OUTOKUMMUN VAIHTOVELKAKIRJALAINALLA TEHD

OUTOKUMPU OYJ PÖRSSI-ILMOITUS 18.9.2003 klo 11.30

OUTOKUMMUN VAIHTOVELKAKIRJALAINALLA TEHDYT OSAKEMERKINNÄT JA
OSAKEPÄÄOMAN KOROTUS

Vuonna 1999 liikkeeseen laskettua konsernin henkilöstölle
suunnattua 18 180 000 euron suuruista vaihtovelkakirjalainaa
vaihdettiin 25.8. - 14.9.2003 välisenä aikana 32 109
kappaleeseen yhtiön osakkeita.

Vastaava osakepääoman korotus on tänään merkitty
kaupparekisteriin. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on näin 293
598 685,30 euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrä on
172 705 109 kappaletta.

Nyt vaihdetut osakkeet haetaan noteerauksen kohteeksi Helsingin
Pörssin päälistalle yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa
19.9.2003 alkaen. Uudet osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä
tilikaudelta, jona vaihto on tapahtunut. Muut osakkeenomistajan
oikeudet alkavat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi
kaupparekisteriin ja merkitsijän osakeomistuksen tultua
merkityksi Suomen Arvopaperikeskus Oy:n pitämään yhtiön
osakasluetteloon.

Vaihtovelkakirjalaina laskettiin liikkeelle 7.4.1999. Laina-
aika on viisi vuotta ja vuotuinen korko 3,75 %. Vaihtosuhteen
mukaan yksi 1 000 euron määräinen velkakirja voidaan vaihtaa
120,73 yhtiön osakkeeseen. Osakkeen murto-osa hyvitetään
vaihtovelkakirjalainan haltijalle käteisvastikkeena yhtiön
osakkeen keskikurssin perusteella vaihtoa lähinnä edeltävänä
pörssipäivänä. Vaihtovelkakirjalainan vaihtokurssi on 8,28
euroa. Lainan vaihtoaika on vuosittain seuraava:

- 08.04.2003 - 28.11.2003 ja
- 02.01.2004 - 05.04.2004.

Mikäli jäljellä oleva laina, ennenaikaiset takaisinlunastukset
huomioon ottaen, määrältään 6 240 000 euroa vaihdetaan kokonaan,
uusia osakkeita lasketaan liikkeelle vielä 753 355 kappaletta
ja yhtiön osakepääoma nousee 1 280 703,50 eurolla.


OUTOKUMPU OYJ
Konserninjohto

Johanna Sintonen
Viestintäpäällikkö - Sijoittaja- ja mediasuhteet
puh. (09) 421 2438, gsm 040 530 0778, fax (09) 421 2429
e-mail: johanna.sintonen@outokumpu.com
www.outokumpu.com