Stora Enson kesäkuussa 2007 erääntyviä 6
STORA ENSO OYJ Pörssitiedote 18.6.2004 klo 17.20
Stora Enson kesäkuussa 2007 erääntyviä 6,375 %:n
joukkovelkakirjoja koskeva vaihtotarjous toteutui
Tämä ilmoitus liittyy 4.6.2004 päivättyyn Stora Enson
vaihtotarjousmuistioon (Exchange Offer Memorandum,
"vaihtotarjousmuistio").
Stora Enso Oyj ("Stora Enso", "Yhtiö") julkisti 4.6.2004
vaihtotarjouksen, joka koskee 29.6.2007 erääntyviä Euro Medium
Term Note -lainaohjelmaan kuuluvia 6,375 %:n joukkovelkakirjoja
("nykyiset joukkovelkakirjat"). Vaihtotarjous umpeutui
17.6.2004. Tarjouksen ehtojen mukaan kaikille nykyisten
joukkovelkakirjojen haltijoille (vaihtotarjousmuistiossa
ilmoitetuin rajoituksin) tarjottiin mahdollisuutta vaihtaa
kaikki hallussaan olevat nykyiset Stora Enson joukkovelkakirjat
tai osa niistä Stora Enson uusiin euromääräisiin
kiinteäkorkoisiin joukkovelkakirjoihin, jotka erääntyvät
kesäkuussa 2014 ("uudet joukkovelkakirjat").
Vaaditun vähimmäisvaihdon toteutuminen
Vaihtoagentin vastaanottamat sähköiset hyväksymisilmoitukset ja
niiden edustamat nykyiset joukkovelkakirjat vastaavat
475 375 000 euron pääomaa, joten Stora Enso voi täten ilmoittaa,
että vaihdon ehtojen edellyttämä määrä on saavutettu. Kaikki
tarjouksen päättymispäivänä 17.6.2004 ennen klo 16.00 Suomen
aikaa vaaditulla tavalla toimitetut sähköiset hyväksynnät
hyväksytään kokonaisuudessaan mukaan vaihtoon. Koska
uusmerkintöjen määräksi tuli tavoitteena ollut 500 000 000
euroa, ylimääräisiä joukkovelkakirjoja ei lasketa liikkeelle.
Stora Enso julkaisee asiasta lehdistötiedotteen myöhemmin.
Hinnat
Vaihtohinta. Vuoden 2007 viitekorko (4.7.2007 erääntyvän BUND
6 %:n keskimääräinen markkinatuotto ISIN: DE0001135036) oli
3,154 % klo 16.00 Suomen aikaa perjantaina 18.6.2004. Kun
vaihtokurssi on 26 korkopistettä yli vuoden 2007 viitekoron,
vaihtohinnaksi tulee 108,351 % nykyisten joukkovelkakirjojen
1 000 euron pääomasta.
Uuden joukkovelkakirjan hinta. 10 vuoden swap-kurssin keskiarvo
(10 vuoden euroswap-sopimuksista markkinoilla pyydettyjen ja
tarjottujen kurssien laskennallinen keskiarvo) oli 4,448 % klo
16.00 Suomen aikaa perjantaina 18.6.2004. Kun uuden
joukkovelkakirjan kurssi on 74 korkopistettä yli 10 vuoden swap-
kurssin keskiarvon, uusien joukkovelkakirjojen tuotoksi tulee
5,188 %. Tämä vastaa 5,125 %:n kuponkikorkoa, ja hinnaksi tulee
99,518 % nykyisten joukkovelkakirjojen 1 000 euron pääomasta.
Vaihtosuhde. Jakamalla vaihtohinta uuden joukkovelkakirjan
hinnalla saadaan vaihtosuhteeksi 1:1,0888. Näin ollen uusia
joukkovelkakirjoja lasketaan liikkeelle 1,0888 kappaletta yhtä
asianmukaisesti vaihdettavaksi tarjottua nykyistä
joukkovelkakirjaa kohti. Uusien joukkovelkakirjojen pääomaksi
tulee siis 517 555 000 euroa.
Vaihtopäivä
Alustava vaihtopäivä on keskiviikko 23.6.2004, jolloin uudet
joukkovelkakirjat toimitetaan niille nykyisten
joukkovelkakirjojen haltijoille, jotka ovat vaihtotarjouksen
ehdoissa määrätyllä tavalla hyväksyneet vaihtotarjouksen.
Lisätietoa Stora Enson vaihtotarjouksesta antavat:
Kaupanvälittäjät (Dealer Managers)
J.P. Morgan Securities Ltd.
Paul Hawker, Liability Management, puh. +4420 7777 4185
Robin Stoole, Syndicate Desk, puh. +4420 7779 2468
Merrill Lynch International
Asar Mashkoor, Liability Management, puh. +4420 7995 3715
Jeff Tannenbaum, Syndicate Desk, puh. +4420 7995 3966
Vaihtoagentti (Exchange Agent)
JPMorgan Chase Bank
Karen Sheridan, puh. +4420 7777 5908
Ed Leedham, puh. +4420 7777 9458
Yhteydenotot Stora Ensoon:
Peter Nordquist, Vice President, Funding, puh. +4420 7016 3266
Hannu Kasurinen, Senior Vice President, Group Treasurer, puh.
+4420 7016 3250
www.storaenso.com
www.storaenso.com/debt
STORA ENSO OYJ
Jyrki Kurkinen Ulla Paajanen-Sainio