väheni -10 milj. euroon (30.9.2022: 90 milj. euroa)
- Velkaantumisaste (mukaan lukien lopetetut toiminnot) laski -0,3 %:iin (30.9.2022: 2,2 %).
Vuosi 2022 lyhyesti
- Ruostumattoman teräksen toimitukset olivat 2 106 000 tonnia (2 254 000 tonnia).
- Oikaistu käyttökate oli 1 256 milj. euroa (980 milj. euroa).
- Käyttökate oli 1 248 milj. euroa (968 milj. euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta (mukaan lukien lopetetut toiminnot) oli 778 milj. euroa (597 milj. euroa).
- Tilikauden tulos oli 1 086 milj. euroa (526 milj. euroa).
- Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2022 maksetaan perusosinkoa 0,25 euroa osakkeelta sekä lisäosinkoa 0,10 euroa osakkeelta, yhteensä 0,35 euroa osakkeelta.
*Suluissa olevat luvut viittaavat edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita.
| Tunnusluvut, jatkuvat toiminnot | Q4/22 | Q4/21 | Q3/22 | 2022 | 2021 | |
| Liikevaihto | Milj. EUR | 1 895 | 2 083 | 2 339 | 9 494 | 7 243 |
| Käyttökate | Milj. EUR | 103 | 300 | 304 | 1 248 | 968 |
| Oikaistu käyttökate 1) | Milj. EUR | 110 | 312 | 304 | 1 256 | 980 |
| Liiketulos | Milj. EUR | 31 | 180 | 241 | 992 | 674 |
| Oikaistu liiketulos 1) | Milj. EUR | 48 | 234 | 241 | 1 010 | 728 |
| Tulos ennen veroja | Milj. EUR | 13 | 168 | 225 | 933 | 610 |
| Tilikauden tulos | Milj. EUR | 312 | 150 | 207 | 1 086 | 526 |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,69 | 0,34 | 0,46 | 2,40 | 1,21 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos | EUR | 0,64 | 0,31 | 0,42 | 2,22 | 1,13 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, 12 kk liukuva (ROCE) 2), 3) | % | 22,6 | 17,6 | 26,8 | 22,6 | 17,6 |
| Investoinnit käyttöomaisuuteen | Milj. EUR | 60 | 58 | 37 | 158 | 171 |
| Ruostumattoman teräksen toimitukset | 1 000 tonnia | 450 | 550 | 491 | 2 106 | 2 254 |
| Henkilöstö kauden lopussa, kokoaikaiseksi muutettuna | 8 357 | 8 439 | 8 602 | 8 357 | 8 439 | |
| Tunnusluvut, sisältäen lopetetut toiminnot | Q4/22 | Q4/21 | Q3/22 | 2022 | 2021 | |
| Tilikauden tulos | Milj. EUR | 315 | 159 | 189 | 1 140 | 553 |
| Osakekohtainen tulos | EUR | 0,70 | 0,35 | 0,42 | 2,52 | 1,26 |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos | EUR | 0,64 | 0,33 | 0,39 | 2,33 | 1,17 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, 12 kk liukuva (ROCE) 3) | % | 24,5 | 18,4 | 28,7 | 24,5 | 18,4 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | Milj. EUR | 289 | 384 | 238 | 778 | 597 |
| Korollinen nettovelka kauden lopussa | Milj. EUR | -10 | 408 | 90 | -10 | 408 |
| Velkaantumisaste kauden lopussa | % | -0,3 | 13,1 | 2,2 | -0,3 | 13,1 |
1) Oikaistu käyttökate tai liiketulos = Käyttökate tai liiketulos – oikaisuiksi luokitellut erät.
2) Tasekomponentti sisältää lopetetut toiminnot lukuunottamatta kausia 30.9. ja 31.12.2022, jotka sisältävät ainoastaan lopetettujen toimintojen oman pääoman.
3) Outokumpu on määritellyt uudelleen sijoitetun pääoman ja sijoitetun pääoman tuoton laskentatavat kaudella Q2/2022. Vertailutiedot esitetään vastaavasti.
Neljäs neljännes 2022 verrattuna neljänteen neljännekseen 2021
Outokummun liikevaihto laski 1 895 milj. euroon vuoden 2022 neljännellä neljänneksellä (2 083 milj. euroa) ja oikaistu käyttökate 110 milj. euroon (312 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto juoksevalle 12 kuukaudelle nousi kuitenkin 22,6 %:iin (17,6 %).
Vuoden 2022 neljännellä neljänneksellä ruostumattoman teräksen toimitukset laskivat 18 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta. Ruostumattoman teräksen toteutuneet hinnat laskivat Euroopassa mutta nousivat Amerikoissa. Energian ja tuotannon eri tarveaineiden hintojen merkittävä kustannusinflaatio nosti muuttuvia kustannuksia. Korkean sähkön hinnan vuoksi aloitettu ferrokromituotannon optimointi johti tuotantomäärien ja Ferrochrome-liiketoiminta-alueen tuloksen laskuun. Raaka-aineisiin liittyvät varasto- ja metallijohdannais-tappiot olivat 47 milj. euroa pääasiassa negatiivisten ajoituserojen takia (3 milj. euron voitot). Muun toiminnan ja konsernin sisäisten erien oikaistu käyttökate oli 4 milj. euroa (-16 milj. euroa). Tilikauden tulos oli 312 milj. euroa (150 milj. euroa), ja laskennallisen verosaamisen kirjaamisella oli 297 milj. euron positiivinen vaikutus tulokseen.
Neljäs neljännes 2022 verrattuna kolmanteen neljännekseen 2022
Outokummun liikevaihto laski 1 895 milj. euroon vuoden 2022 neljännellä neljänneksellä (Q3/2022: 2 339 milj. euroa), ja oikaistu käyttökate 110 milj. euroon (Q3/2022: 304 milj. euroa). Vuoden lopussa sijoitetun pääoman tuotto oli 22,6 % (26,8 %).
Heikkenevässä markkinatilanteessa tuonnin kasvaessa ja jakelijoiden pienentäessä varastojaan ruostumattoman teräksen toimitukset laskivat neljännellä neljänneksellä 8 % edellisestä neljänneksestä. Ruostumattoman teräksen toteutuneet hinnat laskivat sekä Euroopassa että Amerikoissa. Metallien positiivinen vaikutus tuki kannattavuutta kolmannella neljänneksellä, mutta vastaavaa vaikutusta ei ollut neljännellä neljänneksellä. Kustannukset kasvoivat yleisesti hieman, mutta ferrokromituotannon optimointi auttoi hillitsemään energiakustannusten nousua.
Raaka-aineisiin liittyvät varasto- ja metallijohdannaistappiot olivat neljännellä neljänneksellä 47 milj. euroa (Q3/2022: 107 milj. euron tappiot) pääasiassa negatiivisten ajoituserojen johdosta. Muun toiminnan ja konsernin sisäisten erien oikaistu käyttökate oli 4 milj. euroa (Q3/2022: 7 milj. euroa). Tilikauden tulos oli 312 milj. euroa (Q3/2022: 207 milj. euroa), johon laskennallisen verosaamisen kirjaamisella oli 297 milj. euron positiivinen vaikutus.
Vuosi 2022 verrattuna vuoteen 2021
Vuoden 2022 tammi–joulukuussa Outokummun liikevaihto nousi 9 494 milj. euroon (7 243 milj. euroa), ja oikaistu käyttökate 1 256 milj. euroon (980 milj. euroa). Parantuneen kannattavuuden johdosta sijoitetun pääoman tuotto nousi 22,6 %:iin (17,6 %).
Tammi–joulukuussa ruostumattoman teräksen toimitukset laskivat 7 % edellisvuodesta, samalla kun ruostumattoman teräksen toteutuneet hinnat nousivat sekä Euroopassa että Amerikoissa. Merkittävä kustannusinflaatio erityisesti energian ja tuotannon eri tarveaineiden hinnoissa vaikutti negatiivisesti kannattavuuteen vuonna 2022.
Raaka-aineisiin liittyvät varasto- ja metallijohdannaistappiot johtuivat lähinnä negatiivisista ajoituseroista ja olivat 131 milj. euroa vuoden 2022 tammi–joulukuussa verrattuna edellisvuoden 63 milj. euron voittoihin. Muun toiminnan ja konsernin sisäisten erien oikaistu käyttökate oli -28 milj. euroa (-48 milj. euroa).
Outokummun liiketulos kasvoi 992 milj. euroon (674 milj. euroa) ja tilikauden tulos 1 086 milj. euroon (526 milj. euroa) tammi–joulukuussa 2022. Neljännellä neljännekselle kirjatulla laskennallisella verosaamisella oli 297 milj. euron positiivinen vaikutus tulokseen. Kirjatun laskennallisen verosaamisen määrä oli 56 milj. euroa aiemmin arvioitua ja 13.12.2022 kommunikoitua määrää pienempi. Kirjattu määrä päivittyi EUR/USD valuuttakurssin muutoksen ja vuoden lopun verolaskennan perusteella. Määrään vaikuttivat myös muutokset oletuksissa osavaltioverotuksessa vahvistettujen tappioiden käyttömahdollisuuksista sekä eri osavaltioiden veroprosenttien perusteella lasketun keskimääräisen veroprosentin tarkennus.
Toimitusjohtaja Heikki Malinen
Vuonna 2022 teimme historiamme parhaan tuloksen ja ylsimme merkittävään saavutukseen – Outokumpu on nyt nettovelaton. Olen hyvin ylpeä määrätietoisesta työstämme tätä tavoitetta kohti. Outokummun koko vuoden oikaistu käyttökate nousi ennätystasolle, 1,3 miljardiin euroon.
Haluan kiittää koko sydämestäni kaikkia työntekijöitämme ympäri maailmaa heidän panoksestaan sekä asiakkaitamme ja toimittajiamme hyvästä yhteistyöstä vuoden aikana, vaikka toimitusketjuihin kohdistui erilaisia paineita.
Markkinoilla on kahden viime vuoden ajan vallinnut poikkeuksellinen myötätuuli, mutta nyt olemme siirtyneet aikaan, jota leimaa maailmantalouden heikkeneminen. Toimitusten osalta vuosi 2022 alkoi vahvasti, mutta toimitukset vähenivät vuoden loppua kohti, ja kaikkiaan ruostumattoman teräksen toimituksemme laskivat 7 % edellisestä vuodesta. Oikaistu käyttökatteemme oli 110 miljoonaa euroa neljännellä neljänneksellä.
Sekä Europe- että Americas-liiketoiminta-alueella tulokseen vaikuttivat negatiivisesti Aasian tuonnin kasvu, jakelijoiden varastojen vähentäminen ja kysynnän lasku. Euroopassa jakelijoiden varastojen vähentäminen alkaa olla ohi, mutta Amerikoissa sen odotetaan jatkuvan läpi vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen. Ferrochrome-liiketoiminta-aluetta painoi sähkön korkea hinta, jonka seurauksena ferrokromin tuotanto on rajoitettu 50–60 %:iin täydestä kapasiteetista.
Tällaisina aikoina vahva tase on äärimmäisen tärkeä. Olen tyytyväinen siitä, että Outokumpu on nyt taloudellisesti vahvempi kuin koskaan aiemmin, ja kestämme myös toimintaympäristön muuttuvissa olosuhteissa.
Olemme vuoden aikana tehneet määrätietoisia toimenpiteitä vahvistaaksemme ja parantaaksemme asemaamme johtavana vastuullisen ruostumattoman teräksen tuottajana. Olemme pienentäneet hiilidioksidipäästöjämme 1,5 asteen tieteeseen perustuvan ilmastotavoitteen mukaisesti, ja tuotteidemme kierrätyssisältö oli vuonna 2022 kaikkien aikojen paras, 94 prosenttia.
Toimme vuonna 2022 markkinoille päästöminimoidun Circle Green -tuotelinjan. Olen ilahtunut siitä, miten kiinnostuneita asiakkaat ovat vähähiilisistä tuotteista. Pyrimme nyt laajentamaan päästöminimoitujen tuotteiden valikoimaa useampiin teräslajeihin, jotta voimme tarjota useammille asiakasryhmillemme maailman vihreintä ruostumatonta terästä.
Sääntelyn osalta poliitikot pääsivät sopuun Euroopan Unionissa siitä, että hiilirajamekanismi (CBAM) sisältää paitsi suorat hiilidioksidipäästöt myös tärkeimmät raaka-aineet. Näin estetään hiilivuoto Euroopan unionin ulkopuolelle. Tämä on tärkeä askel oikeaan suuntaan, mutta mekanismin toteutus vie aikaa, ja mekanismia täytyy vielä hienosäätää.
Lopuksi haluan vielä korostaa kasvanutta painotustamme osakkeenomistajien tuottoihin. Käynnistimme marraskuussa ensimmäistä kertaa osakkeiden takaisinosto-ohjelman, joka on käytännön esimerkki pääoman palauttamisesta osakkeenomistajillemme.
Päivitimme osinkopolitiikkaamme kesäkuussa, ja olen tyytyväinen voidessani sanoa, että Outokummun hallitus ehdottaa sen mukaisesti vuodelta 2022 maksettavaksi 0,25 euron perusosingon sekä 0,10 euron lisäosingon poikkeuksellisen vahvan tuloskehityksen vuoksi.
Näkymät vuoden 2023 ensimmäiselle neljännekselle
Konsernin ruostumattoman teräksen toimitusten arvioidaan ensimmäisellä neljänneksellä kasvavan 10–20 % neljännestä neljänneksestä.
Ferrokromin tuotanto pysyy 50–60 %:ssa täydestä kapasiteetista tuotannon suunnitellun optimoinnin seurauksena, kun sähkön hinta on korkealla ja yhdessä kolmesta uunista on ollut tuotantohäiriöitä.
Energian ja tarveaineiden kustannusinflaation odotetaan jatkuvan ensimmäisellä neljänneksellä.
Nykyisillä raaka-ainehinnoilla ensimmäisellä neljänneksellä ei odoteta toteutuvan merkittäviä raaka-aineisiin liittyviä varasto- ja metallijohdannaisvaikutuksia.
Ohjeistus ensimmäiselle neljännekselle:
Vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen oikaistun käyttökatteen arvioidaan olevan korkeampi kuin neljännellä neljänneksellä.
Verkkolähetys tänään 9.2.2023 klo 15.00
Verkkolähetys ja puhelinkonferenssi sijoittajille, analyytikoille ja median edustajille järjestetään myöhemmin tänään klo 15.00 osoitteessa https://outokumpu.videosync.fi/2022-q4-results. Tilaisuus on englanninkielinen, ja siinä esiintyvät toimitusjohtaja Heikki Malinen ja talous- ja rahoitusjohtaja Pia Aaltonen-Forsell.
Jos haluat esittää tilaisuudessa kysymyksiä, rekisteröidy puhelinkonferenssiin osoitteessa http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10010196. Saat rekisteröinnin jälkeen puhelinkonferenssin puhelinnumerot ja tunnuksen. Kun haluat esittää kysymyksesi, näppäile puhelimestasi *5 päästäksesi jonoon.
Tilinpäätöstiedotteen materiaalit sekä verkkolähetyksen linkki ja myöhemmin tallenne ovat saatavilla Outokummun verkkosivuilla osoitteessa www.outokumpu.com/fi-fi/sijoittajat.
Lisätietoja:
Sijoittajat: sijoittajasuhdejohtaja Linda Häkkilä, puh. 040 071 9669
Media: Outokummun mediapuhelin, puh. 040 351 9840
Outokumpu on ruostumattoman teräksen ykkönen maailmassa. Asemamme perustuu kykyymme räätälöidä ruostumatonta terästä lähes mihin tahansa muotoon ja käyttötarkoitukseen. Ruostumaton teräs on ympäristöä säästävä, kierrätettävä ja luja materiaali, joka on suunniteltu kestämään ikuisesti. Yhteiskunnan perusrakenteiden ja kuuluisien maamerkkien lisäksi asiakkaamme valmistavat ruostumattomasta teräksestä tuotteita kotitalouksien ja teollisuuden käyttöön. Outokummun palveluksessa on noin 9 000 ammattilaista yli 30 maassa. Konsernin pääkonttori sijaitsee Helsingissä, ja yhtiön osake on listattu Nasdaq Helsingissä. www.outokumpu.fi