Stora Enson vaihtotarjous kesäkuussa 200
STORA ENSO OYJ Pörssitiedote 4.6.2004 klo 9.30
Stora Enson vaihtotarjous kesäkuussa 2007 erääntyvistä 6,375 %:n
joukkovelkakirjoista
Stora Enso Oyj ("Stora Enso", "Yhtiö") julkisti tänään
vaihtotarjouksen, joka koskee 29.6.2007 erääntyviä, Euro Medium
Term Note -ohjelmaan kuuluvia 6,375 %:n joukkovelkakirjoja
(önykyiset joukkovelkakirjatö).
Vaihtotarjouksen tarkoitus on pidentää Yhtiön velkojen
keskimaturiteettia ja hyötyä nykyisestä markkinatilanteesta sekä
tuoda luottomarkkinoille uusi pidempi viitelaina.
Vaihtotarjouksen ehtojen mukaan kaikille nykyisten
joukkovelkakirjojen haltijoille (tämän tarjouksen lopussa sekä
4.6.2004 päivätyssä vaihtotarjousmuistiossa (Exchange Offer
Memorandum) ilmoitetuin rajoituksin) tarjotaan mahdollisuutta
vaihtaa osa tai kaikki hallussaan olevista nykyisistä Stora
Enson joukkovelkakirjoista Stora Enson uusiin 10-vuotisiin
euromääräisiin kiinteäkorkoisiin joukkovelkakirjoihin ("uudet
joukkovelkakirjat"). Uudet joukkovelkakirjat erääntyvät
kesäkuussa 2014, ne lasketaan liikkeelle Yhtiön nykyisen Euro
Medium Term Note -ohjelman puitteissa ja listataan Luxemburgin
pörssiin.
Sijoittajille tarjotaan mahdollisuutta vaihtaa nykyisiä Stora
Enson joukkovelkakirjojaan kurssilla, joka on 27-22
korkopistettä yli 4.7.2007 erääntyvän DBR 6,00 %:n
keskimääräisen markkinatuoton. Lopullinen kurssi määräytyy noin
klo 14.00 Suomen aikaa torstaina 10.6.2004 viiden pankkipäivän
tarjousajan jälkeen.
Uusien joukkovelkakirjojen hinnoitteluperusteena on 68-78
korkopisteen tuotto yli markkinoiden 10 vuoden euroswap-kurssin
laskennallisen keskiarvon. Uuden joukkovelkakirjan kurssi
määräytyy myös noin klo 14.00 Suomen aikaa torstaina 10.6.2004
tarjousajan jälkeen.
Nykyisten joukkovelkakirjojen haltijoiden tulee ilmoittaa
vaihtoagentille halukkuutensa vaihtoon viimeistään klo 16.00
Suomen aikaa torstaina 17.6.2004.
Nykyisten joukkovelkakirjojen vaihtohinta ja uusien
joukkovelkakirjojen kuponkikorko ja hinta sidotaan vastaavaan
valtion viitekorkoon ja 10 vuoden keskiswap-kurssiin noin klo
16.00 Suomen aikaa perjantaina 18.6.2004. Uusiin
joukkovelkakirjoihin sovelletaan vaihtosuhdetta, joka
määritellään jakamalla vaihtohinta uudella
liikkeellelaskuhinnalla.
Vaihtotarjouksen ehtona on, että niin suuri määrä nykyisten
joukkovelkakirjojen haltijoita hyväksyy tarjouksen, että heidän
hallinnassaan olevien nykyisten joukkovelkakirjojen määrä vastaa
yhteensä vähintään 325 000 000 euron pääomaa. Lisäksi, riippuen
vaihtotarjouksen tuloksista ja markkinatilanteesta, Yhtiön
aikomuksena on laskea liikkeelle maksupäivänä myös uusien
joukkovelkakirjojen kanssa vaihtokelpoisia ja Luxemburgin
pörssiin listattuja ylimääräisiä joukkovelkakirjoja, niin että
uusien joukkovelkakirjojen ja ylimääräisten joukkovelkakirjojen
yhteissumma on 500 000 000 euroa.
Vaihtotarjous ei ole voimassa sijoittajille, joiden kotipaikka on
Espanjassa, Italiassa tai Yhdysvalloissa. Lisäksi
vaihtotarjoukselle on rajoituksia eräissä muissa valtioissa.
Lisätietoa alla ja vaihtotarjousmuistiossa.
Englanninkielinen vaihtotarjousmuistio on saatavissa JPMorgan
Chase Bankista (Global Exchange Agent), Lontoosta sekä vaihdosta
ja uuden joukkovelkakirjan pörssilistauksesta Luxemburgissa
huolehtivasta J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A:sta (vaihto- ja
listausagentti).
Lisätietoa Stora Enson vaihtotarjouksesta antavat:
Kaupanvälittäjät (Dealer Managers)
J.P. Morgan Securities Ltd.
Paul Hawker, Liability Management, puh. +44 20 7777 4185
Robin Stoole, Syndicate Desk, puh. +44 20 7779 2468
Merrill Lynch International
Asar Mashkoor, Liability Management, puh. +44 20 7995 3715
Jeff Tannenbaum, Syndicate Desk, puh. +44 20 7995 3966
Vaihtoagentti (Exchange Agent)
JPMorgan Chase Bank
Karen Sheridan, puh. +44 20 7777 5908
Ed Leedham, puh. +44 20 7777 9458
Yhteydenotot Stora Ensoon:
Hannu Kasurinen, Senior Vice President, Group Treasurer, puh. +
44 20 7016 3250
Peter Nordquist, Vice President, Head of Funding, puh. +44 20
7016 3266
www.storaenso.com
www.storaenso.com/debt
VASTUUVAPAUTUSLAUSEKE
Tämän ilmoituksen yhteydessä on huomioitava Stora Enson
vaihtotarjousmuistio (Exchange Offer Memorandum). Tämä ilmoitus
ja vaihtotarjousmuistio sisältävät tärkeitä tietoja, joihin
sijoittajan tulee perehtyä huolella ennen vaihtotarjouksen
hyväksymistä. Jos olet epävarma, miten toimia, kehotamme
pyytämään välittömästi neuvoa omalta meklariltasi,
pankinjohtajaltasi, kirjanpitäjältä tai muulta riippumattomalta
rahoitusneuvojalta. Yksilön tai yhtiön, jonka nykyiset
joukkovelkakirjat ovat arvopaperisäilytyksessä ulkopuolisen
tahon hallussa ja joka on halukas hyväksymään vaihtotarjouksen,
tulee ottaa yhteyttä kyseiseen tahoon. Joidenkin valtioiden
(erityisesti Yhdysvaltain, Ison-Britannian, Ranskan, Belgian,
Espanjan ja Italian) lainsäädäntö saattaa rajoittaa tämän
ilmoituksen jakelua (ks. kohta öTarjousta koskevat
rajoituksetö). Henkilöt, joiden tietoon ilmoitus tulee, ovat
itse vastuussa tällaisten rajoitusten noudattamisesta. Yhtiö,
kaupanvälittäjät tai vaihtoa hoitavat pankkiiriliikkeet eivät
ole missään ryhtyneet eivätkä tule ryhtymään toimiin, joiden
tarkoituksena olisi mahdollistaa uusien joukkovelkakirjojen
liikkeellelasku Luxemburgin tai Sveitsin ulkopuolella.
TARJOUSTA KOSKEVAT RAJOITUKSET
Tämä vaihtotarjous tai vaihtotarjousmuistio eivät ole voimassa
missään sellaisessa valtiossa, jonka alueella on lainvastaista
tehdä tällaista tarjousta, eivätkä koske henkilöitä, joille
tarjouksen tekeminen on lainvastaista. Tämän ilmoituksen tai
vaihtotarjousmuistion jakelua eräissä valtioissa on voitu
rajoittaa lailla. Henkilöt, jotka saavat tämän ilmoituksen tai
vaihtotarjousmuistion käsiinsä, ovat itse vastuulliset
selvittämään mahdolliset itseään koskevat rajoitukset ja
noudattamaan niitä.
Yhdysvallat: Vaihtotarjousta ei tehdä suoraan tai epäsuorasti
Yhdysvalloissa, yhdysvaltalaisia postipalveluita, maan sisäisiä
tai ulkomaankaupan kanavia tai pörssiä hyväksikäyttäen. Tätä
ilmoitusta, vaihtotarjousmuistiota ja muita tarjousasiakirjoja
ei tule lähettää tai muutoin antaa Yhdysvalloissa olevan
henkilön käyttöön. Jokaisen vaihtoon osallistuvan nykyisten
joukkovelkakirjojen haltijan tulee vakuuttaa, ettei hän ole
(Securities Act -lain Regulation S:n tarkoittama) Yhdysvaltain
kansalainen tai edusta Yhdysvalloissa sijaitsevaa yritystä, ja
ettei hän myöskään osallistu tarjoukseen yhdysvaltalaisen tahon
toimeksiannosta.
Yhdistynyt kuningaskunta: (henkilöt, jotka työnsä puolesta
suorittavat arvopapereiden hankintaa, säilytystä, hallintaa tai
myyntiä)/Ranska (vain valtuutetut sijoittajat)/Belgia (vain
valtuutetut ammattisijoittajat).
Espanja: Vaihtotarjous ei koske Espanjassa asuvia. Näin ollen
Espanjassa asuvat eivät voi ilmoittaa osallistuvansa vaihtoon
eikä heille voida tarjota, myydä tai toimittaa uusia
joukkovelkakirjoja ohjelman puitteissa. Tätä ilmoitusta, muita
vaihtotarjousta koskevia tarjousasiakirjoja tai nykyisiä tai
uusia joukkovelkakirjoja ei myöskään saa välittää Espanjassa.
Italia: Vaihtotarjous ei koske Italiaa, eikä sitä ole toimitettu
selvityksiä varten Italian lakisääteisille tahoille (Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) tai Italian
keskuspankki). Näin ollen nykyisiä joukkovelkakirjoja hallussaan
pitävien italialaisten tai Italiassa asuvien henkilöiden tulee
tietää, ettei vaihtotarjous koske heitä, ja että he eivät voi
osallistua vaihtoon eikä uusia joukkovelkakirjoja voida tarjota,
myydä tai toimittaa Italiassa. Näin ollen Italiasta saatuja
vaihtoilmoituksia ei käsitellä. Tätä ilmoitusta, muita
vaihtotarjousta koskevia tarjousasiakirjoja tai nykyisiä tai
uusia joukkovelkakirjoja ei myöskään saa välittää Italiassa.
Tämä ilmoitus tai muu vaihtotarjousta koskeva tarjousmateriaali
ei koske nykyisten joukkovelkakirjojen myyntiä tai uusien
joukkovelkakirjojen ostoa olosuhteissa, joissa tällainen tarjous
olisi lainvastainen. Niissä valtioissa, joissa arvopaperi- tai
muu lainsäädäntö edellyttää vaihtotarjouksen tekijän olevan
valtuutettu pörssimeklari tai kaupanvälittäjä, vaihtotarjous
katsotaan valtuutetun välittäjän tekemäksi kaupanvälittäjän
nimissä.
Tämän ilmoituksen tai muun vaihtotarjousta koskevan
tarjousmateriaalin toimittamista tai nykyisten
joukkovelkakirjojen ostamista ei tule missään olosuhteissa
tulkita siten, että tässä annetut tiedot ovat ajan tasalla
muutoin kuin tietojen julkistamispäivänä tai etteivät esitetyt
tiedot tai Yhtiön liikeasiat ole voineet muuttua
vaihtotarjousmuistion päiväyksen jälkeen.
STORA ENSO OYJ
p.p. Jussi Siitonen Veli-Matti Tahvanainen