Stora Enson historialliset luvut IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardin mukaisesti
STORA ENSO OYJ PÖRSSITIEDOTE 19.3.2014 klo 9.00
Stora Enso ryhtyi soveltamaan IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardia 1.1.2014 alkaen. Muutos vaikuttaa Montes del Platan ja Veracelin kirjanpidolliseen käsittelyyn. Niitä käsitellään yhteisoperaatioina, ja siksi Stora Enson 50 % omistusosuus on konsolidoitu rivi riviltä -menetelmällä. Nämä kaksi kokonaisuutta on aiemmin konsolidoitu pääomaosuusmenetelmällä.
Stora Enson 50 % Montes del Platan ja Veracelin omistusosuuden rivi riviltä -konsolidoinnilla ei ole vaikutusta julkaistuihin operatiiviseen liiketulokseen, tulokseen, pääomaan tai osakekohtaiseen tulokseen. Rivi riviltä -konsolidointi vaikuttaa kaikkiin konsernitilinpäätöksen pääasiallisiin laskelmiin. Vaikutukset on listattu tässä:
- Kasvu operatiivisessa EBITDA:ssa
- Kasvu aineellisissa hyödykkeissä, biologisissa hyödykkeissä ja nettovelassa
- Lasku osakkuus- ja yhteisyrityksissä
- Kasvu investoinneissa ja laskuja oman pääoman ehtoisissa sijoituksissa osakkuus- ja yhteisyrityksiin
Uuden standardin mukaiset historialliset luvut on esitetty alla olevissa taulukoissa. Lisäksi konserni on muuttanut rahavirtalaskelman esitystapaa siten, että se kuvastaa rahavirtojen liikkeitä entistä paremmin.
Muutosten vaikutukset IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardiin
| Oikaistu | Muutos | Kuten julkaistu | ||||||
| Milj. EUR | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Liikevaihto | 10 563 | 10 837 | 19 | 22 | 10 544 | 10 815 | ||
| Operatiivinen EBITDA | 1 090 | 1 154 | 46 | 60 | 1 044 | 1 094 | ||
| Operatiivinen liiketulos | 578 | 630 | - | - | 578 | 630 | ||
| Liiketulos (IFRS) | 50 | 716 | 16 | 15 | 34 | 701 | ||
| Katsauskauden tulos | -71 | 490 | - | - | -71 | 490 | ||
| Investoinnit | 760 | 1 012 | 335 | 456 | 425 | 556 | ||
| Poistot ja arvonalentumiset ilman kertaluonteisia eriä | 603 | 623 | 39 | 40 | 564 | 583 | ||
| Operatiivinen ROCE, % | 6,5 | 6,9 | -0,6 | -0,4 | 7,1 | 7,3 | ||
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | -1,3 | 8,3 | - | - | -1,3 | 8,3 | ||
| Velkaantumisaste | 0,61 | 0,58 | 0,14 | 0,10 | 0,47 | 0,48 | ||
| Nettovelka / edellisten 12 kuukauden operatiivinen EBITDA | 2,9 | 2,9 | 0,6 | 0,4 | 2,3 | 2,5 | ||
| Omavaraisuusaste, % | 39,2 | 41,0 | -2,1 | -1,8 | 41,3 | 42,8 | ||
| Pääomarakenne | ||||||||
| Operatiiviset aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 6 824 | 7 520 | 1 590 | 1 498 | 5 234 | 6 022 | ||
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 1 013 | 941 | -948 | -1 024 | 1 961 | 1 965 | ||
| Käyttöpääoma, netto | 1 179 | 1 526 | 94 | 66 | 1 085 | 1 460 | ||
| Pitkäaikaiset korottomat erät, netto | -466 | -551 | 33 | 60 | -499 | -611 | ||
| Sidottu pääoma yhteensä | 8 550 | 9 436 | 769 | 600 | 7 781 | 8 836 | ||
| Verovelat, netto | -86 | -237 | -12 | -20 | -74 | -217 | ||
| Sijoitettu pääoma | 8 464 | 9 199 | 757 | 580 | 7 707 | 8 619 | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 5 213 | 5 770 | - | - | 5 213 | 5 770 | ||
| Määräysvallattomille omistajille | 60 | 92 | - | - | 60 | 92 | ||
| Korolliset nettovelat | 3 191 | 3 337 | 757 | 580 | 2 434 | 2 757 | ||
| Rahoitus yhteensä | 8 464 | 9 199 | 757 | 580 | 7 707 | 8 619 | ||
Avainluvut – oikaistu
| Milj. EUR | 2013 | 10–12/13 | 7–9/13 | 4–6/13 | 1–3/13 | 2012 |
| Liikevaihto | 10 563 | 2 612 | 2 553 | 2 726 | 2 672 | 10 837 |
| Operatiivinen EBITDA | 1 090 | 260 | 319 | 257 | 254 | 1 154 |
| Operatiivinen EBITDA, % | 10,3 | 10,0 | 12,5 | 9,4 | 9,5 | 10,6 |
| Operatiivinen liiketulos | 578 | 152 | 184 | 124 | 118 | 630 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 5,5 | 5,8 | 7,2 | 4,5 | 4,4 | 5,8 |
| Liiketulos (IFRS) | 50 | -210 | 156 | 83 | 21 | 716 |
| Liiketulos (IFRS), % | 0,5 | -8,0 | 6,1 | 3,0 | 0,8 | 6,6 |
| Tulos ennen veroja ja ilman kertaluonteisia eriä | 350 | 111 | 126 | 57 | 56 | 314 |
| Tulos ennen veroja | -189 | -281 | 103 | 24 | -35 | 478 |
| Katsauskauden tulos ilman kertaluonteisia eriä | 323 | 118 | 104 | 45 | 56 | 263 |
| Katsauskauden tulos | -71 | -160 | 84 | 21 | -16 | 490 |
| Investoinnit | 760 | 278 | 168 | 184 | 130 | 1 012 |
| Poistot ja arvonalentumiset ilman kertaluonteisia eriä | 603 | 136 | 157 | 154 | 156 | 623 |
| Operatiivinen ROCE, % | 6,5 | 7,0 | 8,3 | 5,4 | 5,1 | 6,9 |
| Tulos/osake (EPS) ilman kertaluonteisia eriä, EUR | 0,40 | 0,15 | 0,13 | 0,05 | 0,07 | 0,33 |
| Tulos/osake, EUR | -0,07 | -0,18 | 0,11 | 0,02 | -0,02 | 0,61 |
| Kassatulos/osake (CEPS) ilman kertaluonteisia eriä, EUR | 1,16 | 0,31 | 0,33 | 0,25 | 0,27 | 1,13 |
| CEPS, EUR | 1,21 | 0,46 | 0,31 | 0,21 | 0,23 | 1,35 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | -1,3 | -11,9 | 6,2 | 1,5 | -1,1 | 8,3 |
| Velkaantumisaste | 0,61 | 0,61 | 0,64 | 0,68 | 0,61 | 0,58 |
| Nettovelka/edellisten 12 kuukauden operatiivinen EBITDA | 2,9 | 2,9 | 3,1 | 3,2 | 3,1 | 2,9 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 6,61 | 6,61 | 6,82 | 6,67 | 7,32 | 7,32 |
| Omavaraisuusaste, % | 39,2 | 39,2 | 39,2 | 38,7 | 40,7 | 41,0 |
| Henkilöstö keskimäärin | 28 921 | 28 453 | 28 997 | 29 357 | 28 887 | 29 385 |
Liiketuloksen täsmäytyslaskelma – oikaistu
| Milj. EUR | 2013 | 10–12/13 | 7–9/13 | 4–6/13 | 1–3/13 | 2012 |
| Operatiivinen EBITDA | 1 090 | 260 | 319 | 257 | 254 | 1 154 |
| Osakkuus- ja yhteisyritykset, operatiivinen | 91 | 28 | 22 | 21 | 20 | 99 |
| Poistot ja arvonalentumiset ilman kertaluonteisia eriä | -603 | -136 | -157 | -154 | -156 | -623 |
| Operatiivinen liiketulos | 578 | 152 | 184 | 124 | 118 | 630 |
| Käyvän arvon muutokset ja liiketoimintaan kuulumattomat erät | 11 | 30 | -5 | -8 | -6 | -44 |
| Kertaluonteiset erät | -539 | -392 | -23 | -33 | -91 | 130 |
| Liiketulos (IFRS) | 50 | -210 | 156 | 83 | 21 | 716 |
Pääomarakenne – oikaistu
| Milj. EUR | 31.12.2013 | 30.9.2013 | 30.6.2013 | 31.3.2013 | 31.12.2012 |
| Operatiiviset aineelliset ja aineettomat hyödykkeet | 6 824 | 7 159 | 7 130 | 7 511 | 7 520 |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 1 013 | 1 003 | 982 | 980 | 941 |
| Käyttöpääoma, netto | 1 179 | 1 470 | 1 518 | 1 640 | 1 526 |
| Pitkäaikaiset korottomat erät, netto | -466 | -534 | -535 | -544 | -551 |
| Sidottu pääoma yhteensä | 8 550 | 9 098 | 9 095 | 9 587 | 9 436 |
| Verovelat, netto | -86 | -196 | -189 | -216 | -237 |
| Sijoitettu pääoma | 8 464 | 8 902 | 8 906 | 9 371 | 9 199 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 5 213 | 5 381 | 5 261 | 5 772 | 5 770 |
| Määräysvallattomille omistajille | 60 | 86 | 88 | 89 | 92 |
| Korolliset nettovelat | 3 191 | 3 435 | 3 557 | 3 510 | 3 337 |
| Rahoitus yhteensä | 8 464 | 8 902 | 8 906 | 9 371 | 9 199 |
Rahavirta – oikaistu
| Milj. EUR | 2013 | 10–12/13 | 7–9/13 | 4–6/13 | 1–3/13 | 2012 |
| Operatiivinen EBITDA | 1 090 | 260 | 319 | 257 | 254 | 1 154 |
| Operatiivisen EBITDAn kertaluonteiset erät | 37 | 154 | -23 | -43 | -51 | 18 |
| Osakkuus- ja yhteisyrityksistä saadut osingot | 38 | 18 | 2 | 7 | 11 | 102 |
| Muut oikaisut | -178 | -168 | 1 | 8 | -19 | -25 |
| Käyttöpääoman muutos | 265 | 198 | 48 | 88 | -69 | 45 |
| Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat | 1 252 | 462 | 347 | 317 | 126 | 1 294 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin sekä biologisiin hyödykkeisiin | -740 | -216 | -182 | -170 | -172 | -1 000 |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta | -31 | - | -1 | -30 | - | - |
| Rahavirta investointien jälkeen | 481 | 246 | 164 | 117 | -46 | 294 |
Lyhennetty konsernin tuloslaskelma – oikaistu
| Milj. EUR | 2013 | 10–12/13 | 7–9/13 | 4–6/13 | 1–3/13 | 2012 |
| Liikevaihto | 10 563 | 2 612 | 2 553 | 2 726 | 2 672 | 10 837 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 140 | 34 | 30 | 37 | 39 | 219 |
| Materiaalit ja palvelut | -6 550 | -1 488 | -1 585 | -1 765 | -1 712 | -6 890 |
| Toimituskulut ja komissiot | -982 | -235 | -237 | -251 | -259 | -1 011 |
| Henkilöstökulut | -1 390 | -349 | -314 | -368 | -359 | -1 373 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -644 | -141 | -149 | -165 | -189 | -611 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 102 | 49 | 15 | 13 | 25 | 117 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1 189 | -692 | -157 | -144 | -196 | -572 |
| Liiketulos | 50 | -210 | 156 | 83 | 21 | 716 |
| Nettorahoituserät | -239 | -71 | -53 | -59 | -56 | -238 |
| Tulos ennen veroja | -189 | -281 | 103 | 24 | -35 | 478 |
| Tuloverot | 118 | 121 | -19 | -3 | 19 | 12 |
| Katsauskauden tulos | -71 | -160 | 84 | 21 | -16 | 490 |
Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma – oikaistu
| Milj. EUR | 2013 | 1–9/13 | 1–6/13 | 1–3/13 | 2012 |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Liiketulos | 50 | 260 | 104 | 21 | 716 |
| Suojaustulos laajasta tuloksesta | 7 | - | 10 | -1 | -2 |
| Ei-kassavaikutteisten erien oikaisut | 937 | 463 | 320 | 174 | 533 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | 265 | 67 | 19 | -69 | 45 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | 1 259 | 790 | 453 | 125 | 1 292 |
| Maksetut nettorahoituserät | -198 | -134 | -86 | -66 | -161 |
| Maksetut tuloverot | -46 | -33 | -20 | -3 | -105 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 1 015 | 623 | 347 | 56 | 1 026 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Yritysostot, vähennettynä hankituilla rahavaroilla | 25 | - | - | - | -11 |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten hankinta | -31 | -31 | -30 | - | - |
| Myytävissä olevien sijoitusten hankinnat | -9 | -9 | -9 | - | - |
| Tuotot aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ja osakkeiden myynnistä, vähennettynä myydyillä rahavaroilla | 96 | 87 | 81 | 18 | 11 |
| Myytävissä olevien sijoitusten myynnistä saadut tulot | 42 | 43 | - | - | - |
| Investoinnit | -740 | -524 | -342 | -172 | -1 000 |
| Pitkäaikaisten saamisten nettomuutos | 85 | 107 | 98 | 2 | -4 |
| Investointien nettorahavirta | -532 | -327 | -202 | -152 | -1 004 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Uusien pitkäaikaisten lainojen nostot | 239 | 223 | 66 | - | 1 766 |
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset | -415 | -189 | -44 | -39 | -604 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutos | 108 | 131 | 47 | -15 | -155 |
| Maksetut osingot | -237 | -237 | -237 | - | -237 |
| Osinko määräysvallattomille omistajille | -7 | -6 | -6 | -7 | -3 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -312 | -78 | -174 | -61 | 767 |
| Rahavarojen nettomuutos | 171 | 218 | -29 | -157 | 789 |
| Muuntoerot | -27 | -16 | -20 | 3 | -28 |
| Nettorahavarat katsauskauden alussa | 1 917 | 1 917 | 1 917 | 1 917 | 1 156 |
| Nettorahavarat katsauskauden lopussa | 2 061 | 2 119 | 1 868 | 1 763 | 1 917 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 2 073 | 2 121 | 1 869 | 1 764 | 1 921 |
| Käytössä olevat luottolimiitit katsauskauden lopussa | -12 | -2 | -1 | -1 | -4 |
| Nettorahavarat katsauskauden lopussa | 2 061 | 2 119 | 1 868 | 1 763 | 1 917 |
Lyhennetty konsernin tase – oikaistu
| Milj. EUR | 31.12.2013 | 30.9.2013 | 30.6.2013 | 31.3.2013 | 31.12.2012 | |
| Varat | ||||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||||
| Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet ja liikearvo | O | 5 808 | 6 332 | 6 370 | 6 573 | 6 565 |
| Biologiset hyödykkeet | O | 634 | 454 | 466 | 496 | 474 |
| Päästöoikeudet | O | 21 | 18 | 15 | 35 | 30 |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | O | 1 013 | 1 003 | 982 | 980 | 941 |
| Myytävissä olevat: korolliset | I | 10 | 10 | 105 | 100 | 96 |
| Myytävissä olevat: korottomat | O | 361 | 355 | 279 | 407 | 451 |
| Pitkäaikaiset lainasaamiset | I | 80 | 79 | 37 | 137 | 134 |
| Laskennalliset verosaamiset | T | 229 | 165 | 162 | 169 | 143 |
| Muut pitkäaikaiset varat | O | 63 | 70 | 69 | 80 | 85 |
| 8 219 | 8 486 | 8 485 | 8 977 | 8 919 | ||
| Lyhytaikaiset varat | ||||||
| Vaihto-omaisuus | O | 1 445 | 1 515 | 1 510 | 1 610 | 1 510 |
| Verosaamiset | T | 13 | 14 | 15 | 18 | 18 |
| Korottomat saamiset | O | 1 555 | 1 676 | 1 787 | 1 851 | 1 714 |
| Korolliset saamiset | I | 147 | 137 | 151 | 196 | 211 |
| Rahavarat | I | 2 073 | 2 121 | 1 869 | 1 764 | 1 921 |
| 5 233 | 5 463 | 5 332 | 5 439 | 5 374 | ||
| Varat yhteensä | 13 452 | 13 949 | 13 817 | 14 416 | 14 293 | |
| Oma pääoma ja velat | ||||||
| Emoyhtiön omistajille | 5 213 | 5 381 | 5 261 | 5 772 | 5 770 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 60 | 86 | 88 | 89 | 92 | |
| Oma pääoma yhteensä | 5 273 | 5 467 | 5 349 | 5 861 | 5 862 | |
| Pitkäaikaiset velat | ||||||
| Työsuhteen päättymisen jälkeisiin etuuksiin liittyvät varaukset | O | 378 | 465 | 461 | 470 | 480 |
| Muut varaukset | O | 127 | 124 | 133 | 145 | 145 |
| Laskennalliset verovelat | T | 312 | 331 | 337 | 361 | 358 |
| Korollinen pitkäaikainen velka | I | 4 163 | 4 333 | 4 260 | 4 817 | 4 799 |
| Muut pitkäaikaiset korottomat velat | O | 24 | 15 | 10 | 9 | 11 |
| 5 004 | 5 268 | 5 201 | 5 802 | 5 793 | ||
| Lyhytaikaiset velat | ||||||
| Korollisten velkojen lyhennyserät | I | 544 | 644 | 732 | 221 | 202 |
| Korolliset velat | I | 794 | 805 | 727 | 669 | 698 |
| Lyhytaikaiset korottomat velat | O | 1 821 | 1 721 | 1 779 | 1 821 | 1 698 |
| Verovelat | T | 16 | 44 | 29 | 42 | 40 |
| 3 175 | 3 214 | 3 267 | 2 753 | 2 638 | ||
| Velat yhteensä | 8 179 | 8 482 | 8 468 | 8 555 | 8 431 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 13 452 | 13 949 | 13 817 | 14 416 | 14 293 |
O-kirjaimella merkityt erät sisältyvät sidottuun pääomaan.
I-kirjaimella merkityt erät sisältyvät korollisiin nettovelkoihin.
T-kirjaimella merkityt erät sisältyvät nettoverovelkaan.
Lisätietoja:
Seppo Parvi, talousjohtaja, p. 02046 21205
Ulla Paajanen-Sainio, sijoittajasuhdejohtaja, p. 02046 21242
www.storaenso.com
www.storaenso.com/investors
Stora Enso on paperi-, biomateriaali-, puutuote- ja pakkausteollisuuden maailmanlaajuinen edelläkävijä – rethinker. Kyseenalaistamme toimintaamme ja ajatteluamme ja haemme jatkuvasti uutta tarjotaksemme asiakkaillemme innovatiivisia, uusiutuviin materiaaleihin perustuvia ratkaisuja. Stora Enson palveluksessa on maailmanlaajuisesti noin 28 000 ihmistä, ja sen liikevaihto vuonna 2013 oli 10,5 miljardia euroa. Stora Enson osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä (STEAV, STERV) ja Tukholmassa (STE A, STE R). Lisäksi Stora Enson ADR-todistuksilla (SEOAY) käydään Yhdysvalloissa kauppaa OTC-listalla International OTCQX:ssa.
STORA ENSO OYJ
Lisätietoja:
Seppo Parvi
talousjohtaja
p. 02046 21205
Ulla Paajanen-Sainio
sijoittajasuhdejohtaja
p. 02046 21242