OUTOKUMPU MYY MUOKATTUJEN KUPARITUOTTEIDEN LIIKETOIMINNAN NORDIC CAPITALILLE
OUTOKUMPU OYJ PÖRSSITIEDOTE 5.4.2005 KLO 10.00
OUTOKUMPU MYY MUOKATTUJEN KUPARITUOTTEIDEN LIIKETOIMINNAN NORDIC CAPITALILLE Outokumpu ja Nordic Capital ovat tänään allekirjoittaneet sopimuksen, jonka mukaan Outokumpu myy kuparituoteliiketoimintansa, Outokumpu Copper Products Oy:n, lukuun ottamatta Tube and Brass - divisioonaa pääomasijoittaja Nordic Capitalille. Kokonaiskauppahinta on 599 miljoonaa euroa. Outokumpu kirjaa kaupasta 220 miljoonan euron myyntitappion. Samalla Tube and Brass -divisioonaan tehdään 85 miljoonan euron alaskirjaus. Näistä kertaluonteisista tappioista huolimatta Outokummun velkaantumisaste laskee kaupan seurauksena 9 prosenttiyksikköä. Järjestely on tarkoitus saattaa päätökseen viimeistään kesäkuussa 2005. "Muokattujen kuparituotteiden liiketoiminnan myynti on meille strateginen askel matkalla ruostumattomaan teräkseen ja teknologiaan keskittyväksi yhtiöksi. Olen hyvin tyytyväinen Nordic Capitalin kanssa tänään tekemäämme sopimukseen. Visionamme on olla kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä, ja kaupan myötä pääsemme melko lähelle tavoittelemaamme liiketoimintarakennetta. Myynnistä saadut tulot vahvistavat merkittävästi rahoitusasemaamme, ja tuovat joustavuutta valitsemallamme kehitysuralla. Samalla olen vakuuttunut siitä, että myydyllä liiketoiminnalla on paljon paremmat kasvuedellytykset uuden omistajan käsissä", Outokummun toimitusjohtaja Juha Rantanen sanoo. Outokumpu määritteli elokuussa 2004, että konsernin strateginen suunta perustuu johtavaan asemaan ruostumattomassa teräksessä ja on sen jälkeen selvittänyt erilaisia vaihtoehtoja muokattujen kuparituotteiden liiketoiminnasta luopumiseksi. Prosessin aikana kävi ilmi, että liiketoimintojen myynti kokonaisuutena on selkeästi paras vaihtoehto. Divestoinnin seurauksena Outokumpu voi nyt laittaa kaikki taloudelliset voimavaransa ja johtamisresurssinsa ruostumattoman teräksen liiketoiminnan kehittämiseen. Tämä tukee perimmäisen tavoitteen omistaja-arvon huomattavan ja pysyvän kasvattamisen saavuttamista. Järjestelyssä myydään seuraavat Outokumpu Copper -liiketoiminta- alueen divisioonat ja liiketoiminnat: -Americas -Europe -Automotive Heat Exchangers -Appliance Heat Exchanger & Asia -Forming equipment -liiketoiminta Myytävien liiketoimintojen liikevaihto vuonna 2004 oli noin 1,7 miljardia euroa ja henkilöstön määrä vuoden lopussa oli 6 400. Henkilöstön työsuhteet jatkuvat voimassa olevin sopimuksin Nordic Capitalin omistuksessa. Osapuolet ovat sopineet, että myytävät liiketoiminnat käyttävät nimeä Outokumpu Copper Products Oy korkeintaan 12 kuukauden siirtymäkauden ajan kaupan päätökseen saattamisesta. Kokonaiskauppahinta on yhteensä 599 milj. euroa, joka sisältää 389 milj. euroa käteisenä, Yhdysvaltain dollarimääräisen pitkäaikaisen 100 milj. euron kauppahintasaatavan, sekä 109 milj. euroa siirtyviä lainoja ja eläkevastuita. Jotta Outokumpu voi järjestelyssä myydä yhteisyritys Outokumpu Heatcraftin kokonaan, Outokumpu on lupautunut ostamaan 45 %:n vähemmistöosuuden yhtiöstä Lennox Internationalilta. Outokumpu kirjaa kaupasta 220 milj. euron myyntitappion. Outokummun johto on päättänyt tehdä lisäksi 85 milj. euron ei-kassavaikutteisen alaskirjauksen jäljelle jäävään Tube and Brass -divisioonaan, mikä perustuu johdon tämänhetkiseen arvioon liiketoimintojen arvosta. Erät kirjataan vuoden 2005 ensimmäisellä neljänneksellä. Nordic Capitalille myydyt liiketoiminnat poistuvat Outokummun taseesta vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen lopussa, mutta niiden tulokset yhdistellään Outokumpu-konserniin ensimmäisen neljänneksen loppuun asti. Näistä kertaluonteisista tappioista huolimatta, Outokummun velkaantumisaste laskee noin 9 prosenttiyksikköä, kun konsernin nettovelka pienenee merkittävästi. Velkaantumisaste laskee lähemmäksi 75 %:n tavoitetasoa. Järjestelyn toteutumisen ehtoina ovat tavanomaisten viranomaislupien saaminen ja eräät muut ehdot. Järjestelyn odotetaan toteutuvan lopullisesti viimeistään kesäkuussa 2005. Outokumpu Copperin nykyinen toimitusjohtaja Kalevi Nikkilä, jonka aikaisemmin kerrottiin siirtyvän eläkkeelle, jatkaa myytävien liiketoimintojen johdossa kaupan toteutumiseen saakka. Bo Söderberg, Nordic Capitalin osakas sanoo: "Mielestämme Outokumpu Copper Productsilla on itsenäisenä yhtiönä hyvät mahdollisuudet kehittyä ja kasvaa tulevaisuudessa. Outokumpu Copper Productsilla on hyvät, pitkäaikaiset asiakassuhteet ja erinomaiset kasvumahdollisuudet esimerkiksi Aasiassa. Kuparin uusia käyttömahdollisuuksia kehitetään tulevaisuuden sovelluksiin, muun muassa uusille, tiukempien ympäristövaatimusten synnyttämille markkinoille. Yhtiö on tunnettu korkealuokkaisista tuotteistaan ja sovelluksistaan. Odotamme pääsevämme tiiviiseen yhteistyöhön johdon kanssa, jotta voimme kehittää ja laajentaa yritystoimintaa niin pohjoismaisena kuin maailmanlaajuisesti toimivana yhtiönä." Outokumpu Copperin Tube and Brass -divisioona ei sisälly kauppaan, koska osa sen yksiköistä on hankittu Boliden-järjestelyn yhteydessä vuoden 2003 lopussa, ja integraatio- ja uudelleenjärjestelyprosessi on käynnissä. Tube and Brass -divisioonan saaminen voitolliseksi vie aikansa, ja Outokummun tavoitteena on luopua näistä liiketoiminnoista myöhemmin. Vuonna 2004 Tube and Brass -divisioonan liikevaihto oli 460 milj. euroa ja henkilöstön määrä oli 1 450. Huhtikuun 2005 alusta lähtien Tube and Brass raportoi varatoimitusjohtaja Karri Kaitueelle yhtenä Outokumpu-konsernin portfolioliiketoimintana. Lisätietoja antavat: Karri Kaitue, varatoimitusjohtaja, Outokumpu Oyj, puh. (09) 421 5506 Eero Mustala, viestintäjohtaja Corporate Communications, Outokumpu Oyj, puh. (09) 421 2435 Bo Söderberg, osakas, Nordic Capital, puh. +46 8 440 50 50 OUTOKUMPU OYJ Corporate Management Eero Mustala Nordic Capital on johtava, investoinneissaan pääasiassa pohjoismaisiin keskisuuriin yrityksiin keskittyvä pääomasijoittaja. Yhtiöllä on vahva investointihistoria, kattava kontaktiverkko ja paikallisten toimialojen ja toimintatapojen erittäin hyvä tuntemus. Nordic Capital on perustamisestaan vuodesta 1989 lähtien investoinut yli 60:een pohjoismaiseen, eri aloilla toimivaan yritykseen. Nordic Capitalin sijoitusstrategia on osoittautunut onnistuneeksi arvon lisääjänä. Strategiansa mukaisesti yhtiö kehittää aktiivisesti arvoa kasvattavia toimenpiteitä, joita ovat esimerkiksi uusien yhdistelmien kehittäminen eri toimialoilla, toiminnan strateginen uudelleen suuntaaminen ja kansainvälistyminen. Monet johtavat pohjoismaiset ja kansainväliset instituutiot ovat sijoittajina Nordic Capitalin rahastoissa. www.nordiccapital.com. Outokumpu on kansainvälinen ruostumattomaan teräkseen ja teknologiaan keskittyvä yhtiö. Visionamme on olla kiistaton ykkönen ruostumattomassa teräksessä ja perustaa menestyksemme toiminnalliseen erinomaisuuteen. Useilla eri aloilla toimivat asiakkaamme ympäri maailmaa prosessiteollisuudesta ja teollisuuden koneista rakentamiseen ja sähköteollisuuteen, kuljetusalaan, elektroniikkaan ja tietotekniikkaan sekä elintarvikealaan ja kotitalouksiin käyttävät metallituotteitamme, teknologiaamme ja palvelujamme. Niiden avulla autamme asiakkaitamme saavuttamaan kilpailuetua. Outokumpu toimii noin 40 maassa ja työllistää 19 500 henkilöä. Konsernin vuotuinen liikevaihto on yli seitsemän miljardia euroa, mistä 95 prosenttia tulee Suomen ulkopuolelta. Pääkonttori sijaitsee Espoossa. Emoyhtiö, Outokumpu Oyj, on ollut listattuna Helsingin pörssissä vuodesta 1988. www.outokumpu.com.