Terveystalo-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2024: Vahva tulos operatiivisen tehostumisen siivittämänä
Terveystalo Oyj, osavuosikatsaus 26.4.2024 klo 9.00
Tämä tiedote on tiivistelmä Terveystalon tammi-maaliskuun 2024 osavuosikatsauksesta. Tiedote kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä ja saatavilla verkkosivuillamme, osoitteessa: https://www.terveystalo.com/fi/yhtio/sijoittajat/raportit-ja-esitykset/
Tammi–maaliskuu 2024 lyhyesti
- Liikevaihto kasvoi 2,7 prosenttia vertailukaudesta 350,2 (341,1) miljoonaan euroon.
Katsauskaudella oli yksi työpäivä vähemmän kuin vertailukaudella.
Terveydenhuollon palveluiden liikevaihto kasvoi 7,3 prosenttia ja oli 268,0 (249,8) miljoonaa euroa.
Portfolioliiketoimintojen liikevaihto laski 8,6 prosenttia ja oli 64,7 (70,8) miljoonaa euroa.
Ruotsi-segmentin liikevaihto laski 9,6 prosenttia ja oli 23,0 (25,5) miljoonaa euroa. Ruotsin kruunumääräinen liikevaihto laski 9,0 prosenttia. - Oikaistu1) liikevoitto ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) kasvoi 29,5 prosenttia 47,2 (36,5) miljoonaan euroon ja oli 13,5 (10,7) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus vahvistui Terveydenhuollon palveluissa ja Portfolioliiketoiminnoissa. Parempi operatiivinen tehokkuus, suotuisampi myynnin jakauma sekä onnistuneet kaupalliset toimenpiteet vahvistivat kannattavuutta vertailukaudesta.
Ruotsin liiketoiminnan kannattavuus laski selvästi vertailukaudesta heikentyneen kysynnän ja päättyneiden sopimusten aiheuttaman liikevaihdon laskun vuoksi. Ruotsin liiketoiminta-alueella käynnistettiin vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä tulosparannusohjelma, jolla tavoitellaan rakenteellista muutosta kannattavuudessa. Ohjelma eteni suunnitellusti ensimmäisellä vuosineljänneksellä. - Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien1) EBITA-vaikutus oli 4,2 (9,4) miljoonaa euroa.
- Kauden tulos oli 23,6 (11,1) miljoonaa euroa.
- Osakekohtainen tulos, EPS oli 0,19 (0,09) euroa.
- Nettovelka/oikaistu käyttökate oli 2,7 (3,3).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 49,2 (35,9) miljoonaa euroa.
- Asiakassuositteluindeksi NPS, vastaanotot oli 86,4 (84,5).
Suluissa olevat luvut viittaavat vastaavaan ajanjaksoon vuotta aiemmin.
1) Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä, jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin, arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Tulosparannusohjelmiin liittyvien oikaisuiden tulosvaikutus ensimmäisellä neljänneksellä oli noin 4,5 miljoonaa euroa.
Toimitusjohtaja Ville Iho: Etenemme suunnitellusti kohti tavoitteitamme
Terveystalon vuoden 2024 ensimmäinen neljännes oli vahva. Liikevaihto kasvoi noin 3 prosenttia 350 miljoonaan euroon ja kannattavuutemme vahvistui neljättä kvartaalia peräkkäin. Oikaistu EBITA kasvoi lähes 30 prosenttia 47 miljoonaan euroon ja oli 13,5 prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos kasvoi 112 prosenttia 0,19 euroon.
Tuloskasvun moottori oli erinomaisesti suoriutunut ydinliiketoimintamme Terveydenhuollon palvelut. Segmentin liikevaihto kasvoi yli 7 prosenttia 268 miljoonaan euroon vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihtoa kasvattivat suotuisampi asiakas- ja palvelujakauma sekä onnistuneet kaupalliset toimenpiteet. Segmentin oikaistu EBITA kasvoi 38 prosenttia 43 miljoonaan euroon ja oli 16 prosenttia liikevaihdosta parantuneen operatiivisen tehokkuuden sekä liikevaihdon kasvun ansioista.
Aloitimme tulosparannusohjelman vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä ja saavutimme alkuperäisen 50 miljoonan euron vuositason parannukseen tähtäävän tavoitteen etuajassa vuoden 2023 lopussa. Näemme nyt organisaatiomme kohonneen suorituskyvyn ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksissa selvästi ja kavennamme ohjeistuksemme haarukkaa sen mukaisesti. Vuoden 2024 aikana tulemme keskittymään operatiivisen tehokkuuden vahvistamiseen edelleen ja jatkamme määrätietoista matkaamme kohti 12 prosentin EBITA-tavoitettamme vuonna 2025. Keskittymällä strategiamme mukaisesti integroituun hoitoon vahvistamme paitsi terveyspalvelujemme vaikuttavuutta myös ammattilais- ja asiakaskokemusta sekä taloudellista suorituskykyämme.
Myös Portfolioliiketoimintojen itsenäiset kannattavuustoimet tuottivat tulosta, ja segmentin oikaistu EBITA vahvistui lähes 18 prosenttia vertailukaudesta noin 3 miljoonaan euroon ja oli 5 prosenttia liikevaihdosta. Segmentin liikevaihto laski noin 9 prosentilla 65 miljoonaan euroon henkilöstöpalveluiden proaktiivisen asiakasvalinnan ja suunterveyden vaimeana jatkuneen kysyntätilanteen vuoksi. Ulkoistussopimussalkun suunniteltu supistuminen jatkui, mutta lisälaskutuksen ansiosta liiketoiminnan raportoitu liikevaihto oli lähes vertailukauden tasolla. Julkisen markkinan tilanne on hyvinvointialueiden rahoitushaasteiden vuoksi edelleen odottava ja myyntiputki kehittyy hitaasti. Uusia kilpailutuksia on nähty lähinnä digitaalisissa palveluissa.
Ruotsin markkinan haasteet näkyivät Ruotsi segmentin tuloksessa selvästi. Liikevaihto laski hieman alle kymmenen prosenttia vertailukaudesta heikentyneen asiakaskohtaisen kysynnän, päättyneiden sopimusten, sekä työpäivävaikutuksen vuoksi ja oli 23 miljoonaa euroa. Liikevaihdon odotetaan laskevan edelleen vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Oikaistu EBITA laski selvästi ja päätyi nollatulokseen. Ruotsissa käynnissä olevan tulosparannusohjelman tavoitteena on parantaa liiketoiminta-alueen rakenteellista kannattavuutta hyödyntämällä Suomessa menestyksekkäästi toteutetun ohjelman parhaita käytäntöjä. Odotamme ohjelman täyden vaikutuksen näkyvän vuonna 2025.
Kun kyse on terveydestä, sujuva hoitoon pääsy ja laadukas, vaikuttava hoito ovat kaikki kaikessa. Tyytyväiset asiakkaat, jotka kokevat saavansa tarvitsemansa avun ja hoidon ovat kaiken tekemisemme perusta. Mielenterveyden palvelumme ovat erinomainen esimerkki vaikuttavasta ja laadukkaasta hoidosta. Vaikka mielenterveyteen liittyvien diagnoosien määrä on kasvanut, olemme onnistuneet laskemaan asiakasyrityksissämme niihin liittyvien sairaspoissaolojen kokonaismäärää. Lasku pitkissä mielenterveyteen liittyvissä sairauspoissaoloissa kertoo siitä, että olemme onnistuneet lyhentämään poissaolojen kestoa varhaisella puuttumisella ja oikeilla hoitotoimenpiteillä. Yrityksille tämä näkyy alhaisempina kustannuksina ja potilaille terveempänä arkena. Terveydenhuollon palveluidemme korkeasta laadusta kertovat myös erittäin korkea asiakastyytyväisyys ja koettu hoidon vaikuttavuus. Vastaanottojemme asiakassuositteluindeksi, NPS, ylitti 86 lukeman vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja hoidon koettua vaikuttavuutta mittaava PEI-indeksi kehittyi erinomaisesti. Me Terveystalossa keskitymme terveyteen, jotta asiakkaamme voivat keskittyä elämässä tärkeämpään.
Tärkein ensin,
Ville Iho
Tulosohjeistus vuodelle 2024
Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) olevan 10,5–11,5 prosenttia liikevaihdosta (2023: 9,8 prosenttia).
Arviot perustuvat vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen ennusteeseen inflaatiosta, kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, normaaliin sairastavuuteen sekä ennustettaviin työmarkkinoihin Suomessa. Arviot sisältävät tulosparannusohjelman onnistuneen loppuunsaattamisen vaikutuksen ja noin 10 miljoonan euron liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot-segmentin ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan laskevan markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana. Mahdollisen Suomen arvonlisäverokannan noston ei arvioida vaikuttavan merkittävästi vuoden 2024 tulokseen. Arviot eivät sisällä merkittäviä yrityskauppoja tai divestointeja.
Tulosohjeistus 14.2.2024:
Terveystalo arvioi koko vuoden 2024 liikevaihdon kasvavan (2023: 1 286 miljoonaa euroa), ja oikaistun liikevoiton ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) olevan 10,1 %–11,5 % liikevaihdosta (2023: 9,8 %).
Arviot perustuvat vuoden 2023 lopun ennusteeseen inflaatiosta, kuluttajakysynnästä ja työllisyydestä, normaaliin sairastavuuteen sekä ennustettaviin työmarkkinoihin Suomessa. Arviot sisältävät tulosparannusohjelman onnistuneen loppuunsaattamisen vaikutuksen ja noin 10 miljoonan euron liikevaihdon vuositason vähentymisen Portfolioliiketoiminnot-segmentin ulkoistusliiketoiminnassa. Ruotsi-segmentin liikevaihdon odotetaan laskevan markkinan heikkouden vuoksi ja valuuttakurssin säilyvän vakaana. Arviot eivät sisällä merkittäviä yrityskauppoja tai divestointeja.
Taloudelliset tavoitteet
Terveystalon tavoitteena on:
- vähintään 5 prosentin vuotuinen liikevaihdon kasvu orgaanisen kasvun ja yritysostojen avulla
- vähintään 12 prosentin oikaistu EBITA-marginaali vuonna 2025
- enintään 3,5-kertainen Nettovelka / oikaistu EBITDA
Velkaantuminen voi kuitenkin tilapäisesti ylittää tavoitetason, esimerkiksi yritysostojen yhteydessä. - maksaa vähintään 40 prosenttia tilikauden voitosta osinkona
Ehdotetun osingon tulee kuitenkin ottaa huomioon Terveystalon pitkän aikavälin kehitystarpeet ja taloudellinen asema.
Avainluvut
| Milj. euroa, ellei toisin mainittu | 1-3/2024 | 1-3/2023 | Muutos, % | 2023 |
| Liikevaihto | 350,2 | 341,1 | 2,7 | 1 286,4 |
| Oikaistu liikevoitto/-tappio ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) * 1) | 47,2 | 36,5 | 29,5 | 125,6 |
| Oikaistu liikevoitto/-tappio ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), % * 1) | 13,5 | 10,7 | - | 9,8 |
| Liikevoitto/-tappio ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) 1) | 43,0 | 27,0 | 59,0 | 104,4 |
| Liikevoitto/-tappio ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), % 1) | 12,3 | 7,9 | - | 8,1 |
| Liikevoitto/-tappio (EBIT) | 35,7 | 19,1 | 87,2 | -14,7 |
| Liikevoitto/-tappio (EBIT), % | 10,2 | 5,6 | - | -1,1 |
| Oman pääoman tuotto (ROE) (viimeiset 12 kuukautta), % 1) | -5,9 | 1,8 | - | -7,6 |
| Omavaraisuusaste, % 1) | 34,7 | 37,9 | - | 36,5 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,19 | 0,09 | 112,0 | -0,33 |
| Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl | 126 605 | 126 551 | - | 126 555 |
| Nettovelka 1) | 564,9 | 584,0 | -3,3 | 598,1 |
| Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 1) | 113,3 | 103,0 | - | 116,0 |
| Nettovelka/Oikaistu käyttökate (EBITDA) (viimeiset 12 kuukautta) * 1) | 2,7 | 3,3 | - | 3,0 |
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) (viimeiset 12 kuukautta), ilman IFRS 16 * 1) | 156,3 | 122,1 | 28,0 | 142,8 |
| Nettovelka, ilman IFRS 16 1) | 353,9 | 393,5 | -10,0 | 379,0 |
| Oikaistu nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) (viimeiset 12 kuukautta), ilman IFRS 16 * 1) | 2,3 | 3,2 | - | 2,7 |
| Henkilöstö keskimäärin HTV | 6 020 | 6 507 | -7,5 | 6 426 |
| Ammatinharjoittajat kauden lopussa | 6 039 | 6 087 | -0,8 | 6 092 |
| Vastuullisuus | ||||
| PEI-indeksi2) | 3,0 | 2,9 | 3,4 | 2,9 |
| Asiakassuositteluindeksi NPS, vastaanotot | 86,4 | 84,5 | 2,2 | 84,8 |
*) Oikaisut ovat tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia olennaisia eriä, jotka liittyvät liiketoiminnan hankintojen kuluihin, liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluihin, omaisuuden myyntivoittoihin ja -tappioihin, arvonalentumisiin sekä strategisiin projekteihin ja muihin vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin.
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku. Terveystalo esittää IFRS-tunnuslukujen lisäksi täydentäviä, vaihtoehtoisia tunnuslukuja, joita yhtiö seuraa sisäisesti ja jotka antavat merkittävää yhtiötä koskevaa lisätietoa johdolle, sijoittajille, arvopaperimarkkina-analyytikoille ja muille tahoille yhtiön toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista. Näitä ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista eikä niitä korvaavina tunnuslukuina.
2) PEI-indeksin (Patient Enablement Instrument) avulla mitataan, kokeeko asiakas pärjäävänsä oireensa tai sairautensa kanssa vastaanoton jälkeen paljon paremmin, paremmin, entiseen tapaan vai huonommin. Asteikko on 1–4.
Tiedotustilaisuus
Terveystalo järjestää englanninkielisen tuloswebcastin ja puhelinkonferenssin perjantaina 26.4.2024 klo 10.30 Suomen aikaa. Webcastia voi seurata osoitteessa: https://terveystalo.videosync.fi/q1-2024
Puhelinkonferenssiin pääsee liittymään rekisteröitymällä oheisen linkin kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048570
Rekisteröinnin jälkeen saat käyttöösi puhelinnumerot ja tunnuskoodin.
Helsingissä 25. huhtikuuta 2024
Terveystalo Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Talousjohtaja Juuso Pajunen
Puh. 040 584 9722
Viestintä- sijoittajasuhde- ja vastuullisuusjohtaja Kati Kaksonen
Puh. 010 345 2034
kati.kaksonen@terveystalo.com
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.terveystalo.com
Terveystalo lyhyesti
Terveystalo on liikevaihdoltaan ja verkostoltaan Suomen suurin yksityinen terveyspalveluyritys ja johtava toimija työterveydessä Pohjoismaissa. Tarjoamme monipuolisia perusterveydenhuollon, erikoissairaanhoidon, sekä hyvinvoinnin palveluja yritys- ja yksityisasiakkaille ja julkiselle sektorille. Terveystalon digivastaanotto palvelee ajasta ja paikasta riippumatta, 24/7. Terveyden ja hyvinvoinnin palveluja tarjoaa myös noin 377 toimipaikkaa eri puolilla Suomea. Ruotsissa tarjoamme työterveyden palveluita 152 toimipaikassa. Terveystalo on Helsingin pörssissä listattu yhtiö, jolla on vahva suomalainen omistus.
Vuonna 2023 Suomen Terveystalossa asioi 1,2 miljoonaa yksittäistä asiakasta ja asiakaskäyntejä tehtiin noin 7,6 miljoonaa. Terveystalossa työskentelee yhteensä yli 15 500 terveyden ja hyvinvoinnin ammattilaista. www.terveystalo.com
Avainsanat: