Stora Enson vaihtotarjous vuonna 2011 erääntyvistä 7,375 % joukkovelkakirjoista ja uusien joukkovelk
STORA ENSO OYJ Pörssitiedote 14.3.2006 klo 15.00
Stora Enson vaihtotarjous vuonna 2011 erääntyvistä 7,375 %:n
joukkovelkakirjoista ja uusien joukkovelkakirjojen
liikkeeseenlasku
Stora Enso Oyj tarjoaa tänään julkistamansa tarjouksen
mukaisesti nimellisarvoltaan 750 000 000 USD:n vuonna 2011
erääntyvät 7,375 %:n joukkovelkakirjansa (CUSIP No. 86210MAA4;
ISIN No. US86210MAA45) (vanhat joukkovelkakirjat)
vaihdettavaksi uusiin, vuonna 2016 erääntyviin kiinteäkorkoisiin
joukkovelkakirjoihin (uudet joukkovelkakirjat). Tarjous koskee
kaikkia vanhoja joukkovelkakirjoja yhdessä ja erikseen.
Vaihtotarjouksen ehdot käyvät ilmi 14.3.2006 päivätystä Stora
Enson vaihtotarjousmuistiosta (vaihtotarjousmuistio). Tämä
lehdistötiedote ei ole tarjous vanhojen joukkovelkakirjojen
ostamiseksi eikä uusien myymiseksi.
Vaihtotarjous päättyy 10.4.2006 (päättymispäivä) keskiyöllä
New Yorkin aikaa, jollei sitä erikseen jatketa.
Vaihtotarjouksen tarkoittamilla uusilla joukkovelkakirjoilla on
kiinteä vuosikorko, joka saadaan laskemalla yhteen (a) 15.2.2016
erääntyvän 4,5 %:n US Treasury Note -joukkovelkakirjan
myyntikorko klo 10.00 New Yorkin aikaa toisena työpäivänä ennen
sen umpeutumispäivää (hinnoitteluaika) ja (b) 153
korkopistettä.
Vanhojen joukkovelkakirjojen kokonaisvaihtohinta lasketaan
vaihtotarjousmuistiossa kuvatulla tavalla käyttäen
diskonttauskorkoa, joka saadaan laskemalla yhteen (i) 28.2.2011
erääntyvän 4,50 %:n US Treasury Note -joukkovelkakirjan
myyntikorko hinnoitteluaikana ja (ii) 100 korkopistettä.
Kokonaisvaihtohintaan sisältyy ennakkomerkintäpalkkio, joka on
10 USD jokaista 1 000 USD:a kohti. Ennakkomerkintäpalkkio
maksetaan uusina joukkovelkakirjoina, ja sitä tarjotaan
ainoastaan sellaisille vanhojen joukkovelkakirjojen omistajille,
jotka tarjoavat joukkovelkakirjansa myyntiin viimeistään
27.3.2006 (ennakkomerkintäpäivä) klo 17.00 New Yorkin aikaa
eivätkä lunasta velkakirjojaan. Ne vanhojen joukkovelkakirjojen
omistajat, jotka tarjoavat joukkovelkakirjansa myyntiin
ennakkomerkintäpäivän jälkeen, mutta viimeistään juoksuajan
päättymispäivänä, saavat vaihtotarjouksen, jonka hinta on yhtä
kuin kokonaisvaihtohinta vähennettynä ennakkomerkintäpalkkiolla.
Ennen ennakkomerkintäpäivää myyntiin tarjottuja vanhoja
joukkovelkakirjoja ei saa lunastaa ennakkomerkintäpäivän
jälkeen. Ennakkomerkintäpäivän jälkeen myyntiin tarjotut vanhat
joukkovelkakirjat saa lunastaa niiden juoksuajan
päättymispäivään saakka.
Stora Ensolla ei ole velvollisuutta vaihtaa vanhoja
joukkovelkakirjoja uusiin, mikäli vanhoja velkakirjoja tarjotaan
myytäväksi päättymispäivään mennessä alle 200 000 000 USD:n
arvosta.
Lisäksi Stora Enso on tänään julkistanut mahdollisesti
tarjoavansa, markkinatilanteesta riippuen, samanaikaisesti
vaihtotarjouksen kanssa myyntiin käteistä vastaan uusia
joukkovelkakirjoja (lisäjoukkovelkakirjat). Mahdolliset
lisäjoukkovelkakirjat hinnoitellaan markkinaehtoisesti (book
building). Vaihtotarjouksen perusteella liikkeeseen laskettavien
uusien joukkovelkakirjojen ja lisäjoukkovelkakirjojen
nimellisarvon odotetaan kohoavan vähintään 500 000 000 USD:iin.
Molemmat joukkovelkakirjat tulevat olemaan samaa
arvopaperisarjaa. Mahdolliset lisäjoukkovelkakirjat tulee maksaa
samanaikaisesti uusien joukkovelkakirjojen kanssa.
Lisäksi Stora Enso mahdollisesti laskee samanaikaisesti
lisäjoukkovelkakirjojen liikkeeseen laskun kanssa liikkeeseen
erillisen erän juoksuajaltaan pidempiä joukkovelkakirjoja
toistaiseksi auki olevin ehdoin. Näiden velkakirjojen
yhteisnimellisarvon odotetaan nousevan noin 250 000 000 USD:iin.
Vaihtotarjouksen ehdot käyvät ilmi 14.3.2006 päivätystä
vaihtotarjousmuistiosta. Uusia joukkovelkakirjoja, mahdollisia
lisäjoukkovelkakirjoja ja mahdollisia pidempiaikaisia
joukkovelkakirjoja ei ole rekisteröity eikä rekisteröidä US
Securities and Exchange Commissioniin Yhdysvaltain vuoden 1933
Securities Actin (Securities Act) ja sen muutosten mukaisesti,
eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltain
kansalaisille tai näiden lukuun tai hyväksi ilman rekisteröintiä
tai Securities Actin rekisteröintivaatimuksista vapauttavaa
poikkeuslupaa. Tarjous ei ole voimassa Italiassa. Tarjoukseen
liittyy eräitä rajoituksia Belgiassa, Ranskassa, Saksassa ja
Isossa-Britanniassa. Lisätietoja on nähtävissä 14.3.2006
päivätyssä vaihtotarjousmuistiossa.
Lisätietoja vaihtotarjouksesta sekä vaihtotarjousmuistioita ja
muita asiaan liittyviä asiakirjoja antaa informaatioagenttina
toimiva Global Bondholder Services Corporation, puh.
+1 866 488 500.
Lisätietoja:
Markus Rauramo, Senior Vice President, Group Treasurer, puh.
+44 20 7016 3250
Peter Nordquist, Vice President, Funding, puh. +44 20 7016 3266
www.storaenso.com
www.storaenso.com/debt
STORA ENSO OYJ
p.p. Jussi Siitonen Jukka Marttila