Stora Enso päättää kesäkuussa 2007 erään
STORA ENSO OYJ Pörssitiedote 22.6.2004 klo 14.00
Stora Enso päättää kesäkuussa 2007 erääntyviä joukkovelkakirjoja koskevan vaihtotarjouksensa Stora Enson 4. kesäkuuta 2004 voimaan astunut tarjous vaihtaa yhtiön vuonna 2007 erääntyvä 850 miljoonan euron joukkolaina uuteen, juoksuajaltaan 10 vuoden viitelainaan on menestyksellisesti hinnoiteltu ja saatettu päätökseen. Markkinat ja sijoittajat ottivat tarjouksen myönteisesti vastaan. Asetetut tavoitteet uusi 10 vuoden viitelaina, johon vanhat joukkovelkakirjat vaihdetaan, ja mahdollisimman vähäinen määrä ylimääräisiä joukkovelkakirjoja saavutettiin. Lisäksi transaktio pidentää Stora Enson lainakannan keskimääräistä juoksuaikaa yhdellä vuodella, mikä myös oli tärkeä vaihtotarjouksen peruste. Uusi viitelaina varmistaa yhtiön rahoitusstrategian mukaisesti ja yhdessä Stora Enson nykyisten joukkolainojen kanssa sen, että yhtiöllä on vastaisuudessakin käytettävissään riittävästi likvidejä varoja kilpailukykyiseen hintaan. Vaihtotarjouksen herättämä kiinnostus ja saavutettu hinta heijastavat Stora Enson asemaa vahvana lainanottajana joukkolainamarkkinoilla. Nykyisiä joukkovelkakirjoja vaihdettiin 475 375 000 euron arvosta, mikä vastaa 55,9 prosenttia liikkeellä olevien nykyisten joukkovelkakirjojen kokonaispääomasta. 23. kesäkuuta 2004 liikkeelle lasketaan vaihtosuhteen 1:1,0888 mukaisesti 517 555 000 euron arvosta uusia joukkovelkakirjoja. Tarjouksen herättämän suuren kiinnostuksen ansiosta vaadittu vaihtomäärä saavutettiin kokonaan ilman ylimääräisiä joukkovelkakirjoja. Kaupanvälittäjinä (Dealer Managers) toimivat J.P. Morgan Securities Ltd. ja Merrill Lynch International, sekä näiden kanssa yhteistyössä Barclays Capital, BNP Paribas, ING Financial Markets ja SEB Merchant Banking. Vaihdosta vastaava pankkiiriliike (Exchange Agent) oli JPMorgan Chase Bank. Hinnat Vaihtohinta. Vuoden 2007 viitekorko (4.7.2007 erääntyvän BUND 6 %:n keskimääräinen markkinatuotto ISIN: DE0001135036) oli 3,154 % klo 16.00 Suomen aikaa perjantaina 18.6.2004. Kun vaihtokurssi on 26 korkopistettä yli vuoden 2007 viitekoron, vaihtohinnaksi tulee 108,351 % nykyisten joukkovelkakirjojen 1 000 euron pääomasta. Uuden joukkovelkakirjan hinta. 10 vuoden swap-kurssin keskiarvo (10 vuoden euroswap-sopimuksista markkinoilla pyydettyjen ja tarjottujen kurssien laskennallinen keskiarvo) oli 4,448 % klo 16.00 Suomen aikaa perjantaina 18.6.2004. Kun uuden joukkovelkakirjan kurssi on 74 korkopistettä yli 10 vuoden swap- kurssin keskiarvon, uusien joukkovelkakirjojen tuotoksi tulee 5,188 %. Tämä vastaa 5,125 %:n kuponkikorkoa, ja hinnaksi tulee 99,518 % nykyisten joukkovelkakirjojen 1 000 euron pääomasta. Vaihtosuhde. Jakamalla vaihtohinta uuden joukkovelkakirjan hinnalla saadaan vaihtosuhteeksi 1:1,0888. Näin ollen uusia joukkovelkakirjoja lasketaan liikkeelle 1,0888 kappaletta yhtä asianmukaisesti vaihdettavaksi tarjottua nykyistä joukkovelkakirjaa kohti. Uusien joukkovelkakirjojen pääomaksi tulee siis 517 555 000 euroa. Lisätietoja: Hannu Kasurinen, Senior Vice President, Group Treasurer, puh. +44 7789 940 976 Peter Nordquist, Vice President, rahoitus, puh. +44 20 7016 3266 www.storaenso.com www.storaenso.com/debt STORA ENSO OYJ Jyrki Kurkinen Ulla Paajanen-Sainio